Трейдинг для новичков: сделайте первые шаги на бирже
«Вы можете быть свободным человеком. Вы можете жить и работать в любой точке мира. Вы можете освободить себя от рутины и ни перед кем не отчитываться. Такова жизнь успешного трейдера. Многие стремятся к этому, но немногие достигают цели»
Александр Элдер
По данным Brokernotes, всего лишь за один год, с 2017 по 2018, число трейдеров в Европе увеличилось более чем в 2 раза! Возможность зарабатывать серьезные деньги привлекает на биржи все больше новичков. Однако сделать первые шаги очень сложно. Так много неизвестных слов, разных бирж, услуг. Как разобраться, что к чему? Ведь очень важно не ошибиться в самом начале, когда это так легко сделать.
Эта статья будет вашим проводником, она отвечает на самые частые вопросы новичков:
- Виды бирж. Плюсы и минусы торговли на разных биржах
- Валютные фьючерсы. Все, что нужно знать новичку
- 3 причины торговать на фондовых рынках
- Что нужно для торговли фьючерсами и акциями на Московской бирже
- С чего начать торговлю на Чикагской товарной бирже новичку
- Выводы
Виды бирж. Плюсы и минусы торговли на разных биржах
В мировой практике в зависимости от вида биржевого товара принято выделять товарные, фондовые, валютные и с недавнего времени криптовалютные биржи (рис.1)
Биржа осуществляет организацию рынка товаров, валют, ценных бумаг, облегчает взаимодействие покупателей и продавцов, следит за выполнением правил, контролирует процесс ценообразования, предотвращает манипулирование ценами и гарантирует исполнение обязательств.
По принципу организации биржи бывают государственные, частные и смешанные. Например, Московская биржа – это ПАО (публичное акционерное общество), и акции Московской биржи торгуются на ней самой.
В мире существует более 200 фондовых бирж, также есть национальные биржи, закрытые для нерезидентов, есть экзотические биржи – например, в Лаосе находится биржа, которая торгует акциями всего 4 компаний, а на острове Фиджи на бирже не используется компьютерная техника, все записи ведут на специальной доске.
Крупнейшей мировой фондовой биржей является Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE, The New York Stock Exchange.
ПАО Московская биржа занимает почетное 25 место (таб.1)
Таб.1 Крупнейшие фондовые биржи мира, ранжированные по обороту торгов акциями, 2017 год.
| Биржа | Страна | Капитализация, USD bln | Количество публичных компаний | Объем торгов, USD bln | |
| 1 | ICE&NYSE | США | 22,081 | 2,286 | 14,535 |
| 2 | Nasdaq OMX | США | 10,039 | 3,933 | 12,136 |
| 3 | Shenzhen SE | Китай | 3,622 | 2,089 | 9,112 |
| 4 | Shanghai SE | Китай | 5,090 | 1,396 | 7,563 |
| 5 | Japan Exchange | Япония | 6,223 | 3,604 | 5,813 |
| 6 | LSE Group | Великобритания | 4,290 | 2,498 | 2,330 |
| 7 | HKEx | Гонконг | 4,226 | 2,118 | 1,957 |
| 8 | Euronext | Евросоюз | 4,371 | 1,255 | 1,943 |
| 9 | Korea Exchange | Корея | 1,731 | 2,134 | 1,920 |
| 10 | Deutsche Boerse | Германия | 2,245 | 499 | 1,482 |
| … | … | … | … | … | … |
| 25 | Moscow Exchange | Россия | 619 | 234 | 144 |
Крупнейшей мировой биржей деривативов (производных финансовых инструментов — чуть позже мы разберемся с этим страшным названием) является Чикагская товарная биржа CME, Chicago Mercantile Exchange.
Московская биржа занимает почетное 5 место (таб. 2)
Таб. 2 Крупнейшие биржи мира, торгующие деривативами, ранжированные по количеству контрактов, 2017 год
| Биржа | Страна | Количество проторгованных контрактов, млн. | |
| 1 | CME Group | США | 4,089 |
| 2 | NSE India | Индия | 2,482 |
| 3 | BM&FBOVESPA | Бразилия | 1,638 |
| 4 | Deutsche Boerse | Германия | 1,597 |
| 5 | Moscow Exchange | Россия | 1,585 |
| 6 | CBOE | США | 1,274 |
| 7 | NasdaqOMX | США | 1,101 |
| 8 | Korea Exchange | Корея | 1,015 |
| 9 | ICE&NYSE | США | 742 |
| 10 | BSE India | Индия | 608 |
Торговать можно и нужно на крупнейших мировых площадках. Больше инструментов, больше трейдеров — больше возможностей.
Валютные фьючерсы. Все, что нужно знать новичку
Торговать можно чем-то вещественным, например, акциями, облигациями, валютой и даже криптовалютой. Приятно греет душу 1000 долларов под подушкой или 100 акций сбербанка в депозитарии.
А еще торговать можно невещественными финансовыми инструментами или деривативами (derivatives англ. — производные). Торгуя деривативами, вы покупаете/продаете стандартный контракт, который дает право и/или обязательство приобрести/продать базовый актив в будущем на условиях, оговоренных в этом контракте. Базовыми активами может быть все, что угодно — валюта, товары (нефть, золото, соя), процентные ставки, рыночные индексы и даже погода.
Наиболее простым и широко распространенным деривативом является фьючерсный контракт.
Фьючерсный контракт — это биржевой договор о купле или продаже какого-либо актива в определенный срок в будущем по цене, оговоренной сегодня. Например, два фермера весной могут договориться о цене, по которой один другому продаст пшеницу после сбора урожая. Первая фьючерсная биржа появилась в средние века в Осаке, древней столице Японии. Тогда торговали будущим урожаем риса.
Целью использования фьючерсов является:
- Получение спекулятивной прибыли, то есть купить дешевле и продать дороже. Часто волатильность фьючерсных контрактов выше, чем базового актива. Это увеличивает возможности по получению прибыли, но одновременно и повышает риски убытка.
- Страхование (хеджирование) изменения стоимости базового актива в будущем. Например, завод заключил договор о поставке партии резиновых сапог в США через 3 месяца, расчет будет производиться в долларах США. На сегодняшний день доллар стоит 68,5 рублей, если его стоимость поднимется до 70 рублей, то завод заработает дополнительные 1,5 рубля (70-68,5) за каждую пару сапог. Но если доллар через три месяца будет стоить 65 рублей, то завод потеряет 3,5 рубля (68,5-65) за каждую пару. Заводы очень любят стабильность, поэтому их финансовая служба продает фьючерс доллар/рубль, таким образом страхуя риски, но и лишая себя дополнительной прибыли. В случае роста стоимости доллара, завод заработает на продаже сапог, но потеряет на фьючерсе и наоборот.
Фьючерсы бывают:
- Поставочные, подразумевают поставку базового актива по истечению срока контракта;
- Расчетные, подразумевают финансовый расчет в момент экспирации (то есть окончания торговли на текущем контракте) контракта без передачи базового актива.
На рынках достаточно широко представлены оба типа фьючерсных контрактов — например, на товары и акции могут быть как поставочные, так и расчетные фьючерсы, а на процентные ставки или погоду только расчетные, потому что поставить погоду не сможет ни один человек. Трейдеры, ориентированные на спекулятивные операции, выбирают расчетные фьючерсы, потому что им не имеет смысла и хранить у себя дома баррели нефти или кипы хлопка.
Для заключения фьючерсного контракта не нужно оплачивать базовый актив, нужно оставить только гарантийное обеспечение, которое составляет небольшой процент от текущей цены базового актива (на Московской бирже это 8-12%). Данный задаток должен оставить как продавец фьючерса, так и покупатель.
Главная площадка для торговли фьючерсами в России — это Московской биржи (MOEX).
Главная мировая площадка торговли фьючерсами — американской биржа CME (Чикагская товарная биржа Chicago Mercantile Exchange). На CME торгуются более 90 фьючерсов и из них более 50 на мировые валюты: евро, швейцарский франк, британский фунт, японскую иену и другие.
Преимущества торговли фьючерсами следующие:
- Низкое гарантийное обеспечение (на ММВБ гарантийное обеспечение фьючерса евро/доллар составляет 3 238 рублей – стоимость базового актива 1 164 долларов, на CME гарантийное обеспечение фьючерса евро/доллар составляет 2 300 долларов, при внутридневной торговле 500 долларов – стоимость базового актива 125 000 долларов);
- Возможность активной торговли, не имея большого стартового капитала. Почти все брокеры для внутридневной торговли предлагают кредитное плечо 1 к 250, таким образом имея на счету всего 2 000 долларов можно торговать внутри дня на сумму до 500 000 долларов;
- Высокая ликвидность на популярных фьючерсах, то есть возможность мгновенно продать и купить контракт;
Что нужно для торговли фьючерсами и акциями на Московской бирже
На сегодняшний день большинство бирж осуществляет сделки с помощью единых систем электронной торговли, что позволяет торговать, не выходя из дома. Однако согласно законодательству, торговать на бирже напрямую обычный человек не может, он должен воспользоваться услугами посредников, то есть брокеров.
В каждом случае процедура начала торговли почти одинакова, выбрать брокерскую фирму, открыть счет и начать торговать.
Перечень брокеров представлен на сайтах бирж.
https://www.moex.com/ru/members.aspx — ПАО Московская биржа
https://investcab.ru/ru/inmarket/connect/ — Санкт-Петербургская биржа
https://www.cmegroup.com/tools-information/find-a-broker.html#pageNum=1 — Чикагская товарная биржа (CME Chicago Mercantile Exchange)
Выбирать брокера необходимо исходя из следующих параметров:
- Опыт работы;
- Наличие лицензии;
- Страхование рисков и ответственности;
- Низкие тарифы на обслуживание и комиссии;
- Размер минимального депозита;
- Наличие нескольких торговых терминалов с разными техническими возможностями;
- Разнообразие торговых инструментов;
- Наличие службы поддержки, с которой можно легко и быстро связаться, время работы службы поддержки;
- Скорость и удобство ввода/вывода денег;
- Различные подводные камни в договорах, написанные мелким шрифтом
Также посмотрите видео с описанием подключений к MOEX в платформе ATAS
В целом, для россиянина, который решил себя попробовать в биржевой торговле, выбор торговли фьючерсами на MOEX достаточно аргументирован.
- Трейдерам доступны фьючерсы на товары (нефть, золото), валютные пары (доллар-рубль и прочие), акции Сбербанка, Газпрома и других российских компаний.
- Невысокая стоимость торговли (комиссии биржи и тарифы брокера, величина гарантийного обеспечения)
- Удобное время торгов (активная часть торгов происходит с 10:00 до 19:00 МСК)
- Цены в рублях, нет проблем с русскоязычной поддержкой
Нужен уровень повыше, глобальней? Тогда — дорога в Чикаго.
С чего начать торговлю на Чикагской товарной бирже новичку
Для россиян работа на иностранных биржах связана с большими трудностями и материальными затратами (стоимость контрактов и гарантийного обеспечения существенно выше), нежели работа на российских биржах.
На сегодняшний день есть несколько вариантов:
- Через иностранного брокера – с РФ работают не много фирм на данный момент, поддержка и документация на английском языке. Личный визит в офис брокерской компании будет непростым, так как скорее всего он будет за границей.
- Через российского брокера, который предоставляет доступ к иностранным биржам (NYSE, LSE, CME). Брокер не предоставляет доступ ко всему перечню торгуемых инструментов, поэтому необходимо заранее убедиться, что желаемые вами фьючерсы будут в перечне тех инструментов, которые предлагает брокер.
- Через российского брокера, имеющего доступ на Санкт-Петербургскую биржу, где торгуются акции иностранных компаний. Надо понимать, что ликвидность акций и число компаний на Санкт-Петербургской бирже значительно ниже, чем на зарубежных биржах.
Также необходимо иметь как можно больше информации о поставщиках котировок к CME. Посмотрите видео, чтобы разобраться в нъюансах подключения.
3 причины торговать на фондовых рынках
Три достоинства торговли на биржах
Работа на себя, свободный график, отсутствие начальства
рынки работают почти круглосуточно, вы легко можете совместить спорт, семью и работу
Перспектива и возможности заработка
знаменитый Ларри Вильямс за год увеличил свой торговый счет с 10 000 долларов до 1 000 000 долларов
Возможности для личностного роста и обучения
трейдинг это многогранный бизнес, он требует гибкости мышления, самодисциплины и знания психологии. Отличный способ узнать себя лучше.
Три недостатка торговли на биржах
Сильные эмоциональные нагрузки и стресс
сложно спокойно смотреть как за считанные минуты исчезают деньги, которые ты мысленно уже успел потратить
Риски потери большого количества денег
к сожалению, через этот этап проходят все трейдеры, на чужих ошибках научиться управлять своим капиталом не получается
Отсутствие гарантий и стабильности
на рынках нет начальника, который ежемесячно выплачивает ставку
Выводы
«Эвристика – это упрощенные практические правила, благодаря которым делать что-то становится проще и легче. Главное преимущество таких правил в том, что применяющий их знает: они далеки от совершенства и всего лишь полезны«
Нассим Талеб
В этой статье мы рассмотрели основные моменты, касающиеся видов бирж, фьючерсных контрактов, особенностей работы на CME и Московской бирже.
В заключение перечислим упрощенные практические советы для новичка в трейдинге:
- Посмотрите видео о том, что делает людей трейдерами
- Выберите финансовые инструменты, рынки и брокера;
- Выберите программное обеспечение https://atas.net/;
- Поработайте на демо-версии;
- Ведите торговый дневник и регулярно анализируйте свои достижения и ошибки;
- Заключите договор с брокером, переведите деньги на реальный счет
- Торгуйте, получайте удовольствие и помните, что «удача при ближайшем рассмотрении оказывается всего лишь результатом большой работы и тщательной подготовки» (Бодо Шефер)
