10/06/2024

Comment interpréter les modèles du delta pour réaliser un trading rentable

DELTA : COMMENT INTERPRÉTER L’INDICATEUR

Le delta est la différence entre les ordres d’achat et de vente au marché. Il peut être calculé sur une période de temps (delta vertical) ou au niveau du prix (delta horizontal).

Les traders débutants ont parfois du mal à comprendre les indicateurs et leur interprétation. Cet article les aidera à mettre les choses au clair.

À lire la suite :

Comment comprendre l’indicateur Delta
Où se procurer l’indicateur Delta
Comment interpréter les relevés du Delta

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COMMENT APPRENDRE À COMPRENDRE LE DELTA

Les traders débutants pensent souvent que des valeurs delta positives importantes signifient une position nette longue des acteurs du marché et que des valeurs négatives importantes signifient une position nette courte des acteurs du marché.

En fait, les valeurs positives indiquent qu’il y a eu plus d’ordres d’achat que d’ordres de vente dans cette bougie. Et vice versa – les valeurs négatives indiquent qu’il y a eu plus d’ordres de vente que d’ordres d’achat dans cette bougie.

Comment cela est-il possible ? Après tout, dans toute transaction, il y a un acheteur et un vendeur…..

Les transactions ont lieu lorsqu’un ordre au marché et un ordre à cours limité se rencontrent. Le prix se déplace là où les ordres agressifs le dirigent. Les modèles de delta de base montrent qui est plus fort – les traders agressifs avec des ordres au marché ou les traders patients avec des ordres à cours limité.

Pour mieux comprendre la différence entre un ordre au marché et un ordre à cours limité, et comment ils « se rencontrent », nous vous recommandons de lire l’article Mécanismes du marché. Comment les ordres sont appariés

OÙ SE PROCURER L’INDICATEUR DELTA

Pour que l’indicateur fonctionne de manière fiable, il est important de disposer de données d’entrée de qualité, à savoir le flux d’informations sur les transactions en provenance de la bourse. Sur la base de ces informations, différentes options du delta peuvent déjà être calculées sur la plateforme.

Il existe de nombreuses façons d’utiliser le delta sur ATAS :

L’indicateur delta classique montre la différence entre les achats et les ventes au marché pour chaque barre ;
Le delta cumulé indique le delta total pendant une certaine période ;
Le delta peut servir de base au calcul de divers indicateurs – par exemple, Cluster search recherche les clusters dont les valeurs du delta sont spécifiées ;
Vous pouvez visualiser des graphiques avec des paramètres de delta – chaque nouvelle barre sera construite dès que le delta atteindra la valeur définie ;
Vous pouvez également afficher l’empreinte sous forme de delta – les clusters afficheront les données du delta à chaque niveau de prix.

COMMENT INTERPRÉTER LES RELEVÉS DE L’INDICATEUR DELTA

Pour comprendre les messages que nous envoie l’indicateur Delta, il faut appliquer le principe de l’effort et du résultat. Qu’est-ce qu’il signifie ?

En bourse, les traders veulent obtenir des résultats (récompenses) pour leurs efforts. Ils s’attendent à ce qu’un grand nombre d’achats au marché fasse grimper le prix. Inversement, un grand nombre de ventes au marché fera baisser le prix. Si les choses fonctionnaient aussi simplement, les traders ne perdraient probablement pas leur capital aussi souvent.

Il y a même parfois des situations sur le marché où le prix augmente avec un delta négatif et diminue avec un delta positif.

C’est le rapport entre l’effort fourni, exprimé par le delta, et le résultat obtenu (progression du prix) qui doit retenir l’attention.

Exemple 1

Le premier exemple que nous examinerons est celui d’un avalement.

Cette situation se produit lorsqu’un grand nombre d’ordres au marché ne parvient pas à faire évoluer le prix dans la direction souhaitée. Bien que le delta baisse ou augmente, le prix reste inchangé – les traders agressifs ne sont pas récompensés pour leurs efforts.

Pour voir un avalement, il est plus correct de considérer non seulement le delta de chaque barre, mais aussi le delta cumulé de la session de trading.

Pour améliorer l’efficacité du trading des modèles de delta, essayez de repérer à l’avance les niveaux de support et de résistance significatifs sur les périodes de temps plus grandes et planifier vos trades.

Prenons un exemple sur les graphiques des contrats à terme sur euro 6E. Nous travaillerons avec différents types et périodes de graphiques.

Pour commencer, marquons les niveaux significatifs (à notre avis subjectif) sur le graphique de 30 minutes avec des lignes horizontales noires, puis passons aux graphiques en clusters pour évaluer l’avalement.

La construction des niveaux est une compétence individuelle de chaque trader, ils peuvent donc être dessinés différemment sur le même graphique. Les flèches rouges indiquent 2 situations intéressantes lorsque le prix était proche des niveaux que nous avons trouvés. Examinons-les de plus près sur le graphique de l’empreinte d’une période de 10 minutes. Pour plus de commodité, ajoutons un indicateur cluster statistic (statistique de cluster) pour voir les informations réelles sur le delta et le volume dans chaque barre au bas de l’écran.

Le graphique de l'empreinte d'une période de 10 minutes

Dans la barre numéro 1, le delta est négatif, mais le prix n’a pas atteint le niveau que nous avons marqué de 1 tick. Dans les barres suivantes (que nous avons marquées d’un rectangle noir) – le delta est négatif, mais les volumes ont diminué et le prix évolue latéralement. Il n’y a probablement pas beaucoup de vendeurs agressifs à ce niveau, et les traders ayant des ordres d’achat limités maintiennent le niveau.

Le volume a fortement augmenté dans la barre numéro 2, mais cette barre ne contient pas un grand delta positif. Un delta positif important correspond à un excès significatif d’acheteurs au marché, supérieur à 20-30%. Ici, nous n’avons que 3,3 %, ce qui signifie que les acheteurs et les vendeurs se battent entre eux et que le niveau de volume maximal est plus haut. Les acheteurs agressifs sont relativement peu nombreux, le prix peut augmenter en raison du soutien des ordres d’achat limités.

Ajoutons le delta cumulé à l’indicateur Cluster Statistic – celui-là nous aidera à mieux comprendre ce qui se passe pendant l’avalement.

De la barre numéro 1 à la barre numéro 3, le delta de session reste négatif, mais le prix ne baisse pas. Dans la barre numéro 2, le prix baisse légèrement, mais la barre ferme au-dessus du niveau marqué. Chaque fois que le prix s’approche de ce niveau, quelqu’un absorbe les ventes au marché.

Exemple 2

L’avalement peut également être observé à l’aide d’autres outils, par exemple l’indicateur delta classique. Il montre la différence entre les achats et les ventes au marché sous la forme d’un histogramme.

Ajoutons au graphique deux indicateurs Delta avec des paramètres inhabituels :

Dans un autre panneau, nous ne voyons que les bougies baissières pour lesquelles le delta était positif. C’est là que les vendeurs limités avalent les acheteurs au marché. Les niveaux maximums et les grands clusters dans de telles bougies agissent souvent comme des niveaux de résistance.
Dans l’autre panneau, il y a seulement des bougies haussières où le delta était négatif. C’est là que les acheteurs limites avalent les vendeurs au marché. Les niveaux maximums et les grands clusters dans de telles bougies servent généralement de niveaux de support. Vous trouverez ci-dessous une capture d’écran des configurations.

Avec ces configurations, nous pouvons comprendre où les traders agressifs ont essayé d’influencer le prix, mais n’y sont pas parvenus. Des efforts ont été dépensés, mais les traders n’ont pas été récompensés.

Pour les instruments volatils tels que les crypto-monnaies, vous pouvez utiliser de grandes périodes, par exemple des périodes d’une heure. Pour les instruments moins volatils, vous pouvez travailler sur des périodes plus courtes.

Prenons un exemple d’un graphique de 30 minutes du contrat à terme e-mini S&P 500.

Nous avons mis en évidence à l’aide d’un rectangle noir trois barres où le prix était en hausse malgré un énorme delta négatif. En d’autres termes, les ordres d’achat à cours limité ont clairement avalé les vendeurs au marché. Lorsque les vendeurs au marché tombent dans de tels « pièges », ils sont contraints de fermer leurs positions à découvert, ce qui fait encore grimper le prix.

Au point 1, il y a un petit test, après quoi le prix repart à la hausse.

Bonus : vidéo

En guise de résumé de l’article, nous vous proposons de regarder cette ↓ vidéo. Il contribuera à renforcer le contenu de cet article.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS