COMMENT TRADER À L’OUVERTURE ?
Qu’est-ce qu´ Open Drive? Ce terme désigne un type d’ouverture de session de trading, qui se traduit par un jour de tendance. Dans cet article, nous analyserons différents types d’ouverture de session de trading. Lisez dans cet article:
*Quels sont les avantages et les inconvénients de la négociation à l’ouverture de la bourse?
*Types d’ouverture de session de trading.
*Stratégies de trading.
*Exemples de graphiques.
OPEN DRIVE. EST-CE RENTABLE OU NON?
Il n’y a pas une seule opinion parmi les traders quant à savoir s’il est rentable de négocier à l’ouverture de la séance de négociation ou non. Nous ne vous donnerons pas de recommandation magique mais vous dirons quels types d’ouvertures existent et quelles stratégies de trading sont utilisées par les traders.
En règle générale, la première heure d’une séance de trading est la période la plus active. Bien sûr, il y a des exceptions. Par exemple, l’activité augmente également après la publication de nouvelles importantes ou à la clôture d’une séance de négociation. Les plus gros volumes de la Bourse de Moscou ont lieu pendant les heures du matin et lors de l’ouverture de la séance de négociation américaine. Cela se produit parce que certains contrats à terme (par exemple, pétrole, or, paire de devises EUR / USD, etc.) sur la Bourse de Moscou suivent de près les contrats à terme similaires sur les plates-formes américaines et européennes.
Certains traders estiment qu’il est très difficile de contrôler les risques à l’ouverture de la séance de trading, car la volatilité augmente.
D’autres traders pensent qu’il est très rentable de négocier à l’ouverture – il vous suffit d’avoir certaines compétences et un plan clair. Si les traders prennent en compte différents types d’ouverture de session de trading, ils pourraient planifier leur temps et se concentrer sur le trading à l’ouverture de la bourse.
Open Drive. Est-ce rentable ou pas?
L’ouverture de la séance de négociation est la première heure de négociation du point de vue du profil de marché. En d’autres termes, c’est le moment où le solde initial est formé.
L’ouverture de la séance de trading pourrait se présenter comme suit:
Open Drive (OD) – le prix s’ouvre au-dessus ou en dessous de la zone de valeur de la veille et évolue de manière ciblée pendant la séance de trading sans annulations importantes. Les jours de tendance se développent après de telles ouvertures. Dès qu’un trader a identifié Open Drive, il devrait rester avec le marché plutôt que d’essayer de négocier contre lui. Selon les statistiques, il y a moins de 10% de jours de tendance sur le marché et les traders patients reçoivent un bénéfice plus important.
*Open Rejection Reverse (ORR) – le prix s’ouvre au-dessus ou en dessous de la zone de valeur du jour précédent, mais retombe. Ce ne sont pas des jours de tendance, mais il est moins risqué de trader car la gamme s’étend généralement dans une direction;
*Open Test Drive (OTD) est très similaire à Open Drive. Le prix évolue initialement de manière ciblée, puis s’inverse brusquement et évolue dans la direction opposée.
*Open Auction In Range (OAIR) – le prix s’ouvre dans la zone de valeur du jour précédent et est négocié dans la plage autour de l’ouverture. Il ne sort pas de la zone de valeur de la veille.
*Open Auction Outside Range (OAOR) – le prix s’ouvre en dehors de la zone de valeur du jour précédent et est négocié dans la fourchette autour de l’ouverture. En d’autres termes, le prix reste au-dessus ou en dessous de la zone de valeur de la veille pendant toute la session de négociation.
Cependant, les types d’ouverture de session de trading peuvent être déconnectés du profil de marché et non liés à la première heure de trading.
Par exemple, Toby Crabel a envisagé une période plus courte – environ 30 minutes. Il a écrit le livre «Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout» en 1990. Il a testé divers modèles sur divers instruments.
Le commerce est devenu plus mondial et plus compétitif pendant 30 ans après la publication du livre, c’est pourquoi les modèles de Crabel devraient être appliqués avec soin sur les marchés à terme modernes. Néanmoins, certaines observations rationnelles de l’auteur concernant l’ouverture pourraient être utilisées encore aujourd’hui.
DEUX TYPES D’OUVERTURE DE LA SESSION DE NÉGOCIATION SELON CRABEL
*Early Entry 1 – la première barre de 5 minutes se ferme à l’opposé du côté de l’ouverture. En d’autres termes, si la barre s’ouvre sur le prix bas, elle devrait fermer sur le haut. Les barres suivantes élargissent la plage initiale. Ensuite, le prix se consolide et poursuit le mouvement ciblé. Une telle ouverture ressemble beaucoup à Open Drive. Le prix ne doit pas s’inverser brusquement et se déplacer contre la première barre sur des volumes élevés et une grande plage (la plage dans ce cas est la hauteur de la barre).
*Early Entry 2 – sa description coïncide avec EE1 mais le volume de la première barre est nettement plus grand que le volume de la barre similaire au cours des 15-20 jours précédents. Le prix ne peut pas élargir la gamme immédiatement après un tel volume car il devrait y avoir une période de consolidation. De nouveaux commerçants, qui font évoluer le prix plus loin, émergent après cela. Une telle ouverture mène à une journée tendance.
Prenons un exemple de Early Entry 2 dans le graphique des contrats à terme USD / RUB à 5 minutes. Le graphique contient les indicateurs suivants: Delta, Open Interest et VWAP.
Delta Montre la différence entre les ordres d’achat du marché et les ordres de vente du marché. Un delta positif apparaît s’il y a des achats plus agressifs que des ventes. Un delta apparaît lorsque y a plus de ventes sur le marché que d’achats sur le marché.
Si l’Open Interest (OI) augmente, cela signifie que les commerçants ouvrent de nouveaux contrats et entrent sur le marché. Si l’OI tombe, cela signifie que les commerçants clôturent les anciens contrats et sortent du marché. Seule la Bourse de Moscou montre un intérêt ouvert au cours de la séance de négociation. Voir l’image 1.
Le volume de la première barre est nettement plus important que les volumes des premières barres des 10 jours précédents. La fermeture de la barre est presque à la hauteur et l’ouverture – à la baisse. Selon Crabel, cette stratégie de trading est plus proche de EE2, c’est pourquoi il faut s’attendre à une consolidation après un volume énorme. Il se déroule sur les trois prochaines mesures. Les volumes chutent et le prix ne bouge pas en dessous du milieu de la première barre. La croissance se poursuit après la consolidation.
Un léger retour en arrière a lieu au point 2. Open Interest ne change pratiquement pas, ce qui signifie qu’il n’y a pas de nouveaux contrats ici.
Un nouveau rollback a lieu au point 3 et il est beaucoup plus fort. Cependant, le prix ne parvient pas à descendre en dessous du plus bas du premier retour en arrière. L’intérêt ouvert diminue, ce qui signifie que, très probablement, les traders avec des positions longues enregistrent des bénéfices.
Ce jour-là ressemblait beaucoup à une journée tendance. Ce jour-là aurait pu apporter un bénéfice significatif au trader s’il avait acheté après la consolidation au niveau du plus haut de la première barre et augmenté ses positions sur les rollbacks.
ÉCHEC D’ENTRÉE PRÉCOCE
Une autre situation commerciale apparaît si le prix s’inverse à 2-3 bar et que les volumes augmentent. Crabel a appelé ces actions comme l’échec de l’entrée anticipée. Très souvent, à de tels moments, les traders peuvent ouvrir un commerce impulsif opposé. En règle générale, les transactions impulsives sont rapides. Les traders doivent être très attentifs car le prix pourrait fortement évoluer contre eux.
Prenons un exemple dans le tableau des contrats à terme sur actions PAO Sberbank en 5 minutes. Voir l’image 2.
La première bougie est blanche et la fermeture et l’ouverture sont sur les côtés opposés – cela devrait attirer l’attention des traders qui espèrent un jour de tendance. Cependant, la bougie suivante n’élargit pas la portée mais s’inverse. Le volume de la deuxième bougie est nettement inférieur à celui de la première – pourrait-il être juste un retracement insignifiant? Cependant, la troisième bougie montre que les vendeurs ont pris le contrôle de la situation.
Les traders agressifs pourraient ouvrir des positions courtes, mais c’est risqué. La lecture de la bande ajouterait de la confiance. La bande est filtrée dans notre graphique et ne montre que les transactions, qui ont plus de 100 contrats. Smart Tape dans ATAS pourrait être utilisé non seulement en ligne, mais également en mode historique, ce qui signifie qu’il est possible d’analyser les données historiques. Voir l’image 3.
Nous avons indiqué les niveaux de prix auxquels les achats et les ventes ont eu lieu dans le graphique. Les niveaux verts sont des achats et les niveaux rouges sont des ventes. Nous avons fait correspondre chaque niveau avec un métier ou des échanges dans le Smart Tape avec des flèches rouges.
Les acheteurs sont actifs pendant les premières secondes après l’ouverture, mais les transactions se déroulent plutôt haut par rapport à la barre basse. Le prix monte à contrecœur.
Les échanges suivants filtrés ont lieu à un prix inférieur à celui du premier échange. L’intérêt ouvert se développe, ce qui signifie qu’il s’agit de nouveaux achats plutôt que de la clôture d’anciens contrats.
Ensuite, un achat majeur de 547 lots a lieu mais seuls 49 d’entre eux sont de nouveaux contrats (nous divisons l’Open Interest en deux car une moitié est des contrats de vente et l’autre moitié est des contrats d’achat). Cependant, cet achat n’augmente pas non plus le prix.
À 10h17, les acheteurs entrent dans des transactions encore plus bas – près de l’ouverture du premier bar. Ainsi, nous voyons que le prix n’augmente pas bien qu’il y ait des acheteurs agressifs. Peut-être que les vendeurs à la limite, qui ont rencontré des achats agressifs, avaient d’autres intentions.
Les vendeurs agressifs apparaissent à 10h18 et parviennent à faire baisser le prix de 18930 à 18900. 18900 est un nouveau creux local de la journée immédiatement après le plus bas de la première barre. Il est évident que les vendeurs rencontrent ici des acheteurs limites qui ne veulent pas que le prix baisse davantage. Très probablement, de nombreux commerçants considéraient ce niveau comme le niveau de soutien.
Smart Tape aide à comprendre ce qui se passe à chaque niveau de prix. Cela devient plus calme et simple à échanger.
ACTUALITÉS SUR L’OUVERTURE DU COMMERCE
Crabel écrit que si le prix s’ouvre en dehors de la zone de valeur de la veille sur la première barre et se ferme à l’intérieur, très probablement, il sera échangé dans la zone de valeur de la veille après cela. Cette situation commerciale ressemble beaucoup à Upthrust.
Prenons un exemple dans le tableau des contrats à terme sur actions PAO Sberbank en 5 minutes. Voir l’image 4.
Pour voir le profil de la veille, nous avons utilisé l’objet de dessin Market Profile du menu supérieur. Nous avons marqué la zone de valeur élevée (VAH) et le niveau de volume maximum avec des lignes noires et des numéros 1 et 2 respectivement.
Le prix s’est détaché de la zone de valeur précédente lors de l’ouverture du lendemain, mais il est revenu et a continué à baisser. La deuxième barre chevauchait complètement le corps de la première barre et se ferma en dessous de son plus bas. Les traders pourraient ouvrir des transactions courtes avec un stop, affiché quelques ticks au-dessus de VAH.
RÉSUMÉ
*Vous avez besoin d’un plan clair et d’une connaissance des volumes de négociation moyens de l’instrument pour le mois précédent pour une négociation rentable à l’ouverture.
*Vous devez identifier les niveaux clés, à partir desquels il serait possible d’ouvrir des transactions, avant l’ouverture.
*Il est difficile et risqué de surveiller plusieurs instruments simultanément à l’ouverture car le prix évolue très vite à ce moment-là.
L’expérience accumulée (avec empressement et discipline) ainsi que des logiciels modernes permettraient d’améliorer les résultats de trading et, peut-être, le trading à l’ouverture deviendrait votre avantage concurrentiel.
