Figure de rectangle dans le trading

Un rectangle dans le trading est une figure (un modèle, un pattern) d’analyse technique qui se forme lorsque le prix oscille entre les niveaux de support et de résistance clairement définis. 

Cet article explique comment négocier le modèle de rectangle, ainsi que comment les traders peuvent considérablement améliorer leur efficacité en utilisant les puissants outils d’ATAS pour l’analyse des volumes. Grâce à eux, vous apprendrez à analyser plus en profondeur les processus du marché et à prendre des décisions commerciales plus éclairées.

Qu‘est-ce qu’un rectangle dans le trading

Cette figure peut être observée sur les graphiques de n’importe quel actif boursier – actions, contrats à terme, cryptomonnaies. Un rectangle se forme lorsque le prix évolue entre les lignes de support et de résistance, créant ainsi une forme visuellement rectangulaire. On peut affirmer que le rectangle est un cas particulier de canaux de trading avec des limites horizontales.

Exemple de rectangle sur le graphique

Comment identifier une figure de rectangle :

1. Rebonds des limites. Le prix doit rebondir plusieurs fois sur les limites supérieures et inférieures, formant ainsi des niveaux clairs de support et de résistance.

2. Durée de formation. Plus la figure met de temps à se former, plus elle est fiable. Une période prolongée à l’intérieur d’un rectangle confirme la force des niveaux et la confiance du marché.

Exemple. La capture d’écran ci-dessous montre un exemple de rectangle – une figure qui s’est formée sur le graphique journalier des contrats à terme sur l’huile de soja (Soybean Oil), données de la bourse CBOT.

Le graphique montre une situation où le prix a fluctué pendant 2 semaines entre le niveau de résistance de 40,95 $ et le niveau de support de 39,65 $, ce qui a conduit à la formation de la figure de rectangle.

Que signifie la figure de rectangle

La figure de rectangle indique une période de consolidation des prix, en d’autres termes, un équilibre temporaire entre l’offre et la demande. Autrement dit, les acheteurs et les vendeurs s’accordent à considérer qu’au-dessus de la résistance, c’est « très cher », et en dessous du support, ce « n’est pas assez ».

Dans l’exemple ci-dessus, la figure s’est formée pendant la période de Noël, lorsque les traders n’étaient pas actifs. On peut donc comprendre que le marché était en phase de consolidation (c’est à ce moment que le rectangle s’est formé), et que la tendance a débuté après la fin des vacances de Noël. 

Articles utiles sur le sujet :

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• Indicateurs pour déterminer le support et la résistance

Variétés de figure de rectangle

En ce qui concerne le contexte du marché, on distingue :

✔ Rectangles haussiers. Quand une tendance haussière est en cours, on considère que le rectangle représente une phase de « pause » (correction, consolidation temporaire) avant la reprise de la tendance.

✔ Rectangles baissiers. De même, l’inverse pour une tendance baissière. Mais dans les deux cas, les rectangles ne garantissent pas que la tendance se poursuivra. Il est tout à fait possible d’avoir un retournement.

Il convient également de noter la division de cette figure en :

✔ Sommets de rectangle (Rectangle Tops). C’est un modèle de retournement qui apparaît après un rallye et, après des fluctuations entre deux niveaux, conduit à un retournement baissier.

✔ Bas de rectangle (Rectangle Bottoms). C’est un rectangle de bougies qui se forme après une période de baisse des prix et qui conduit à une hausse ultérieure.

Comment trader le rectangle

Il existe deux approches principales pour le trading du rectangle :

Trading dans la fourchette. Ici, le trader s’attend à ce que le prix continue d’élargir le rectangle, en se retournant à partir de ses limites (avec ou sans fausse cassure) :

• L’objectif est fixé à la limite opposée de la figure.
• Le stop-loss peut être calculé de façon à ne pas excéder le potentiel de gain.
• Lors de l’atteinte du milieu du rectangle, il est permis de déplacer le stop au niveau du seuil de rentabilité.

Trading de cassure. Les traders peuvent entrer en position dans le sens de la cassure après que le prix ait franchi et se soit stabilisé au-delà de l’une des limites du rectangle. Dans ce cas, le calcul repose sur la poursuite de la tendance :

• L’objectif est déterminé en fonction de la hauteur du modèle, mesurée à partir du niveau de cassure.
• Le stop-loss peut être placé derrière la limite opposée (grande taille), ou derrière l’extrême intermédiaire le plus proche, afin de réduire le risque.

Articles utiles sur le sujet :

• Fausses cassures de niveaux dans le trading
• Stratégie de trading des fausses cassures selon le profil de marché

Examinons quelques exemples détaillés de trading de figures de rectangle sur des graphiques réels.

Trading dans la fourchette

À gauche de la capture d’écran, nous voyons un exemple de rectangle qui s’est formé sur le graphique de 30 minutes des contrats à terme sur l’indice boursier Dow Jones à la fin janvier 2025. En outre :

• Le modèle s’est formé lorsque le prix a franchi le sommet (1) – ensuite, le niveau de 44 770 a changé de rôle, passant de résistance à support (selon le principe des niveaux miroirs en trading).
• Ensuite, le prix a commencé à fluctuer, formant des retournements aux points 2-3-4-5-6-7-8 au-dessous de la résistance au niveau de 45 145 – la tentative de percée haussière au point 8 n’a pas été couronnée de succès.

Après la cassure baissière du rectangle, le niveau de 44 770 a de nouveau assumé le rôle de résistance, ce qui aurait pu être utilisé par les traders pour ouvrir des positions courtes (lors du test de la cassure au point 9).

Considérons comment un trader aurait pu négocier la figure de rectangle lors du retournement à la baisse depuis le niveau de résistance. Prenons, par exemple, le point 7.

À droite on voit un graphique en clusters (sous forme d’histogramme de volume pour chaque chandelier) d’une période de 15 minutes. Il montre plus de détails baissiers, comment le retournement à la baisse s’est produit à partir du niveau de 45 145 :

Au niveau (11), le prix tente de percer à la hausse, mais les bougies se ferment loin du plus bas, avec des volumes significatifs sur la longue ombre supérieure, comme le montre l’histogramme.

Au niveau (12) – une autre tentative de percer vers le haut, mais de nouveau, la progression de la hausse des prix ralentit rapidement, ce qui permet d’interpréter la situation comme la formation d‘un piège à taureaux.

Comme déclencheur pour initier une transaction, le trader aurait pu se servir de la cassure de la ligne de tendance (13) et en même temps réaliser les actions suivantes :

• Utiliser le sommet (12) pour placer le stop-loss.
• S’attendre à ce que le prix baisse jusqu’au niveau de support de 44 770 (et l’utiliser comme repère pour l’objectif de profit).
• Modifier la position pour atteindre le seuil de rentabilité lorsque le prix a parcouru la moitié du chemin vers l’objectif.

Trading lors d’une cassure

La capture d’écran ci-dessous montre un exemple de rectangle (1-2-3-4), qui s’est formé sur le graphique journalier des actions Apple (AAPL) en 2024 :

• La limite supérieure au niveau de 198 $ se situe près du seuil psychologique de 200 dollars par action. Les acheteurs n’étaient pas, peut-être, prêts à payer autant.
• La limite inférieure du modèle se trouve approximativement là où une convexité notable s’est formée sur l’indicateur de profil de marché. De tels niveaux fonctionnent souvent comme des niveaux de support.

L’élan haussier, qui a réussi à franchir le seuil psychologique de 200 dollars par action, a été provoqué par un événement début juin 2024, lors duquel la société Apple a présenté ses développements dans le domaine de l’IA sous la marque Apple Intelligence, ce qui a été accueilli avec enthousiasme par les investisseurs.

Les règles classiques du trading des rectangles lors d’une cassure :

• Signal. Il faut ouvrir une position longue lorsque la bougie se ferme au-dessus du niveau de résistance. Dans ce cas, c’est le point 5.
• Les stop-loss doivent être placés soit sous la limite inférieure du modèle, soit sous les plus bas intermédiaires, qui sont indiqués dans ce cas par les flèches 6.
• Take-profit. L’objectif de mouvement est déterminé en fonction de la hauteur de la figure – cette distance doit être mesurée à partir du niveau de cassure dans la direction de l’impulsion. Dans ce cas, l’objectif cible se situe au niveau (7).

L’exemple montre les difficultés auxquelles un trader peut être confronté lors du trading de la figure de rectangle :

• Inconfort psychologique lors des achats après une période de croissance. Après une longue tendance à la hausse, les traders peuvent éprouver des doutes et de l’indécision, ce qui rend difficile la décision d’acheter un actif, même si le modèle indique une poursuite de la hausse.
• Problèmes pour atteindre le ratio R:R (risque:récompense) de la valeur recommandée de 1:3. Si le stop est placé sous le support, il sera plus grand que le potentiel jusqu’au niveau cible.

L’exemple du rectangle sur le graphique des actions AAPL est remarquable par une autre méthode de trading de ce modèle – le test de cassure, dans ce cas, il s’est produit au point 8. Examinons cette approche ci-dessous, en utilisant le marché des cryptomonnaies.

Articles utiles sur le sujet :

• Comment apprendre à trader les cassures
• Idées pour le trading des cassures de niveaux

Test de cassure

La capture d’écran ci-dessous montre un exemple de figure de rectangle qui s’est formé sur le graphique horaire (à gauche) des contrats à terme sur Litecoin, entre les lignes R (Résistance) et S (Support). 

Deux éléments indiquent qu’au fur et à mesure que la figure se formait, le sentiment changeait en faveur des acheteurs, augmentant ainsi la probabilité d’une cassure haussière de ce rectangle :

1. Les creux ascendants (indiqués par des pointillés) ;
2. Une baisse brusque suivie d’une reprise tout aussi vigoureuse (indiquée par une flèche). Il est possible de considérer cela comme un exemple de piège à ours dans le trading, qui se forme souvent avant le début d’une tendance haussière.

Supposons qu’un trader envisage initialement d’entrer en position longue non pas à la clôture de la bougie au-dessus de la résistance, mais en attendant la fin du retracement suivant. Dans ce cas, c’est le graphique footprint (montré à droite) avec l’indicateur Delta ajouté qui aidera à trouver le point d’entrée exact.

Il montre que les fluctuations de prix ont formé une structure 1-2-3-4, qui peut être interprétée comme un modèle de retournement haussier Quasimodo, où :

• À la baisse vers le minimum 1, on remarque des clusters rouge vif sous le niveau de 108 dollars par pièce, qui se sont formés sur l’ombre inférieure de la bougie. C’est un signe de ventes paniques dans le trading, comme stade initial de retournement.
• Un ovale vert indique l’apparition d’acheteurs (ce qui est visible par les clusters vert vif) dans la zone de ce même niveau de 108 $.
• La formation d’un nouveau sommet plus élevé au point 4 est ce que l’on appelle dans la stratégie Smart Money Concept le modèle de ChoCh. 

Ainsi, le trader dispose de suffisamment de raisons pour ouvrir une position d’achat (long) lors du prochain test du niveau de 108 $, avec un objectif calculé à l’aide du modèle de rectangle.

Articles utiles sur le trading avec des footprints (graphiques en clusters) :

• Qu’est-ce qu’un footprint (une empreinte) dans le trading ?
• Trading des modèles de footprint
• Comment lire un footprint et trader des clusters

FAQ

Quelle figure est meilleure : rectangle ou tête et épaules ?

Les deux sont des modèles graphiques de l’analyse technique, mais si la figure de tête et épaules indique un potentiel retournement baissier d’une tendance haussière, le rectangle est une figure de consolidation qui suggère qu’il n’y a pas de tendance sur le marché (temporairement). Le choix du modèle à appliquer dépend des préférences individuelles et du contexte du marché. En tout cas, aucun d’entre eux ne garantit un profit, donc un contrôle strict des risques est obligatoire.

Quels sont les inconvénients du trading du modèle de Rectangle ?

✔ Subjectivité de l’identification. Différents traders peuvent interpréter le rectangle de manière différente. De plus, il n’y a pas de directives claires pour identifier le modèle, par exemple : combien de fois les retournements doivent se former, quelle distance doit être entre eux.

✔ Problèmes pour atteindre un ratio Risque/Récompense de 1:3. Les règles classiques peuvent conduire à ce que le stop-loss soit trop grand.

✔ Risques de marché. Les cassures peuvent se révéler fausses, le prix ne testera pas nécessairement les niveaux de cassure, et les retournements peuvent ne pas se former comme le trader l’attend.

Quelle est la rentabilité du trading de la figure de Rectangle ?

Selon les recherches de l’expert en modèles d’analyse technique Thomas Bulkowski sur les marchés boursiers, le trading des modèles de Bas de rectangle (Rectangle Bottoms) sur un marché haussier offre le plus grand potentiel de profit. En d’autres termes, il faut :

• S’assurer que le marché boursier est dans une tendance haussière.
• Attendre que le prix de l’action forme un modèle de Rectangle après une baisse corrective.
• Entrer en position longue après une cassure haussière du modèle.

Dans un tel scénario, le calcul repose sur le fait que l’action a terminé sa correction et est prête à reprendre sa croissance. Alors, Thomas a calculé que le prix atteint l’objectif dans 79 % des cas, ce qui place le Bas de rectangle (Rectangle Bottom) sur un marché haussier à la 8e place en termes de rentabilité parmi 39 autres modèles. Un résultat digne.

Comment déterminer l’objectif dans le trading du modèle de Rectangle ?

Pour trouver un repère pour le take-profit lors du trading du modèle de Rectangle, il faut mesurer la hauteur du rectangle lui-même, puis reporter cette valeur à partir du niveau de cassure, vers le haut ou vers le bas, selon la direction de la cassure.

Le rectangle, est-ce un modèle haussier ou baissier ?

Les deux options sont possibles. Il est impossible de déterminer à l’avance avec une certitude de 100 % si la figure de « Rectangle » est haussière ou baissière. Si la cassure se produit vers le haut, le modèle est considéré comme haussier ; si elle se produit vers le bas, il est considéré comme baissier.

Comment apprendre à trader des modèles ?

Les modèles sont un moyen simple et efficace de développer votre stratégie de trading. Pour essayer de trader le modèle de rectangle (ou tout autre), utilisez la fonction ATAS Market Replay, qui vous permettra de vous entraîner dans des conditions de marché réelles sans risque.

Avantages de Market Replay dans ATAS :

• Compte de démonstration intégré. Il permet de reproduire des données historiques, créant ainsi un effet de marché « réel ». Cela offre une excellente opportunité d’apprendre le trading et de tester des stratégies sans risquer de perdre de l’argent réel.
• Base de données. Dans ATAS, il est possible de charger un historique détaillé des ticks, incluant la profondeur du marché (données de Level II), pour les actions, les contrats à terme et les cryptomonnaies.
• Outils avancés. Utilisez des outils d’ATAS tels que les graphiques footprint, le delta cumulatif, les volumes verticaux et horizontaux pour obtenir un véritable avantage commercial et analyser plus précisément la situation du marché.

Pour lancer Market Replay dans ATAS : 

Tout d’abord, téléchargez gratuitement, installez et lancez la plateforme ATAS, puis :

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1. Avez-vous remarqué une configuration ? Échangez sur le compte de démonstration intégré Replay. 
2. Ouvrez le graphique d’un instrument financier.
3. Appuyez sur le bouton Market Replay dans le menu principal d’ATAS.
4. Dans la fenêtre qui s’ouvre, activez le mode Replay (l’icône doit devenir verte).
5. Définissez les paramètres nécessaires (date, type de données).
6. Lancez la lecture et cherchez trois pics à peu près au même niveau.

Sur le graphique joint, les lignes R et S représentent deux modèles potentiels de Rectangle. Dans le premier cas, le Rectangle est devenu un signal pour la continuation de la tendance haussière, dans le second — pour son retournement.

Nous espérons que vous avez obtenu des informations utiles sur le modèle de Rectangle et que vous pourrez désormais utiliser ces connaissances dans votre trading.

Conclusions

Rectangle – un modèle simple d’analyse technique qui se forme lorsque le prix oscille entre les niveaux de support et de résistance. Un rectangle est généralement interprété comme une consolidation temporaire, lorsque ni les taureaux ni les ours n’ont suffisamment de force pour percer la fourchette établie.

Avantages du modèle de Rectangle :

✔ Clarté des signaux. Le rectangle est facile à comprendre, ce qui le rend pratique pour une adoption rapide par les traders.

✔ Universalité. Ce modèle peut être utilisé sur différents marchés et unités de temps, y compris les actions, les contrats à terme et les cryptomonnaies.

✔ Compatibilité avec l’analyse des volumes. L’utilisation d’indicateurs pour analyser les volumes peut améliorer l’efficacité lors du trading de Rectangles (et d’autres figures graphiques).

Inconvénients du Rectangle :

✘ Faux signaux. Comme tout modèle technique, les Rectangles n’offrent pas une rentabilité de 100 %, surtout si l’on trade sans préparation adéquate et sans confirmations.

✘ Ratio risque/profit lors des cassures. Si l’on place le stop au-delà de la limite opposée du modèle, atteindre le ratio risque/profit souhaité de 1:3 devient problématique.

✘ Subjectivité. Quel est le nombre de retournements requis à partir des lignes de support et de résistance ? À quel point doivent-ils être précis ? Les fausses cassures et les « coups courts » sont-ils autorisés, et si oui, lesquels ? Chacun répond à sa manière, et c’est pourquoi sur le même graphique, différents traders verront des Rectangles ou non.

En négociant des figures graphiques, y compris le Rectangle, et en utilisant des outils avancés pour l’analyse du volume, les traders peuvent calculer de manière plus précise et justifiée le succès de leur stratégie.

ATAS offre aux traders un avantage unique en permettant une analyse plus approfondie de tous les modèles d’analyse technique. À l’aide des outils d’ATAS, tels que le footprint, le delta cumulatif et les graphiques de volume, il est possible d’étudier en détail l’interaction entre le prix et les volumes de transactions. Cela aide à affiner la compétence de déterminer avec précision les points d’entrée à fort potentiel de profit. Les outils d’ATAS permettent non seulement de voir le marché plus en profondeur, mais aussi d’accompagner le prix de manière sûre d’une zone de liquidité à une autre, augmentant ainsi la probabilité de transactions réussies.