Börsenanalyse für Anfänger
- Warum muss man den Markt analysieren
- Analysetools für Händler
- Wo soll ein Händler anfangen, um eine Online-Handelsstrategie zu erstellen?
- Wie soll Anfänger Charts lesen
- Was sind Signale?
Was bedeutet es zu analysieren? Die Antwort liegt in der Wurzel der lateinischen Wortanalyse – Parsen. Dementsprechend analysieren (Latin analyzare)- das Ganze in Teile zerlegen. Es stellt sich heraus, dass die Analyse des Marktes bedeutet, ihn zu zerlegen. Nachdem Sie den Markt analysiert haben, können Sie ihn im Detail studieren.
Und woraus besteht der Markt? Natürlich von Verkäufern und Käufern.
Die ATAS-Plattform als Analysetool ermöglicht es Ihnen, den Chart jedes Marktes praktisch „in Atome“ zu zerlegen. Es liefert sachliche Informationen zu jeder abgeschlossenen Kauf- und Verkaufstransaktion, die an der offiziellen Börse erfasst werden – sowohl in Echtzeit als auch in historischen Daten. Dazu später mehr.
Und zuerst entscheiden wir, wofür es sich lohnt, eine Marktanalyse durchzuführen. Warum das Parsen eines Charts in Käufer und Verkäufer ein wichtiges Element in der täglichen Arbeit eines professionellen Traders ist.
Warum muss man den Markt analysieren
Der Markt ist eine sich ständig verändernde Struktur. Was bedeutet das?
Zerlegt beispielsweise ein Werkstattmitarbeiter 3 Motoren derselben Maschine, erhält er jedes Mal das gleiche Ergebnis. Der Motor ist Standard, es ist eine permanente Struktur. Analysiert der Analyst den Markt, erhält er jedes Mal ein einzigartiges Ergebnis. Denn der Markt ist ein Produkt der wankelmütigen Gedanken vieler lebender Menschen. Jede Sekunde des Marktes ist anders als alle vorherigen.
Die Erwartungen der Händler ändern sich ständig unter vielen Faktoren:
– Veröffentlichung eines Teils der Wirtschaftsstatistik
– Äußerungen von Politikern und Beamten
– Reporting von Großunternehmen
– Interviews mit namhaften Analysten in populären Medien
– psychologischer Mindest- oder Höchstpreis
– Ratschläge, Gerüchte, Vorhersagen von Astrologen und mehr ..
– … eine Million weitere Gründe.
Infolgedessen werden alle Schlussfolgerungen aller Händler, die unter dem Einfluss einer unendlichen Anzahl von Faktoren getroffen wurden, auf eines von zwei Ergebnissen reduziert – die Entscheidung „Kaufen“ oder „Verkaufen“. Es gibt zwar noch eine dritte Lösung – „Warten“, aber aufgrund ihrer Inaktivität kann sie den Preis nicht ändern und ist daher für die Analyse nicht interessant.
So bilden sich Angebot und Nachfrage des Marktes. Die Entscheidungen der Händler werden in Orders für Kauf (Nachfrage) und Verkauf (Angebot) formalisiert und gehen an die Börse. Dort werden sie von der Börse verarbeitet und stehen über den Service des Daten-Providers den Händlern zum Studium in der Handels- und Analyseplattform zur Verfügung.
Die Abbildung zeigt das Smart Tape-Modulfenster der ATAS-Plattform. Dieses „intelligente“ Tape oder Time and Sales in englischer Terminologie zeigt den Fluss abgeschlossener Geschäfte in einer leicht zu analysierenden Form.
Das Modul Smart DOM der Handelsplattform ATAS ermöglicht es, eingehende Orders nicht nur zu analysieren, sondern auch eigene zu platzieren. Weitere Details – in der Knowledge Base.
Die kontinuierliche Überwachung des Flusses ausgeführter Orders (via Smart Tape) und eingehender Orders (via Smart DOM) gibt Aufschluss darüber, welche Seite im Moment mehr Kontrolle über den Markt hat (oder sich im Gleichgewicht befindet). Durch die Analyse der sich ändernden Machtverhältnisse zwischen Käufern und Verkäufern erhält der einzelne Trader somit den Schlüssel zum Handel in Harmonie sowohl mit dem Markt im Allgemeinen als auch mit großen professionellen Playern im Besonderen.
Der „Footprint“ oder Clusterchart – als detaillierte Landkarte visualisiert abgeschlossene Transaktionen unter Berücksichtigung von Time, Volume, Preis und Richtung der Transaktion.
Um die Chancen auf ein positives Endergebnis dramatisch zu erhöhen, ist es notwendig, Operationen „auf der richtigen Seite“ zu planen. Dazu müssen Sie regelmäßige Marktanalysen durchführen.
Wie kann man die Balance von Käufern und Verkäufern schätzen? Die entsprechenden Tools helfen dabei.
Analysetools für Händler
Erinnern wir uns an einen Tankstellenmitarbeiter. Wird er den Motor mit einem normalen Schraubendreher und Schraubenschlüssel zerlegen können? Nein. Er braucht ein professionelles Toolkit, dessen Kosten um eine Größenordnung höher sind als bei Gegenstücken der Economy-Klasse (meist in China hergestellt). Ein Profi muss Vertrauen in sein Instrument haben.
Die Handels- und Analyseplattform ATAS ist ein reichhaltiger Satz einzigartiger, praktischer und vor allem nützlicher Tools für die Marktanalyse. Sie ermöglichen es Ihnen, die sekündlichen Schwankungen der aktuellen Angebots- und Nachfragebilanz qualitativ zu verfolgen und sich mit jeder bekannten Börse (MOEX, NYSE, NASDAQ, Bitfinex, BitMex …) zu verbinden.
Laden Sie über diesen Link eine kostenlose Testversion der Plattform herunter
Einer der Indikatoren der ATAS-Plattform – er heißt „Depth of Market“ – zeigt die Veränderung von Marktangebot und -nachfrage in Form eines horizontalen Histogramms auf der rechten Seite des Diagramms.
So aktivieren Sie den Depth of Market Indikator:
– Strg + I drücken,
– Wählen Sie „Depth Of Market“ aus der Liste der Indikatoren
– Klicken Sie auf „Hinzufügen“, dann auf „OK“.
Die Niveaus, auf denen Käufer „stehen“, sind grün markiert. Solche Niveaus unterstützen oft den Markt. Je größer der Histogrammwert, desto (normalerweise) stärker ist die Unterstützung.
Ebenso für Verkäufer. Große rote Linien zeigen Widerstandsniveaus an.
Am unteren Rand des Charts können Sie die Anzeige der Gesamtwerte von Kauf- und Verkaufsorders konfigurieren. Weitere Informationen zu den Einstellungen des Depth Of Market Indikators – lesen Sie in der Knowledge Base
Im Gegensatz zum Depth Of Market Indikator, der nur die Absicht zum Ausdruck bringt, ein Geschäft abzuschließen, zeigt der Order Flow Indicator den Fluss der getätigten Geschäfte an. Der Indikator visualisiert sie in Echtzeit unter Berücksichtigung der Richtung des Geschäfts (Kauf oder Verkauf), des Volumens und des Preises, zu dem das Geschäft ausgeführt wurde.
So aktivieren Sie den Depth Of Market Indikator:
– Strg + I drücken,
– Wählen Sie „Order Flow Indicator“ aus der Liste der Indikatoren
– Klicken Sie auf „Hinzufügen“, dann auf „OK“.
Weitere Informationen zu den Einstellungen des Order Flow Indikators – lesen Sie in der Knowledge Base
Es ist vernünftig zu fragen, warum einige Geschäfte grün (Kauf) und andere – rot (Verkauf) markiert sind, da es bei jedem von ihnen zwei Interessen gibt – des Käufers und des Verkäufers. Die Antwort lautet wie folgt. Der Indikator zeigt in Grün diejenigen Geschäfte, die der Käufer mit seiner Market Order initiiert hat, an. Das heißt, wenn Sie dem Broker eine buy at market price Order erteilen (einen Kauf zum Marktpreis einleiten), findet der Broker eine Gegenlimit-Verkaufsorder und ein solcher Deal wird grün angezeigt. Zuerst kam ein aktiver Käufer, dann wurde ein Verkäufer gefunden.
In diesem Beispiel oben zeigt der Pfeil beispielsweise auf einen Kaufhandel für 12 SP500 (E-mini S&P) Futures-Kontrakte.
Der Wert der Verfolgung des Transaktionsflusses hat eine lange Geschichte. Der Order Flow Indikator ist an der Grenze des 19. und 20. Jahrhunderts verwurzelt. Während der Ära von Jesse Livermore, J.P. Morgan, Richard Wyckoff und anderen legendären Börsenhändlern der Wall Street erhielten Quotationen über ein spezielles Gerät – einen Ticker. Der Ticker nutzte das Telegraphenprinzip und tippte auf sein Tape:
1) der Name des Vermögenswerts
2) der letzte Transaktionspreis
3) das Volumen der Transaktion
Dann handelten Einzelpersonen Millionen von Dollar ohne MACD, RSI, Moving averages und andere Indikatoren. Die Möglichkeit, das Tape von Transaktionen zu lesen, machte es möglich (und ermöglicht es immer noch), aus einzelnen aufgezeichneten Transaktionen eine ganze Geschichte über den Kampf zwischen Käufern und Verkäufern hinzuzufügen, der sich an der Börse entfaltet.
Wann immer Sie ein Tape oder einen Chart einsehen, betrachten Sie das, was Sie dort sehen, als Ausdruck der Kräfte, die die Preise nach oben und unten treiben. Studieren Sie Ihre Charts nicht, um Formationen und -muster zu vergleichen; aber in Bezug auf die Motive derer, die sie beherrschen; den Erfolg und Misserfolg von Käufern und Verkäufern, die bei jedem Schritt um die Macht konkurrieren.
Richard Wyckoff, 1931
Dank des Order Flow-Indikators (oder Time and Sales Tapes) können Sie Folgendes auswerten:
– Bemühungen und Ergebnisse von Handlungen von Käufern und Verkäufern
– Weitergabe von Deals von großen Spielern
– der Beginn von Kauf- und Verkaufswellen, ihre Entwicklung und ihren Höhepunkt.
Wie sollen Anfänger Charts lesen
Sie können nicht mit der Demontage des Motors von innen beginnen. Das Lesen von Diagrammen ist die gleiche Geschichte. Es wird vom Allgemeinen zum Besonderen klar.
Zum Beispiel liest ein Trader zunächst Informationen aus einem Chart aus täglichen und wöchentlichen Zeiträumen unter Berücksichtigung einer Historie von etwa einem Jahr. So bekommt er ein globales Marktverständnis:
- Ob im langfristigen Trend oder seitwärts;
- Wo sind die wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus;
- Wo ist der Preis relativ zu wichtigen Trendlinien und -niveaus?
Die umfassende Analyse von Tages- und Wochencharts ist eine umfangreiche und wichtige Aufgabe, Indikatoren aus dem reichen Arsenal von ATAS werden dabei helfen:
- Suche nach großen Deals Big Trades
- Tapegeschwindigkeitsindikator Speed of Tape
- Dynamic Levels ist ein Indikator, der die Bewegung der maximalen Volumina in einem bestimmten Zeitraum anzeigt.
- Marktprofil und Maximum Level Indikator zur Verfolgung wichtiger Level
- Footprint Cluster Chart zur Verfolgung der Preisbewegungsdynamik
- und andere einzigartige Tools (insgesamt – 60 Indikatoren)
Nachdem der Trader zu dem Schluss gekommen ist, dass sich der Markt in einem langfristigen Abwärtstrend befindet, wechselt er zu einem stündlichen oder beispielsweise 15-Minuten-Zeitraum, um aus dem Chart eine Bestätigung zu erhalten, dass seine Hypothese richtig ist, und / oder um die beste zu finden Einstiegspunkt für eine Short-Position.
Zum Beispiel?
Nun, so könnte eine Bestätigung auf einem Intraday-Chart aus Sicht eines kurzfristigen Traders aussehen:
Die Pfeile zeigen das Versagen von Käufern in der Nähe des Widerstandsniveaus von 188,80 in der Nähe des letzten Hochs an der Sberbank-Aktie an.
- Pfeil A. Die Käufer haben ernsthaft versucht, das Niveau zu durchbrechen (von den meisten BUY-Orders des Volumen-Delta-Indikators aus gesehen, ist das Gesamtvolumen überdurchschnittlich), aber es gab keine Wirkung. Die Balkenbereiche sind geschrumpft. Der Preis schien die Obergrenze zu „erreichen“ und weigerte sich, zu steigen. Dies ist ein Beweis für die Stärke der Bären bei 188,80.
- Pfeil B. Als logische Konsequenz kam es zu einer Umkehrung. In den nächsten 15 Minuten fiel der Preis um 0,5%.
Wo soll ein Händler anfangen, eine Handelsstrategie zu erstellen?
Wo soll ein Händler anfangen, um eine Handelsstrategie zu erstellen?
Wenn Sie Ihre Fähigkeiten zum Lesen von Charts entwickeln, bemerken Sie einige Muster im Verhalten von Käufern und Verkäufern. Und dann (was logisch ist) besteht der Wunsch, die entdeckten „Muster“ zu ihrem eigenen Vorteil zu nutzen. Damit diese Verkäufe und Käufe aber nicht ins Glücksspiel abgleiten, ist es wichtig, mit einer nüchternen Kalkulation an die Idee heranzugehen. Dies erfordert eine durchdachte Strategie.
Es ist gut, wenn Sie mit dem Aufbau Ihrer Strategie auf der Grundlage eines Verständnisses der wahren Natur der Marktmechanik beginnen. Schließlich kopieren viele Anfänger einfach die Handelsmethoden, die in Büchern, Blogs und Foren zu finden sind.
Die gute Nachricht ist, dass es einfach ist, die Strategie eines anderen schnell zu kopieren.
Die schlechte Nachricht ist, dass:
- diese Online-Handelsstrategie möglicherweise nicht zu Ihren persönlichen Qualitäten passt – sie erfordert zu viel Disziplin, Konzentration, emotionalen Stress;
- Anpassungen, Verbesserungen in nicht standardmäßigen Marktsituationen erfordert;
- es auf lange Sicht einfach keinen Gewinn macht (im Herbst 2017 funktionierten alle Buy & Hold-Strategien perfekt für Kryptowährungen, aber mit Anfang 2018 ging „irgendwas schief“).
Beginnen Sie damit, dass Sie verstehen, dass es nicht funktioniert, schnell und einfach an der Börse reich zu werden. Lernen Sie die Strategien anderer Leute kennen und vermeiden Sie diejenigen, die in 5 Minuten Arbeit Berge von Gold versprechen.
Trading ist ein hart umkämpftes Geschäft. Nur zu kaufen, wenn das schnelle MA (Moving Average) das langsamen kreuzt, ist der Weg zu einem langsamen, zuversichtlichen „Drain“, da eine solche Strategie der Mehrheit zur Verfügung steht und nicht auf Wettbewerbsvorteilen basiert. Warum vertrauen Sie Ihr Kapital dem Schnittpunkt zweier Linien an? Werden sie in der Lage sein, vernünftig zu erklären, warum es beim allerersten Geschäft einen Verlust gab?
Es ist schwer, seinen Trumpf zu finden. Aber ATAS kann dabei helfen.
Bevor Sie mit der Erstellung Ihrer Handelsstrategie beginnen, beantworten Sie die grundlegende Frage: Wie verdienen Sie Geld?
Bilden Sie eine Ideologie. Wenn Ihr Gewinn die Fehler anderer sind, müssen Sie verkaufen, wenn die Käufer falsch liegen. Und kaufen, wenn Verkäufer falsch liegen. Wer geht derzeit gegen wen vor? Warum stehe ich gerade auf der Seite der Käufer/Verkäufer? Handeln Sie in Bezug auf Angebot und Nachfrage, starke Spieler und Menge, Aufwand und Ergebnis, Ursache und Wirkung.
Untersuchen Sie so viele Diagramme wie möglich „von innen“, um sicherzustellen, dass die Prinzipien intakt sind. Lesen Sie zwischen den Zeilen der Interviews mit professionellen Tradern.
Hier ist eine Checkliste der Must-Haves beim Erstellen einer Trading-Strategie, die aus Tipps erfolgreicher Trader zusammengestellt wurde:
- Warum wähle ich diesen speziellen Markt? Krypto, Forex, Aktien, Rohstoffe – welche fortgeschrittenen Kenntnisse und Fähigkeiten werden mir helfen, auf diesem Markt Geld zu verdienen.
- Warum wähle ich diesen bestimmten Timeframe? Habe ich genug Zeit, um in diesem Markt zu arbeiten?
- Was ist der Plan für den Einstieg in einen Trade? Welche Marktkräfte und Mechanismen hinter Preis- und Volumenindikatoren werden den Preis in meine Richtung treiben? Habe ich genügend Beweise für die Rationalität meines Eintrags?
- Wie sieht der Ausstiegsplan aus? Wie kann ich verstehen, dass das Potenzial des Deals ausgeschöpft ist und sich das Schwungrad des Marktes (geplant oder ungeplant) gegen mich wendet?
- Was riskiere ich? Wie hoch ist meine Positionsgröße, der zulässige Verlust, die zulässige Fehlerserie?
- Ob ich meine Handelsstrategie als Plan aufgeschrieben habe? Verfolge ich es? Was sind meine Fehler und wie kann ich mein Trading verbessern?
Eine Handelsstrategie ist ein dynamisches System, das mit dem Händler interagiert. Sie hilft ihm, sich zu entwickeln, und er verbessert sie mit zunehmender Professionalität.
Was sind Signale
Lassen Sie uns noch einmal zum Thema Auto abschweifen. Was sind Verkehrssignale? Sie drücken auf Hupen, um anderen Verkehrsteilnehmern eine Nachricht zu senden, wenn eine besondere Situation eintritt. Ebenso die Signale der Händler.
Wenn der aktuelle Marktmoment von Ihrer Handelsstrategie als Eingabe von Käufen (Long-Position) interpretiert wird, erhalten Sie eine Nachricht, ein Signal zum Handeln: „Sende eine Order an den Broker, um 3 Kontrakte zu kaufen NQ, TP = +30, SL = -10. Sofort!“
TP – Take Profit (Order zum Abschluss eines Geschäfts mit Gewinn)
SL – Stop Loss (Order zum Abschluss eines Geschäftes mit Verlust)
NQ – Nasdaq-Index-Futures-Kontrakt
In Zukunft wird die Strategie ein Signal für den vollständigen / unvollständigen Ausstieg aus dem Geschäft und / oder die Übertragung von SL und / oder TP geben.
Sie können diesem Signal nicht nur folgen, sondern es auch mit anderen Tradern teilen. Sogar für Geld. Wenn Sie eine kompetente Strategie aufgebaut haben, den Markt mit ATAS analysieren und eine Imbalance in der Stärke / Schwäche von Käufern und Verkäufern feststellen, ein wohlüberlegtes Risiko haben und dadurch über einen ausreichend langen Zeitraum ein konstant positives Ergebnis liefern – Warum nicht Signale verkaufen?
Eine ähnliche Funktionalität ist übrigens in den Plänen der ATAS-Entwickler. Laden Sie die neueste Version kostenlos über diesen Link herunter, um die neuesten Innovationen der Handels- und Analyseplattform ATAS auszuprobieren. Holen Sie sich jetzt das beste Tool zur Marktaufschlüsselung.
Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.