So funktioniert das Orderbuch. Ein Beispiel auf BitMEX mit Erklärungen

So funktioniert das Orderbuch. Ein Beispiel auf BitMEX mit Erklärungen

In diesem Artikel werden wir ein sehr interessantes Thema ansprechen – das Zusammenspiel von Time and Sales und der Tiefe des Marktes (Orderbuch). Betrachten wir dies am Beispiel des XBTUSD-Kryptowährungspaares in der ATAS Crypto-Plattform. Die hochvolatilen XBTUSD-Futures werden an der Bitmex-Börse gehandelt und sind analog zum Bitcoin/USD-Paar.

Die ATAS Crypto-Plattform kann unter folgendem Link heruntergeladen werden: https://atas.net/de/atas-crypto/

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Einstellung von Time and Sales (Smart Tape)

Für die Marktanalyse benötigen wir ein Time and Sales Tape. Dieses Tape ist eine Reihe von aufeinanderfolgenden Kauf- oder Verkaufsgeschäften, die in Form einer Tabelle angezeigt werden, in der neue Geschäfte die vorherigen nach unten verschieben.

Erstellen Sie ein neues Diagramm des XBTUSD-Kryptowährungspaars von der Bitmex-Börse. Um das Tape zu öffnen, klicken Sie mit der rechten Maustaste auf den Chart und wählen Sie New Linked Window> Tape.

SETTING THE TIME AND SALES TAPE

Standardmäßig zeigt das Tape die folgenden Daten an:

  • Time;
  • Price;
  • +/-;
  • Vol. (Volume);
  • Bid;
  • Ask;
  • Sizes;
  • Avg (Average Volume);
  • OI (Open Interest)

Um das Tape nicht mit Daten zu überladen, belassen wir nur die Spalten, die wir benötigen. Klicken Sie dazu mit der rechten Maustaste und entfernen Sie im Abschnitt Spalten alle Häkchen, außer für Elemente: Time, Price, Volume.

Das Tape sieht nun wie im obigen Beispiel aus.

Die Geschwindigkeit der Tapebewegung hängt von der Liquidität des Instruments, der Anzahl der Marktteilnehmer und der Anzahl der Hochfrequenz-Händler ab. Bei gängigen Instrumenten bewegt sich das Band sehr schnell und um keinen wichtigen Punkt zu verpassen, muss ein Filter, der kleine Transaktionen auf dem Band löscht, eingerichtet werden.

Stellen Sie dazu in den Einstellungen den Mindestvolumenfilterwert auf 100.000 ein. Für andere Währungspaare ist diese Einstellung anders und kann experimentell ausgewählt werden.

Jetzt zeigt das Tape nur noch die Deals an, deren aggregiertes Volumen 100.000 Kontrakte überschreitet. Mit dieser Einstellung können Sie sich auf große aggressive Volumina konzentrieren. Der Einfachheit halber können Sie mehrere solcher Tapes erstellen, bei denen der Filter für aggregierte Deals Geschäfte mit einem größeren oder kleineren Volumen überspringt, um die großen Angreifer „in den Regalen“ aufzuteilen.

Einrichten eines Orderbuchs

Nun müssen wir passive Limit Orders im Orderbuch visualisieren. Gehen Sie dazu folgendermaßen vor:

  1. Laden Sie den vorgefertigten BitMEX DOM Levels Snapshot herunter, der unter dem Link verfügbar ist: http://bit.ly/2N9wB7n
  2. Die heruntergeladene Datei muss in den Ordner … Dokumente ATAS Snapshots verschoben werden
  3. Klicken Sie auf der ATAS-Plattform mit der rechten Maustaste auf das XBTUSD @ BitMEX-Diagramm, aktivieren Sie das Menü, in dem Sie “Vorlagen” auswählen.
  4. Suchen Sie in der Registerkarte “Snapshots”, wählen Sie den gleichnamigen Snapshot aus und klicken Sie auf Download.

Perfekt. Ihr Chart sollte nun so aussehen:

Die Besonderheit dieser Vorlage liegt im Dom Levels Indikator, der große Limit Orders aus dem Orderbuch auf dem Chart in Form von horizontalen grünen und roten Linien (Levels) visualisiert. Für den Dom Levels Indikator wurde ein Filter von mehr als 1.400.000 Kontrakten gesetzt, so dass nur Levels mit einer großen Anzahl von Limit Orders im Chart angezeigt werden. Solche Niveaus können anschließend die Preisbewegung stoppen.

Das Orderbuch wird am rechten Rand des Charts visualisiert. Es wird als rot-grünes vertikales Balkendiagramm dargestellt. Grüne horizontale Balken unter dem aktuellen Preis sind eine Ansammlung von limitierten Kauforders. Über dem aktuellen Preis zeigen rote Balken Sammlung von großen Sell-Limit-Orders. Auf dem Bild ist dieses Histogramm statisch, aber in Echtzeit auf dem „Live-Chart“ ändert es sich ständig und spiegelt die Marktaktivität wider.

Wenn sich der Preis einer solchen Sammlung nähert, ist es wichtig, auf das Tape zu achten und zu beobachten, wie Käufer und Verkäufer auf diesen Niveaus agieren.

Erfahren Sie mehr über die Einstellungen des Dom Levels Indikators in diesem Video auf unserem Youtube-Kanal. Abonnieren nicht vergessen!

Analyse von Levels des Orderbuchs

Schaut man sich den Chart und den Dom Levels Indikator, der große Orders im Orderbuch anzeigt, genau an, so kann man feststellen, dass sich die Level bedingt in zwei Kategorien einteilen lassen:

  1. Levels mit großen Limit-Orders, die lange auf dem Chart verbleiben und Marktteilnehmer ziehen keine großen Orders zurück.

2. Level mit kurzfristigen Limit-Orders, die sehr oft nach Breakouts oder während direktionaler Trendbewegungen auftreten und dadurch Unterstützung oder Widerstand bieten.

Analyse von Levels des Orderbuchs

Wenn man das Tape betrachtet, ist es wichtig zu verstehen, dass der Preis auf den Markt reagieren muss, wenn große aggressive Orders auf den Markt kommen. Und wenn Sie sehen, dass der Preis nicht reagiert und sich nicht in Richtung Marktorders bewegt, dann wird der Preis auf der anderen Seite von Limit Orders gehalten.

Daher sollten Sie bei Preistests mit hoher Liquidität besonderes Augenmerk auf das Tape legen und die Preisreaktion nach der Veröffentlichung aggressiver Marktorders interpretieren.

Um die Stärke aggressiver Käufer zu bestätigen, müssen Sie das rote Breakout der Dom Levels sehen.

A breakout of the green level of DOM Levels is required for confirming the seller’s strength.

A breakout of the green level of DOM Levels is required for confirming the seller’s strength.

Wir achten auch auf die Entstehung kurzfristiger Unterstützungsniveaus des Dom Levels Indikators, der normalerweise nach einem Breakout nach oben erscheint, d.h. ein Limitkäufer versucht, den Preis zu stützen. Wenn eine solche kurzfristige Unterstützung im Orderbuch es schafft, den Preis für einige Zeit zu halten, dann ist mit dem Auftauchen einer Welle neuer aggressiver Käufer zu rechnen, die sich dem beginnenden Preisanstieg anschließen und den Markt nach oben “treiben”.

Ein klares Zeichen für die Marktbeherrschung des Käufers oder Verkäufers ist, dass alle großen cross Limit Orders vom Preis durchbrochen werden.

Wenn gleichzeitig deutliche Rebounds von den Unterstützungsniveaus auftreten und der Markt während des gesamten Wachstums ständig von großen limitierten Kauforders gestützt wird, dann liegt dies in der Natur des Marktes als bullisches Verhalten. Dann kann man im Tape normalerweise eine Änderung der Stimmung feststellen, wenn kurzfristige Rückgänge (Rollbacks) nachlassen und die Prävalenz großer Kauforders, die das Wachstum wieder aufnehmen.

Nach einem weiteren bullischen Impuls näherte sich der Preis den Niveaus, bei denen große Orders des Limitverkäufers im Orderbuch platziert wurden. Darüber hinaus waren sie lange bevor der Preis für sie anstieg, exponiert.

Lassen Sie uns diese Levels in dem untenstehenden Chart blau markieren.

Diese Niveaus stellen sich möglicherweise nicht als kurzfristige, sondern als Umkehrniveaus heraus. Daher lohnt es sich, sich auf das Verhalten von Käufern und Verkäufern auf einem solchen Niveau zu konzentrieren und sorgfältig zu überwachen, was im Tape passiert.

Wenn dieses Niveau für den Verkäufer wirklich interessant ist, sollten wir im Tape die Reaktion des aggressiven Verkäufers sowie die Reaktion des Preises nach der Veröffentlichung so großer Verkäufe sehen. Dann wird das Tape mit Rot gesättigt. Ein solcher Flow aggressiver Verkäufe sollte zu einem Abwärtsimpuls führen. Dann werden wir verstehen, dass der Verkäufer die Initiative ergriffen hat und der Markt in eine Korrektur übergegangen ist.

Initiative ergriffen hat und der Markt in eine Korrektur übergegangen ist.

Wenn der Markt aggressive Orders von Käufern erhält, dies jedoch nicht zu Wachstum führt und alle Käufe zum Marktpreis ohne steigende Quotation absorbiert werden, bedeutet dies, dass es auf diesem Niveau bald zu einer Umkehr kommen kann. Ein weiteres Argument für die Umkehr wird eine große limitierte Kauforder unterhalb des aktuellen Kurses sein. Dies ist eine gefälschte Unterstützung, die einem großen Spieler hilft, aus dem Kauf auszusteigen und / oder mit dem Verkauf zu beginnen.

So können Sie durch die Analyse der Aktivität im Orderbuch anhand des Dom Levels Indikators Informationen über verschiedene Schlüsselniveaus erhalten. Einige Niveaus werden die Preisbewegung umkehren. Das Breakout der anderen zeigt die Vorherrschaft einer der handelnden Seiten an.

Das Setzen von härteren Filtern im Dom Levels Indikator filtert wirklich starke Level heraus, von denen man einen ausgeprägten Rebound erwarten sollte.

Die Verwendung von Levels, die auf der Grundlage besonders großer Orders im Orderbuch aufgebaut sind, ermöglicht es Ihnen, sich auf genau die Zonen zu konzentrieren, die eine Umkehr bewirken können.

Zusammenfassung

Wenn ein Intraday-Trader also das Prinzip der Orderreduzierung kennt und Analysetools wie das Time and Sales Tape und den Dom Levels-Indikator zur Hand hat, kann er:

– wirklich wichtige Levels verfolgen;

– gute Einstiegspunkte mit minimalem Risiko finden;

– die Momente, in denen der Markt von der Kontrolle des Käufers auf die Kontrolle des Verkäufers übergeht und umgekehrt, rechtzeitig zu verfolgen

Dies ermöglicht Ihnen, im Einklang mit dem Markt zu agieren und Ihre Position zu einem Zeitpunkt zu verwalten, wenn sich die Initiative ändert.

Beachten Sie, dass die vorgestellte Krypto-Marktübersicht universell ist. Es unterscheidet sich nicht vom Aktien- oder Terminmarkt, daher sind die beschriebenen Ansätze zur Analyse des Tapes und des Orderbuchs auf andere Plattformen und Zeiträume anwendbar.

Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.

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