12/06/2023

Des couteaux qui tombent en bourse

Attraper un couteau qui tombe en trading

Attraper un couteau qui tombe (en anglais « catching a falling knife ») – cette expression décrit une situation dans laquelle un trader essaie d’acheter un actif – une action, un contrat à terme ou une crypto-monnaie – au moment où son prix chute rapidement.

Lire ensuite dans l’article :

Qu’est-ce que cela signifie d’attraper un couteau qui tombe en trading. Exemples ;
La stratégie d’attraper un couteau qui tombe a-t-elle un sens ?
Comment réduire les risques avec ATAS.

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Qu‘est-ce qu’attraper un couteau qui tombe

Attraper un couteau qui tombe signifie essayer d’ouvrir une position longue lorsque le prix chute rapidement.

Par exemple, la valeur intrinsèque d’une action NVDA est de 180 $ et vous estimez qu’elle pourrait changer jusqu’à 100 $ au fil du temps. Lorsque le prix baisse fortement suite à une mauvaise nouvelle avec un écart vers le bas (indiqué par la flèche sur le graphique ci-dessus), vous pouvez décider d’acheter ces actions – en d’autres termes, « attraper le couteau qui tombe ».

Dans cet exemple, après une pause de plusieurs mois, le prix monte à la valeur que vous considérez juste.

Habituellement, l’expression « attraper des couteaux qui tombent » fait référence au marché boursier, lorsqu’un trader achète une action après une forte baisse de prix dans l’espoir de sa reprise. Le trader croit en l’entreprise et que l’inversion des prix qui s’ensuivra apportera une croissance du capital.

Mais attraper un couteau qui tombe ne sert pas seulement à acheter des actions à long terme. Ce nom est également utilisé pour les transactions à court terme concernant les contrats à terme et les crypto-monnaies.

Supposons que le prix de l’euro baisse rapidement, comme le montre la flèche sur le graphique des contrats à terme intrajournaliers ci-dessous.

Couteau qui tombe des contrats à terme sur l'euro

Lorsque le point (1) est atteint, le trader décide d’entrer dans une position longue.

Quelque temps, la position montre un résultat encourageant, mais tombe ensuite à un nouveau minimum (2) intrajournalier. Familier, non ?

Le trader décide de faire la moyenne en augmentant la position longue.

Lorsque, heureusement pour le trader, le prix atteint le point (3), il clôture complètement la position avec un profit. S’il décide de ne pas clôturer la position à ce point, mais de continuer à la maintenir, cela peut entraîner des pertes graves, voire irréparables.

Est-il même logique de travailler selon la stratégie d’attraper un couteau qui tombe ? Les risques peuvent-ils être réduits ? Plus loin dans l’article, nous vous donnerons trois idées utiles.

Nous allons analyser la stratégie d’attraper des couteaux qui tombent comme une tentative d’ouvrir un long sur une large bougie baissière. Dans le même temps, les informations présentées sont également applicables dans une image miroir – pour les tentatives d’ouverture d’un short sur un marché en croissance rapide.

Est-il judicieux d’attraper des couteaux qui tombent ?

Attraper des couteaux qui tombent est une bonne métaphore. Il reflète les principales caractéristiques de cette stratégie de trading :

vous pouvez avoir de la chance et ouvrir une position à l’extremum lui-même. Malheureusement, la chance est faible ;
vous pouvez voir comment le prix continue de baisser rapidement, coupant un montant de plus en plus important du dépôt.

Sur le plan émotionnel, attraper des couteaux qui tombent, c’est comme jouer au jeu de hasard. Un prix en évolution rapide excite le sang chaud. Et un trader qui est enclin à tenter sa chance sera amené à ouvrir une position et à obtenir un profit rapide.

Si vous essayez « d’attraper un couteau qui tombe » sur l’excitation, le marché vous punira tôt ou tard.

L’approche inverse est lorsque vous agissez sur la base d’un plan clair, d’estimations de coûts, de connaissances de trading, d’expérience accumulée. Dans ce cas, attraper des couteaux qui tombent peut être pleinement justifié. Si, après de petites pertes, le calcul s’avère correct, cela entraînera une augmentation du dépôt au total.

L’équipe ATAS met en garde : attraper des couteaux qui tombent en trading est une stratégie à risque excessif. Nous ne le recommandons pas aux débutants. De plus, il est absolument inacceptable d’attraper des couteaux qui tombent en combinaison avec une moyenne et sans les stop-loss de protection – c’est un chemin direct vers la perte d’un compte.

3 idées pour réduire les risques avec ATAS

Grâce aux outils avancés d’analyse du volume de la plateforme de trading et d’analyse ATAS, vous pouvez réduire considérablement les risques quand vous essayez d’attraper des couteaux qui tombent.

ous pouvez mettre en œuvre ces 3 idées :

appliquer un profil de marché ;
suivre les niveaux ronds et les niveaux des extremums locaux ;
étudier les lectures des indicateurs professionnels d’analyse de volume.

Idée 1. Attraper des couteaux qui tombent avec un profil de marché

Le profil du marché est un outil important pour l’analyse des volumes. Il affiche l’activité de trading à chaque niveau de prix pour la période sélectionnée. Avec l’aide de l’ATAS, vous pouvez analyser le total des volumes, le delta, ainsi qu’appliquer d’autres paramètres.

Vous pouvez en savoir plus sur le profil du marché dans :

L’idée est de trouver le niveau de volume élevé sur le profil et de l’utiliser comme référence pour essayer d’attraper un couteau qui tombe. On espère que le niveau du trading actif pourra affecter le prix – à savoir le rebond.

L‘exemple № 1 est le graphique journalier de l’action NVDA dans la capture d’écran

Après deux larges bougies baissières en trois jours, le prix est tombé aux alentours de 140 dollars par action, où de gros volumes ont été enregistrés. Un renversement a suivi de cette zone avec une croissance vers de nouveaux sommets. Avec cette approche, il est logique de placer un stop-loss en dessous de la zone des niveaux de volume élevé tout en maintenant un rapport risque/récompense acceptable.

Exemple № 2. Contrats à terme sur un indice boursier

Le graphique en clusters ci-dessous permet d’établir une zone de niveaux de volume élevé qui se sont formés les jours 1 et 2.

Lorsque le prix est tombé dans cette zone à grande vitesse (3), il s’en est suivi un renversement et une croissance non moins rapide.

Notez que le prix n’a pas rebondi exactement des niveaux trouvés, mais a légèrement plongé en dessous des niveaux de gros volume. Afin de ne pas deviner s’il y aura un sous-dépassement, un dépassement ou un rebond parfait, il est préférable de passer à des périodes plus courtes – recherchez-y des signaux de confirmation et réduisez ainsi les risques pris.

Exemple № 3. Contrats à terme sur l’euro

Après une fausse cassure du niveau psychologique de 1,10, le prix des contrats à terme a chuté à vive allure (1).

Sur le graphique journalier, trois larges bougies baissières se sont formées et le quatrième jour, le prix est tombé à un niveau horizontal de volumes élevés. Il y a eu un rebond à partir de ce niveau, ce qui pourrait apporter des bénéfices aux attrapeurs de couteaux qui tombaient.

L’exemple ci-dessus illustre une situation où le couteau a continué à tomber après une pause. Ce danger guette un trader qui ouvre une position contre la tendance. Lors de l’élaboration d’une stratégie pour attraper des couteaux qui tombent, envisagez toujours un scénario où la chute se poursuivra.

Téléchargez la plateforme ATAS pour trouver et étudier de manière indépendante des exemples de rebonds des niveaux de volumes importants.

Idée 2. Attraper des couteaux à proximité de niveaux importants

Les niveaux de départ importants incluent :

niveaux ronds – qui sont désignés par de « beaux » chiffres ;
niveaux construits à partir d’extrêmes notables – à la fois intrajournaliers et sur des périodes plus longues.

Dans les deux cas, c’est la psychologie qui joue un grand rôle. Pour apprendre à attraper des couteaux qui tombent, vous devez comprendre les motifs du comportement des autres traders.

Exemple 1. Couteau qui tombe sur le marché à terme du pétrole, données de la bourse NYMEX

Contrats à terme sur le pétrole à la bourse NYMEX

Le graphique montre que dans le contexte d’un article du WSJ sur la possibilité que les Émirats arabes unis quittent l’OPEP, le couteau qui tombe n’a que légèrement « percé » le minimum local, puis a rebondi.

Passons à une période plus courte. Jetons un coup d’œil à l’action des prix sur un graphique en ticks pour analyser le marché plus en détail dans un environnement de volatilité accrue.

Notez sur le graphique un niveau rond (1) au prix de 76,00 $ par contrat. Faites attention au comportement du delta. Une fois le prix :

est tombé en dessous de l’extremum local (marqué sur le graphique ci-dessus) ;
est tombé en dessous du niveau rond ;

… il y a eu une bouffée du delta positif (2). Rétrospectivement, c’était un excellent signal pour entrer dans une position longue, ainsi qu’un exemple de couteau magistralement attrapé.

Pourquoi le prix s’est-il renversé ? Il peut y avoir eu un groupe de stops-loss d’acheteur sous deux niveaux importants. Pourquoi le prix s’inverse-t-il après s’être écrasé dans de tels regroupements ? Ceci est un sujet pour un article séparé, sinon un livre.

Exemple 2. Contrats à terme XBT de la bourse BitMEX

Vous trouverez ci-dessous un graphique en clusters qui montre la situation avec la baisse du prix du bitcoin dans le contexte des nouvelles concernant les problèmes avec la banque de crypto-monnaies Silvergate. En une heure, le prix s’est effondré de 5 %. Mais quand le rebond s’est-il produit ? Et qu’est-ce que les clusters ont montré ?

Le point de référence pour le rebond était le niveau psychologique de 22 000 $ par pièce. Et le graphique a confirmé que l’offre s’était tarie et que la demande avait augmenté. Cela se voit non seulement dans la montée du delta positif immédiatement après le perçage du niveau psychologique, mais aussi dans le Bid x Ask. Les zéros montrent l’absence totale de vendeurs (vide de l’offre) dans le contexte de l’activité des acheteurs – une situation dans laquelle le prix augmente fortement.

Exemple 3. Contrats à terme sur l’or

Sur ce graphique de 15 minutes, il y a deux couteaux tombants qui semblaient particulièrement dangereux en intrajournalier sur la période de 1 minute ou 5 minutes. Spécialement pour ceux qui aiment les thèmes sombres.

Dans les deux cas :

le prix est rapidement tombé en dessous du plus bas de la veille ;
le signal de l’indicateur Big Trades indiquant le fait de ventes importantes est apparu sur le graphique, après quoi le prix s’est envolé. Merveilleux ? « Non », diront les traders professionnels.

L’utilisation de signaux des indicateurs professionnels pour analyser le volume est une autre idée pour réduire le risque d’essayer d’attraper un couteau qui tombe.

Idée 3. Attraper des couteaux qui tombent avec des indicateurs professionnels

En plus des valeurs de l’indicateur Big Trades sur le graphique ci-dessus, vous pouvez expérimenter avec les indicateurs suivants de la plateforme ATAS :

Speed of Tape montre la vitesse du trading. L’indicateur peut être configuré séparément pour les achats et les ventes ;
Stacked Imbalance a d’habitude tendance à se déclencher lors de renversements importants ;
DOM Levels montre les niveaux de support et de résistance en analysant le volume des ordres à cours limité placés dans le DOM.

Exemple 1. Contrat à terme sur l’indice DAX

Le prix est rapidement tombé en dessous du minimum local et de la marque psychologique. Ensuite, l’indicateur Stacked Imbalance s’est déclenché. Cela pourrait être une raison suffisante pour essayer d’attraper le couteau qui tombait.

Exemple. Contrat à terme sur l'indice DAX

Lorsque vous téléchargez ATAS et apprenez à utiliser les indicateurs à vos propres fins, vous trouverez plus de raisons d’attraper des couteaux qui tombent sur des périodes plus courtes.

Conclusions

Attraper des couteaux qui tombent en trading est une pratique risquée, car une forte baisse des prix peut être causée par des facteurs objectifs, tels que des nouvelles négatives.

Lorsque le prix d’un actif baisse rapidement, un trader peut décider d’entrer dans une transaction (essayer d’attraper un couteau qui tombe) dans l’espoir d’une hausse rapide du prix. Cela permettra potentiellement d’obtenir un profit sur la différence entre l’achat et la vente.

Le mot clé est l’espoir. Si le prix continue de baisser, le trader subira des pertes. C’est pourquoi, attraper des couteaux qui tombent est considéré comme une stratégie à haut risque. Les traders qui le pratiquent ont généralement suffisamment d’expérience et une compréhension approfondie du marché pour prendre des décisions rapides et réfléchies.

La capture de couteaux qui tombent est associée à une charge émotionnelle élevée et à la nécessité de réagir rapidement à la situation sur le marché. Nous vous recommandons de vous entraîner à attraper un couteau qui tombe dans un « espace » sûr à l’aide du simulateur pour les traders ATAS Market Replay.

Téléchargez l’essai gratuit de la plateforme – il y a au moins quatre bonnes raisons à cela :

C’est gratuit. Dans le cadre de l’essai gratuit, vous aurez un accès complet aux outils de la plateforme et la possibilité de les apprécier à leur juste valeur avant de prendre une décision d’achat. De plus, vous pouvez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours – mais uniquement pour le trading de crypto-monnaie.
La plateforme vous permet de télécharger l’historique des ticks à partir des marchés à terme, des actions et des crypto-monnaies, de sorte que vous pouvez être sûr que la capture d’un couteau qui tombe ne détruira pas votre dépôt.
La plateforme ATAS dispose d’un simulateur intégré basé sur l’histoire Market Replay – vous aurez la possibilité de vous entraîner à attraper des couteaux qui tombent sans risquer de capital réel.
La plateforme offre de nombreux avantages aux traders qui souhaitent combiner le trading de rebond avec des graphiques en clusters conviviaux et des indicateurs utiles.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS