Pièges sur le graphique Cumulative Trades

Lorsque les traders tombent dans un piège, ils espèrent le meilleur, mais ne s’en sortent généralement qu’avec un stop loss. Nous vous montrerons à quoi cela ressemble sur un graphique afin que vous puissiez mieux comprendre la structure du marché et même être en mesure d’utiliser la souffrance d’autrui à votre avantage. À lire dans cet article :

Comment fonctionnent les marchés financiers

Les marchés financiers sont un mécanisme complexe composé de millions de participants. Il y a des grands et des petits acteurs, des spéculateurs et des hedgers, mais l’objectif d’eux tous est le même : le profit.  L’une des sources de profit, en particulier pour les teneurs de marché et les grands participants, réside dans les pertes subies par d’autres participants au marché. C’est pourquoi il existe de telles situations sur le marché :

• Fausses cassures des niveaux. Les traders ont besoin d’un guide sur le marché, et les niveaux constituent un point de référence bien connu pour le trading. Les stops loss de ceux qui détiennent des positions et les ordres en attente de ceux qui souhaitent entrer sur le marché s’accumulent derrière les niveaux. C’est pour déclencher ces ordres que se produisent les fausses cassures de niveaux, après quoi le prix revient derrière le niveau.
• Courtes tendances. Parfois, le prix peut évoluer avec confiance dans une certaine direction pendant un ou deux jours. Lorsque la plupart des petits et moyens acteurs du marché croient qu’une nouvelle grande tendance a commencé et essaient de la rejoindre, la tendance est terminée. Par la suite, le prix peut revenir dans la fourchette où il se trouvait. Dans une telle situation, les traders qui sont entrés dans la direction de la nouvelle tendance sont contraints de clôturer leurs positions avec une perte.
• Triangles en expansion. Le prix peut évoluer dans un sens ou dans un autre avec une amplitude croissante. De cette manière, de plus en plus de nouveaux participants sont impliqués dans le marché. Et l’amplitude croissante du mouvement des marchés déclenche des stop-loss chez les vendeurs comme chez les acheteurs.

Ainsi, le marché est constamment piégé, tant pour les vendeurs que pour les acheteurs.  Comment éviter de tomber dans ces pièges ? Comment ces situations peuvent-elles être utilisées pour obtenir des bénéfices ? On va voir plus tard.

Graphique Cumulative Trades et indicateur Cumulative Delta

Pour éviter les pièges, les traders privés doivent surveiller l’activité des grands acteurs du marché. La fonctionnalité de la plateforme de trading et d’analyse ATAS offre une excellente opportunité à cet égard.  Considérons un tel graphique comme Cumulative Trades. Ce graphique n’affiche sous forme de clusters que les transactions qui correspondent aux filtres spécifiés. Par exemple, seuls les clusters dans lesquels plus de 20 contrats ont été tradés peuvent être affichés.  Ce type de graphique affiche de manière pratique les informations du flux d’empreintes. Ce qui peut être difficile à voir dans le flux est clairement visible sur le graphique Cumulative Trades. 

La capture d’écran ci-dessus montre le graphique Cumulative Trades. Il est utile de voir les prix, particulièrement importants pour les grands acteurs du marché, auxquels le plus grand nombre de transactions ont eu lieu. La compréhension des actions des grands acteurs peut protéger le trader contre les transactions spontanées et les pièges du marché. Le deuxième outil permettant de mieux comprendre le marché est l’indicateur Cumulative Delta. Il calcule le delta total pour une période donnée afin de montrer la dynamique de la prépondérance des achats ou des ventes agressifs.  En combinant cet indicateur avec le graphique Cumulative Trades, vous pouvez analyser avec succès les actions des grands acteurs du marché et éviter leurs pièges.

L’image ci-dessus montre un exemple d’analyse du marché à l’aide du graphique Cumulative Trades et de l’indicateur Cumulative Delta. Si la direction de l’indicateur Cumulative Delta (représentée par des flèches) change lorsque de grands clusters sortent (mis en évidence par un carré rouge), alors un changement de la tendance du marché est probable.  Examinons plus en détail des exemples d’application de ces deux outils.

Pièges pour les acheteurs

Comment sont-elles organisées ? Tout d’abord, les acheteurs entrent le marché avec un regroupement de gros empreintes. Un vendeur limite devrait absorber tous ces achats et faire baisser le marché. Les acheteurs subissent des pertes mais conservent leurs positions pendant un certain temps.  Lorsque le prix atteint des niveaux inacceptables pour les acheteurs, ces derniers quittent le marché : 

• La sortie peut se faire à l’aide des stop-loss, souvent placés derrière des niveaux. 
• Les acheteurs peuvent également se retirer de leurs positions par le biais de ventes au marché. 

Lorsqu’un gros acheteur se retire du marché, il arrive souvent que le prix s’inverse et commence à augmenter. Examinons une telle situation à l’aide d’un exemple :

Dans le graphique Cumulative Trades ci-dessus, nous voyons un grand nombre de grosses empreintes (mis en évidence par le rectangle bleu). Cela pourrait être interprété comme l’émergence d’un acheteur important. Cet « afflux » du volume d’achats a eu une influence sur l’indicateur Cumulative Delta, dont l’histogramme a commencé à monter. Mais le vendeur limite a absorbé tous ces achats et le prix a commencé à baisser. Voyons comment cette situation a évolué :

Une demi-heure après la chute des prix, des ventes consolidées sont apparues sur le marché (indiqué par le rectangle rouge). Les acheteurs pris au piège ont peut-être décidé de fixer les pertes.  Ensuite, le prix s’est inversé à la hausse. L’indicateur Cumulative Delta a également changé de direction.

Pièges pour les vendeurs

Examinons-la. Dans un tel piège, tout est reflété : 

• sortie des grosses ventes → renversement du prix à la hausse ; 
• sortie des gros achats → renversement du prix à la baisse.

Le graphique ci-dessus montre un exemple de grosses empreintes du vendeur (mis en évidence par le carré rouge), qui ont été absorbées par un acheteur limite. Par la suite, le prix a commencé à augmenter.

Quelques heures après la hausse des prix, les grandes empreintes d’achat sont apparues (mises en évidence par le rectangle rouge). Le vendeur a probablement fixé ses pertes.

Comment utiliser ces informations dans le trading ?

Vous pouvez suivre de grands groupes d’empreintes sur un graphique Cumulative Trades. Ensuite, observez la réaction du prix. L’indicateur Cumulative Delta peut confirmer les points de renversement de tendance. Si le prix a évolué à l’encontre de grandes empreintes, le vendeur ou l’acheteur est probablement tombé dans un piège. Il est très probable que le marché continuera à être orienté dans le sens des pertes des traders pris au piège. Par conséquent, cette direction peut être prometteuse pour l’ouverture des transactions.  Vous pouvez fixer vos profits et sortir du marché lorsque de grandes empreintes apparaissent à nouveau sur le graphique Cumulative Trades. Les traders piégés quittent donc le marché et le prix peut s’inverser.