Tipos de volúmenes y cómo analizarlos

El análisis de volúmenes es un tipo de análisis técnico que se centra en la interacción entre el precio de un activo financiero y el volumen de transacciones realizadas. El análisis de volúmenes es un método eficaz para predecir los movimientos de los precios. Se basa en el estudio de las fuerzas de la oferta y la demanda, es decir, los impulsores (razones) del crecimiento y la caída de las cotizaciones. Siga leyendo:

Cómo funciona el análisis de volúmenes

El volumen de negociación es la cantidad de activos financieros que se han comprado o vendido durante un determinado periodo de tiempo.  El volumen de negociación lo registra la bolsa. Ejemplo. El sitio web de la bolsa Nasdaq publica los datos de volumen de negociación de las acciones de AAPL junto con otra información.

El análisis de volúmenes de bolsa es un método que permite a traders e inversores calibrar la actividad de los participantes en el mercado e identificar posibles tendencias. El análisis de volúmenes se basa en la ley de la oferta y la demanda: el precio de un activo aumenta cuando la demanda supera a la oferta y disminuye cuando la oferta supera a la demanda.

Si nos fijamos en la interpretación gráfica de la ley de la oferta y la demanda, en los ejes están:

• P, Price – el precio del activo negociado;
• Q, Quantity o Volume – el volumen de activos comprados/vendidos.

El análisis de volúmenes ayuda a evaluar cuál de las fuerzas domina el mercado: los compradores o los vendedores. O se encuentran en equilibrio temporal (Equilibrium).  Cuando se altera el equilibrio de la oferta y la demanda, el precio cambia. Al ser capaz de analizar los volúmenes de forma competente, un trader puede obtener señales oportunas sobre estos cambios. Útil: Le recomendamos que lea la serie de artículos sobre VSA y análisis de clústeres, porque Volume Spread Analysis se basa en la lógica de la ley de la oferta y la demanda. 

Ventajas y desventajas de la técnica

Ventajas del análisis de volúmenes en el trading

• El análisis de volúmenes se basa en la ley fundamental del mercado: la ley de la oferta y la demanda. Es un asistente fiable para traders e inversores a la hora de tomar decisiones con conocimiento de causa. El análisis de volúmenes permite reducir los riesgos y encontrar puntos de entrada más precisos.
• El análisis de volúmenes puede utilizarse para confirmar o refutar otros indicadores técnicos. Ofrece la imagen más completa del mercado y permite tomar decisiones con mayor conocimiento de causa.
• Saber analizar los volúmenes correctamente le dará una ventaja vital sobre otros traders que no utilizan el análisis de volúmenes, o que lo utilizan de forma deficiente.

Contras del análisis de volúmenes en el trading

• El análisis de volúmenes no es un método 100% fiable para predecir los movimientos de los precios. El precio de un activo puede moverse en cualquier dirección, independientemente de las suposiciones que haga, por muy «correctas» que parezcan.
• El análisis de volúmenes puede ser difícil de entender y utilizar. Los traders y los inversores necesitan dedicar cierto esfuerzo y tiempo para adquirir la cualificación suficiente para tomar decisiones de trading.
• El análisis de volúmenes puede ser utilizado como un instrumento de manipulación por los grandes jugadores – mediante la creación de volúmenes falsos, se puede crear una visión distorsionada de la dirección del mercado.

En general, el análisis de volúmenes es un instrumento poderoso que ayuda a muchos traders e inversores a mejorar sus resultados comerciales. Para más detalles sobre este tema, lea el artículo sobre los pros y los contras del análisis de volúmenes.

Tipos de volúmenes bursátiles

Al analizar volúmenes en la plataforma ATAS, puede trabajar con diferentes tipos de volúmenes:

• Volume. Volúmenes estándar, expresados sumariamente en el importe del activo bursátil.
• Ticks. Volúmenes de ticks.
• Trades. Número de operaciones «en unidades».
• Ask. Operaciones de asks. Compras de mercado = Market Buy + Limit Sell.
• Bid. Operaciones de bids. Ventas de mercado = Market Sell + Limit Buy.
• Delta. Diferencia entre las operaciones de bids y asks.

Enlaces útiles: ¿Qué es bid, ask y spread? También los volúmenes se pueden dividir en:

• Verticales. Muestran información sobre volúmenes por unidad de tiempo ( marco temporal). Es el tipo más común de volúmenes. Por regla general, los volúmenes verticales se muestran debajo del gráfico en forma de histograma con barras verticales.
• Horizontales. Muestra información sobre los volúmenes de un nivel a lo largo de un periodo de tiempo. Este tipo se conoce como perfil de mercado. Los datos se muestran en el área del gráfico en forma de histograma con barras horizontales.
• Combinados. Footprint es un claro ejemplo de este tipo de volúmenes. Combina la visualización de volúmenes horizontales y verticales «dentro» de la vela.

Por separado cabe destacar los volúmenes en el libro de órdenes DOM (Level II). Se trata de órdenes limitadas que aún no han encontrado contrapartida. Por defecto, estos volúmenes se muestran en la parte derecha del gráfico de precios. O bien se utiliza una funcionalidad especial – el módulo Smart DOM – para analizarlos.

Volúmenes verticales

Son volúmenes que muestran la actividad de negociación por unidad de marco temporal.   Ejemplo. Gráfico E-mini de futuros sobre el índice S&P-500 y 3 indicadores para analizar los volúmenes por unidad de marco temporal, en este caso – 30 minutos.

Debajo de la zona de precios añadidos:

El indicador de perfil de mercado muestra: 

• en qué niveles la negociación fue más activa – aquí las barras del histograma son más anchas;  
• en qué niveles la negociación fue menos activa – aquí el perfil del mercado es estrecho o delgado.

En nuestro caso, los números muestran cuántos contratos se compraron/vendieron en un nivel durante 1 día.

¿Cómo utilizar los volúmenes horizontales?

Se cree que el precio puede (pero no debe) reaccionar a cambios bruscos en el perfil:

• Niveles de gran volumen. Los niveles más grandes de un periodo se denominan Point Of Control. En el ejemplo anterior, el precio rebota en un grupo de niveles con grandes volúmenes (más de 10.000 contratos) que se formaron durante la sesión anterior.
• Niveles de perfil delgado. Un perfil delgado puede indicar que un lado (comprador o vendedor) tiene una clara superioridad en un determinado nivel. Hablamos de esto con más detalle en el artículo Trading en niveles de desequilibrio.
• El patrón de «escalones». Cuando un grupo de niveles activos de gran volumen en el perfil es reemplazado por un grupo de niveles inactivos (perfil delgado) – parece un escalón. Este patrón suele provocar retrocesos en el precio.

La reacción del precio a las características enumeradas del perfil puede explicarse por el hecho de que el precio afecta a los intereses de quienes operaron anteriormente en estos niveles. Por ejemplo, la prueba Point of Control obliga a numerosos titulares de posiciones a cerrar en el punto de equilibrio, reducir posiciones o ampliarlas.  Es difícil explicarlo con palabras, es mejor que lo vea usted mismo. Descargue ATAS, añada el perfil a su gráfico y observe la reacción de los precios.

Gráficos de clústeres

Los gráficos de clústeres (o footprint) son una forma de visualizar el historial de operaciones de una bolsa con el mayor detalle posible. Con el desarrollo de la tecnología, los participantes ordinarios del mercado tienen la oportunidad de «mirar dentro» de las velas clásicas del gráfico bursátil y estudiar cómo se realizó la operación con la precisión de una sola transacción. Ejemplo. Gráfico de clústeres del futuro del euro. Para activar el modo de clústeres en ATAS, abra el gráfico y pulse Shift+K (o estire la escala temporal con el ratón). Se abrirá a la izquierda un menú para configurar los clústeres (se muestra con una flecha roja).

ATAS le da acceso a más de 400 variaciones diferentes de gráficos de clústeres. El footprint de arriba representa:  

• por números – dos columnas con las operaciones de bid y ask;
• histograma coloreado – las partes más importantes del gráfico. El histograma facilita y hace más cómoda la percepción visual de la información.

¿Cómo analizar los gráficos de clústeres?

Tomar decisiones de trading en gráficos de footprint está lo más lejos posible de la lógica de «compro porque la EMA rápida cruzó la lenta de abajo a arriba». Intente leer el historial de la oposición de compradores y vendedores cuando analice los gráficos de clústeres. Preste atención a:

• quién toma la iniciativa – esto se nota por el volumen de compra y venta;
• a qué progreso (cambio de precios) conduce esta iniciativa;
• si este progreso es sostenible.

Enlaces útiles:

• Gráficos de clústeres: qué son, para qué sirven
• Análisis de clústeres en el trading en palabras sencillas

Análisis de volúmenes de Level II

La profundidad de mercado (Depth of Market, DOM) es un indicador que muestra información sobre las órdenes de compra y venta colocadas.  La bolsa emite información valiosa de Level II, que los traders pueden utilizar para determinar los niveles de soporte y resistencia.  El análisis de profundidad de mercado también se denomina análisis del libro de órdenes. Ejemplo. El indicador DOM Levels se aplica al gráfico de futuros del índice Nasdaq. Permite analizar el comportamiento de los precios en los niveles en los que se han colocado grandes volúmenes (órdenes limitadas de compra y venta).

El indicador le permite identificar un fuerte nivel de resistencia en torno a 17020. Preste atención al comportamiento del precio:

• rebota varias veces en la resistencia – una razón para entrar en short;
• sube bruscamente tras la ruptura – razón para entrar en long.

¿Cómo analizar el libro de órdenes?

Al igual que ocurre con otras técnicas de análisis de volúmenes, el análisis del libro de órdenes no da una señal con una precisión del 100%. Pero el estudio de los patrones repetidos de reacción de los precios a los grandes niveles de volumen le permitirá evaluar la situación del mercado con mayor perspicacia y, por tanto, tomar decisiones más razonadas sobre la apertura y el cierre de posiciones.   Enlaces útiles:

• Cómo analizar el libro de órdenes

Consejo. En un mismo gráfico puede combinar footprints, indicadores para analizar la profundidad del mercado, volúmenes horizontales y verticales. De este modo, obtendrá la máxima información útil para tomar decisiones de negociación más informadas, lo que supone una ventaja competitiva frente a otros traders.

Preguntas más frecuentes

¿Cómo se cuentan los volúmenes en el trading?

No es necesario contarlos literalmente. La bolsa los cuenta, y los indicadores y la plataforma de trading proporcionan información de forma conveniente para el análisis.  

¿Qué muestra el indicador de volumen en el trading?

Puede ser el número de bitcoins vendidos, transacciones cuantitativamente concluidas u otra opción.

¿Cómo se llama el indicador que muestra los volúmenes?

El indicador Volume del mismo nombre se utiliza para analizar los volúmenes de forma estándar. El indicador Delta se utiliza para analizar volúmenes con la división en compra y venta. Para analizar los volúmenes de negociación en un determinado nivel de precios – perfil de mercado (Market Profile).

¿Qué dicen los volúmenes en el trading?

Los volúmenes nos hablan de la actividad de negociación. Utilizando la lógica de la ley de la oferta y la demanda, puede formular hipótesis.  Por ejemplo: 

• Si el precio sube lentamente y los volúmenes están por debajo de la media y bajan gradualmente aún más, esto puede indicar una escasez de compradores. Los participantes en el mercado no quieren pagar de más por el activo, por lo que la actividad comercial está disminuyendo. En consecuencia, podemos suponer un nuevo retroceso a la baja;
• Si el crecimiento del precio se estanca en volúmenes extremadamente altos, esto puede indicar que hay un vendedor en el mercado que está haciendo frente al flujo de compradores con un poderoso muro de venta limitada.

Estudie los distintos patrones de interacción precio-volumen: con su ayuda podrá hacerse una idea general de los cambios en la oferta y la demanda a lo largo del tiempo. De este modo, podrá hacer conjeturas sobre las posibilidades de que el precio se mueva en una dirección u otra.

Cómo empezar a analizar volúmenes

Se necesitan cuatro componentes:

• Una plataforma. No se puede hacer con un simple programa. El análisis profesional de volúmenes requiere una plataforma especializada con indicadores Delta, Profile, etc. incorporados.
• Datos. Es decir, cotizaciones de las bolsas, incluyendo información sobre volúmenes (si es necesario, datos de Level II).
• Materiales de formación. Ningún curso de formación impartido por gurús del mercado bursátil le convertirá en un trader de éxito de la noche a la mañana. Esté dispuesto a aprender constantemente e intente estudiar toda la información posible de distintas fuentes.
• Tiempo, ganas, acciones. Todo depende de ti: tus esfuerzos, tus puntos fuertes y tus puntos débiles.

Как использовать ATAS для анализа объемов

Puede encontrar el primero de los tres componentes en nuestro sitio web. Aquí también puede descargar la plataforma ATAS, un software premium para el análisis de volúmenes. ¡Las ventajas de esta solución son evidentes! Amplia gama de conexiones. Podrá realizar análisis completos de volúmenes en los mercados de acciones, futuros y criptomonedas.  Modo de entrenamiento. Puede aprender a analizar volúmenes sin un corredor. También sin broker puede utilizar Market Replay – se trata de un simulador de mercado que reproduce datos históricos como si las operaciones tuvieran lugar en tiempo real. ¡Practique a operar en la bolsa en el simulador sin arriesgar su capital real! Materiales de formación. Nuestro blog, canal de YouTube y Base de conocimientos contienen instrucciones específicas sobre cómo configurar y trabajar con gráficos, utilizar indicadores, desarrollar estrategias y otra información valiosa para el trading intradía. Los usuarios de la plataforma también pueden contar con un servicio de asistencia receptivo.  Amplia funcionalidad para el análisis de volúmenes:

• Indicadores. ATAS proporciona detalles hasta un solo tick, lo que permite analizar los volúmenes con la máxima precisión. Algunos de los indicadores más útiles son Cluster Search, Big Trades y Speed of Tape.
• Gráficos de clústeres o footprints. Acceda a la información dentro de las velas para tomar decisiones más informadas en comparación con los traders que no ven más que una vela de 1 minuto. Además, puede experimentar con los marcos temporales.
• Módulos para trabajar con la cinta y el libro de órdenes. Entre los instrumentos útiles de ATAS para trabajar con el Level II y el Order Flow están Smart DOM, DOM levels, Smart Tape. No se olvide del instrumento indispensable para los scalpers – DOM Trader.

Conclusiones

El análisis de volúmenes en el trading es una técnica para evaluar la fortaleza o debilidad del mercado basándose en el número de operaciones realizadas durante un determinado periodo de tiempo. Este análisis proporciona una visión de cómo los participantes del mercado participan activamente en los movimientos de precios, proporcionando pistas importantes sobre posibles retrocesos o continuación de la tendencia.   Por un lado, el análisis del volumen permite evaluar la situación del mercado con mucha más precisión. Por otro lado, para convertirse en un profesional del análisis de volúmenes, es necesario aprender y contar con un software especializado en su arsenal. Descargue ATAS. Es gratis. Durante el periodo de prueba, obtendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma para experimentar con el análisis de volúmenes. Además, podrá seguir utilizando el software de forma gratuita incluso después de que finalice el periodo de prueba de 14 días, por ejemplo, para operar con criptomonedas o analizar volúmenes en el historial. No te pierdas el próximo artículo de nuestro blog. Suscríbete a nuestro canal de YouTube, Facebook, Instagram, Telegram o X donde publicamos las últimas noticias de ATAS.