Qué son los gráficos Renko

Los gráficos Renko fueron utilizados por primera vez por los traders japoneses en el siglo XIX. Los japoneses los llamaban «renga» o ladrillo por su forma rectangular. Los gráficos Renko, al igual que las velas japonesas, fueron introducidos en el mercado europeo y americano por Steve Nielson.  El principal objetivo de los gráficos renko es filtrar el ruido del mercado y visualizar mejor el movimiento de la tendencia.  En este artículo:

Cómo se construyen los gráficos renko

En la plataforma de trading y análisis ATAS la visualización del precio en las barras renko es rápida y fácil de seleccionar. Fig. 1

En el gráfico abierto de su mercado en la línea superior, entre en el menú, seleccione período Renko en la línea y el programa ATAS le construirá un gráfico Renko en una fracción de segundos (para envidia de los japoneses del siglo XIX). La siguiente imagen muestra cómo puede crear su propio período personalizado para construir barras Renko.

Los gráficos renko se construyen como un rectángulo que conecta los precios superior e inferior cuando el precio cambia en un valor determinado. Si el cambio de precio es menor que el valor establecido, no aparece ninguna barra nueva.  Las barras renko son independientes del tiempo. Se forman más barras renko durante los periodos de alta volatilidad del mercado y menos durante los periodos de estancamiento. Veamos un ejemplo de formación de barras renko con un periodo de 4 ticks en el futuro del índice MXH9 MICEX. El tick del precio del futuro del índice MICEX es 25 unidades. Fig. 3

A la izquierda se muestra un gráfico de clústeres. Las aperturas y cierres de las barras están marcadas por los niveles de precios.   A la derecha se muestra el gráfico rectangular estándar. El movimiento del precio necesario para la formación de nuevas barras se muestra mediante flechas.  

• una nueva barra en la misma dirección aparece cuando el precio cambia al menos 4 ticks. Una nueva barra en la misma dirección se abre al nivel de cierre de la barra anterior. La barra se construye con un ángulo diagonal de 45 grados. 
• una nueva barra de reversión en la dirección opuesta aparece cuando el precio cambia por lo menos 8 ticks, ya que es necesario pasar la barra existente y construir una nueva barra debajo de ella. La nueva barra de reversión se abre al nivel de apertura de la barra anterior. La barra se construye con un ángulo diagonal de 45 grados. 

Qué periodo elegir para construir el gráfico

Estamos acostumbrados a que en los gráficos estándar el periodo se mida en intervalos de tiempo – gráfico de 1 minuto, gráfico de 30 minutos, «horario», «diario». Pero en los gráficos Renko el periodo se entiende como diferencia de precio. Esta diferencia determina el tamaño de las barras Renko. Existen diferentes métodos para determinar los tamaños de las barras renko:

• por ATR. El ATR mide la volatilidad de un activo, lo que significa que los valores serán diferentes en diferentes períodos de la sesión de negociación y en diferentes intervalos de tiempo. Si utiliza este método, el valor de la barra renko debe ser igual al valor del ATR. A la izquierda se muestra un gráfico de 5 minutos del futuro del índice RTS RIH9 y el indicador ATR(14). A la derecha el gráfico renko con un periodo de 10. Valor medio de ATR – 130, un tick del futuro sobre el índice RTS – de 13,63 unidades, el valor de la barra renko – 130/13,63 = 9,53. Fig. 4

• por porcentaje del valor del activo. Steve Nielson ha considerado que los gráficos renko tienen posibilidades limitadas y que sólo se puede operar con barras de inversión, que dan buenas señales durante los movimientos de tendencia. Algunos traders prefieren medir las barras renko en porcentaje del valor del activo. Puede utilizar un intervalo del 0,25 al 1%. Cuanto mayor sea el valor, menos barras renko se construirán y más se parecerá el gráfico a un gráfico diario.

A la izquierda se muestra el gráfico horario del futuro del índice RTS RIH9, y a la derecha el gráfico renko con un periodo de 20. El 0,25% del valor del futuro del índice RTS es aproximadamente 290, un tick del futuro del índice RTS es 13,63, el valor de la barra renko es 290/13,63=21,27. Fig. 5

• con el método de tolerancia al riesgo. Al operar un cambio de tendencia en los gráficos renko, el stop mínimo es el valor de la barra de inversión, por lo que al aumentar el tamaño de la barra renko, el stop aumenta.

Valor del tick, futuro sobre el índice RTS

13,63

13,63

13,63

13,63

13,63

Tamaño de la barra renko

10

20

4

6

8

Barra renko de inversión*2

20

40

8

12

16

Stop mínimo, unidades por 1 contrato

272,6

545,2

109,4

163,56

218,08

También puede ajustar el tamaño de las barras renko en función de la volatilidad del instrumento y de su estrategia de negociación.

Gráficos renko y patrones gráficos

Steve Nielson ha considerado que los gráficos renko tienen posibilidades limitadas y que sólo se puede operar con barras de inversión, que dan buenas señales durante los movimientos de tendencia. Sin embargo, los gráficos renko se complementan con instrumentos de análisis técnico, patrones gráficos, líneas de tendencia y niveles de soporte y resistencia. Veamos los patrones gráficos en el gráfico renko(4) del futuro del índice MICEX MIX9 Fig. 6

• Nivel de volumen máximo – es resaltado por el indicador Dynamic Levels. Con la ayuda de este indicador podemos ver el movimiento del nivel de volumen máximo durante el día. Este nivel actúa como soporte y resistencia y también atrae precios lejanos.
• Máximo y mínimo del día – dependiendo del movimiento de tendencia o rango del precio actúan como soporte o resistencia. En estos niveles a menudo se producen cambios de tendencia o rebotes y pruebas.  
• Doble pico – venta desde la línea del cuello, que coincide con el nivel de volumen máximo, el potencial de movimiento es igual a la distancia de la cabeza a la línea del cuello.
• Pico de «cabeza y hombros» – venta desde la línea del cuello, el potencial de movimiento es igual a la distancia de la cabeza al cuello.  
• Doble fondo – coincide con el mínimo del día, a partir de éste aumenta la importancia del retroceso.  

El siguiente ejemplo muestra el gráfico renko(6) del futuro del crudo Brent BRG9 Fig. 7

Aquí no hay figuras gráficas, pero podemos ver:

• picos decrecientes que confirman una tendencia bajista.  
• El nivel de volumen máximo, medido por el indicador Dynamic Levels, se mueve consecutivamente a la baja, lo que también confirma una tendencia bajista
• Los pequeños rebotes, que son visibles en los mínimos más altos, están tropezando con el nivel de volumen máximo

El mínimo del día actúa como nivel de resistencia a corto plazo. En el segundo toque, es posible una ruptura o formación de un patrón de «doble fondo».

Gráficos renko y análisis de clústeres

Los gráficos renko son compatibles con el análisis de clústeres. Simplemente ampliando las barras podrá ver lo que está sucediendo en cada nivel de precios en tiempo real. Aquí tenemos un gráfico renko(20) del futuro del crudo Brent BRG9 Fig. 8

• El indicador delta muestra la superación de los compradores o vendedores agresivos en cada barra.
• El indicador Dynamic levels muestra el movimiento del nivel de volumen máximo durante el día.
• La vista de clústeres Bid/Ask Volume muestra el flujo de órdenes, el precio y el volumen evolutivos en cada barra.

A las 16:02, apareció una barra renko inversa en el mínimo del día, coincidiendo con el nivel de volumen máximo. La delta es positiva, lo que confirma la presencia de compradores agresivos. En las tres barras siguientes, el precio y el nivel de volumen máximo suben. Los vendedores intentan resistir, lo que se indica por un delta negativo. De 17:16 a 18:42 el precio se detiene y prueba el nivel de volumen máximo. En las barras renko vemos una zona de consolidación, de la que es más probable que la salida se produzca en la dirección del movimiento anterior. La consolidación termina a las 18:42, la siguiente barra cierra por encima del nivel de volumen máximo, el precio sube, delta es positivo. Los compradores han ganado. Recordemos que el movimiento del futuro del crudo depende en gran medida del mercado estadounidense, donde la sesión comienza a las 17:30.

Lógica de trading en los gráficos renko

• busque la tendencia y opere sólo en la dirección de la tendencia principal
• la captura de la mitad del movimiento, así como todos los retrocesos, no tiene éxito cuando se opera en barras renko
• apegarse claramente al precio objetivo protegerá su ganancia
• las barras renko muestran niveles de soporte/resistencia, el trading de los retrocesos es rentable
• utilice las barras renko en combinación con indicadores técnicos, patrones gráficos y análisis de clústeres. 
• la salida de la zona de consolidación es más probable que sea en la dirección de la tendencia anterior.
• Las barras renko de reversión son más fiables si están situadas en un nivel significativo: máximo o mínimo del día, nivel de volumen máximo.
• los gráficos renko se combinan con el análisis de ondas – sobre esto en otro artículo.

Delante de nosotros está el futuro del petróleo WTI CLH9. A la izquierda está el gráfico de 5 minutos, a la derecha el gráfico renko(4) Fig. 9

Los indicadores ya conocidos – Volume, Dynamic levels, del día actual y un nuevo indicador Daily HighLow, que muestra el movimiento dinámico de máximos y mínimos del día. A juzgar por el perfil horizontal, tenemos ante nosotros un día de tendencia, los máximos crecientes lo confirman. En la parte derecha del gráfico se destacan el canal de tendencia y los posibles puntos de compra 1-5. Las barras renko han hecho más visible este gráfico. El número 6 indica una ruptura del canal de tendencia, este es el punto para cerrar posiciones largas y tomar beneficios. En este punto es posible abrir una posición corta, pero es arriesgado ir en contra de una fuerte tendencia alcista. Otro ejemplo del trading renko en un gráfico claramente tendencial. Ante nosotros tenemos el futuro del petróleo Brent BRG9(12). Fig. 10

Este gráfico no tiene más que barras renko y líneas de resistencia/soporte a corto plazo trazadas una barra por encima del nuevo máximo. La lógica de operar durante un movimiento de tendencia es simple: comprar cada vez que se confirma un nuevo máximo de precio. Las operaciones 2, 3, 9 darán pérdidas si los stops están lo suficientemente cerca. Las operaciones 6 y 7 serán rentables si los stops se colocan correctamente. Las operaciones 1, 4, 5, 8, 10, 11 son rentables desde el momento en que se abren. Las operaciones 12, 13, 14 son arriesgadas porque están situadas al final de la sesión de negociación, es mejor fijar beneficios en operaciones largas en este momento. El número total de operaciones potenciales, sin incluir las tres últimas, 11, y sólo tres de ellas son perdedoras. Si construye su posición gradualmente y mueve sus stops utilizando estrategias de protección en esos días, puede enriquecerse mucho más.

Ventajas y desventajas de los gráficos renko

Ventajas

• Stops cortos en barras pequeñas renko
• Mayor visibilidad cuando se mueve la tendencia
• Compatibilidad con instrumentos de análisis técnico y análisis de clústeres
• Compatibilidad con análisis de ondas
• En movimientos tendenciales pocas barras de inversión y señales falsas

Desventajas

• Alto movimiento del precio cuando se forman barras de inversión
• Señales falsas en movimientos de rango
• Retraso de las señales en barras grandes
• Las barras de inversión tardan más en formarse debido a los grandes movimientos del precio
• Durante movimientos flat las barras forman zonas de consolidación
• Durante la volatilidad las barras se forman demasiado rápido

Conclusiones

«El que va a su meta con sus fuerzas juntas ganará» Steve Nielson.   Los gráficos renko pueden ser un instrumento útil en su sistema de trading. Cuantos más conocimientos y capacidades tenga, mayor será su ventaja competitiva en la batalla por los beneficios. Pruebe ATAS gratis.