¿Qué es una trampa alcista en el trading y cómo evitarla?

Una trampa alcista (bull trap) es una situación de mercado en la que se produce un falso crecimiento del precio. Los traders comienzan a comprar activamente el activo, esperando la continuación de la tendencia ascendente, pero pronto el precio se invierte y comienza a caer. Como resultado, los que han caído en la trampa cierran sus posiciones con pérdidas. Las trampas alcistas son un fenómeno frecuente en cualquier mercado, suelen producirse según escenarios similares cuando se rompen resistencias obvias, por lo que es apropiado hablar de un patrón. Saber reconocer este tipo de trampas no sólo reduce los riesgos, sino que también le permitirá aprovechar los errores de los demás para obtener beneficios. Siga leyendo:

¿Cómo funciona una trampa alcista?

La esencia de este patrón reside en las falsas rupturas de resistencias. Los procesos que ocurren en este caso se ven mejor a través de gráficos de clústeres (footprints). Para una clara comprensión, consideremos la trampa alcista en el ejemplo de un footprint de 2 horas del mercado de futuros Nasdaq 100 con el indicador Delta.

(1) La brusca subida del precio ha atraído a compradores optimistas. Obsérvese el pico anormalmente alto de Delta positivo: es un signo del efecto FOMO en el trading. (2)  Hubo muchas compras en el mercado en torno al nivel de 20900, pero el precio cerró por debajo de los clústeres de color verde brillante. Técnicamente, algunos compradores ya están en posiciones perdedoras, es decir, están en una trampa. (3) Antes de las noticias sobre la inflación en EE.UU., el precio, impulsado por los rumores, se movía al alza, lo que motivó a más compradores a abrir longs (y a seguir cayendo en la trampa). (4) Las noticias del 11 de julio de 2024 sobre la inflación estadounidense cambiaron drásticamente el curso del precio. El índice bursátil voló hacia abajo, rompiendo la línea de tendencia ascendente. Y los traders que tenían longs abiertos se vieron obligados a cerrarlos, vendiendo contratos y acelerando así el movimiento descendente. Los valores extremadamente altos del delta negativo indican un cambio radical del sentimiento del mercado en 2 días. Por lo general, el movimiento descendente es brusco, lo que «cierra de golpe» la trampa y minimiza las posibilidades de que los alcistas salgan de ella. (5) Una trampa alcista en una ruptura del máximo anterior. Por un lado, los traders compran en previsión de un nuevo repunte de las acciones tecnológicas en el primer semestre de 2024. Por otro lado, se activan los stop losses de los vendedores por encima de 20750. (6) A continuación, se activan las ventas del mercado (que se observan en el delta negativo). Parte de estas ventas son tomas de pérdidas por parte de los que abrieron longs (entraron en la trampa). (7) Otra trampa más pequeña. Una característica común de las trampas alcistas es que el cierre de posiciones long se utiliza como «combustible» para un movimiento descendente posterior, ya que los compradores venden activos y aceleran el movimiento del precio, ayudándole a romper los niveles de soporte.

Por qué se forman las trampas alcistas. El papel de la psicología

El efecto de rebaño se produce cuando los traders, en su mayoría novatos, siguen las ideas de otras personas en lugar de basarse en sus propios análisis. No es casualidad que cuando se forman máximos importantes (y antes de que comience la fase de descenso del precio), las noticias, las redes sociales y los foros de traders se llenen de mensajes optimistas sobre las posibilidades de que el activo siga subiendo. Esto refuerza el efecto de rebaño, motivando a más traders a comprar sin un análisis cuidadoso. El efecto FOMO (miedo a perderse los beneficios) surge simplemente de la observación de que el precio está subiendo rápidamente. Los precios cada vez más altos (especialmente sin retrocesos significativos) crean una ilusión de crecimiento irreversible, en la que la única decisión correcta parece ser comprar, y cuanto antes mejor.   Sesgo de confirmación (confirmation bias). Se refiere a la tendencia del trader a buscar, interpretar y recordar sólo la información que confirma su opinión sobre el mercado. En el caso de las trampas alcistas, esto se manifiesta en una atención selectiva a las noticias y datos positivos que apoyan la creencia en la continuación de la tendencia ascendente. El exceso de confianza puede llevar a una trampa alcista cuando un trader que ha realizado con éxito varias operaciones «en una ruptura de resistencia» entra en una gran posición long, pero luego se enfrenta a pérdidas en un retroceso del precio a la baja.

¿Cómo identificar una trampa alcista en un gráfico?

Trazar líneas de resistencia es un componente importante para encontrar trampas alcistas. Tomemos como ejemplo un gráfico de 15 minutos del precio del Bitcoin, con datos de la bolsa Binance Futures. En el gráfico se han añadido el Delta y el indicador Stacked Imbalance.

En la parte izquierda del gráfico hay una línea de tendencia descendente inclinada que funciona como resistencia. El número (1) muestra una fuerte vela alcista que indica que los compradores se están activando (nótese el Delta positivo alto). El máximo de la vela se formó justo en la zona de resistencia de la línea de tendencia descendente.  Probablemente, los participantes del mercado notaron un fuerte aumento de los compradores en la vela (1) y esperaban entrar en longs en la ruptura de la resistencia en la expectativa de que la actividad de los compradores continuará más. Parece que siguieron adelante con su plan en el máximo de la vela (2).  El precio subió por encima de la línea de resistencia y también superó el máximo de la vela (1 ), incitando a los traders a abrir longs. La función ATAS Magnifier que permite mirar «dentro» de la vela muestra clústeres de color verde brillante – los traders estaban comprando docenas, si no cientos de Bitcoins… entrando en una trampa alcista. A continuación, el precio bajó. El número (3) muestra el desequilibrio de vendedores, que se produce cuando las ventas del mercado superan en número a las compras. Es muy probable que una parte importante de estas ventas fueran órdenes de cierre de posiciones de compradores que se encontraban en una trampa alcista. Otro ejemplo de trampa alcista está indicado por el número (4), cuando el precio atravesó el nivel de 65.000. Aunque, muy probablemente, en este caso sea más apropiado hablar no de entrada imprudente de compradores en longs, sino de activación de stop-losses de vendedores, «ocultos» tras el nivel redondo psicológico.

¿Cómo se forma una trampa alcista?

Normalmente las circunstancias y requisitos previos descritos a continuación contribuyen a la formación de un Bull trap. ✓  Factores técnicos. Falsas rupturas de zonas de consolidación, señales de compra de los indicadores de análisis técnico – condiciones que a primera vista parecen señales para entrar en long al inicio de una nueva tendencia ascendente, pero no lo son. ✓  Noticias y acontecimientos. Comentarios de funcionarios o datos económicos pueden provocar una subida del precio a corto plazo, que luego se convierte en una caída después de que el mercado «procese» la información. ✓  Manipulaciones por parte de grandes jugadores. En el mercado hay jugadores con diferente capitalización y capacidades. Los profesionales disponen de información privilegiada superior, calidad de análisis y sistemas de negociación. Sin embargo, necesitan liquidez de contrapartida para ejecutar sus órdenes de gran volumen. Por lo tanto, es posible que los grandes inversores o los creadores de mercado creen deliberadamente falsas señales de compra para atraer a los pequeños traders al mercado y, a costa de ellos, formar sus propias líneas short. Ejemplo: del mercado de futuros del oro, datos de la bolsa CME.

(1) El aumento acelerado impulsado por las noticias alentó a los compradores. (2) Pero el aumento de las ventas del mercado observado en Delta y footprint debería haber desconcertado: ¿se trata de un gran jugador vendiendo posiciones long en el mercado? Los traders minoristas no son capaces de cambiar el precio de una onza de oro en 10 dólares en media hora. Pero un gran jugador puede enfrentarse a los siguientes retos:

• ¿dónde conseguir más liquidez de los compradores para establecer una posición short suficiente?
• cómo romper la línea de soporte inferior (mostrada en morado) de forma más barata.

Una trampa alcista (3) con una ruptura de la resistencia local y una actualización a corto plazo del máximo histórico les ayudará a resolver el problema. No entremos en especulaciones casi conspirativas sobre cómo el creador de mercado puede influir en la cotización. Imaginemos simplemente la lógica de que gastó X cantidad en el crecimiento del precio y ganará X2 en la caída posterior. Como muestra el gráfico, el precio bajó rápidamente, porque todos los alcistas «disponibles» en el mercado cayeron en la trampa, y la presión de las ofertas (5) provocó un desequilibrio a favor de los vendedores (4). El precio se deslizó hacia abajo con facilidad y con cierto esfuerzo (visible por los clústeres de color rojo brillante) rompió el nivel de soporte de color púrpura. El posterior retroceso a la baja (6) cerca de 2477 ya no es una trampa alcista, sino una prueba de un nivel de volumen alto. Un gran jugador puede explotar esto ya que el nivel de alto volumen contiene posiciones short que se han movido al punto de equilibrio. Y cuando se pone a prueba, su activación crea un flujo de órdenes de compra – liquidez para que el gran jugador marque aún más una posición short. (7) – una pequeña trampa alcista por encima del máximo local. 

¿Cómo no caer en una trampa alcista?

Lea footprints. Descifre cómo el precio y los flujos de órdenes de compra y venta hacen que los traders minoristas pierdan y los profesionales sigan ganando dinero. Siga la tendencia. Cuidado con las compras cuando se rompe una resistencia en el contexto de una tendencia descendente activa. Tenga un motivo suficiente para comprar. No entre en una posición long por emoción. Utilice indicadores avanzados para analizar el volumen. Por regla general, un volumen de compra extremadamente alto sin el correspondiente progreso en el crecimiento del precio es una señal reveladora de que se está formando una trampa alcista. Esté atento a las noticias. Antes de las noticias importantes, el mercado se satura de rumores, y las publicaciones y discursos provocan picos de volatilidad: todo ello crea condiciones favorables para la formación de trampas alcistas. Tenga un plan de respaldo. La única forma de evitar las trampas alcistas es negándose a operar. Por lo tanto, cuando entre en long, tenga siempre un plan en caso de que el precio vaya en su contra.

¿Cómo operar una trampa alcista?

La lógica general de actuación es la siguiente:

• Trazar una línea de resistencia.
• Esperar a que se rompa.
• Obtener la confirmación de que la ruptura es una trampa para alcistas.
• Entrar en una posición short fijando un stop y un objetivo.

Consideremos el ejemplo del futuro del índice S&P 500 (a la izquierda, un gráfico de 5 minutos con una trampa alcista marcada; a la derecha, detalles del patrón en un footprint de 15 segundos):

La línea de resistencia se traza en máximos locales en el nivel 5525. La señal para entrar en una posición short aparece al analizar las velas:

(1) Crecimiento extremadamente fuerte. Se ve como la culminación de compras. El crecimiento debe haber sido estimulado por noticias alcistas. (2) Falsas rupturas del nivel 595. Pueden calificarse de trampas alcistas, porque los compradores esperan una subida tras romper el nivel redondo, pero se equivocan: la trayectoria del precio se redondea a la baja. La caída se acelera. Toda la acción del precio en la mitad izquierda del gráfico parece una manipulación que implica a los alcistas en una posición poco envidiable. (3) Máximo provisional. (4) Trampa alcista. Los compradores podrían esperar una recuperación, argumentando que el precio ha superado el máximo local (3) y el nivel 580. Pero esto era imprudente, dado el contexto bajista de fondo. El comportamiento del precio durante la formación de una trampa alcista se puede estudiar en la ventana Magnifier.

Ejemplo 2. Trading de una trampa alcista en una tendencia ascendente

16 de julio de 2024, mercado de futuros del índice S&P 500 – en el momento de escribir este artículo se trataba de un máximo histórico formado tras una subida de aproximadamente el 19% desde principios de año.

El delta indica un repunte de compra anormal en la ruptura del pico anterior. Cabe destacar que la vela cerró por debajo de un clúster verde brillante. Si este clúster hubiera representado una verdadera fuerza de la demanda, el precio habría subido. En cambio, inició un descenso gradual con aceleración. ¿Qué no es una trampa alcista?

Pros y contras del trading de trampa alcista

Ventajas del modelo:

✔ Las trampas alcistas aparecen en todos los mercados y marcos temporales. Pueden utilizarse tanto para el trading intradía como para el swing trading. ✔ Ayudan a comprender la mecánica del trading bursátil. ✔ Este modelo tiene en cuenta los motivos de los grandes jugadores. ✔ Confirmaciones claras en los footprints. ✔ Oportunidad de entrar en short cerca del máximo.

Desventajas del modelo:

✘ No hay garantía de éxito. Una ruptura aparentemente falsa puede resultar auténtica si el precio reanuda la subida tras un retroceso. ✘ El trading de trampas alcistas se asocia a menudo con el trading contra tendencia: la apertura de posiciones short tras un periodo de subida de precios. ✘ Requiere habilidad y formación. Comprender la naturaleza del mercado, formular hipótesis sobre los niveles en los que pueden formarse trampas alcistas: todo esto llevará tiempo para acumular experiencia.

FAQ

¿Qué es una trampa alcista en criptomonedas?

Una trampa alcista en criptomonedas es una situación en la que el precio de un activo sube temporalmente por encima de un nivel de resistencia, creando una falsa impresión del comienzo de una tendencia ascendente, tras lo cual cae bruscamente. Es frecuente que se inicie una notable tendencia descendente.

¿Qué es un rally de trampa alcista?

Es una subida rápida y a corto plazo del precio de un activo que atrae a los traders emocionales a abrir un long.

¿Por qué se producen las trampas alcistas?

La razón de estos patrones es una combinación de varios factores, entre ellos: la manipulación por parte de grandes jugadores, las señales falsas del análisis técnico, la influencia de noticias o acontecimientos y la ilusión de un crecimiento sostenido del precio.

¿Cuándo se forman con más frecuencia las trampas alcistas?

Se forman en cualquier instrumento y en cualquier marco temporal cuando se rompen niveles de resistencia a través de:

• líneas de tendencia descendente;

• niveles de precios psicológicos;

• máximos importantes e intermedios.

¿Qué indicador identifica las trampas alcistas?

No existe un indicador específico para identificar este patrón. Quizá la forma más eficaz sea analizar detenidamente la interacción precio-volumen cuando el precio intenta romper una resistencia importante. Los footprints son excelentes para este tipo de análisis, ya que proporcionan el máximo de detalles sobre la dinámica de compra y venta.

¿Cuál es la diferencia entre una trampa alcista y una trampa bajista?

La diferencia entre una trampa alcista y una trampa bajista es que son imágenes especulares la una de la otra. Las trampas bajistas se forman cuando se rompen los niveles de soporte.

Cómo aprender a obtener beneficios operando con trampas alcistas

El trading consiste en sobrevivir en un ecosistema en el que el beneficio de un participante supone la pérdida de otro. En el caso de las trampas alcistas, esto significa entrar en una posición short cuando otros participantes cometen el error de comprar cuando se rompen los niveles de resistencia. Para evaluar sus habilidades en la detección de trampas alcistas, utilice el simulador de trader Market Replay. Este módulo de la plataforma ATAS utiliza datos históricos para recrear condiciones de negociación en tiempo real.  Los traders pueden perfeccionar sus habilidades en un entorno real sin riesgo financiero y aprender a utilizar los footprints para mejorar la eficiencia. Para ejecutar el simulador: descargue gratuitamente, instale y ejecute la plataforma ATAS y, a continuación:

Mientras aprende a operar con patrones en el simulador Market Replay, puede:

• utilizar Chart Trader y otras funciones para operar en la cuenta demo incorporada de Replay y luego analizar su rendimiento;
• cambiar la velocidad de reproducción, pausar;
• analizar footprints;
• aplicar más de 400 indicadores;
• aplicar instrumentos gráficos; por ejemplo, marcar niveles de soporte y resistencia;
• aplicar distintos tipos de gráficos (por ejemplo, Range XV no estándar).
• aplicar estrategias defensivas;
• hacer muchas otras cosas para aprender a aprovechar situaciones en las que otros toman decisiones equivocadas.

Por cierto, ATAS le permite descargar el historial de ticks de los mercados de criptomonedas, acciones y futuros, lo que le proporciona una base completa para encontrar patrones en las interacciones precio-volumen para construir mejor su propia estrategia de trading.

Conclusiones

Las trampas alcistas muestran claramente que el mercado está diseñado esencialmente para que la mayoría de los participantes sufran pérdidas. No puede ser de otro modo: el beneficio para la mayoría es tan antinatural como un motor con una eficiencia superior al 100%. En realidad, la formación de trampas se debe a que muchos participantes minoristas del mercado tienen patrones psicológicos de comportamiento similares, y el precio va en su contra porque es el camino de menor resistencia.  Gracias a los gráficos de clústeres, así como a los indicadores de análisis de volumen como Delta, perfiles, etc., se puede ver claramente cómo los compradores entran en posiciones en masa en falsas subidas de precios, volviéndose vulnerables a posteriores caídas aceleradas. Descargue ATAS. Es gratis. Una vez que instale ATAS, la tarifa START gratuita se activará automáticamente – tendrá acceso al trading de criptomonedas así como a la funcionalidad básica de la plataforma. Podrá utilizarla todo el tiempo que considere oportuno hasta que decida actualizar a un plan de tarifa más avanzado para ampliar su acceso a los instrumentos de ATAS. Además, en cualquier momento puede activar Free Trial – 14 días de acceso gratuito a la funcionalidad completa de la plataforma, que le ayudará a evaluar los beneficios de las tarifas superiores y tomar una decisión informada sobre su compra. No se pierda el próximo artículo de nuestro blog. Suscríbase a nuestro canal de Youtube, Facebook, Instagram, Telegram o X donde publicamos las últimas noticias de ATAS.