Teoría y práctica del análisis de ondas en el trading

El análisis de ondas del mercado se basa en la idea de que los movimientos de los precios siguen ciertos patrones u «ondas». En el trading, este análisis se asocia a menudo con la Teoría de las Ondas de Elliott, pero puede incorporar otros enfoques y técnicas, entre ellos el análisis de ondas y volúmenes de David Weis. Siga leyendo:

Tipos de análisis de ondas del mercado

La Teoría de Elliott, creada por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930, es la teoría de análisis de ondas más famosa del trading. Se basa en el supuesto de que los precios del mercado se desarrollan en ciclos repetitivos que reflejan el estado psicológico colectivo de los participantes en el mercado.

Según esta teoría, los movimientos de los precios en los mercados financieros forman patrones conocidos como «ondas» que siguen una estructura específica. Cinco ondas en la dirección de la tendencia principal (ondas de impulso 1-2-3-4-5) y tres ondas correctivas (A-B-C) forman un ciclo de ocho ondas. La estructura de las ondas es coherente con el principio de fractalidad (autosimilitud) y las proporciones de Fibonacci, que es típico de muchas técnicas basadas en el análisis de ondas. Las ondas de Wolfe (Wolfe Waves): este método de análisis del mercado se basa en la búsqueda de determinadas formaciones geométricas en el gráfico de precios. Los traders buscan patrones formados por secuencias de cinco ondas que muestran el ritmo natural de los precios del mercado y predicen el equilibrio futuro de los precios. Las ondas de Kondratiev (o K-Waves) se centran en los ciclos económicos a largo plazo identificados por Nikolai Kondratiev. Son más frecuentes en el análisis económico que en el trading diario. Aunque algunos traders encuentran estos ciclos útiles para entender las tendencias más amplias del mercado. Las ondas de Weis (Weis Waves) son una modificación del análisis tradicional de ondas desarrollado por David Weis, un conocido experto en trading que utiliza el método de Richard Wyckoff. El objetivo principal del método es simplificar el proceso de comprensión de las tendencias del mercado y los volúmenes de negociación combinándolos en movimientos de onda lógicos. Esto ayuda a comprender mejor las verdaderas intenciones del mercado y las acciones de los principales actores. Veamos los fundamentos del análisis de ondas de Weis utilizando los instrumentos disponibles en la plataforma ATAS.

Análisis de ondas y volúmenes con el método de Weis

Weis Waves se centra en el volumen de negociación y los movimientos de precios, combinándolos para visualizar exactamente cómo se distribuye el volumen durante un movimiento de precios. El análisis de ondas del mercado de Weis no examina cada movimiento de precios por separado. En su lugar, agrega los movimientos de precios en ondas hasta que cambia la dirección y compara el volumen total de negociación con estos movimientos agregados.

Arriba se muestra un gráfico del sitio web de David Weis que muestra:

• barras de precios en color negro;
• una línea discontinua en rojo, que muestra las ondas. Todas las barras ascendentes se resumen en ondas alcistas, todas las barras descendentes se resumen en ondas bajistas;
• números blancos que muestran la suma del volumen en las barras incluidas en cada onda.

Los fundamentos del análisis de ondas mediante el método de Weis implican el estudio de «ondas alcistas» y «ondas bajistas» basadas en el volumen de negociación. Por ejemplo: 

• si una onda alcista tiene un volumen acumulativo alto, puede indicar un fuerte interés comprador y una posible continuación de la tendencia ascendente;
• si la onda bajista tiene un volumen pequeño en el contexto de un mercado alcista, puede indicar el potencial de reanudación del movimiento ascendente.

De este modo, analizando los cambios en el volumen y la dirección de las ondas, los traders pueden predecir los futuros movimientos de los precios, teniendo en cuenta los ratios de volúmenes de las ondas.  De esta forma, se pueden tomar decisiones de negociación más informadas.

Análisis de ondas. Ejemplos en el gráfico

He aquí algunos ejemplos de análisis de ondas. Para obtener estos gráficos:

• descargue ATAS, instale y ejecute la plataforma;
• abra el gráfico a través del gestor de instrumentos;
• cambie el gráfico a marcos temporales no estándar: por ejemplo, recomendamos RangeXV, para que la estructura de las ondas se pueda ver mejor y no se distorsione debido a la diferente intensidad de negociación a diferentes horas del día;
• añada el indicador de análisis de ondas WeisWave – en ATAS se muestra como un histograma debajo de la zona de precios. Mientras aparezcan velas alcistas en el gráfico, el indicador suma sus volúmenes (principio de acumulación) en un histograma de color verde. Del mismo modo – para las velas bajistas.

Ejemplo. Análisis de ondas del dólar

Analicemos el mercado de futuros del índice del dólar utilizando el método de Weis. Abramos el gráfico utilizando «DX» – el ticker del futuro sobre el índice del dólar.

¿Cómo analizar las ondas de Weis?  El razonamiento subjetivo del analista en este caso puede ser el siguiente:

• La primera flecha muestra un fuerte aumento de los volúmenes – esto puede ser la culminación de una tendencia ascendente con el precio superando el nivel psicológico de 104,00.
• La segunda flecha indica que los volúmenes en las ondas alcistas están disminuyendo gradualmente. Incluso teniendo en cuenta la débil actividad de la sesión asiática, esto puede ser un signo de agotamiento de la demanda. 
• La tercera flecha indica un aumento de los volúmenes en la onda bajista. Tal vez, los vendedores estén tratando de tomar la iniciativa en medio del agotamiento de la demanda. Por lo tanto, el nivel de 104 ofrece resistencia.

Por lo tanto, el trader llega a la conclusión de que es aconsejable operar a la baja, centrándose en los retrocesos bajistas locales, las pruebas de resistencias y/o las rupturas de soportes menores.

Ejemplo. Análisis de ondas del usd jpy

Otro ejemplo es el análisis de ondas del mercado de futuros del yen japonés. Para abrirlo, introduzca el ticker 6J en el gestor de instrumentos. En el gráfico que se muestra a continuación, se ha asignado al parámetro Scale un valor = 5. Gracias a ello, muestra un panorama bastante amplio que incluye febrero de 2024 y principios de marzo. También se ha añadido al gráfico el indicador ZigZag Pro, que muestra estadísticas (volumen, tiempo, precio) para cada línea (esencialmente las ondas). No es un indicador clásico de análisis de ondas, pero ZigZag Pro hace un buen trabajo de evaluación de ondas utilizando el método de Weis, cubriendo movimientos de precios a mayor escala en el gráfico.

El análisis de ondas ayuda al trader a seguir la cronología de una reversión alcista. El número 1 es la onda bajista. El volumen de 273 mil contratos bajó el precio en 54 ticks. El número 2 es la onda bajista. El volumen de 109 mil contratos bajó el precio en 32 ticks. Entre ellas hay otra onda bajista, con 279 mil contratos y descenso en 34 ticks – encaja en las proporciones de la tendencia descendente. Pero la onda con el número 3 no. El indicador muestra un gran volumen de 669 mil contratos y sólo 21 ticks de descenso. Esto significa que la presión bajista se ha agotado. Entonces vemos un brusco aumento de los compradores – se forma la barra verde más alta en el indicador Weis Wave. El precio reacciona bruscamente: 26 ticks. Luego sigue una débil onda de ventas (la primera flecha negra) y un nuevo aumento de compradores (la segunda flecha negra).  Teniendo en cuenta la dinámica del precio y del volumen en las ondas construidas con la ayuda del indicador ZigZag Pro, el trader tiene suficientes fundamentos (hechos de agotamiento de ventas y actividad de compras) para pronosticar el crecimiento del precio del contrato.

Ejemplo. Análisis de ondas de criptodivisas

Realicemos un análisis de ondas del mercado de bitcoins. Tomemos los datos de la bolsa Bitfinex – se cargan más rápido. Mantengamos el modo RangeXV, pero asignemos un valor = 100 al parámetro Scale para analizar las ondas en un día.

01. Onda bajista. Volumen alto, avance alto (en ticks y en duración de onda). Los vendedores controlan el mercado. 02. Onda alcista. Corrección ascendente. 03. Onda bajista. Volumen y progresión en descenso. ¿Se está agotando la presión vendedora? 04. Onda alcista. Se confirma un cambio de sentimiento, ya que ha aumentado la presión compradora, lo que es evidente tanto por el aumento del volumen (en comparación con la onda 02) como por el avance. 05. Onda bajista. De nuevo, el volumen y el avance caen en relación con las ondas anteriores. Este descenso parece una corrección a la baja tras el impulso ascendente 03→04. Y la reanudación del impulso tras el final de la corrección es una señal para entrar en el inicio de la tendencia. En este caso – el comienzo de la onda alcista 06. 06. Onda alcista. Volumen alto, avance alto (tanto en ticks como en duración de la onda). Ahora la iniciativa está en manos de los compradores. 07. Onda bajista. Volumen alto. Parece que los vendedores se han activado, aunque el avance es insignificante, y la onda parece una corrección tras el impulso ascendente. 08. Onda alcista. Incluye una corrección intermedia de 2 velas rojas. El descenso del volumen y del avance deberían ser alarmantes. Sobre todo después de presenciar la actividad de los vendedores en la onda 06→07. 09. Onda bajista. Compensa en gran medida (30 ticks) las ganancias obtenidas por los compradores en la última onda (42 ticks). 10. Onda alcista. El volumen y el avance indican un debilitamiento de la demanda. 11. Onda bajista que indica que los vendedores han retomado la iniciativa.  12. Onda alcista. Se parece a una corrección alcista del 50% desde el impulso bajista 10→11. Como en el caso de la ruptura del punto 5, la reanudación del impulso tras el final de la corrección es una señal para entrar en el inicio de la tendencia. En este caso, se trata del inicio de una onda bajista. El análisis de ondas anterior cubre los acontecimientos del 14 de marzo de 2024.

El análisis de ondas en el trading. Ventajas y desventajas

Ventajas del análisis de ondas del mercado:

• Enfoque integral. El análisis de ondas tiene en cuenta los ciclos del mercado, la psicología de los participantes, los principios de autosimilitud, las proporciones de Fibonacci y otros conceptos.
• Identificación de puntos de entrada y salida. Los patrones de ondas ayudan a ver posibles puntos de inversión del mercado y a tomar una decisión oportuna sobre si entrar o cerrar una posición.
• Aplicación en diferentes marcos temporales. El análisis de ondas puede aplicarse en diferentes marcos temporales, lo que lo hace útil tanto para inversores a largo plazo como para traders diarios.
• Compatibilidad. Este método puede combinarse con el análisis de volumen y otros enfoques de trading para mejorar su rendimiento general.

Desventajas del análisis de ondas:

• Subjetividad. Los analistas pueden interpretar las estructuras de ondas de forma diferente, lo que da lugar a previsiones y decisiones de negociación distintas.
• Complejidad. El análisis de ondas requiere mucho tiempo y práctica para dominarlo. Los traders novatos suelen tener dificultades para identificar y aplicar correctamente los patrones de ondas, especialmente en los mercados en fase de consolidación.
• Incertidumbre. Incluso los analistas experimentados se enfrentan a la incertidumbre cuando utilizan el análisis de ondas porque el mercado no siempre sigue los patrones esperados. Los acontecimientos externos, como las noticias o los cambios en la política económica, también pueden afectar al mercado de forma impredecible y alterar las pautas de las ondas.

Preguntas frecuentes sobre el análisis de ondas

¿Cómo identificar las ondas en un gráfico? Si se trata de ondas de Elliott, el marcado del gráfico comienza con la identificación de la gran tendencia y, a continuación, el seguimiento de los patrones de ondas de impulsos 1-2-3-4-5 y correcciones A-B-C. Es importante seguir proporciones y reglas, por ejemplo (para una tendencia ascendente):

• La onda 2 nunca debe caer por debajo del inicio de la onda 1.
• La onda 3 no puede ser la más corta de las tres ondas impulsivas (1, 3, 5).
• La onda 4 no debe solaparse con el territorio de precios de la onda 1.

Con un desglose simplificado de los movimientos de precios en ondas, es aceptable utilizar indicadores ZigZag, Weis Wave u otros. ¿Para qué mercados financieros se puede utilizar el análisis de ondas? Para todos. El análisis de ondas puede aplicarse a diversos mercados financieros, incluyendo acciones, mercados de materias primas, divisas, criptodivisas, índices bursátiles. La eficacia del análisis puede variar en función del mercado, el marco temporal y el cumplimiento de las condiciones del mercado y, lo que es más importante, la habilidad del analista. ¿Cómo combinar el análisis de ondas con otros instrumentos de trading? El análisis de ondas de mercado se combina armoniosamente con otros enfoques de análisis técnico, como los niveles de soporte y resistencia, los indicadores de tendencia y el análisis de volumen. Los enfoques relacionados ayudan a confirmar los patrones de ondas y a aumentar la probabilidad de éxito de las operaciones. ¿Qué leer sobre el análisis de ondas?

• The Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, por Robert R. Prechter Jr. y A.J. Frost. Prechter Jr. и A.J. Frost. Una guía clásica del análisis de ondas de Elliott, de lectura obligada para cualquier persona interesada en el tema.
• Nature’s Law: The Secret of the Universe, por R.N. Elliott. Elliott. Una obra fundamental escrita por el propio fundador de la teoría, Ralph Nelson Elliott. En la fuente primaria, expone su teoría de las ondas.
• Trading Chaos: Maximise Profits with Proven Technical Techniques, de Bill Williams. En este libro, Williams introduce el concepto de «Trading en caos», que incluye el uso de fractales, la energía del mercado y otros aspectos para ayudar a comprender y predecir el comportamiento del mercado. Los trabajos del autor no se centran únicamente en el análisis de ondas, sino que ha desarrollado su propia teoría de las ondas del mercado, que en cierto modo complementa y amplía las ideas de Elliott.
• Trades About to Happen: A Modern Adaptation of the Wyckoff Method, de David H. Weis. Weis. El libro de David Weis está dedicado sólo parcialmente al análisis de ondas, ya que se centra principalmente en el método de Wyckoff. Pero el libro contiene suficiente información que puede ser útil para comprender las estructuras del mercado y la interacción entre el precio y el volumen, que también es importante cuando se utiliza el análisis de ondas.

Cómo empezar a operar con el análisis de ondas

Paso 1. Aprenda los fundamentos del análisis de ondas Comience por los aspectos básicos de esta teoría: aprenda los tipos de onda, las formaciones y las reglas de marcado. Lea libros, artículos, vea vídeos tutoriales para comprender cómo aplicar el análisis de ondas en el trading. Paso 2. Análisis de datos históricos Comience con un mercado que le interese (acciones, futuros, criptodivisas). Utilice gráficos históricos para aprender a identificar patrones y estructuras de ondas.  Estudie el comportamiento del precio y el volumen cuando se forman rupturas y retrocesos importantes. Encuentre patrones y forme su propio plan de trading. Paso 3. Entrenamiento en el simulador de trader Utilice el simulador Market Replay. Practique el análisis de ondas y el trading, desarrolle sus habilidades sin riesgo de perder dinero. Evalúe su rendimiento. Analice sus operaciones y comprenda: qué funciona y qué no. Paso 4. Añadir indicadores adicionales Elija indicadores de soporte. Incluya instrumentos adicionales en su análisis: perfiles de mercado, footprints, indicador de niveles DOM Levels y otros desarrollos avanzados. Aprenda a utilizar instrumentos de análisis de volumen junto con el análisis de ondas para crear estrategias de negociación sólidas. Paso 5. Trading en una cuenta demo Empiece a operar en una cuenta demo para probar sus estrategias en condiciones de mercado reales sin riesgo. Siga estrictamente su estrategia de trading, tenga en cuenta la gestión del riesgo y desarrolle disciplina.

Conclusiones

Uno de los puntos clave del análisis de ondas es su subjetividad. Esto hace que el análisis de ondas en el trading sea a la vez un instrumento poderoso y potencialmente vulnerable. A pesar de la naturaleza subjetiva de este método, su eficacia puede mejorarse significativamente utilizando indicadores profesionales de análisis de volumen, footprints y el libro de órdenes. La plataforma ATAS: 

• proporciona un potente arsenal de herramientas para el análisis exhaustivo de los mercados de futuros, acciones y criptomonedas. La lista de instrumentos disponibles se enriquece con cada actualización de la plataforma.
• permite descargar el historial de ticks de los mercados de futuros, acciones y criptodivisas, lo que le proporciona una base completa para estudiar los patrones de análisis de ondas.

• proporciona muchas otras ventajas a los traders que combinan gráficos de clústeres avanzados, indicadores útiles y fundamentos de análisis de ondas.

Utilice las ondas en combinación con otros instrumentos analíticos para tomar decisiones de negociación con conocimiento de causa. Descargue ATAS. Es gratis. Durante el periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma. Además, podrá seguir utilizando el software de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes y ondas. No se pierda el próximo artículo de nuestro blog. Suscríbase a nuestro canal de Youtube, Facebook, Instagram, Telegram o X donde publicamos las últimas noticias de ATAS.  Comparta sus lifehacks y pida consejo a otros traders en el chat de Telegram @ATAS_Discusiones.