Qu’est-ce que la figure « étoile filante » ? Comment trader les empreintes ?

Shooting Star ou la figure « étoile filante » dans l’analyse des bougies – c’est une bougie avec un corps étroit et une longue mèche supérieure. Dans l’interprétation classique, les « étoiles filantes » de qualité se forment après une tendance haussière prolongée. La figure doit être considérée comme un signal possible d’un changement de direction, passant d’une tendance haussière à une tendance baissière, reflétant l’affaiblissement de la pression des acheteurs et le renforcement de l’activité des vendeurs. En pratique, une perception simplifiée de cette figure peut entraîner des pertes et des déceptions. Ouvrir une position courte immédiatement après l’apparition d’une « étoile filante » sans tenir compte du contexte et des confirmations supplémentaires est risqué.  Dans cet article, nous examinerons comment prendre des décisions plus éclairées lors du trading de la figure  « étoile filante » en tenant compte du volume des transactions, des conditions générales du marché et des détails supplémentaires sur le graphique du footprint. À lire la suite :

Que signifie la bougie japonaise "étoile filante"

« L’étoile filante » est une figure de retournement indiquant un changement de tendance de haussière à baissière. La bougie, par sa forme, rappelle une étoile filante tombant du ciel – son ombre allongée est dirigée vers le haut, et son corps étroit est situé dans la partie inférieure de la bougie. Ci-dessous, il y a un exemple d’une « étoile filante » repérée le 15 mai 2024 sur le graphique journalier des contrats à terme sur l’indice Dow Jones :

• à gauche – un graphique en bougie classique qui ne donne que des suggestions sur le changement de tendance ;
• à droite – une empreinte, fournissant des preuves concrètes dans les moindres détails : comment la tendance haussière a changé en baissière, à quels niveaux, avec quelle dynamique.

Le graphique de l’empreinte permet de modéliser la situation dans les moindres détails. Le 14 mai, les acheteurs se sont activés, probablement sous l’influence des nouvelles haussières. Les clusters vert vif indiquent un engouement pour la demande (1). Le prix a dépassé le niveau psychologique des 40 000 points, suscitant des émotions haussières chez les acheteurs. Le lendemain, la situation a changé. Sur l’empreinte, le niveau de volume le plus élevé (2) est clairement visible. Il est important que les vendeurs aient dominé et que le prix se soit clôturé en dessous de ce niveau. Mais les acheteurs se sont-ils rendus ? Non. Après le week-end, le prix a augmenté – nous pouvons supposer que pendant le week-end, les médias ont annoncé les perspectives brillantes de l’indice boursier.  Cette manœuvre s’est résumée en défaite des taureaux. Nous voyons des achats au marché importants (3). D’un côté, ceux, qui avaient tradé des cassures du précédent maximum, sont entrés en positions longues. D’un autre côté, il y a eu des fermetures « d’urgence » de positions courtes avec des stop-loss au-dessus de « l’étoile filante ». Cependant, les acheteurs se sont retrouvés piégés : d’abord, le prix est descendu en dessous de l’ouverture, puis en dessous du minimum de la bougie précédente. À en juger par les clusters rouge vif près du prix de clôture, les acheteurs intrajournaliers ont subi des pertes importantes. L’exemple montre que la méthode classique de trading basée sur la figure de « l’étoile filante » peut être risquée – ouverture d’une vente avec un stop au-dessus de la figure. Il permet également de s’assurer que les empreintes donnent une image détaillée de la lutte entre les acheteurs et les vendeurs. Par conséquent, vous pouvez réduire les risques et trouver un point d’entrée plus précis.

Comment trouver une "étoile filante" sur un graphique

Ci-dessous est présenté le graphique journalier des contrats à terme sur le pétrole. Les flèches indiquent trois bougies avec des mèches longues et des corps étroits près du minimum de la bougie. Chacune d’entre elles a un caractère baissier.

1. La bougie du 2 avril 2024 est apparue après une augmentation des prix. Parmi les trois bougies que nous analysons, celle-ci est la plus proche du modèle de l’étoile filante. Elle fait référence à un changement brusque de sentiments, probablement sous l’influence de nouvelles fondamentales en provenance du Moyen-Orient. 2. La bougie a un corps étroit dans la partie inférieure et une longue mèche dans la partie supérieure. Elle est apparue le 11 avril après la période de trading dans le range. L’essentiel de cette bougie est de diriger les taureaux restants dans la mauvaise direction et de les attirer dans un piège la veille de la période de baisse des prix. Le créateur de la stratégie VSA, Tom Williams, croyait que de cette manière, « l’argent intelligent » (« smart money ») affaiblit les niveaux de support (dans notre cas – 84.60) avant leur éventuelle cassure baissière. Même si la deuxième bougie répond visuellement aux critères d’une « étoile filante », elle est apparue après le range et reflète une autre situation de marché. 3. La bougie a des caractéristiques d’une « étoile filante ». En effet, elle est apparue après plusieurs jours de hausse des prix et a la forme requise, mais il y a des nuances :

• • Le volume est faible. Il s’agit probablement d’une faiblesse de la demande (VSA No Demand). Les enchères sont inactives en raison d’un manque d’acheteurs. 
  • Contexte. Dans ce cas, il est plus approprié de parler non pas d’un retournement de tendance haussière à baissière, mais d’un test du support précédemment cassé au niveau de 84,60.

Qu’est-ce que signifient les carrés roses ? Ce sont des résultats du travail de l’indicateur Cluster Search. Il peut être utile pour identifier la figure de « l’étoile filante ». Dans ce cas, les carrés roses apparaissent si :

• • à l’intérieur des bougies, des clusters d’achats se forment avec un volume supérieur à une valeur donnée ;
  • ces clusters apparaissent sur les ombres supérieures des bougies.

Tous ces filtres peuvent être définis dans les paramètres de l’indicateur Cluster Search.

Avantages et inconvénients du modèle de bougie "étoile filante"

Avantages de la figure

La facilité d’identification sur le graphique – la figure ne consiste qu’en une seule bougie. Bien que des experts comme Morris, Bulkovsky et Nison considèrent l’option de « l’étoile filante » à partir de 2 bougies, nous en parlerons plus en détail ci-dessous) ; La possibilité d’entrer en position courte relativement près du sommet du marché.

Inconvénients de la figure

Subjectivité Le trader peut se demander : est-ce que l’ombre est vraiment longue et le corps petit ? Est-ce que la hausse des prix est suffisante dans ce contexte ?  Il n’y a aucune garantie de retournement vers le bas. La figure « étoile filante » peut être un recul à court terme à partir du niveau de résistance rencontré par le marché lors du développement d’une tendance haussière. Le facteur du cadre temporel. Sur le graphique de 30 minutes, on peut voir un « englobement baissier », sur celui d’une heure – une « étoile filante ». Mais pouvez-vous identifier un retournement baissier sur un graphique de 15 minutes ou 45 minutes ? Ou de 4 heures ? Beaucoup dépend de l’endroit où se trouvera le prix lorsque la bougie se fermera dans le cadre temporel choisi. Le facteur de temps peut conduire à différentes interprétations du même marché. Risques Supposons que vous décidez d’ouvrir une position courte après avoir identifié la figure. Mais où placer le stop-loss ? Au-dessus de la limite maximale du modèle ? Le risque peut être trop élevé si « l’étoile filante » a une longue ombre. Rareté. CandleScanner a mené des recherches sur plus de 2 millions de bougies sur les graphiques journaliers des actions du S&P 500 et a constaté que la probabilité d’apparition d’une « étoile filante » n’est que de 2,7 %.

Comment corriger les défauts de la figure « étoile filante » ?

• Recevez la confirmation avec la bougie suivante – elle doit être baissière.
• Tradez à partir des niveaux de résistance.
• Surveillez les volumes – des volumes élevés lors de la formation d’une « étoile filante » soulignent sa fiabilité en tant que signal de retournement.
• Tiens compte du contexte fondamental.

Le moyen le plus efficace d’améliorer la stratégie de trading de cette figure est d’utiliser un graphique en clusters (ou footprint). Comment l’utiliser, examinons les exemples suivants.

Le trading de la figure "étoile filante" sur les empreintes

Analysons quelques exemples pratiques de différents marchés et cadres temporels en tenant compte du contexte et des détails fournis par les graphiques en clusters et les indicateurs professionnels pour l’analyse du volume.

Les règles classiques du trading de "l’étoile filante"

Étape 1. Identification de la figure « L’étoile filante » apparaît après une tendance haussière. Le corps de la bougie est étroit et se trouve en bas, et l’ombre supérieure est généralement deux fois plus longue que le corps. Étape 2. Confirmation La prochaine bougie doit se fermer en dessous du corps de « l’étoile filante ». Cela confirme un retournement de la tendance. L’augmentation du volume lors de la formation de la figure renforce le signal. Étape 3. L’ouverture d’une position courte Prenez une position courte (vendre) après la clôture d’une bougie baissière confirmante.

• Placez le stop-loss au-dessus du plus haut de « l’étoile filante ». L’activation du stop-loss ne doit pas réduire le capital de plus de 2 %.
• Le placement du take-profit est déterminé de manière subjective. Cela pourrait être les plus bas précédents. Ou des niveaux définis à l’aide de la suite de Fibonacci. Ou bien, le take peut être calculé mathématiquement – par exemple, deux fois la distance jusqu’au stop-loss.

Gestion de position. Pour fixer les bénéfices et réduire les risques (trailing stop), vous pouvez envisager de sortir partiellement de la position aux niveaux de support intermédiaires. Comme le montre le tout premier graphique, le trading selon les règles classiques peut être décevant. Ce sont les empreintes qui portent secours !

Exemple 1. Le trading de la figure pendant la journée

Ci-dessous est présenté un graphique en bougie des contrats à terme sur le S&P 500 avec la fonction Loupe (Magnifier) activée . Pour activer le Magnifier sur la plateforme ATAS, appuyez simplement sur « M ». Ensuite, placez votre souris sur la bougie qui vous intéresse pour voir les transactions à l’intérieur.

Le 15 juillet 2024, le prix a évolué à la hausse au cours de la journée, mais après avoir dépassé le maximum de la veille, la situation a changé. Il y a eu une forte augmentation des achats (1), et la bougie s’est clôturée près des minimums. Apparemment, les acheteurs ont capitulé à la cassure du précédent plus haut, ce qui a conduit à la formation de la figure de « l’étoile filante ».

Cette fois-ci, le « marteau » inversé a entraîné un changement de tendance intrajournalière de haussière à baissière. Lors de l’utilisation de l’empreinte, un gros cluster vert peut servir de niveau de résistance pour entrer en position courte sur la bougie suivante. C’est une stratégie de trading beaucoup moins risquée que celle de « l’étoile filante ».

Exemple 2. La figure haussière de "l’étoile filante"

En fait, la figure de « l’étoile filante » est une figure baissière – elle indique un retournement de tendance de haussière à baissière. Mais il y a des exceptions.

Quand une « étoile filante » devient haussière

Thomas Bulkowski, un expert renommé en figures de bougies, a établi que si une « étoile filante » apparaît dans une tendance haussière, et qu’une large bougie blanche la précède, cette figure indique dans 61 % des cas la poursuite de la tendance haussière.

Ce point de vue est également soutenu par d’autres chercheurs en figures de bougies. La confusion dans la définition de la figure peut être causée par les facteurs suivants : 

• la figure qui consiste d’une seule bougie est baissière ;
• la figure composée de deux bougies fonctionne souvent dans la pratique comme haussière (pour plus d’informations, veuillez vous référer aux sources originales).

Lorsque « l’étoile filante » précède un retournement baissier, mais qu’il échoue, il y a toutes les raisons de considérer « l’étoile filante » comme une figure haussière, comme le montre le graphique de Litecoin ci-dessous. Le graphique inclut également l’indicateur DOM Levels – les marques rouges et vertes indiquent les gros ordres d’achat et de vente du carnet d’ordres.

Le graphique raconte l’histoire suivante. Après être monté depuis le minimum du jour (1), le prix a rencontré un bloc d’ordres limites de vente près des précédents sommets locaux (indiqué en rouge). En conséquence de la lutte des acheteurs avec ce bloc, une bougie « étoile filante » (2) s’est formée sur le graphique, après quoi le prix a formé un mouvement descendant à l’intérieur de la journée vers le niveau de support précédent. À minuit, une autre « étoile filante » est apparue au même niveau (3). Cependant, le mouvement ultérieur vers le bas s’est avéré peu convaincant, et les acheteurs ont fait preuve de persévérance en cassant le niveau de 69,30, où deux « étoiles filantes » se sont formées. Bientôt, un test de ce niveau (4) a eu lieu – l’action des prix montre que le niveau a commencé à fonctionner comme un support. En d’autres termes, si la résistance de « l’étoile filante » est cassée, elle peut agir comme un support pour les taureaux.

Exemple 3. "Étoile filante" dans une tendance baissière sur le forex

À proprement parler, il s’agit d’un contrat à terme sur la devise euro de la bourse CME. L’analyse du marché à terme et des informations fournies par le CME pour l’analyse des volumes peut être utile pour obtenir un avantage sur le marché forex. Ci-dessous, à gauche sur la capture d’écran – une période journalière, à droite – une empreinte de 3 minutes. Les graphiques reflètent une période de tendance baissière (1) qui a été en vigueur au cours des premiers 1,5 mois de 2024.

Pendant le développement de la tendance baissière, un niveau de gros volume s’est formé sur le profil autour du prix de 1,089 (2). Le 21 février, il a été testé avec la formation d’une bougie sur le graphique journalier (3), qui correspond à la définition d’une « étoile filante ».  Le trader qui utilise la figure classique a probablement envisagé d’ouvrir une position courte après plusieurs jours de hausse. Cependant, le trader utilisant des outils d’analyse du volume l’a déjà devancé :) En effet, il attendait (et a fini par le voir) le test d’un volume horizontal important au niveau de 1,089. L’empreinte de 3 minutes donne plus de détails sur le test de niveau 1.089, ce qui a entraîné la formation d’une « étoile filante » sur le graphique journalier : 4 – le prix augmente fortement, car il n’y a pas de vendeurs (zéros dans la colonne de ventes au marché) ; 5 – la bougie Delta se ferme dans la zone négative, ce qui indique l’apparition de vendeurs près du maximum de la bougie ; 6 – un retournement de sentiment se produit : les acheteurs sont absents (zéros dans la colonne d’achats au marché), et le prix chute brusquement. Les événements décrits se sont déroulés en parallèle avec la publication de deux actualités économiques dans la zone européenne, avec un écart de 15 minutes.  L’exemple donné souligne l’importance de :

• analyser les niveaux importants sur le graphique journalier ;
• suivre les actualités économiques. Au fait, ATAS dispose de son propre Calendrier économique – pour l’ouvrir, appuyez sur le bouton correspondant dans le menu principal ;
• lire les empreintes pour mieux comprendre les changements de sentiment du marché ;
• ne pas faire aveuglément confiance aux figures classiques de bougies – dans l’exemple considéré, la figure baissière avec une tendance à la baisse sur le graphique journalier aurait difficilement permis de gagner de l’argent avec des ventes à découvert.

Exemple 4. Comment confirmer la figure "étoile filante" ?

Le graphique ci-dessous montre la situation sur le marché BNB/USDT, les données proviennent de la bourse Binance Futures. Dans ce cas, la figure qui nous intéresse s’est formé lors de la tentative du prix de dépasser le niveau psychologique de 600 $ pour 1 BNB.

Les arguments confirmant un retournement baissier à l’apparition de la figure sont les suivants : ✔ l’indicateur Delta (en bas), où la différence entre les achats et les ventes au marché était grande, mais a ensuite fortement diminué ; ✔ une étude de l’empreinte, où l’on peut voir des clusters vert vif, indiquant les niveaux auxquels les acheteurs imprudents sont restés bloqués.

Comparaison de "l"étoile filante" avec d’autres figures de bougies

« L’étoile filante » et « le marteau inversé »

Le « marteau inversé » apparaît après une tendance baissière et indique un possible retournement à la hausse. Comme une « étoile filante », il a une longue ombre supérieure et un petit corps, mais il se trouve dans une autre phase du marché et a une signification opposée.

« L’étoile filante » et « le pendu »

« Le pendu » apparaît à la fin d’une tendance haussière et annoncent également un retournement à la baisse. Il se caractérise par une longue ombre inférieure et un petit corps. La principale différence avec « l’étoile filante » réside dans la position et la direction de l’ombre.

Est-ce que « l’étoile filante » est une bougie Doji ?

« L’étoile filante » n’est pas une bougie « doji ». « L’étoile filante » a un petit corps et une longue mèche supérieure, tandis que le « doji » est caractérisé par un corps minimal ou son absence, et les prix d’ouverture et de clôture sont presque égaux, ce qui indique une indécision sur le marché.

FAQ

Est-ce que la figure « étoile filante » est haussière ?

La figure « étoile filante » n’est pas haussière. Elle se forme après une tendance haussière et indique un possible retournement à la baisse, signalant une éventuelle baisse des prix. L’ombre supérieure longue est un avertissement que les prix élevés ne sont plus acceptés par les participants au marché. Cependant, comme décrit ci-dessus dans l’Exemple 2, il y a des exceptions quand « l’étoile filante » est considérée comme une figure haussière.

Si « l’étoile filante » est verte, est-ce un signal baissier ?

Oui, « l’étoile filante » verte est toujours considérée comme baissière. La forme et la position de la bougie sont plus importantes que sa couleur. La figure de « l’étoile filante » indique un possible retournement à la baisse après une tendance haussière, qu’elle soit verte ou rouge.

Dans quel cadre temporel est-il préférable de repérer une « étoile filante » ?

Le meilleur cadre temporel pour rechercher la figure est considéré celui d’une journée. Les figures de bougies ont été initialement développées pour les graphiques journaliers, et les graphiques intrajournaliers peuvent contenir beaucoup de bruit, ce qui rend l’analyse plus compliquée et diminue la fiabilité des signaux. Cependant, les traders peuvent utiliser avec succès la figure dans d’autres cadres temporels (d’une heure, de 4 heures et même plus petites), en tenant compte des empreintes, des indicateurs de volume et des facteurs et filtres supplémentaires pour augmenter la précision.

Dans quelle mesure le trading basé sur la figure de « l’étoile filante » est-il rentable ?

Selon les recherches de Thomas Bulkowski, expert en figures de bougies, « l’étoile filante » a une probabilité de retournement baissier de 59 %. Selon les recherches de CandleScanner, menées sur les graphiques journaliers de 1995 à 2015 pour les actions de l’indice S&P 500 :

• la figure « étoile filante » donne un faux signal dans 18,7 % des cas ; 
• la probabilité de réaliser un gros bénéfice varie de 27,4 % à 36,4 %.

Comment apprendre à trader de manière rentable en utilisant les figures de bougies ?

Bien que « l’étoile filante » soit assez populaire parmi les traders en raison de la tentation d’entrer en position courte près du sommet du marché, il convient d’être prudent lors de la construction d’une stratégie basée uniquement sur cette figure. Pour comprendre à quel point l’expérience de trading de retournements de tendance peut être profitable, utilisez les fonctionnalités du simulateur de marché pour les traders ATAS Market Replay. Ce module de la plateforme ATAS utilise des données historiques pour recréer les conditions de trading en temps réel.  Les traders peuvent perfectionner leurs compétences dans des conditions réelles sans aucun risque financier et s’entraîner à utiliser les empreintes pour améliorer l’efficacité de leurs transactions. Pour lancer le simulateur, téléchargez gratuitement, installez et lancez la plateforme ATAS, puis :

Pendant l’apprentissage du trading des figures dans le simulateur Market Replay, vous pouvez :

• changer la vitesse de lecture, mettre en pause ;
• analyser les empreintes ;
• utiliser plus de 400 indicateurs (par exemple, une « étoile filante » peut être détectée à l’aide de Cluster Search) ;
• utiliser Chart Trader et d’autres fonctionnalités pour trader sur le compte démo intégré Replay, puis analysez vos performances ;
• appliquer des outils graphiques – par exemple, marquer les niveaux de support et de résistance ;
• utiliser différents types de graphiques. Cependant, seuls les cadres temporels standard conviennent aux figures classiques de bougies.
• appliquer des stratégies défensives ;
• faire beaucoup d’autres choses pour apprendre à attraper les « étoiles filantes ».

ATAS vous permet de télécharger l’historique des ticks des marchés des cryptomonnaies, des actions et des contrats à terme, en vous fournissant une base exhaustive pour trouver des régularités dans l’interaction entre le prix et le volume afin d’améliorer la construction de votre propre stratégie de trading.

Conclusions

La figure « étoile filante » est un modèle de bougies populaire, mais son trading comporte des risques. C’est en fait une figure de retournement qui suppose l’ouverture d’une position contre la tendance haussière. Pour obtenir suffisamment d’arguments en faveur de l’ouverture d’une position courte, il est recommandé de compléter l’analyse des bougies avec des outils professionnels d’analyse de volume tels que les graphiques en clusters, l’indicateur Delta, le profil du marché, etc. Téléchargez ATAS. Après l’installation de la plateforme, le tarif gratuit START est automatiquement activé – vous aurez accès au trading de crypto-monnaies ainsi qu’aux fonctionnalités de base de la plateforme. Vous pouvez l’utiliser autant que vous le jugez nécessaire jusqu’à ce que vous décidiez de passer à un plan tarifaire plus avancé pour élargir l’accès aux outils d’ATAS. De plus, à tout moment, vous pouvez activer l’essai gratuit de 14 jours, qui vous donne un accès complet à la plateforme pour évaluer les avantages des tarifs plus avancés et prendre une décision réfléchie sur l’achat. Ne manquez pas le prochain article sur notre blog. Abonnez-vous à la chaîne Youtube, Facebook ou Instagram, où nous publions les actualités d’ATAS.