Wer und was testet eigentlich und warum
In den Artikeln technischer Analysten für den Devisenmarkt finden Sie Schlussfolgerungen wie:
„Am Freitag fiel der Preis und testete den gleitenden 200-Stunden-Durchschnitt“
Was bedeutet das? Lesen Sie weiter:
Was ist Testen
Meistens bedeutet das Testen (oder Test) beim Trading eine Preisumkehr von einem Objekt auf dem Chart:
- vorheriges Tief/Hoch;
- Unterstützungs-/Widerstandsniveau;
- gleitende Durchschnittslinie oder ein anderer Indikator.
Es wird angenommen, dass der Markt auf diese Weise die Bestätigung erhält, dass das Testobjekt weiterhin funktioniert. Wenn der Preis beispielsweise ein Unterstützungsniveau getestet hat, ist der Markt davon überzeugt, dass das Niveau weiterhin seine Rolle erfüllt.
Aber warum heißt es „Test“? Wenn man über die Bedeutung des Wortes „Testen“ nachdenkt, kommen Fragen auf.
Wie kann ein Preis einen immateriellen gleitenden Durchschnitt testen und auch einige Schlussfolgerungen ziehen?
Im wahrsten Sinne des Wortes kann eine Person den Grund des Sees testen, bevor sie schwimmen geht. Oder bei der Suppenzubereitung Wasser auf Salz testen. Und welche Informationen liest der Markt aus der Kursbewegung, um sich einer Sache sicher zu sein? Und was ist der Einflussmechanismus auf den weiteren Verlauf?
Lassen Sie uns Beispiele diskutieren.
Beispiel 1: VSA-Test
Dies ist der NQ-Tageschart für 2021
Nach einer Konsolidierungsphase (durch das Marktprofil gekennzeichnet) stieg der Kontraktpreis (1).
Die Käufer hatten die Oberhand. Darunter waren sicherlich große Player, die den Preis beeinflussen konnten. Aber als der Kurs auf 12640 stieg, näherte er sich der Widerstandszone um 12800, die von den Hochs auf der linken Seite des Charts aus aufgebaut wurden. Was könnte das „Kollektiv“ denken?
Unterhalb des Widerstandsniveaus kaufen? Dies ist möglicherweise keine gute Idee, da die Verkäufer möglicherweise stark sind und noch aktiver werden, wenn der Preis steigt. Und dann können Käufer, wenn sie Limitorders von Verkäufern absorbieren, in eine Falle tappen und große Verluste erleiden.
Was soll man tun? Überprüfen (testen) Sie die Aktivität der Verkäufer. Wenn der Preis fällt, sollten die Verkäufer aufsteigen, da man glaubt, dass ein neuer rückläufiger Trend beginnt.
So können Sie Kerze 2 interpretieren. Sie hat unterdurchschnittliche Volumina – dies deutet auf die Passivität der Verkäufer hin. Daher gewinnen Käufer Vertrauen, bevor das Widerstandsniveau zusammenbricht. Sie testeten die Stimmung und stellten fest, dass der Markt eher bullisch als bärisch ist.
Als natürliche Folge sehen wir nach dem Test (2) bullische Kerzen bei überdurchschnittlichen Volumina. Ein „Kollektivkäufer“ mit großen Playern an der Spitze greift selbstbewusst das Widerstandsniveau an und geht mutig auf Angriff.
Die oben beschriebene Argumentation ist ein Beispiel für die Logik von Tom Williams, dem Schöpfer der VSA-Strategie. Sicherlich würde er in dieser Situation die Kerze unter der Nummer 2 als Angebotstest bezeichnen.
Williams selbst gab zu, dass solche Tests für ihn am besten geeignet sind, um eine Long-Position einzugehen.
Mehr zur VSA-Strategie können Sie in unserer Artikelserie „VSA und Clusteranalyse“ unter den Links nachlesen:
Beispiel 2: Tests montags
Aus Sicht der VSA-Analyse erhält das Testen eine sinnvolle Logik – nach dem Lesen des Charts kann man vernünftigerweise eine Hypothese formulieren:
Was wird getestet? – Aktivität der Verkäufer.
Wozu? — Um die Stimmung des Marktes zu kennen.
In welchem Zusammenhang? – Vor dem Breakout des Widerstands.
Das Motiv und der Kontext für das Testen des Angebots können jedoch unterschiedlich sein. Zum Beispiel, um die Stimmung des Marktes nicht vor dem Breakout, sondern nach einer Pause am Wochenende herauszufinden.
Börsenkenner und VSA-Schöpfer Tom Williams sagte, er hat sich montags oft Angebotstests angesehen. Heutzutage verkaufen die grossen Player Aktien, um den Preis nach unten zu drücken und zu sehen, was passiert:
Wenn die Aktien leicht fallen und es zu einer Nachfragebelebung kommt, die die Preise wiederherstellt, wird der Markt von einer Aufwärtsstimmung dominiert. Daher ist es zu Beginn der Woche klüger, auf der Seite der Bullen zu handeln.
Wenn es zu einer Wiederbelebung der Verkäufer kommt, was die negative Preisdynamik verstärkt, wird es zu einer schwachen Nachfrage auf dem Markt kommen. Der Handel auf der Seite der Bullen ist mit Verlusten behaftet.
Es ist merkwürdig, dass die Statistiken aus den 1950er Jahren die schlechteste Dynamik des S&P am Montag zeigen.
Beispiel 3: VSA-Tests auf einem Clusterchart
Tom Williams verwendete normalerweise Tagescharts, aber Angebotstests können auch auf einer Intraday-Skala gefunden werden.
Nehmen wir die Euro-Futures, 30-Minuten-Chart.
Auf der linken Seite des Charts kann man davon ausgehen, dass das Niveau von 1,023 als Widerstand fungiert. Wenn der Käufer beabsichtigt, den Preis nach oben zu bewegen, ist es für ihn wichtig, die Stärke der Verkäufer auf dem Niveau von 1,023, die er überwinden muss, zu kennen.
Kerze Nummer 1 gibt ihm wertvolle Informationen. Die Notierung war gesunken, aber das Gesamtvolumen war niedrig und der Schlusskurs liegt in der Mitte. Die Wölbung im Profil wird wahrscheinlich als Position von Verkäufern interpretiert, die in einer lokalen Falle gefangen sind. Dies ist kaum ein Beweis für ihre Stärke.
Kerze Nr. 2 hat unten ein sehr dünnes Profil – der Markt ist nicht an niedrigeren Niveaus interessiert. Aber die Verdickung des Profils an der Spitze der Kerze Nummer 2 sieht wie die Aktivität von Käufern, die an die Passivität der Bären glaubten aus.
Kerze Nummer 3 ist eine Breakout Kerze. Der Käufer hat die Marke von 1,023 „durchgedrückt“. Die Kerze schloss bei den Hochs. Dies könnte durch einen Short Squeeze aufgrund der Käufe derjenigen erleichtert werden, die Short-Positionen bei einem Stop-Loss über dem Niveau von 1,023 geschlossen haben.
Um 15:00 Uhr gelang den Käufern der Erfolg – seine Voraussetzungen waren 2 Stunden früher beim Testen des Angebots im Rahmen der VSA-Analyse zu sehen.
Beispiel 4. Testen der Panikverkaufszone
Wenden wir uns den Kryptowährungsmärkten zu. Der folgende Screenshot zeigt ein Cluster-Chart der Binance Futures-Börse, das den Fortschritt des Handels mit einem Bitcoin-Future zeigt. Die rot-grünen Cluster spiegeln das Delta auf jeder Ebene wider. Am unteren Rand des Charts befindet sich der Volumenindikator (graue Bars) kombiniert mit dem Indikator (rot-grüne Bars) des vertikalen Deltas im Minimierungsmodus.
Wenn sich der Preis unter das Niveau von 23200 bewegt, sind rote Cluster und ein allgemeines negatives Delta auf der vertikalen Bar deutlich sichtbar (als Nummer 1 dargestellt).
Bei der nächsten Kerze gab es jedoch eine Erholung. Der Anstieg des negativen Deltas wurde durch Panikverkäufe und/oder das Auslösen von Stop-Losses von Käufern verursacht. In jedem Fall liefern diese Verkäufe kein Argument dafür, dass die Verkäufer Macht und Kontrolle über den Markt haben.
Nach der Bildung eines Zwischenhochs um 23350 kam es zu einem Rückgang mit einer weiteren Überschreitung des Niveaus von 23200. Die Volumina sind jedoch zum zweiten Mal niedrig – wir sehen keine Panik und bunte Spikes des Deltas.
Wie interpretiert man ein solches Bild?
Unserer Meinung nach gibt es einen Test für Panikverkäufe. Die erste Kerze löste die Aktivität der Verkäufer aus, die von den Käufern „absorbiert“ wurde. Sicherlich waren unter ihnen große Spieler, die wussten, dass 23200 ein guter Preis ist, um Bitcoin zu kaufen. Ob absichtlich oder nicht, sie nutzten den Ausbruch von Panikverkäufen, um in Erwartung eines Anstiegs auf ihrem Konto long zu gehen.
Kerze Nr. 2 könnte ein Test für Panikverkäufe sein. Das Minimum und Maximum der Kerze liegen unter den vorherigen 2-3 Kerzen. Um 04:30 sehen wir einen schleppenden Abstiegsversuch. Niedrige Volumina zeigten die Passivität der Verkäufer. Jeder, der einen Verkaufsanreiz hatte, hat dies bereits getan. Der Käufer erhielt eine Bestätigung seiner Rechtmäßigkeit.
Mit anderen Worten, die Volumenanalyse zeigt die Kapitulation der Verkäufer – der Käufer hat auf seine Kosten lange angesammelt und dank des Tests eine tatsächliche Bestätigung erhalten, dass er seine Arbeit vollständig erledigt hat. Das Angebot ist erschöpft und der Markt hat mehr Chancen zu steigen – Intraday oder positionell.
Schlussfolgerungen
Der Begriff „Testen“ ist unter denjenigen üblich, die Preis- und Volumenchart analysieren. Allerdings wird es unserer Meinung nach oft oberflächlich eingesetzt. Dieser Artikel ermöglicht es Ihnen, das Testen im Handel mit neuen Bedeutungen zu füllen.
Stellen Sie sich bei einem Chartanalyse-Test immer folgende Fragen:
- Wer testet?
- Was ist Testen?
- Zu welchem Zweck?
Eine Aussage wie „Der Preis hat den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt getestet“ wird wahrscheinlich nicht genug Vertrauen schaffen, um echtes Geld zu riskieren.
Tests analysieren. Um diese Aufgabe zu vereinfachen, laden Sie ATAS herunter. Dafür gibt es mindestens vier gute Gründe:
- Es ist kostenlos und Sie können das Programm auch nach Ablauf der 14-tägigen Testphase weiter verwenden.
- Sie können sich selbst darin trainieren, Tests auf den Aktien-, Futures- und Kryptomärkten zu identifizieren.
- Ein Demokonto ist in die ATAS-Plattform integriert – Sie können mehr Handelserfahrung sammeln, ohne echtes Kapital zu riskieren.
- Die Plattform bietet viele Vorteile für Trader, die möglichst viele praktische Cluster-Charts und nützliche Indikatoren zur Verfügung haben möchten.
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Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.