VSA: Cumuls et distributions

Les accumulations et les distributions sont 2 étapes du cycle du marché, qui représentent le pré-développement de la tendance. Comment identifier ces étapes ? Exemples détaillés dans les diagrammes de cluster. Ceci est le dernier article de la série Cluster Analysis et VSA. Nous avons considéré ce qui suit dans les articles précédents :

• Modèles de marché de la tenue des sacs et de la fin de la hausse ;
• Modèles sans demande et sans offre ;
• Achat et vente de modèles de point culminant ;
• Modèles Shakeout et Upthrust.

Le sujet d’aujourd’hui est les accumulations et les distributions. Deux des quatre étapes du cycle de marché sont appelées par ces termes :

C’est une période de jour; le graphique de l’action ETF FAZ. La couleur rose dans le graphique à barres du volume indique que le volume est inférieur aux deux précédents.

• Barre A. 7 janvier 2010. La chute brutale du prix sur un volume élevé est peut-être causée par de « mauvaises » nouvelles.
• Barre B. Tests d’approvisionnement dans la zone de la barre A. Le volume a considérablement diminué. Cela montre une pression insuffisante des vendeurs.
• Bar C. C’est encore la même chose. Le prix est tombé au niveau de la barre A. Le faible volume montre à nouveau l’absence de ventes. Notez que l’action a agi plus fort que l’indice dans la fourchette A-C (le graphique de l’indice n’est pas fourni dans cet article – tenez simplement compte du fait qu’il a diminué), ignorant les creux du marché en général. C’est un signe de force en soi.
• Barres D&E. Nous avons des bars en croissance avec une large diffusion. Le volume est très élevé, ce qui pourrait signifier que certaines ventes à l’intérieur. Cependant, l’actif agit beaucoup plus fort que l’indice, il s’agit donc potentiellement d’un marché haussier, lorsque l’indice sera prêt à s’inverser à la hausse.

Notez que le processus d’accumulation dans les versions modernes de la méthode Wyckoff est extrêmement détaillé, comme le montre l’image ci-dessous.

Il est divisé en étapes et chaque étape présente des actions spécifiques du prix et du volume. D’une part, il permet d’identifier le processus d’accumulation d’actifs par un acteur majeur du graphique. D’autre part, il existe une grande multitude de variantes de visualisation de l’accumulation dans un graphique. Certains modèles peuvent être absents ou ne pas être évidents. Cela confondrait un chasseur pour un modèle idéal. La capacité à identifier correctement la phase d’accumulation d’actifs est à la fois rentable et difficile. Et il n’y a pas d’autre moyen, puisque nous parlons d’un point d’entrée dans une position longue à faible risque au tout début de la tendance haussière.

Accumulation. Exemple 2

Considérons le processus d’accumulation à travers les rayons X puissants des outils de la plate-forme d’analyse et de trading ATAS. L’image ci-dessous montre le graphique du XBTUSD – une période de 15 minutes pour un contrat à terme sur bitcoin de BitMEX (6 mai 2019).

• Climax. Les ventes de panique ont commencé à franchir le niveau des 5 600, ce qui peut être vu à partir d’une énorme (dans l’échelle de la période actuelle) du volume avec le delta négatif (première flèche rouge).
• D’autres efforts des ours pour renouveler le mouvement à la baisse ont échoué. Cela peut être vu à partir du comportement des vagues 3 et 5. Le mouvement vers le bas en dessous du niveau 5 600 a eu lieu sur un volume beaucoup plus petit que le volume sur une barre climax. La deuxième flèche rouge pointe vers une barre intéressante – les acheteurs sont entrés sur le marché et ont fait monter le prix et ont fermé la barre au plus haut avec un delta positif après une vague de ventes au plus bas. C’est une indication de force.
• La troisième flèche rouge marque une vague descendante à peine visible. Les ours n’ont réussi qu’à se rapprocher du niveau de 5 600 sans effort pour le casser.
• Les flèches vertes indiquent les succès des acheteurs. Un changement dans le comportement du marché, qui a brisé la ligne de résistance tracée à travers les pics 2 et 6, marqué par la deuxième flèche verte, est particulièrement frappant. Auriez-vous conclu des achats en points marqués de la première ou de la deuxième flèche verte ?

Un trader VSA débutant peut être confronté à un paradoxe. Comment se fait-il que le marché monte après une vague de ventes ? Parce que les ventes en début d’accumulation reflètent les commandes de débutants paniqués (ou d’une foule, si je puis dire). Les professionnels commencent à accumuler leurs positions en utilisant des ordres d’achat limités en dessous du prix en baisse, absorbent l’offre et accumulent la pièce (action ou futures) sur leurs comptes. Il devient plus facile de faire monter le prix une fois que l’offre a été consommée (troisième flèche rouge dans le graphique ci-dessus) et ils jouent cartes sur table en commençant à envoyer le marché d’achat à l’échange (flèches vertes).

La plage considérée ci-dessus est une accumulation intra journalière locale à petite échelle dans le cadre de la tendance croissante des délais supérieurs. Les petites accumulations au sein de la tendance haussière actuelle sont appelées ré-accumulations. Examinons la raison d’une tendance à moyen terme, entrée en vigueur en avril 2019 après une accumulation de bitcoins au niveau de 4 000 USD pour un BTC. Analysons ce processus dans un graphique en cluster avec une période d’une semaine en utilisant les données de Bitfinex.

Nous avons défini l’indicateur ZigZag Pro dans le graphique, qui divise automatiquement la séquence de barres en vagues et fournit des statistiques détaillées de chaque vague.

Les caractéristiques générales sont les suivantes :

Une fourchette étroite avec une activité commerciale élevée au niveau de 0,0091875 s’est formée sur le marché le 12 mai. Pourquoi le graphique indique-t-il qu’il s’agissait d’une petite distribution ?

13 mai. Deux vagues ascendantes sont visibles. L’un est assez puissant, a atteint une progression sérieuse et a ainsi dépassé le niveau de 1 300. Le second a montré que les acheteurs ne sont pas prêts à augmenter le prix. Cela pouvait être vu à partir du modèle VSA No Demand (une barre séparée marquée d’une flèche). La formation du profil donne les premiers avertissements sur une zone de distribution possible. 14 mai. L’activité de trading pourrait être décrite comme une consolidation (pullback) après l’activité de la session précédente. 15 mai. C’est une journée très intéressante. Une vague d’achats (delta vert) au-dessus de 1 300 n’a pas produit de résultats sous la forme d’atteindre de nouveaux sommets. Le prix a légèrement dépassé le plus haut du 13 mai afin de taquiner les acheteurs et d’activer les arrêts des premiers ours. A noter que l’indicateur Déséquilibre a envoyé un signal de l’activité des acheteurs, qui est devenu un motif de formation d’un renflement sur le profil du jour. Comparez les vagues 1 et 2. La deuxième vague montre un volume plus important mais un résultat plus petit. Le marché a atteint le plafond. Le prix est revenu en dessous de 1 300 à la fin de la session. Ici, un analyste a obtenu des faits sérieux dans le graphique, qui lui disent que le marché n’est pas prêt à monter. Très probablement, tous les acheteurs ont rencontré des ordres de vente limités. Quelqu’un parmi les joueurs sérieux voulait cacher ses ventes. Le profil a produit une autre forme de p. 16 mai. Nous pouvons voir une réduction évidente, qui était le résultat de la zone de distribution. L’effort pour remonter sur la première barre a un volume beaucoup trop faible et le prix ne pourrait pas être poussé sur les niveaux avec des volumes élevés de la veille avec un tel déficit d’acheteurs. Cette faible croissance est un point de départ raisonnable pour une entrée à découvert dans un contexte de faiblesse réelle, constatée les jours précédents.

Sommaire

La zone d’accumulation est une raison pour une nouvelle tendance à la hausse. Les traders professionnels jettent les bases et accumulent l’actif en utilisant les circonstances actuelles. Vous n’avez peut-être pas d’informations privilégiées, mais la capacité de lire le tableau vous donne une chance d’être équipé. La zone de distribution est une raison pour une nouvelle tendance à la baisse. Les professionnels utilisent un splash d’activité sur le marché. L’intérêt des acheteurs de masse leur permet de décharger aux plus bas. Le fondateur de VSA, Tom Williams, n’a jamais utilisé de clusters. Il a commencé à faire du commerce alors qu’il n’y avait pas d’ordinateurs. Tom Williams a construit ses cartes à l’aide d’une règle. Cependant, les principes, qui ont été développés par Wyckoff et qui ont servi de base à l’analyse des écarts de volume, agissent indépendamment des types de graphiques. Elles sont:

• la loi de l’offre et de la demande ;
• la loi de l’effort et de la récompense ;
• la loi de cause à effet.

Les graphiques en cluster aident simplement à mieux voir ces processus de marché, qui se déroulent derrière les bougies et les barres classiques. La connaissance de VSA et la disponibilité d’ATAS offrent un avantage concurrentiel incontestable, grâce auquel vous pourrez étudier les véritables motivations des traders et effectuer vos opérations du bon côté sur la base de faits.