Cumulative Delta: сómo no caer en una trampa

Cuando los traders caen en una trampa, esperan lo mejor, pero suelen salir de ella sólo con un stop loss. Echemos un vistazo a las trampas para compradores y vendedores en el gráfico para que pueda entender mejor la estructura del mercado y ser capaz de utilizar la experiencia de otras personas en su beneficio. Lea en el artículo:

Cómo funcionan los mercados financieros

Los mercados financieros son un complejo mecanismo de millones de participantes. Hay grandes y pequeños participantes, especuladores y hedgers, pero el objetivo es el mismo: obtener beneficios.  Una de las fuentes de beneficios, especialmente para los creadores de mercado y los grandes participantes, son las pérdidas de otros participantes en el mercado. Por lo tanto, intentan atrapar a los demás participantes con la ayuda de las siguientes situaciones:

• Falsas rupturas de niveles. Los niveles sirven como punto de referencia común en el trading. Detrás de los niveles se acumulan los stop-loss de las posiciones existentes y las órdenes pendientes de los que quieren entrar en el mercado. Es por la activación de estas órdenes por lo que se producen las falsas rupturas de niveles, tras las cuales el precio retrocede.
• Tendencias cortas. A veces el precio puede moverse con confianza en una dirección determinada durante uno o dos días. Es entonces cuando la mayoría de los pequeños y medianos participantes del mercado creen que se ha iniciado una nueva gran tendencia e intentan unirse a ella. Pero la tendencia termina de repente y el precio vuelve al rango anterior. En tal situación, los traders que entraron en la dirección de la nueva tendencia se ven obligados a cerrar sus posiciones con pérdidas.
• Triángulos en expansión. El precio puede moverse en una u otra dirección con amplitud creciente. Así, cada vez hay más participantes nuevos en el mercado. La ampliación de la amplitud del movimiento del mercado provoca la activación de los stop-loss tanto de los vendedores como de los compradores.

En el mercado de vendedores como de compradores siempre hay trampas. El gráfico Cumulative Trades y el indicador Cumulative Delta pueden ayudarle a evitarlas e incluso a obtener beneficios.

Gráfico Cumulative Trades e indicador Cumulative Delta

Para evitar las trampas, los traders privados deben vigilar la actividad de los grandes participantes en el mercado. La funcionalidad de la plataforma de trading y análisis ATAS ofrece una excelente oportunidad para ello.  El gráfico Cumulative Trades muestra como clústeres sólo las operaciones que se ajustan a los filtros especificados. Por ejemplo, sólo pueden mostrarse los clústeres con más de 20 contratos negociados.  Este tipo de gráfico muestra visualmente la información de la cinta de transacciones. Lo que es difícil de seguir en la cinta es claramente visible en el gráfico Cumulative Trades. 

La captura de pantalla muestra el gráfico Cumulative Trades. Le ayuda a ver los precios que son especialmente importantes para los grandes participantes del mercado, donde se produjo el mayor número de operaciones. Comprender las acciones de los grandes participantes puede proteger al trader de operaciones espontáneas y de caer en las trampas del mercado. El segundo instrumento para comprender mejor el mercado es el indicador Cumulative Delta. Resume la delta a lo largo de un determinado periodo de tiempo para mostrar la dinámica de superación de las compras o ventas agresivas.  Combinando este indicador con el gráfico Cumulative Trades, podrá analizar con éxito las acciones de los grandes actores del mercado y evitar sus trampas.

La imagen de arriba es un ejemplo de análisis del mercado utilizando el gráfico Cumulative Trades y el indicador Cumulative Delta. Si cuando se producen grandes clústeres (resaltados en el cuadrado rojo) el indicador Cumulative Delta cambia de dirección (mostrado por las flechas), es probable que cambie la tendencia del mercado.  Cómo utilizar estos dos instrumentos, lo veremos más adelante en los ejemplos.

Ejemplos de trampas para compradores y vendedores

Trampas para los compradores

En primer lugar, los compradores entran en el mercado con un grupo de grandes transacciones. El vendedor límite debe absorber todas estas compras y hacer bajar el mercado. Los compradores sufren pérdidas, pero mantienen sus posiciones durante un tiempo.  Cuando el precio alcanza niveles inaceptables para los compradores, los compradores salen del mercado: 

• mediante stop losses, a menudo colocados detrás de los niveles;
• mediante las ventas del mercado. 

Después de que un comprador grande salga del mercado, el precio a menudo se da la vuelta y empieza a subir. Veamos esta situación con un ejemplo:

En el gráfico Cumulative Trades, vemos muchas transacciones grandes de compra (rectángulo azul). Esto puede interpretarse como la aparición de un gran comprador. Bajo la influencia de este volumen de compra, el histograma Cumulative Delta empezó a subir. Pero el vendedor límite absorbió todas las compras, y el precio empezó a caer. Veamos cómo se desarrolló la situación:

Tras media hora de caída del precio, entraron en el mercado ventas consolidadas (rectángulo rojo). Quizás los compradores atrapados decidieron asegurar sus pérdidas.  Después, el precio se invirtió al alza. El indicador Cumulative Delta también cambió de dirección.

Trampas para los vendedores

En una trampa de este tipo todo se reflejará: 

• salida de grandes ventas → inversión del precio al alza; 
• salida de grandes compras → inversión del precio a la baja.

El gráfico muestra un ejemplo de grandes transacciones de un vendedor (cuadrado rojo). Fueron absorbidas por un comprador límite. Después, el precio empezó a subir.

Tras unas horas de subida del precio, aparecieron grandes transacciones de compra (rectángulo rojo). Probablemente, el vendedor registró pérdidas.

¿Cómo utilizar esta información en el trading?

Rastrear grandes grupos de transacciones en el gráfico Cumulative Trades. Después, observe la reacción del precio. El indicador Cumulative Delta puede confirmar puntos de inversión de tendencia. Si el precio ha ido en contra de las grandes transacciones, es probable que un vendedor o comprador haya caído en una trampa. Lo más probable es que el mercado siga dirigiéndose en la dirección de la pérdida del trader atrapado. Esta dirección puede ser prometedora para abrir operaciones.  Fijar beneficios y salir del mercado cuando vuelvan a aparecer grandes transacciones en el gráfico Cumulative Trades. Esto significa que los traders atrapados están saliendo del mercado y el precio podría revertirse.

Conclusiones. ¿Qué hacer en la práctica?

Para no caer uno mismo en las trampas del mercado, es mejor esperar a que alguien más caiga en ellas. Para ello, es necesario:

• seguir grandes grupos de transacciones en el gráfico Cumulative Trades
• analizar los cambios de tendencia en el indicador Cumulative Delta
• observar la reacción del precio tras la aparición de grandes transacciones – muestra la posible dirección del movimiento posterior del mercado.
• tomar beneficios y salir del mercado si vuelven a aparecer grandes transacciones en el gráfico Cumulative Trades.

Analice la cinta de transacciones y grandes operaciones con la ayuda del gráfico Cumulative Trades, aumentará la eficiencia de su trading.