Ausencia de tendencia como condición de mercado

Los traders principiantes suelen buscar un grial. Desean que su sistema de trading (robot o indicador): 

Probabilidades en el mercado

El trading rentable consiste en luchar para que la próxima operación tenga más probabilidades de generar beneficios que pérdidas.  Su método de análisis puede producir predicciones correctas el 55% de las veces y predicciones erróneas el 45%. Pero ya esta ligera ventaja le permite aumentar gradualmente su capital. Para aumentar la rentabilidad en un porcentaje mayor, puede (y debe):

• crear un plan de trading, y seguirlo;
• aplicar una correcta gestión del riesgo y del capital. 

El objetivo es disponer de un método de trading que sea rentable de forma constante durante largos periodos de tiempo, con una probabilidad de, digamos, el 60%.  Para que un sistema de trading genere más beneficios que pérdidas, no debe contradecir al mercado. El primer paso en su construcción es determinar la condición actual del mercado. La condición del mercado es como el viento en el mar cuando navega en un yate. Puede esperar una calma, un viento direccional débil, un viento direccional fuerte o una tormenta. Es imposible no tener en cuenta estos factores a la hora de navegar en un yate. Así puede ser también en el mercado:

• un estado flat — cuando el mercado no se mueve; 
• una tendencia bajista — cuando los vendedores ganan y el mercado cae;
• una tendencia alcista — cuando los compradores ganan y el precio sube.

Si para navegar en un yate hay que adaptarse al tiempo, para operar en bolsa hay que tener en cuenta el estado actual del mercado.  No existe ningún sistema de trading que sea igual de eficaz en todas las condiciones del mercado. Los sistemas funcionan cuando se adaptan al mercado y pierden cuando no lo hacen. Es importante que el sistema de trading tenga unas condiciones que permitan adaptarlo al estado actual del mercado. Los traders principiantes suelen pasar por alto este punto y quedan atrapados en un mercado cambiante. Como suele ocurrir:

• el trader empieza a operar con volúmenes bajos;
• obtiene un buen resultado, aumenta el volumen de operaciones;
• el sistema empieza a dar pérdidas con volúmenes más altos, y el trader acaba en drawdown durante el mes;
• tras decidir que el sistema ha dejado de funcionar, el trader empieza a buscar uno nuevo.
• Y así en círculo. 

Es probable que el sistema fuera flat al principio del trading. Mientras el precio se movía lateralmente, el trader obtenía beneficios. Pero cuando comenzó la tendencia, el sistema empezó a mostrar pérdidas.  Por eso, identificar y considerar el estado actual del mercado es el primer paso para construir un sistema de trading rentable. Si el mercado no está en tendencia, debe operar en consecuencia.  Más adelante aprenderá:

• qué es un flat;
• cómo identificarlo;
• cómo operar en un mercado flat.

Flat como condición de mercado

Flat, corredor, rango, acumulación de posición – hay diferentes nombres para un mercado en el que se ha formado el equilibrio de poder entre alcistas y bajistas. La opinión común es que el precio está en flat el 70-80% del tiempo. En este caso el precio se mantiene en la línea entre niveles importantes, y los intentos de salirse de ella forman un patrón de «falsa ruptura» y vuelven al rango.  Veamos las características de un mercado flat y también 6 ideas sobre cómo los instrumentos de análisis de volumen de la plataforma ATAS pueden ayudar a detectar la ausencia/atenuación de una tendencia.

Flat como condición de mercado

Idea 1. Perfil de volumen, volumen horizontal máximo del día

En un mercado flat el volumen horizontal máximo del día no se moverá secuencialmente, el movimiento será caótico. En otras palabras, será «escalonado» hacia arriba y hacia abajo.

El gráfico de arriba es un footprint del período diario del mercado de futuros del Euro, los datos son del CME. En otros ejemplos, también utilizaremos este mercado con una configuración similar. En el día marcado como «1», el volumen máximo no se movió a la baja, en relación con el volumen máximo del día anterior, se mantuvo casi en su sitio. Esto fue una señal de que el movimiento a la baja había terminado y el mercado estaba flat. El día indicado con «2», el volumen máximo se desplazó al alza, lo que confirmó que el mercado se movía en flat. 

Idea 2. Volume – volumen vertical

El indicador Volume muestra la actividad del mercado, o el número de contratos negociados durante el día. Este indicador también ayuda a determinar el estado actual del mercado. Por lo general, durante un mercado flat los volúmenes son pequeños, pero el día en que la lucha entre compradores y vendedores se intensifica, podemos observar un aumento en el volumen de operaciones.

El precio lleva varios días en flat. El día señalado con el número «1» se negoció con un volumen alto, y el día número «2» se inició la tendencia. La tendencia ya se movía con volúmenes más bajos. Las salpicaduras de volumen vertical pueden servir como pista sobre un probable cambio en las condiciones actuales del mercado. 

• Si había un flat – probablemente el comienzo de una tendencia; 
• Si había una tendencia – probablemente el comienzo de un flat.

Idea 3. Delta es la diferencia entre compras y ventas

En un flat, la delta suele ser pequeña, lo que indica una ligera preponderancia de unos participantes del mercado sobre otros. La delta total de varios días del flat puede mostrar una dirección probable de ruptura del flat con transición al estado de tendencia.

Durante el flat, delta es pequeño y positivo. Antes de la ruptura, delta aumenta, día «1». Una ruptura alcista se produce en el día 2, de acuerdo con la delta positiva del flat. 

Idea 4. Forma de vela. Cierre del día

En el flat, se ven más a menudo las velas diarias de forma «doji» – cuerpo de vela pequeño, sombras de velas largas. 

El cierre de la vela diaria es un precio importante del día, ya que resume los resultados del trading. Por lo tanto, el que cierra el día en su lado, alcistas o bajistas – el que gana la batalla. A menudo es posible ver días que cierran más alto o más bajo que el día anterior en flat. Esto muestra la igualdad de fuerzas en el mercado, ya que un lado u otro gana uno por uno.

Idea 5. Los extremos del día son los máximos y mínimos del día

Los máximos y mínimos locales son valores importantes de la negociación del día, ya que muestran la fortaleza o debilidad de los participantes en el mercado. Si los alcistas son capaces de empujar los precios a nuevos máximos o si los bajistas son capaces de empujar los precios a nuevos mínimos.  Pero no sólo es importante que suban, sino también que no bajen.

Una condición de mercado en la que los extremos del día aparecen caóticamente es, con toda probabilidad, un flat.

Idea 6. El tiempo

¿Quién forma el mercado? Los grandes participantes del mercado. Los grandes participantes del mercado tienen posiciones amplias que tardan mucho tiempo en ganar, y luego necesitan mucho tiempo para distribuirlas. Por eso se producen flats en el mercado que representan el 70-80% del tiempo de negociación. Otro punto importante es la inercia de los mercados. El mercado es como un gran barco que a menudo sigue moviéndose por inercia en la dirección previamente fijada. En consecuencia, es más probable que el mercado mantenga su estado actual, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de hacer previsiones.

CONCLUSIONES

Todas las ideas anteriores deben considerarse conjuntamente para lograr una predicción más precisa. El objetivo principal es mejorar las probabilidades a su favor, aceptando que nadie puede lograr una rentabilidad del 100%. Los instrumentos avanzados de la plataforma de trading y análisis de mercado ATAS le ayudarán a mantenerse en sintonía con el mercado. Aplique las 6 ideas enumeradas anteriormente para ayudarle a identificar un flat. En un próximo artículo se explicará cómo aplicar los instrumentos de análisis de volumen a las condiciones de tendencia.