Qu‘est-ce que l’analyse de clusters pour les nuls

Ce long texte est consacré à l’analyse de clusters et s’adresse aux débutants. L’article explique en termes simples l’essence de l’analyse de clusters des volumes boursiers, ses objectifs et ses modes d’application. 

Vous trouverez également dans cet article des liens vers des guides détaillés et des vidéos de présentation sur la configuration des graphiques en clusters dans la plateforme ATAS.

Qu‘est-ce qu’un cluster dans le trading ?

D’une manière générale, le clustering consiste à prendre un tout et à regrouper les parties de ce tout en clusters sur la base d’un attribut spécifique. 

Dans le cas de l’analyse boursière, le tout unifié est le graphique des prix, et plus particulièrement les bougies.

Les clusters sont formés en fonction des niveaux de prix et de la période.

Exemple. La capture d’écran ci-dessous montre deux graphiques des contrats à terme sur l’indice E-mini S&P 500, tous deux de 5 minutes :

1. À gauche, un graphique en bougies ordinaire. Il contient des informations sur le prix d’ouverture et de clôture de la bougie, ainsi que le maximum et le minimum pour l’intervalle de temps de la formation de la bougie.
2. À droite, le même marché, mais en clusters. Les chiffres indiquent les volumes des transactions qui ont été conclues à chaque prix pendant la formation de la bougie. Deux chiffres forment un seul cluster. Le premier chiffre indique le volume des transactions à la vente, le second, celui des transactions à l’achat.

 

Quand une bougie dans son ensemble est regroupée par les niveaux de prix, on obtient un graphique en clusters ou, comme on l’appelle aussi, une empreinte. Il représente le marché de manière beaucoup plus détaillée qu’un graphique en bougies classique. Vous obtenez des informations plus précieuses sur la dynamique des transactions, ce qui vous donne un avantage concurrentiel sur les autres traders. 

La capture d’écran montre un autre exemple de cluster dans le trading (marqué par une flèche).

Le cluster donne les informations suivantes : 74 contrats ont été achetés au prix de 4180,25 et 37 ont été vendus. La bougie n’étant pas encore fermée, les nombres à l’intérieur du cluster peuvent changer.

L’analyse de clusters est un examen des clusters au sein des bougies afin d’évaluer les transactions boursières passées et de prévoir les transactions futures.

Particularités de l’analyse de clusters

À l’aide de l’analyse de clusters du marché, on peut voir l’activité des participants même à l’intérieur de la plus petite barre de prix (bougie). C’est la manière la plus précise et la plus détaillée d’obtenir des informations sur le marché – on voit une distribution point par point des volumes de transactions pour chaque niveau de prix de l’actif.

Pour construire un graphique en clusters, on a besoin d’informations complètes sur chaque transaction :

• l’heure exacte à laquelle la transaction a été effectuée ;
• volume : le nombre de contrats/de pièces de la transaction ;
• direction : achat au marché + vente-limite ou vente au marché + achat-limite.

Pour effectuer une analyse de clusters, il faut avoir :

• des données sources de bonne qualité et aussi les plus complètes possible ;
• une connexion à une bourse pour recevoir ces données en temps réel ;
• un logiciel pour construire des graphiques en clusters et les analyser. La plateforme ATAS est la meilleure option, car elle est conçue comme une solution professionnelle pour l’analyse des volumes de transactions boursières.

Configuration des graphiques en clusters

Pour commencer à travailler avec les graphiques en clusters :

• téléchargez l’ATAS.
• lancez la plateforme et ouvrez un graphique – pour ce faire, cliquez sur le bouton Chart (Graphique) dans la fenêtre principale et sélectionnez l’instrument de trading souhaité. Lorsque le graphique s’ouvre, les données sont automatiquement téléchargées à partir des serveurs d’ATAS ;
• changez le graphique en bougies ouvert en mode d’affichage en clusters – pour ce faire, appuyez sur Shift+K ou étirez le graphique en bougies sur l’échelle de temps à l’aide de la souris.

Faites attention ! Quand le graphique passe en mode d’affichage des clusters, un menu pour sélectionner les types de graphiques en clusters s’affiche à gauche.

ATAS vous permet de construire 4 types de graphiques en clusters :

• Par volume – les volumes des transactions seront affichés en clusters dans différentes variations;
• Par transactions – le nombre de transactions sera affiché en clusters dans différentes variations;
• Bid/Ask – les informations sur les transactions aux prix Bid et Ask seront affichées en clusters dans deux colonnes séparées;
• Par delta – les informations sur les deltas seront affichées en clusters dans différentes variations.

ATAS offre des possibilités inégalées de configuration et de personnalisation des graphiques d’analyse de clusters du marché.

Pour configurer un graphique en clusters, appuyez sur Ctrl+S. Vous pouvez également accéder à la fenêtre Chart Settings (Paramètres du graphique) via le menu contextuel, ou en cliquant sur l’icône du menu dans le panneau supérieur du graphique et en sélectionnant l’onglet Clusters Settings (Paramètres des clusters).

La capture d’écran ci-dessus montre un exemple de paramètres :

• Dans la section Clusters Content (Contenu des clusters), on a sélectionné l’affichage des Bids et Asks en mode profil de volume. Vous voyez deux colonnes de chiffres et un histogramme : plus le volume du cluster est élevé, plus la barre de l’histogramme est grande.
• Dans la section Color Scheme (Schéma de couleurs), la visualisation du graphique est configurée de la manière suivante : la couleur de la barre de l’histogramme (rouge ou verte) indique la prépondérance des Bids et Asks. Plus la prépondérance est grande, plus la couleur est vive.

Des informations détaillées sur les graphiques en clusters, leurs types et leurs paramètres se trouvent dans l’article de présentation générale intitulé Capacités des graphiques en clusters. Ensuite, nous aborderons l’aspect pratique de leur application pour l’analyse et la prise de décisions de trading.

Comment analyser les graphiques en clusters

Reprenons ce qu’est l’analyse en clusters pour les nuls. Imaginez un match de football où s’affrontent des équipes vêtues de tenues rouges et vertes. Certains attaquent, d’autres se défendent, puis vice-versa. Si l’une des équipes est plus forte, l’avantage se transforme en buts (le prix change en sa faveur). Si l’équipe est faible, elle tombe en position de hors-jeu (pièges, faux mouvements de prix). 

Pour un spectateur qui ne s’intéresse pas au football, le jeu ressemble à une chasse des joueurs au ballon. Pour les fans de ce sport, le jeu est rempli de signification profonde et de sens tactique et stratégique.

Quand vous comprenez les mécanismes du mouvement des indicateurs de marché rouges et verts (vendeurs ou acheteurs), vous pourrez vous faire une idée de l’évolution ultérieure des prix.

La partie inférieure de la bougie d’exemple montre une prédominance des vendeurs. C’est ce qu’indique la prépondérance des chiffres dans la colonne de gauche – le nombre de contrats vendus. 

Mais pourquoi le prix a-t-il clôturé au-dessus des niveaux de vente ?

Des stops-loss ont probablement été placés en dessous du niveau rond de 4 150. Un acteur important, qui s’attendait à un mouvement à la hausse, a absorbé les liquidités et a formé sa position longue au moyen de ces contrats.

Mais dans quelle direction le prix évoluera-t-il à l’avenir ? « Le score est sur le tableau d’affichage », et dans notre cas, la réponse est sur le graphique :)

Il faut estimer l’interaction entre le prix et le volume (ou d’autres informations) à l’intérieur des clusters. Cela fait appel aux principes de la logique :

• le principe de l’effort et du résultat : le volume des transactions est considéré comme un effort, et les mouvements de prix qui s’ensuivent sont considérés comme une réaction ou un résultat de l’effort ;
• le principe de la cause et de l’effet ;
• la loi de l’offre et de la demande ;
• le principe « la majorité perd généralement ».

Voici quelques exemples de différents cadres temporels.

Exemple 1. Baisse du prix sur le graphique de l’indice E-mini S&P 500

Les chiffres indiquent :

1. Un profil étroit. Les clusters indiquent que les vendeurs ont eu un avantage incontestable. Très peu d’opérations d’achat au marché ont été enregistrées, la majorité des ordres exécutés étant des ventes au marché.
2. C’est à ce niveau que les acheteurs ont essayé de répondre dignement à l’assaut des vendeurs, en construisant une ligne de défense contre l’attaque de l’équipe en tenue rouge. Les 692 contrats achetés en témoignent. La tentative a échoué…..
3. … le prix a continué à baisser et à 4 niveaux inférieurs consécutifs, les vendeurs ont eu l’avantage.

Grâce à l’information « du cœur » de la bougie, l’analyste peut supposer que si le prix monte jusqu’à la zone du niveau 4 143, il rencontrera une résistance – les clusters représentent la preuve de la domination des forces de l’offre à cet endroit. 

Un autre argument. Si 692 contrats ont été achetés au point 2, les acheteurs seront heureux de les vendre sans perte (si le marché le permet). Par conséquent, le point 2 est le niveau de résistance où les vendeurs devraient être actifs.

En fait, les bougies de 17:10 et 17:25 ont été l’occasion d’entrer dans une position courte intrajournalière avec un petit « gain » jusqu’au niveau où 692 contrats ont été achetés. Le marché n’a pas permis de quitter le champ de bataille sans avoir versé de sang.

Exemple 2. Graphique de E-mini S&P-500, cadre temporel de 4 heures

La capture d’écran ci-dessous prouve que l’analyse de marché par clusters est également applicable à des périodes plus longues.

À la bougie de 18:00, un puissant bloc de deux clusters s’est formé dans la partie gauche du graphique. Il indique une prépondérance d’acheteurs :

• plus de 12 000 contrats ont été achetés;
• le prix a clôturé beaucoup plus haut.

Lorsque le prix s’approche de ce bloc, il est raisonnable de s’attendre à un rebond sur les bougies suivantes. Les acheteurs défendront leur niveau. Ou peut-être le marché veut-il simplement rendre nerveux ceux qui ont acheté les contrats et se sont empressés de se détendre (ou ont même atteint le seuil de rentabilité de leur position). 

Le graphique montre deux approches similaires du prix du niveau indiqué. Ces données permettent une entrée dans la position longue et confirment la légitimité de l’analyse de clusters. Quel autre outil d’analyse permettra de voir le niveau avec autant de précision ?

Exemple 3. Graphique journalier de E-mini S&P-500

Ci-dessous, sur le graphique, plusieurs niveaux sont combinés en un seul à l’aide de l’outil Scale –  il est situé sur le panneau en haut à droite, à droite du mot  Chart (Graphique).

Comme le montrent les clusters, le 15 octobre, le volume principal des transactions a eu lieu dans la partie supérieure étroite de la bougie (1). Le scénario suivant est possible : dans un premier temps, une nouvelle positive a été publiée et les acteurs du marché se sont précipités pour acheter des contrats. Cependant, leur ferveur s’est très probablement heurtée à un mur massif de ventes limitées – le processus de trading était actif, mais le prix n’évoluait pas beaucoup.

Le jour suivant, le volume maximal s’est déplacé vers le bas – un signe baissier. Bien que du point de vue de l’analyse traditionnelle des bougies, la situation semble plus optimiste : le plus haut et le plus bas sont plus élevés, et le corps de la bougie baissière n’est pas si large. L’ambiance positive provoquée par la nouvelle du 15 octobre a peut-être commencé à s’estomper, et l’atmosphère générale sur le marché est devenue plus baissière. Les acheteurs ont essayé de rebondir à partir du niveau de 4 368,75, où ils avaient réussi le jour précédent, ce qui leur avait également permis d’obtenir un certain succès le 16 octobre.

Le 17 octobre, les choses ont pris une autre tournure. La zone de grand volume (1) a servi de résistance. Le profil étroit des clusters montre que le trading n’a pas été très actif, probablement en raison d’une pénurie d’acheteurs. Par contre, il y en a eu beaucoup autour des points bas du 16 octobre. Ils ont probablement trouvé le prix attractif, sauf que la clôture s’est produite dans la partie inférieure de la bougie, bien en dessous des niveaux des clusters avec les volumes maximums (2).

Le lendemain, 18 octobre, les niveaux des acheteurs coincés ont servi de résistance. En d’autres termes, le support des niveaux les plus bas des 15 et 16 octobre a commencé à fonctionner comme une résistance – le principe des niveaux miroirs dans le trading a bien fonctionné.

Analyse des clusters de crypto-monnaies

L’analyse du graphique en clusters pour le marché des crypto-monnaies en général ne diffère pas de l’analyse des contrats à terme classiques sur les marchés boursiers.

La seule différence est que les crypto-monnaies peuvent former des clusters avec de grands nombres à l’intérieur si la valeur de la pièce est une fraction de dollar ou même un centime. Dans ce cas, vous pouvez utiliser le paramètre Clusters values divider (Diviseur des valeurs des clusters), qui rend les clusters plus lisibles.

Dans le reste, le processus d’analyse et les principes appliqués restent les mêmes que ceux présentés ci-dessus.

Exemple. Analyse des clusters de la crypto-monnaie PEPE sur le graphique de 10 minutes

Les flèches indiquent :

1. La supériorité des vendeurs à l’approche du niveau de support de 0.00115, après que le prix ait été dans un équilibre temporaire de l’offre et de la demande.
2. Les acheteurs ont tenté de répondre à la pression des ventes, comptant sur un rebond à partir d’un niveau relativement rond, mais n’ont pas réussi.

Le renflement des « acheteurs bloqués » a marqué un repère pour le niveau de résistance (test du niveau de cassure baissière).

Trading avec les graphiques en clusters

Le trading en clusters doit résulter en une décision de trading bien réfléchie.

L’interprétation d’un graphique en clusters est un travail minutieux qui implique de se forger un point de vue indépendant. Il y a également de la place pour la créativité, par exemple en traçant des lignes de canaux ou en appliquant des figures d’analyse technique (tête et épaules, double fond).

Un plan de trading de clusters doit toujours inclure des contrôles de risque. Cependant, les clusters eux-mêmes contribuent à réduire les pertes potentielles : ils cristallisent sur le graphique les niveaux les plus importants auxquels le prix réagira. 

La traduction littérale de l’anglais de Footprints signifie « empreintes de pas ». L’analyse des clusters consiste à suivre les empreintes laissées par les acteurs du marché sur le graphique. Pour déterminer correctement la direction qu’ils peuvent prendre à l’avenir – à la hausse ou à la baisse -, il est utile de s’entraîner sur un compte de démonstration ou dans un simulateur.

Prenons un graphique à 4 heures du marché à terme sur l’euro. À gauche, le 26 octobre, à droite, le 27 octobre. On a ajouté au graphique l’indicateur Big Trades (cercles) et Cluster Search, qui met en évidence les clusters en rose sur la base de critères spécifiques.

Pour le trading en clusters, vous pouvez utiliser l’approche classique – élaborer un plan pour la journée dans le cadre temporel supérieur et, dans le cadre temporel inférieur, rechercher des confirmations pour entrer en position.

Les clusters de 4 heures montrent que le trading à fort impact a eu lieu autour du niveau de 1,0555 (comme le confirment les indicateurs). Par conséquent, un test de ce niveau le jour suivant a confirmé de manière attendue un rebond notable.

L’empreinte du cadre temporel inférieur permettra d’obtenir une confirmation lorsque le prix s’approche du niveau des clusters de volume important et de choisir le point d’entrée pour une position longue (ci-dessous – cadre temporel de 10 minutes) :

Le graphique montre :

• Formation conséquente de grands clusters au niveau de 1,056 (1). Autour de ce niveau, le marché trouve un équilibre entre l’offre et la demande.
• Comme la pression des ventes sur l’indicateur du delta s’affaiblit sensiblement (2), et que l’activité des acheteurs au marché augmente (3), il y a de bonnes raisons d’entrer en position longue sur le rebond à partir de la zone des grands clusters de la veille.
• Cependant, en haut, il y a un niveau de résistance important de 1,057, autour duquel de grands clusters se sont formés et le Big Sell a eu lieu (montré par le cercle rouge à 11:00). Comme on pouvait s’y attendre, les vendeurs ont tenté de reprendre l’initiative (comme le montre le cercle rouge Big Sell à 12:30). Mais le support à 1,056 a résisté et a fourni la base d’une tendance intrajournalière notable.

Nous ne pouvons pas donner de recommandations précises sur la manière de trader dans cette situation – après tout, chaque participant a son propre style, sa propre tolérance au risque et d’autres circonstances. Cependant, grâce aux empreintes, vous pouvez lire l’histoire en cours en utilisant des cadres temporels de différentes périodes et des informations au sein de clusters.

Analyse de clusters : avantages et inconvénients

L’analyse de clusters est toujours subjective. Mais cela peut être un inconvénient aussi bien qu’un avantage – lorsque vous renforcez vos compétences, vous développez votre indépendance et votre jugement d’expert.

FAQ

Que sont les volumes de clusters ?

C’est une information sur le volume des transactions fournie à l’analyste sous la forme d’un graphique en clusters.

Que montre l’analyse de clusters ?

L’analyse de clusters montre la dynamique de la lutte des forces de l’offre et de la demande sur le marché de la manière la plus détaillée.

Est-ce qu‘il est nécessaire d’effectuer une analyse des clusters des volumes ?

L’analyse des volumes selon les graphiques en clusters n’est pas obligatoire, mais c’est une compétence souhaitable pour les traders. Ce type d’analyse permet d’obtenir un avantage commercial par rapport à d’autres acteurs du marché, par exemple ceux qui utilisent des indicateurs d’analyse technique à retardement tels que les moyennes mobiles.

Qu‘est-ce qu’un cluster en crypto-monnaie ?

C’est un élément d’un graphique en clusters (footprint) construit pour le marché des crypto-monnaies.

Capacités d‘ATAS pour l’analyse de clusters

Le travail avec des graphiques en clusters sur la plateforme ATAS vous offre des avantages significatifs :

• Configurations de visualisation. Tous les graphiques en clusters offrent de nombreuses possibilités de personnalisation en termes de polices, de couleurs et de dégradés. La plateforme ATAS est très flexible et permet de personnaliser et de créer des graphiques en clusters uniques.
• Recherche de gros volumes. Par défaut, ATAS met en évidence les clusters les plus importants dans une bougie, car ils sont pertinents pour de nombreux acteurs du marché et peuvent donc avoir un impact significatif sur le prix à l’avenir.
• Indicateurs. Pour vous aider à analyser les graphiques en clusters, la plateforme ATAS offre l’indicateur Cluster Search avec plusieurs critères de recherche et la mise en évidence des clusters qui peuvent vous intéresser.
• Variabilité. En combinant différents contenus au sein des clusters, ainsi que différents modes dans les paramètres, vous pouvez créer des graphiques en clusters uniques qui correspondent le mieux à votre vision du marché et à la mise en œuvre de votre stratégie. 
• Organisation du travail. La plateforme ATAS vous permet d’organiser des espaces de travail, d’enregistrer les paramètres des graphiques en clusters dans des modèles, de « coller » les graphiques en clusters et d’utiliser d’autres fonctionnalités pour un travail plus productif.
• Données de référence. Le blog et la Base de connaissances fournissent des instructions spécifiques sur la manière de travailler et de configurer les graphiques pour l’analyse de clusters.
• Market Replay. Vous pouvez configurer le Simulateur du marché pour rejouer les données historiques et vous entraîner à interpréter les graphiques en clusters comme s’ils étaient en temps réel.

Il faut également noter la possibilité de développer ses propres outils – indicateurs et stratégies de trading automatiques connectés via l’API. De cette manière, ATAS élimine toutes les limitations liées à l’analyse des graphiques en clusters.

Conclusions

En utilisant les clusters dans le trading, vous pouvez juger de la prédominance des ventes ou des achats sur le marché. L’analyse de clusters vous permet de suivre les volumes au sein d’une barre de n’importe quel cadre temporel. Ceci est particulièrement important lorsque l’on s’approche de niveaux de support ou de résistance significatifs. L’analyse des clusters est essentielle pour comprendre le marché.

La plateforme ATAS vous offre un arsenal puissant pour l’analyse des clusters sur les marchés des futures, des actions et des crypto-monnaies :

• le développement du programme est principalement axé sur les indicateurs pour l’analyse des volumes – y compris les indicateurs pour les graphiques en clusters ;
• vous pouvez construire des empreintes sur des périodes ordinaires, ainsi que sur des graphiques range ou d’autres types de graphiques ;
• La liste des outils disponibles est constamment complétée lors de chaque mise à jour de la plateforme ATAS ;
• ATAS vous permet de télécharger l’historique des ticks des marchés des contrats à terme, des actions et des crypto-monnaies, ce qui vous donne une base complète à partir de laquelle vous pouvez examiner les graphiques en clusters ;
• La plateforme offre de nombreux autres avantages aux traders qui dans leur travail combinent des graphiques en clusters de niveau professionnel avec des indicateurs utiles et d’autres éléments.

Télécharger l’ATAS. C’est gratuit. Dans le cadre de la période d’essai, vous bénéficierez d’un accès complet aux outils de la plateforme pour expérimenter avec le carnet d’ordres et les empreintes. De plus, vous pouvez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours pour le trading de la crypto-monnaie ou l’analyse des volumes. 

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