El patrón «triple techo» en el trading

El patrón «triple techo» (Triple Top) es una figura clásica del análisis técnico que se forma en una tendencia alcista y señala un posible cambio de tendencia a la baja. Aparece cuando el precio alcanza tres veces el nivel de resistencia, pero no puede superarlo, tras lo cual comienza a bajar.

En la práctica, el patrón «triple techo» no funciona con tanta fiabilidad como les gustaría a los traders principiantes. Sin embargo, los instrumentos de análisis de volumen de ATAS ayudan a confirmar el cambio de tendencia y a determinar con mayor precisión el punto de entrada. Proporcionan una comprensión profunda de los procesos del mercado, reduciendo la probabilidad de señales falsas, tanto al operar con este patrón como con otras estrategias.

¿Qué es el «triple techo»?

Un triple techo se asemeja visualmente a tres montañas con picos aproximadamente a la misma altura. La línea de resistencia (R) se traza a través de los tres picos, la línea de soporte (S) se traza a través de los mínimos intermedios. El patrón Triple Top es aplicable en diferentes marcos temporales y mercados (acciones, futuros, criptodivisas).

Cómo identificar el «Triple techo»

Para identificar el patrón, es necesario que el precio forme tres máximos aproximadamente al mismo nivel. Además, esto debe ocurrir en las condiciones de la tendencia alcista actual.

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla muestra un gráfico de 1 hora de los futuros del oro. Se ha añadido al gráfico el indicador ZigZag Pro, que no sólo facilita el análisis de la dinámica del precio, sino que también proporciona estadísticas para cada onda.

Los números (1-2-3) muestran tres máximos consecutivos. A través de ellos se traza una línea de resistencia (R) y a través de los mínimos intermedios se traza una línea de soporte(S).

El volumen es importante. Fíjese en los números del ZigZag: en el primer máximo, el volumen fue de 158 mil, en el segundo de 58 mil y en el tercero de 46 mil. Este debilitamiento del volumen acumulativo en sucesivas ondas alcistas es aceptable como debilitamiento de la presión alcista.

El conocido analista técnico Thomas Bulkowski (le mencionaremos más adelante) señala que el debilitamiento de los volúmenes es perceptible en el 61% de los casos. Y sobre el análisis de volúmenes en la secuencia de ondas – se puede leer en el artículo: Ondas de Weis.

Qué significa «triple techo»

El triple techo en el análisis técnico clásico se considera un patrón gráfico de reversión bajista. Se interpreta como un agotamiento del impulso alcista.

En el gráfico anterior se observa que:

• Antes del triple techo se observa una estructura de mercado alcista de máximos y mínimos crecientes.
• El impulso alcista se ralentizó después de que el precio rompiera la marca psicológica de 2500 $ por onza. Al parecer, los traders aún no estaban dispuestos a pagar semejante precio.

Cómo operar el «triple techo»

Se cree que tras la formación del tercer máximo y la posterior ruptura del soporte, las ventas pueden intensificarse y el movimiento bajista puede acelerarse. Por lo tanto, los traders consideran entrar en una posición short, ya sea en una ruptura del soporte o una prueba de esta ruptura bajista.

En el gráfico anterior, la flecha marca la ruptura del soporte. En este caso, los traders podrían seguir los siguientes escenarios:

• Abrir una posición short inmediatamente después de la ruptura del mínimo anterior;
• Esperar a la prueba (se produjo en el marco temporal inferior, como puede verse en los precios OHLC en las velas cerca de la ruptura).
• Cerrar la posición cuando el precio caiga por debajo del nivel S por una distancia igual a R menos S (es decir, la altura del patrón).

Evaluando el ejemplo anterior, cabe señalar que la aparición del patrón no condujo a la inversión de la tendencia alcista, sino que sólo provocó su pausa temporal. Los traders que utilizaron el análisis técnico clásico tuvieron la oportunidad de ganar dinero – sin embargo, con el uso de indicadores de volumen, las posibilidades aumentan, y cada vez son más.

Cómo operar con el patrón de triple techo utilizando indicadores de volumen

Tomemos como base la estrategia de negociación clásica del patrón de triple techo que suele aparecer en los libros de texto de trading. A continuación, analizaremos cómo funcionan estas reglas en gráficos reales y cómo puede mejorar su trading en patrones de análisis técnico utilizando indicadores de volumen avanzados.

Reglas de trading del patrón «triple techo»: instrucciones paso a paso

Paso 1. Identificación de los tres picos

Identificación del patrón: encuentre tres picos situados aproximadamente en el mismo nivel de resistencia, con dos mínimos entre ellos, que también estén situados aproximadamente en el mismo nivel. 

Paso 2. Análisis del nivel de resistencia

Confirme el patrón. Analice por qué el precio se encuentra con la resistencia y cuál es su gravedad. ¿Confirma la dinámica del volumen el debilitamiento de la demanda y la creciente presión de las fuerzas de la oferta?

Paso 3. Construcción del  nivel de soporte

Encuentre el punto de entrada. Se determina construyendo un nivel de soporte a través de los mínimos intermedios, lo que puede ser una tarea no trivial si se encuentran en niveles diferentes. La señal para abrir una posición short aparece cuando la vela cierra por debajo del nivel de soporte entre los mínimos. Alternativamente, se puede entrar en shorto cuando el precio sube para probar el nivel de ruptura.

Paso 4. Entrada en la ruptura

Abra una posición short después de una ruptura del soporte, siguiendo las reglas de gestión monetaria:

• Stop loss. Coloque una orden stop de protección ligeramente por encima del nivel de resistencia de los tres picos.
• Take profit. Determine un objetivo de beneficios igual a la distancia entre el soporte y los picos de los máximos.
• Volumen. El tamaño de la posición debe ser tal que, en caso de resultado desfavorable, su capital no disminuya más de un 1-3%.

Como puede ver, con este enfoque, el beneficio potencial siempre será algo inferior al riesgo aceptado. Por lo tanto, el uso de instrumentos adicionales, que se presentan ampliamente en la plataforma ATAS, es muy recomendable.

Ejemplo 1. «Triple techo» en el índice DAX

El siguiente gráfico muestra las fluctuaciones del precio del futuro del índice bursátil alemán, en el que se marcan los siguientes puntos clave:

• Los números 1-3-5 del gráfico indican un patrón de triple techo. Desde el punto de vista de la estrategia Smart Money Concept, el precio ha subido hasta la zona Buyside Liquidity, que se considera la base de una inversión bajista.
• Los números 2 y 4 marcan mínimos intermedios. Es problemático trazar el nivel de soporte a través de ellos, por lo que el trader tiene que hacer una investigación adicional para determinar el nivel para entrar en short. En este caso, se puede considerar sobre la base de mínimos locales, a través del cual se traza la línea de soporte roja.

Supongamos que el trader entró en short en una ruptura bajista de la línea roja (alrededor de 19500) y estableció un stop loss por encima del máximo 5, y calculó take profit por la distancia igual a la diferencia entre los extremos 3 y 4, pospuesta hacia abajo desde el punto de entrada.

En este caso, el patrón de triple techo funcionó correctamente (excepto por la dificultad de construir un nivel de soporte). Además, los indicadores de análisis de volumen pueden suponer una ventaja en los siguientes aspectos:

• Confirmación del patrón. Estudie la dinámica de volúmenes en las ondas 1→2→3→4→5. En las ondas alcistas disminuyen, en las bajistas aumentan, lo que es señal de que la presión de los compradores se está agotando y la de los vendedores se está acumulando.
• Búsqueda de un punto de entrada en posición más favorable. Se puede encontrar con la ayuda de salientes en el perfil de mercado construido para el descenso en la onda 3→4.

Ejemplo 2. Triple máximo en el índice EURO STOXX 50

El siguiente gráfico muestra las fluctuaciones del precio del futuro del índice bursátil EURO STOXX 50:

• Los números 1-2-3 muestran el patrón de triple techo;
• La línea S muestra el nivel de soporte trazado a través de los mínimos intermedios;
• El número 4 muestra el punto de entrada para una posición short. Como era de noche, supongamos que el trader utilizó una orden pendiente. La confianza en las intenciones bajistas podría venir dada por el indicador Delta, que muestra la agresividad de los vendedores (5) en el retroceso en el segundo máximo.

Según las reglas clásicas, el stop loss debería haberse fijado por encima del máximo 3. Bueno, o por encima del máximo local cerca del nivel 5023, que se formó a medio camino entre el máximo (3) y el nivel de soporte. Sin embargo, preste atención a la protuberancia en el perfil cerca del nivel 4994 – no está lejos del punto de entrada y podría haber servido como una barrera que podría proteger el stop loss. Así pues, el indicador de perfil podría haberse utilizado para reducir significativamente el riesgo.

¿Qué pasa con el take profit (TP)? El patrón de triple techo parece haber funcionado perfectamente, indicando un punto de toma de beneficios. Pero si nos fijamos bien, hay una justificación más convincente de que el precio giró al alza en este mismo punto:

• Una protuberancia en el perfil del mercado (indicada por la flecha blanca) que actuó como soporte; esto ocurre tan a menudo que no puede calificarse de casualidad.
• Un descenso a corto plazo por debajo del mínimo (indicado por la flecha roja), que desde el punto de vista de la estrategia Smart Money Concept significó una entrada en la zona de liquidez (que se considera como base para una inversión).

¿Qué eficacia tiene el Triple techo?

Según las investigaciones de Thomas Bulkowski, el triple techo no es el patrón más eficaz para el trading. El renombrado analista de patrones de trading clasificó el Triple techo en el puesto 24 de 36 patrones. Según sus datos (para gráficos diarios de acciones):

• Break even failure rate = 25%. Es el porcentaje de casos en los que, tras la formación de un patrón de triple techo, el mercado no alcanza un nivel en el que los traders puedan al menos alcanzar el punto de equilibrio. Esto significa que en el 25% de los casos el patrón no conduce a un descenso significativo del precio.
• Average decline = 14%. La caída media del precio después de que se confirme el patrón. Este número muestra cuánto caen estadísticamente los precios medios tras la formación de un triple techo.
• Pullback rate = 66%. El porcentaje de veces que después de romper un soporte, el precio retrocede hasta ese soporte antes de continuar bajando. Esto demuestra que dos tercios de las veces el mercado experimenta una corrección antes de seguir cayendo.
• Percentage meeting price target = 49%. Este indicador significa que aproximadamente la mitad de las veces el mercado alcanza (o supera) el objetivo implícito definido por la altura de este patrón.

Cómo aprender a operar con Triple techo

Para aprender a operar con el patrón de triple techo, pruebe a utilizar la plataforma ATAS y su simulador de trading incorporado, Market Replay. Esta funcionalidad le permite reproducir datos históricos del mercado, dando a los traders principiantes la oportunidad de probar sus estrategias (no sólo las inversiones de tendencia del patrón triple techo) y mejorar sus habilidades de trading en condiciones lo más parecidas posibles al mundo real. 

Ventajas de Market Replay en ATAS:

• Datos históricos y visualización del mercado. En ATAS puede descargar el historial detallado de ticks y estudiar los patrones de comportamiento del precio y el volumen durante las inversiones de tendencia.
• Indicadores avanzados de confirmación. Utilice los instrumentos de ATAS como los gráficos de footprint, delta acumulativo, volúmenes verticales y horizontales para obtener confirmaciones del gráfico. Y también para encontrar el punto de entrada óptimo.
• Entrenamiento en el simulador Market Replay. El entrenamiento en un simulador de mercado es una de las mejores formas de consolidar las habilidades. Pruebe la funcionalidad ATAS para reproducir datos históricos en tiempo real, seguir Triple techo y otros patrones, operar con ellos en la cuenta demo incorporada y luego analizar sus errores sin arriesgar su depósito.

Para ejecutar Market Replay en ATAS: 

En primer lugar – descargue de forma gratuita, instale y ejecute la plataforma ATAS, a continuación:

En primer lugar – descargue de forma gratuita, instale y ejecute la plataforma ATAS, a continuación:

1. Abra un gráfico de un instrumento financiero.
2. Haga clic en el botón Market Replay del menú principal de ATAS.
3. En la ventana que se abre, active el modo Replay (el icono debe volverse verde).
4. Establezca los ajustes necesarios (fecha, tipo de datos).
5. Inicie la reproducción y busque tres picos aproximadamente al mismo nivel.
6. ¿Observa un setup? Opere en la cuenta demo incorporada de Replay.

El gráfico anterior muestra un ejemplo del patrón de Triple techo en un mercado bajista – ya que hay una zona de descenso del precio a la izquierda del patrón (A-B-C). Al mismo tiempo:

• Si operamos el Triple techo según las reglas clásicas: obtendríamos una pérdida, porque después de romper el soporte S, el precio no bajó hasta el punto de referencia calculado (aunque el beneficio era alcanzable si abríamos un short en la ruptura del soporte entre los máximos B y C).
• Si prestamos atención al análisis del volumen: podemos observar que los máximos A-B-C se formaron por encima del nivel psicológico de 0,800, y en el fondo hay una protuberancia en el perfil (7). Es decir, hubo una prueba de la protuberancia en el fondo de una falsa ruptura alcista del nivel psicológico.

Descargue ATAS, para ver cómo el análisis de indicadores avanzados de volumen puede proporcionar una ventaja en el trading sobre aquellos que utilizan el análisis técnico clásico. 

Esperamos que ahora comprenda suficientemente qué es el Triple techo. Por cierto, el Triple techo tiene un «reflejo» – el patrón Triple fondo, donde se puede estudiar mejor el patrón, sólo que en forma invertida.

FAQ sobre el Triple techo

Cómo operar el triple techo en diferentes condiciones

✔  Mercado alcista. En un mercado alcista, un triple techo se considera una señal de una posible inversión de la tendencia. Sin embargo, el principal peligro es que la pauta de triple techo en el gráfico puede resultar ser sólo una forma de manifestación de la etapa de consolidación del mercado antes de que continúe la tendencia (a continuación se muestra un ejemplo de un patrón fallido).

✔  Mercado bajista. Si aparece un triple techo en un mercado bajista, probablemente debería interpretarse como un intento alcista de cambiar la tendencia, pero fallido. Esto podría ser una señal de venta, especialmente si los indicadores de volúmenes confirman que los vendedores están recuperando el dominio.

✔  Mercado lateral (flat). En una tendencia lateral, un triple techo suele reflejar inestabilidad y equilibrio entre las fuerzas de compradores y vendedores. Puede formarse en el rango entre niveles clave de soporte y resistencia.

¿En qué se diferencia el Triple techo de otros patrones?

La identificación del Triple techo en un gráfico (al igual que otros patrones gráficos) es un proceso en gran medida subjetivo, que a veces da lugar a confusión: cuando un trader ve un Triple techo, otro ve otra cosa.

✔ Cabeza y hombros. La cabeza y los hombros es un tipo de triple techo que tiene un máximo intermedio (la cabeza) por encima de los otros dos (los hombros). La cabeza y los hombros se consideran una señal de inversión más fiable que triple techo.

✔ Doble techo. Un doble techo es similar a un triple techo, pero sólo incluye dos picos. Ambos patrones señalan posibles retrocesos, pero el triple techo puede considerarse una señal más estable porque la tendencia se ha puesto a prueba una vez más.

Dónde colocar el take profit y el stop loss al operar con el triple techo

Las reglas clásicas para operar con un patrón de triple techo incluyen:

• Colocar el stop loss justo por encima del nivel de resistencia (nivel de los máximos), el tamaño real del stop puede depender de la volatilidad del instrumento.
• Calcular el take profit en función de la distancia desde el soporte hasta el nivel de resistencia del máximo y proyectar esta distancia hacia abajo desde el nivel de soporte.

Conclusiones

El triple techo es un patrón de análisis técnico muy popular que los traders utilizan para identificar posibles puntos de reversión de la tendencia alcista. Este patrón se interpreta como un posible agotamiento del impulso alcista en una resistencia importante.

Ventajas del patrón Triple techo:

✔ Claridad de las señales. El Triple techo es fácil de entender, lo que permite a los traders prepararse para vender o cerrar posiciones.

✔ Versatilidad. Este patrón se puede utilizar en una gran variedad de mercados y marcos temporales, incluyendo acciones, futuros y criptodivisas.

✔ Compatibilidad con el análisis de volumen. El uso de indicadores de volúmenes no sólo puede confirmar el patrón, aumentando la confianza en el trading del Triple techo según las reglas clásicas, sino también encontrar puntos de entrada/salida más precisos con un riesgo reducido.

Desventajas:

✘ Señales falsas. Como cualquier patrón técnico, el trading del triple techo no garantiza la rentabilidad, especialmente si se opera sin la preparación adecuada, confirmación (a través de análisis de contexto, indicadores de volumen) y disciplina.

✘ Relación riesgo/beneficio. Según las reglas clásicas del trading de triple techo, las distancias a stop y take son aproximadamente iguales, lo que hace imposible alcanzar la deseada relación riesgo-beneficio de 1:3.

✘ Rareza. El patrón no se produce muy a menudo, incluso en gráficos intradiarios. 

✘ Subjetividad. En los casos en los que la tendencia no está definida, los traders pueden tomar fluctuaciones aleatorias del mercado para la formación del patrón, lo que conlleva muchas pérdidas.

Para mejorar la precisión de las señales del Triple techo, se recomienda a los traders que utilicen instrumentos adicionales, como los patrones de los gráficos de footprint u otros instrumentos avanzados; aunque es probable que el trading se vuelva más complejo, alcanzará un nuevo nivel superior. Utilizando el triple techo en combinación con instrumentos avanzados de análisis de volumen y teniendo en cuenta el contexto del mercado, los traders pueden esperar el éxito.

No se pierda el próximo artículo de nuestro blog. Suscríbase a nuestro canal de Youtube, Facebook, Instagram, Telegram o X donde publicamos las últimas noticias de ATAS.