Si has configurado la conexión al mercado de futuros de EE. UU., sabes que allí todo es simple. Los datos del oro (GC) provienen de COMEX, del S&P 500 (ES) de CME, del petróleo (CL) de NYMEX. Un paquete de datos de una fuente centralizada. Ves todo lo que sucede en el mercado.
Con el mercado de acciones de EE. UU. todo es diferente. No es una sola bolsa, sino una red descentralizada. La misma acción se negocia en diferentes plataformas. Por ejemplo, la acción de Apple (AAPL) se negocia en Nasdaq, NYSE Arca, Cboe EDGX, BATS y otras bolsas alternativas y dark pools.
Para el trader que trabaja con volúmenes en el mercado de valores, esto crea dos situaciones:
✘ Problema. La liquidez está distribuida en diferentes plataformas. Para ver el panorama completo, necesitas recopilar datos de todas las fuentes. Las operaciones se realizan en diferentes bolsas, cada una publica su propio libro de órdenes y sus propios volúmenes.
✔ Solución. Existen herramientas profesionales que consolidan datos de diferentes bolsas y muestran una imagen unificada del mercado.
Precisamente esta solución es la que ahora ofrece ATAS: flujo para el análisis de volúmenes de negociación de acciones estadounidenses con datos consolidados (!) sobre la profundidad del libro de órdenes.
Gracias a la colaboración entre ATAS y dxFeed, puedes «armar el rompecabezas»: ver los volúmenes totales y el libro de órdenes agregado, como los traders profesionales.
A continuación, explicaremos con más detalle:
- Cómo funcionan los datos consolidados en el mercado de acciones de EE. UU.
- Cómo conectar el datafeed único en ATAS y obtener ventaja en el análisis de volúmenes.
Fundamentos: qué son SIP, CTA y UTP
Para empezar, presentaremos algunos conceptos básicos que ayudarán a entender cómo funciona el comercio de acciones en EE. UU. en diferentes bolsas. Cuando una acción cotiza en Nasdaq, pero se negocia en muchas otras plataformas, se necesita un enfoque sistemático para organizar los datos.
Flujo de datos consolidado — es información de varias bolsas, unificada en un solo flujo. Proporciona cotizaciones, operaciones y otros datos de mercado en tiempo real.
SIP (Securities Information Processors) — el estándar oficial de intercambio de datos bursátiles (precios y operaciones). Fue aprobado por el regulador gubernamental SEC, Comisión de Supervisión de los Mercados de Valores.
SIP fue adoptado en 1975 — 4 años después de la creación de la bolsa Nasdaq. Esto ocurrió mediante la adopción de enmiendas a la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Así se creó una infraestructura transparente y eficiente de datos de mercado. Gracias a ella, el trader obtiene los mejores precios para las operaciones con sus acciones (NBBO, National Best Bid and Offer).
El estándar SIP incluye tres planes: UTP y CTA (para acciones) y OPRA (para opciones). Consideremos los dos primeros:
- Unlisted Trading Privileges (UTP) — plan dentro del estándar SIP. Consolida y distribuye datos bursátiles para acciones que cotizan en Nasdaq.
- Consolidated Tape Association (CTA) — plan que recopila, consolida y distribuye información de negociación sobre acciones que se negocian en NYSE, AMEX y otras bolsas.
Qué datos se transmiten a través de UTP y CTA
El plan CTA incluye dos flujos de datos:
✓ CTS — datos sobre operaciones (ticks);
✓ CQS — datos sobre cotizaciones (precios actuales de bid y ask).
Estos datos se distribuyen en todo el mundo a través de Cintas (Tapes) o Redes:
✓ Cinta A — datos para acciones que cotizan en NYSE;
✓ Cinta B — datos para acciones que cotizan en NYSE Arca, Cboe y otras bolsas.
El plan UTP utiliza la Cinta C para distribuir datos sobre acciones que cotizan en Nasdaq:
✓ UTDF — datos sobre operaciones (ticks);
✓ UQDF — datos sobre cotizaciones (precios actuales de bid y ask).
En la práctica, los traders eligen el datafeed necesario y lo solicitan al proveedor. Por ejemplo, así se ve el «menú» para solicitar datafeeds en la página de dxFeed:
Si te especializas en el comercio de acciones tecnológicas, es razonable solicitar el datafeed Tape C y conectarlo a tu plataforma analítica. Así obtendrás datos consolidados de diferentes bolsas. Incluyen el historial de operaciones, necesario para construir gráficos de velas y clústeres en ATAS, así como los valores actuales de precio Bid y Ask.
¿Y qué hay de la profundidad de mercado (Level II)?
Con el historial de operaciones todo está claro — lo «cose» el gobierno a través de SIP. Pero con la profundidad de mercado (libro de órdenes de la bolsa, libro de órdenes límite, liquidez) la situación es diferente: oficialmente no se proporcionan datos consolidados de Level II.
Esto significa que el trader normalmente ve el libro de órdenes de una sola bolsa, por ejemplo:
- Nasdaq TotalView — libro de órdenes de Nasdaq;
- Cboe EDGX Depth — profundidad de EDGX;
- NYSE Arca Book — profundidad de NYSE Arca.
El trader no ve el panorama completo — niveles importantes con grandes órdenes en otras bolsas pueden pasar desapercibidos. El análisis de volúmenes resulta incompleto.
Sin embargo, no hay que desanimarse.
Consolidación de datos de dxFeed en ATAS
El equipo de ATAS ha ido más allá de las soluciones estándar. Los usuarios ahora tienen acceso al análisis de datos consolidados CTA y UTP en tiempo real, así como al análisis de datos consolidados de Level II, si se reciben en volumen suficiente a través de los datafeeds de dxFeed.
Cómo funciona (instrucciones):
Paso 1. Solicita en el sitio web de dxFeed datos consolidados de precios y operaciones. Elige los datos que se distribuyen a través de las Cintas A, B o C.
CTA y UTP son utilizados por profesionales del mercado de valores, ya que proporcionan:
- datos precisos sobre todas las acciones de EE. UU.;
- un flujo unificado en lugar de docenas de fragmentados;
- gráficos de tick correctos según el estándar del mercado.
Paso 2. Solicita en el sitio web de dxFeed datos de profundidad de mercado (Level II).
Elige las plataformas necesarias:
- solo Nasdaq TotalView;
- Nasdaq + NYSE Arca;
- Nasdaq + EDGX;
- o el conjunto completo.
Paso 3. Conecta ATAS al proveedor de datos dxFeed.
ATAS recopilará automáticamente estos datos y los mostrará en el DOM y en el footprint.
¡Importante! La consolidación de datos para la profundidad de mercado es un desarrollo único de ATAS, no disponible en otras plataformas analíticas. Esta función te brindará ventajas significativas sobre otros traders:
- Una imagen unificada del mercado. Todas las operaciones de acciones de EE. UU. están reunidas en un solo lugar.
- Selección flexible de profundidad. Puedes solicitar datos solo de las plataformas necesarias donde analizas la liquidez.
- Preparación instantánea para trabajar. ATAS conecta y procesa automáticamente los feeds seleccionados.
FAQ
¿Por qué las velas en ATAS son diferentes a las que veo en sitios gratuitos (TradingView y otros)?
Las fuentes gratuitas suelen utilizar datos de una sola bolsa (por ejemplo, Cboe BZX), ya que es más barato. Muestran solo una parte del volumen. ATAS, a través de dxFeed (CTA/UTP), muestra el máximo de operaciones del mercado. Si analizas volúmenes, necesitas datos completos de manera crítica.
¿Esto afecta a los indicadores (Big Trades, Cluster Search)?
Sí. Los indicadores de ATAS funcionan basándose en datos de todo el mercado, no solo de una plataforma. La precisión de las señales aumenta.
¿Qué plan de dxFeed elegir?
En el sitio web de dxFeed puedes configurar paquetes predefinidos. Por ejemplo:
Paquete básico (óptimo para análisis de gráficos e indicadores):
- CTA + UTP (cotizaciones y operaciones);
- sin profundidad de mercado.
Paquete ampliado:
- CTA + UTP;
- más un conjunto de flujos Level 2 (TotalView, NYSE Arca, EDGX, combinaciones). Cuantas más plataformas incluya el paquete, más completo será el DOM en ATAS.
Conclusiones
El mercado de acciones de EE. UU. es único por su estructura descentralizada.
Para los traders que utilizan análisis de volumen, esto crea un problema serio: la «trampa de datos incompletos». El datafeed está conectado, pero la imagen está distorsionada: el libro de órdenes parece insuficientemente líquido, las velas no coinciden con otras fuentes. ¿Dónde está la verdad?
La integración de ATAS y dxFeed proporciona una solución tecnológica confiable:
- Un flujo unificado de operaciones (a través de CTA/UTP) garantiza una precisión de referencia para el análisis de gráficos.
- La agregación de libros de órdenes (función única de ATAS) permite analizar la liquidez completa, que otros traders solo ven en fragmentos.
Configura un datafeed profesional y analiza el mercado de manera que obtengas una ventaja indiscutible sobre la mayoría de los traders del mundo.
La información presentada en este artículo no es un llamamiento a invertir o comprar/vender algún activo en la bolsa de valores. Todas las situaciones consideradas en el artículo están escritas para familiarizarse con la funcionalidad y las ventajas de la plataforma ATAS.
