Indicateur Fixed Range Volume Profile : aperçu et conseils d’application

L’indicateur Fixed Range Volume Profile est un outil dérivé du profil de volume de marché, qui construit un histogramme de distribution des volumes par niveaux de prix pour une plage de temps fixe (Fixed Range). 

Fixed Range Volume Profile est largement utilisé dans un environnement professionnel pour une analyse précise des volumes sur une période choisie et, bien sûr, il est inclus dans l’arsenal d’outils de la plateforme ATAS. Cet article examine en détail ses fonctions et ses possibilités d’application dans le trading.

Tout sur l’indicateur Fixed Range Volume Profile

Dans l’interface de la plateforme analytique ATAS, l’indicateur Fixed Range Volume Profile (FRVP) est désigné comme Anchored Volume Profile. Un tel nom a été choisi pour le distinguer d’un outil au nom similaire — Fixed Market Profile & TPO. À l’avenir, lors de la comparaison des différentes variétés de profils de volumes disponibles, cette différence deviendra plus claire.

L’indicateur de profil de volume à plage fixe (Fixed Range Volume Profile) est un outil d’analyse qui montre comment les volumes de trading ont été répartis par niveaux de prix sur une période de temps donnée. Les données sont affichées sur le graphique sous forme d’histogramme horizontal.

Le terme Fixed Range signifie que l’utilisateur indique manuellement deux points sur le graphique :

• début de la construction du profil ;
• fin de la construction du profil.

Exemple de Fixed Range Volume Profile

Voici à quoi ressemble l’indicateur sur le graphique des contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100

Dans ce cas, on a utilisé l’outil Anchored Market Profile, qui construit un profil volumétrique pour une période de temps fixe. Le profil couvre la section du graphique où il y a eu une baisse du prix du contrat à terme.

L’indicateur FRVP est utilisé pour l’analyse des actions, des contrats à terme et des cryptomonnaies sur différentes unités de temps.

Comment ajouter un indicateur sur le graphique

1. Ouvrez le menu des outils graphiques sur la barre supérieure du graphique.
2. Dans la section Volume Analysis, choisissez l’outil Anchored Market Profile.
Ensuite :

• Indiquez avec la souris le point de départ — Begin (Commencer) (la limite gauche de la plage, chiffre 1).
• Indiquez le point final — End (Fin) (limite droite, chiffre 2).

Dans la partie gauche du graphique, la plateforme créera un profil (3), qui peut être déplacé dans n’importe quelle section pratique du graphique, tout en permettant les ajustements nécessaires. Les limites peuvent être déplacées avec la souris – le profil sera automatiquement redessiné.

Particularité de l’indicateur de profil de volume à plage fixe. Une caractéristique importante de l’Anchored Market Profile est que ce profil est fixé à l’écran – vous pouvez faire défiler le graphique de gauche à droite, et l’histogramme restera visible, comme s’il était sur sa propre « couche ». C’est-à-dire, il ne « colle » pas aux bougies. Cela offre une liberté spécifique pour analyser l’interaction du profil avec diverses échelles – par exemple, le FRVP permet de conserver sur le graphique du jour le profil d’une période significative du jour précédent, ce qui peut être utile dans divers cas.

Comment supprimer l’indicateur FVRP ? Il suffit de sélectionner l’indicateur et d’appuyer sur Delete (Supprimer) ; de même, vous pouvez utiliser Delete (Supprimer) dans le menu contextuel (clic droit).

Comment fonctionne cet indicateur ?

La précision de la construction du profil de volume pour une plage fixe à l’aide de l’outil de dessin Anchored Market Profile est un avantage distinctif de la plateforme ATAS. Lors de la construction d’un histogramme, des données de ticks sont utilisées, prenant en compte chaque transaction, et si cela est spécifié dans les paramètres, le volume est réparti entre les transactions bids et asks.

Si la mise en détails lors de la construction du profil de volume pour une plage fixe est trop élevée, vous pouvez utiliser l’outil Scale (dans la partie droite de la barre supérieure du graphique) pour regrouper plusieurs niveaux de prix en un seul (en d’autres termes, modifier le pas de prix).

Vitesse de construction – un autre avantage que vous obtiendrez avec cet outil, en téléchargeant la plateforme ATAS.

Composants de l’indicateur Fixed Range Volume Profile

L’élément principal de l’indicateur est l’histogramme horizontal. La longueur de la barre à chaque niveau de prix indique le volume des transactions : plus la barre est longue, plus le volume échangé à ce niveau a été élevé. Ce format aide à identifier rapidement où se concentre l’activité du marché pendant la période choisie.

• Convexités sur l’histogramme. On les appelle également densités de volume élevé ou nœuds de volume élevé (High Volume Nodes, HVN) – ils indiquent une activité commerciale élevée à plusieurs niveaux adjacents.

• Profils fins. Ou nœuds de faible volume (Low Volume Nodes, LVN) – indiquent les niveaux où le trading n’était pas actif. 

Par défaut, l’histogramme affiche

✔ Point of Control (POC) ou «Point de contrôle». C’est le niveau de prix avec le plus grand volume de transactions dans la plage sélectionnée. 

✔ Limites de la zone de valeur (Value area). Limite supérieure (VAH) et inférieure (VAL).

✔ Statistiques — affichées dans la partie inférieure de l’indicateur.

✔ Fond de l’histogramme – améliore la perception visuelle.

Ces éléments jouent un rôle clé dans l’interprétation du profil de volume à plage fixe, que nous aborderons ensuite.

Comparaison de FRVP avec d’autres indicateurs

La plateforme ATAS propose plusieurs outils pour travailler avec le profil de marché. Ils sont tous basés sur un principe unique – l’affichage des volumes par niveaux de prix – mais chacun est destiné à résoudre une tâche analytique spécifique.

Pour choisir l’outil approprié, il est important de comprendre les caractéristiques de chacun. Analysons ci-dessous les principales types de profils d’ATAS et précisons quand et lequel utiliser.

Fixed Range Volume Profile et autres outils de dessin de profil

Pour construire un profil de volume à plage fixe (Fixed Range Volume Profile) sur le graphique, il faut utiliser l’outil de dessin Anchored Volume Profile.

La capture d’écran ci-dessus montre 3 outils de dessin de profils utilisés sur un même graphique :

✔ Anchored Volume Profile permet de construire un profil de volume d’une plage fixe en utilisant deux limites à gauche et à droite (Anchors).

✔ Fixed Volume Profile  est par défaut ancré sur la partie gauche du graphique et construit le profil pour la journée en cours. Littéralement, cela se traduit par « profil de volume fixe », ce qui peut prêter à confusion pour les traders débutants en raison des noms. Raccourci clavier – Ctrl+F3.

✔ Volume Profile  est un profil dynamique, très pratique. Premièrement, il est activé par le raccourci clavier F3. Deuxièmement, il construit rapidement un profil précis pour la zone que vous surlignez simplement avec la souris. 

Vous pouvez ajouter autant de profils que nécessaire au graphique. Chaque profil créé à l’aide de l’outil de dessin peut être personnalisé davantage. Un guide est disponible dans la Base de connaissances, détaillant les actions relatives au profil : accès aux paramètres, copie, suppression et autres opérations.

Fixed Range Volume Profile : comparaison avec d’autres profils et footprint.

La capture d’écran ci-dessous, en plus du profil de range fixe (Anchored Volume Profile), affiche :

• des profils à l’intérieur des bougies — pour les afficher, passez le graphique en mode de footprint (appuyez sur Shift+K ou étirez le graphique avec la souris en fonction du temps) ;
• l’indicateur standard Volume Profile & TPO — s’ajoute via le gestionnaire d’indicateurs (Ctrl+I ou via le menu de la barre supérieure du graphique).

En fonction des tâches disponibles pour l’analyse des volumes par niveaux, vous pouvez choisir l’outil le plus approprié.

Le profil de marché pour une plage fixe du Anchored Volume Profile sera pertinent si vous souhaitez vous concentrer sur une plage spécifique importante du graphique et définir manuellement ses limites arbitraires. Pour une tâche similaire, par exemple, l’indicateur standard Volume Profile & TPO sera moins approprié, car il construit « automatiquement » de nombreux profils à intervalles de temps égaux.

Configuration des paramètres

Anchored Volume Profile à plage fixe dispose du même ensemble étendu de paramètres que l’indicateur standard Volume Profile & TPO sur la plateforme ATAS.

Nous avons déjà parlé en détail de ces paramètres auparavant – vous pouvez les consulter dans les documents correspondants.

• Vidéo : Aperçu des paramètres de l’indicateur Market Profile & TPO
• Comment fonctionne l’indicateur de profil de marché

Passons maintenant à la partie la plus intéressante : l’utilisation pratique du profil de volume à plage fixe Anchored Volume Profile pour prendre des décisions de trading.

Comment appliquer Fixed Range Volume Profile en pratique

Le profil de volume des échanges boursiers montre les zones de prix, aidant les traders à identifier les zones de forte et faible activité commerciale et à analyser où le marché a passé un temps significatif et où le prix a facilement changé.

En observant comment le profil change, les traders obtiennent des informations précieuses sur la manière dont le marché passe de la phase de tendance à la phase de consolidation.

Interprétation du profil de volume.

Si une convexité apparaît sur le profil de volume – un nœud de volume élevé (HVN) – cela peut indiquer ce qui suit :

• Le marché est en phase de consolidation. Le temps passe, mais il n’y a pas de moteurs pour changer le prix. Les acheteurs et les vendeurs ne sont pas actifs, adoptant une position attentiste, en négociant des volumes minimaux.
• Les acheteurs et les vendeurs sont mutuellement actifs, mais le prix convient également aux acheteurs et aux vendeurs. Les efforts du côté de la demande et de l’offre s’équilibrent mutuellement. Ainsi, un grand nombre de transactions se réalisent au prix établi, augmentant le volume total.

Un profil étroit (fin), également appelé Low Volume Nodes (LVN), se manifeste souvent comme une preuve de déséquilibres – en effet, si l’une des parties a un avantage, le prix ne restera pas longtemps à de tels niveaux.

Stratégies de trading basées sur le profil de volume

Les traders peuvent analyser le profil du marché en relation avec le prix et le temps afin de formuler des hypothèses sur la dynamique des sentiments du marché et, sur cette base, développer des idées de trading.

Dans l’ensemble, l’élaboration d’une stratégie est un processus individuel qui peut conduire à des résultats uniques en fonction des caractéristiques spécifiques de chaque trader. Vous trouverez ci-dessous une série d’articles utiles consacrés aux stratégies de trading basées sur le profil :

• Comment trader avec l’indicateur de profil de marché
• Indicateurs de volume dans le trading
• Stratégie de trading Test mini-POC

Analysons quelques exemples de trading avec l’indicateur FRPV.

Application du FRPV pour le trading basé sur les niveaux de support et de résistance

L’indicateur FRPV offre de nombreuses observations intéressantes sur la façon dont le prix réagit à :

• Les convexités HVN, incluant les valeurs les plus élevées (POC locales) ;
• Les creux LVN, où le profil est fin ;
• Des variations brusques (« marches ») sur le profil.

Ainsi, les traders obtiennent des arguments précieux pour des idées de trading, parmi lesquels l’utilisation des zones HVNs et LVNs pour le trading basé sur les niveaux de support et de résistance.

Exemple. Le graphique ci-dessous montre le profil de volume pour une plage de temps fixe durant laquelle il y a eu une baisse (dans la partie gauche du graphique) du prix du contrat à terme sur l’indice NDX. Étudions comment les caractéristiques notables de ce profil ont agi comme des résistances lorsque la tendance baissière s’est transformée en une reprise temporaire.

Chiffre (1) : Le POC local a agi comme une résistance à l’ouverture du marché avec un gap haussier après le week-end.

Chiffre (2) : Un exemple classique de la manière dont le Point de Contrôle peut influencer le prix.

Chiffre (3) : Le POC local a stoppé la hausse du prix à la fin de la « journée haussière ».

Chiffre (4) : La marche (changement brusque sur le profil) a agi comme une résistance et a conduit à une baisse ultérieure du prix. Cela suggère que la hausse depuis la cassure au point indiqué par la flèche 2 jusqu’au maximum autour de 20 520 a été largement due à la clôture des positions courtes ouvertes pendant la période de baisse des prix dans la partie gauche du graphique. Quand ce soutien s’est épuisé, vous voyez vous-même ce qui s’est passé.

Utilisation du POC pour le trading basé sur les niveaux

Bien que l’exemple avec la flèche (2) sur le graphique ci-dessus illustre comment le prix peut réagir aux niveaux du Point of Control, déterminés à l’aide de l’indicateur de profil de volume pour une plage de temps fixe, il convient de souligner ce modèle séparément. Il démontre clairement l’efficacité de l’analyse des volumes horizontaux et est particulièrement utile pour les traders débutants grâce à sa forme visuelle simple et compréhensible.

Exemple. Contrat à terme sur l’indice boursier DAX.

Le Point Of Control du profil de volume pour une plage fixe A-B a permis de trouver le niveau pour entrer (1)  dans les achats. Le POC du profil de volume pour une plage fixe C-D a permis de trouver le niveau pour entrer (1) dans les ventes.

Comment trader dans le sens de la tendance

Le trading dans le sens de la tendance est l’une des méthodes d’application du profil de marché pour trouver des points d’entrée avantageux en accord avec les sentiments dominants du marché. Par exemple, dans un contexte de tendance haussière prolongée, un trader peut :

• utiliser le profil de marché pour trouver les niveaux de support,
• attendre le retracement pour obtenir la confirmation,
• entrer en position dans le sens de la tendance, en comptant sur la fin du retracement.

Exemple de trading. La capture d’écran ci-dessous montre le graphique du prix de l’or lorsque le marché affichait une tendance haussière dans le contexte de tensions géopolitiques. À ce moment-là, le contrat à terme sur l’or a atteint pour la première fois dans l’histoire le seuil de 3 000 $ l’once.

En même temps :

• la moyenne mobile confirme une tendance haussière pour les données situées au-delà de la partie gauche du graphique ;
• L’ancre avec le label End  indique la limite droite de l’intervalle de temps (Fixed Range) pour lequel le profil est construit.

Notez que la convexité HVN autour du niveau de 2 990 a fonctionné comme un support, qu’il était permis d’utiliser en espérant que la tendance haussière se poursuivrait. Voici les arguments en faveur de cette réflexion :

• Le niveau de 2 990 est un multiple du chiffre rond 10 et peut fonctionner comme un niveau psychologique (sous lequel sont placés les stop-loss des acheteurs).
• Des clusters rouge vif sur les ombres inférieures (signes de déclenchement des stop-loss des acheteurs).

Dans ce cas, le maintien du profil FRPV pour la période de hausse des prix, située hors de l’écran, permet de suivre facilement la dynamique sur le graphique en cluster et de l’utiliser pour déterminer la fin de la correction.

Articles utiles :

• Retracement de 50 % dans le trading : raisons et comment l’utiliser
• Comment déterminer la fin d’une correction
• Comment lire un footprint
• Trading des modèles de footprint

Erreurs lors du trading avec l’application du profil de volumes

Aucun instrument de trading ne garantit un profit – cela s’applique aussi pleinement à l’indicateur FRPV.

Dépendance excessive aux données des transactions passées

Supposons que vous avez identifié un niveau prononcé de Point of Control sur le graphique. Penser que le prix va forcément rebondir à partir de ce point (en particulier avec une précision au tic près) est une illusion. En effet, l’interaction du prix avec le niveau de POC est souvent accompagnée de retournements, mais cela ne rend pas ces réactions obligatoires ou prévisibles avec une grande précision.

Exemple. Graphique des contrats à terme sur Bitcoin de la bourse BinanceFutures.

Profil de volumes pour la plage entre les Anchors (1) et (2), lorsque le prix augmentait, a indiqué un niveau de volume élevé (3). Mais, comme vous pouvez le voir, lors de la baisse suivante, le prix n’a pas trouvé de soutien significatif à cet endroit. Au lieu du rebond attendu, il n’y a eu qu’un mouvement en zigzag – et les ours ont continué à exercer une pression.

Interprétation incorrecte du profil 

Les volumes sur l’histogramme sont des informations statistiques. C’est le résultat d’une véritable activité commerciale. Et l’analyse des volumes est de toute façon liée à la formation d’hypothèses répondant aux questions : qui achète/vend (un acteur fort ou faible), avec quelles motivations ? En réalité, on ne peut pas être absolument certain que l’hypothèse est vraie. Mais un travail prolongé et persévérant avec les graphiques permet de développer des compétences qui augmentent la précision de l’interprétation des irrégularités sur le profil FRPV.

Ne pas tenir compte des autres outils

Le profil des volumes pour une plage fixe (FRPV) est indéniablement un outil précieux, tout comme d’autres outils permettant de créer des histogrammes de distribution des volumes de trading par niveaux de prix. Mais cela ne signifie pas que d’autres indicateurs ne sont pas nécessaires.

FRPV se combine harmonieusement, par exemple :

• avec des volumes verticaux (comme option – avec l’indicateur de Delta Cumulatif) ;
• avec des indicateurs tels que : Speed of Tape, Big Trades, DOM levels et d’autres.

Combinez les indicateurs de manière à obtenir la vision la plus complète possible de la formation du tableau du marché dans un contexte plus large.

Plus d’informations sur les indicateurs d’ATAS :

• Un bref aperçu des 240 indicateurs de la plateforme ATAS.
• Indicateurs de volume dans le trading : comment les utiliser

Comment éviter les erreurs

Il est évident que personne ne peut trader sans pertes. Une perte n’est pas une erreur, mais une partie intégrante du travail d’un trader. Néanmoins, pour améliorer votre niveau professionnel – ce qui est directement lié à la réduction de la fréquence des pertes – utilisez la fonctionnalité ATAS Market Replay, qui vous permettra de vous entraîner dans des conditions de marché réelles sans risque.

Avantages de Market Replay dans ATAS :

• Compte de démonstration intégré. Il permet de reproduire des données historiques, créant ainsi un effet de marché vivant. Cela offre une excellente opportunité d’apprendre le trading et de tester des stratégies sans risquer de perdre de l’argent réel.
• Base de données. Dans ATAS, il est possible de charger un historique détaillé des ticks, incluant la profondeur du marché (données de Level II), pour les actions, les contrats à terme et les cryptomonnaies.
• Outils avancés. Utilisez des outils avancés d’ATAS, y compris le Anchored Volume Profile, pour obtenir un véritable avantage commercial et analyser plus précisément la situation du marché.

Pour lancer Market Replay dans ATAS : 

Tout d’abord, téléchargez gratuitement, installez et lancez la plateforme ATAS, puis :

Le graphique ci-dessus présente l’indicateur FRPV, affichant le profil pour une période de hausse des prix à court terme sur la gauche. Ensuite, le prix est revenu vers la zone HVN (7) sur le profil, où il a trouvé un support (comme indiqué par la flèche). Croyez-vous que vous auriez pu profiter de ce retournement ?

FAQ sur l’indicateur Fixed Range Volume Profile

Pourquoi l’analyse des volumes est-elle importante ?

Les volumes constituent une dimension supplémentaire aux côtés du temps et du prix. Leur analyse permet d’étudier le comportement des prix dans le contexte de l’activité commerciale, ce qui offre une compréhension plus approfondie de la dynamique de l’offre et de la demande. Cela rehausse le travail du trader à un niveau supérieur et offre un avantage sur de nombreux acteurs de détail du marché, qui se basent sur des techniques simples, comme des indicateurs retardés, ou prennent des décisions influencées par les émotions.

Qu’est-ce qu’un profil de volume ? 

C’est un outil d’analyse des volumes utilisé par les traders professionnels. Il affiche sous forme d’histogramme horizontal, montrant comment les volumes des transactions conclues (exprimés, par exemple, en nombre de contrats) étaient répartis selon les niveaux de prix pour une période de temps donnée.

Dans ce contexte, on applique une logique simple : plus la barre de l’histogramme est longue, plus le volume de transactions à ce niveau est élevé ; plus la barre est courte, moins il y a de transactions. Cette logique rend la lecture du profil de volume à partir du graphique visuellement pratique et rapide. Et surtout, utile. 

Pour commencer à utiliser le profil de volume, consultez les articles sur le blog d’ATAS.  

Market Profile et Volume Profile : quelle est la différence ?

Les deux concepts se rapportent à l’analyse de l’activité commerciale en fonction des niveaux de prix. Cependant, il existe tout de même une petite différence conceptuelle.

• Market Profile. Plus près des origines, dans les années 1980, Peter Steidlmayer a développé l’idée de visualiser la dynamique des prix au cours de la journée de trading à travers ce qu’on appelle les TPO (Time Price Opportunity). Chaque TPO représente une marque indiquant que le prix a été négocié à un certain niveau à un moment donné.
• Volume Profile. Basé sur les volumes de transactions à différents niveaux de prix. C’est un concept moderne et plus populaire, car avec le développement des technologies, des outils d’analyse de volumes ont émergé, qui démontrent une grande efficacité, attirant ainsi les traders.

Ainsi, le profil de volume concerne uniquement le volume (il peut comprendre la répartition en volumes de transactions par offres et demandes), tandis que le Market Profile est un concept qui repose généralement sur les indications de temps, il est plus académique. Dans l’article sur l’indicateur Session Volume Profile, nous avons présenté une liste de littérature classique sur ce sujet.

Conclusions

L’indicateur Anchored Volume Profile sur la plateforme ATAS montre essentiellement le profil pour une plage fixe (Fixed Range Volume Profile, FRVP). Les limites de la plage sont définies manuellement par deux repères (ancres) : Begin (Début ) et End (Fin). Le profil construit ne colle pas aux bougies, ce qui peut être pratique lors de la combinaison de différentes échelles.

Cela offre plus de liberté au trader, qui prend en compte dans ses stratégies les indications des histogrammes de profil, par exemple, en prenant des décisions de trading lorsque le prix interagit avec les niveaux de Point of Control, les limites des zones de valeur, les zones HVN et LVN, ainsi que d’autres caractéristiques du profil. Les outils proposés par la plateforme ATAS permettent de mettre pleinement en œuvre des stratégies liées au trading par volumes.

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