Rebond en trading

Acheter des rebonds (« buy a bounce ») est une stratégie très répandue en trading. Dans cet article, nous expliquerons en termes simples ce que sont les rebonds et comment améliorer les résultats du trading des rebonds à l’aide des indicateurs professionnels de la plateforme ATAS. Lire la suite : L’article contient des exemples détaillés sur des graphiques réels de crypto-monnaies et de contrats à terme de la bourse CME.

Qu‘est-ce qu’un rebond en trading ?

En termes simples, c’est un modèle qui implique successivement :

Au début, les rebonds ont impliqué des achats à partir de la ligne de support. Mais aujourd’hui, le terme est universellement appliqué à la vente à partir de la ligne de résistance (modèle en miroir). Dans cet article, nous considérerons les rebonds comme une opportunité d’achat, mais gardez à l’esprit que tout ce qui est écrit est également vrai pour la vente, mais dans une image inversée.

Variétés de rebonds

Par type de ligne de support :

• des rebonds sur la ligne de support construite à partir du plus bas précédent ;
• des rebonds sur la ligne de tendance ;
• des rebonds sur un niveau rond ;
• des rebonds sur le niveau de Fibonacci de 50 % ;
• des rebonds sur d’autres types de lignes de support

Par type d’interaction avec la ligne de support (voir le schéma dans la figure ci-dessous) :

• une touche précise ;
• un « coup court » ;
• un franchissement temporaire ou fausse cassure.

Par la durée :

• un simple rebond en forme de V ;
• un rebond en forme de W ;
• un rebond avec la formation d’une zone de consolidation (formations plus complexes, dans lesquelles on peut voir le modèle « tête et épaules inversées » et autres).

Par la réussite :

• un rebond réussi (lorsque le prix augmente de manière significative après un rebond) ;
• un rebond raté (lorsque le prix augmente légèrement après un rebond et qu’une cassure baissière du support s’ensuit).

Avantages et inconvénients des rebonds dans le trading

Avantages

• Ils réduisent les risques. Comme le trading des rebonds est directement lié aux niveaux de support, il vous permet de planifier les risques lors de la sélection des niveaux pour fixer un stop loss.
• Polyvalence. Ils sont applicables à tous les marchés financiers : forex, actions, crypto-monnaies et autres. Les rebonds se produisent dans différents cadres temporels.
• Ils permettent de trouver un point d’entrée local dans un contexte de marché mondial – par exemple, en rejoignant une tendance sur une période de temps supérieure.

Inconvénients

• La subjectivité du tracé des lignes de support.
• Il n’y a aucune garantie que le niveau de support se maintiendra et que le prix formera un rebond significatif à partir de ce niveau.

Comment trader les rebonds ?

Il existe deux approches principales pour acheter les rebonds :

Puisque le point de rebond inférieur n’est jamais évident, considérer des entrées parfaites entre 1 et 2 est « trop Graal », soyons réalistes. Examinons brièvement les deux principales approches.

Première approche

Cette approche est liée à l’action « d’anticipation » lorsque le prix s’est approché d’un niveau de support et que le trader suppose qu’un rebond est sur le point de se produire.  À titre d’exemple, il s’agit d’une situation où « les ventes sont épuisées et il n’y a pas encore d’acheteurs ». Dans ce cas, le trader prend le risque d’acheter contre la dynamique baissière, associée au fait que le prix continuera à baisser – immédiatement ou après une consolidation à court terme près du niveau de support.

Deuxième approche

Dans ce cas, les actions du trader sont considérées comme plus conservatrices. Une position longue est ouverte lorsque des confirmations sont reçues – suffisamment pour être sûr que les acheteurs se sont activés et qu’un rebond s’est produit. Dans ce cas, le prix a déjà augmenté d’une distance considérable par rapport au niveau de support et le trader accepte le risque que si le stop loss est fixé en dessous du niveau minimal du rebond, ce sera un « stop large ».

Quelle approche est la meilleure ?

Il n’y a pas de solution claire et nette. Tout dépend des qualités individuelles du trader, de sa vision du marché, de sa tolérance au risque. Essayez les deux stratégies sur un compte de démonstration ATAS pour voir quelle stratégie de trading des rebonds vous convient le mieux.

Qu‘est-ce qu’un rebond du chat mort ?

En anglais, c’est Dead Cat Bounce. En termes simples, c’est un modèle lorsqu’un rebond à partir de la ligne de support se produit, mais qu’il est faible. Un renversement à la hausse n’attire pas de nouveaux acheteurs susceptibles de fournir une demande stable et donc de soutenir la croissance du prix. Par conséquent, le prix peut effectuer plusieurs rebonds, l’un plus faible que l’autre, puis se renverser vers le bas, en cassant le support à la baisse.

C’est un peu comme un ballon qui rebondit sur le sol avec moins de force. Ce type de modèle est appelé « rebond du chat mort » – cela signifie que même un chat mort, tombant d’une grande hauteur, peut rebondir sur la chaussée. Les traders disent cela des marchés faibles, où un prix en baisse peut faire un petit rebond à partir d’un support important. L’image ci-dessous (graphique des contrats à terme sur la livre sterling) montre 3 rebonds à partir du niveau psychologique de 1,30. Chaque rebond suivant est plus petit que le précédent.

Les rebonds du chat mort suggèrent que le support ne tiendra pas et sera cassé du haut vers le bas. Exemple. Vous savez que le marché des crypto-monnaies est dans une tendance baissière. En tant que trader, vous souhaitez tirer parti de cette situation en trouvant un point d’entrée présentant un risque faible et un potentiel de profit élevé. C’est là que le modèle du « rebond du chat mort » est utile. Supposons que sur le graphique journalier de l’Ethereum vous trouviez une série de rebonds de plus en plus faibles depuis le niveau de 1750 (voir ci-dessous).

Votre objectif est d’ouvrir une position courte soit au milieu d’une journée de cassure baissière, soit lorsque la bougie journalière se ferme. Comme le montre la pratique, de tels mouvements de baisse se produisent rapidement – il n’est pas nécessaire de placer un stop-loss au-dessus du dernier rebond (le plus faible). Cela permettra de réduire les risques.

Comment améliorer l’efficacité du trading de rebond

Utilisez les outils avancés de la plateforme ATAS (téléchargez la plateforme gratuitement) pour améliorer vos performances de trading. Cela ne s’applique d’ailleurs pas uniquement à l’achat lors d’un rebond. Examinons de plus près le graphique ci-dessus. Comment on a pu ouvrir une position courte le 10 juin 2022 sur une cassure baissière du niveau de 1750 après une série de rebonds du chat mort. Sélectionnons un graphique de 3 minutes, ajoutons des indicateurs Delta et Stacked Imbalance.

Un sursaut brusque du delta négatif indique l’activité intense des vendeurs. Une large bougie baissière se forme sur le graphique des prix avec une clôture sous le niveau de 1750. L’indicateur de déséquilibres indique une prépondérance absolue des vendeurs à 1762. Le signal de l’indicateur de déséquilibres au niveau de 1742 indique très probablement que le prix est tombé dans un groupe de stop-loss d’acheteurs, qui ont été fixés sous le support « fiable » de 1750. En voyant cette situation, et en vous souvenant du modèle du chat mort sur le graphique journalier, vous pouvez ouvrir une position courte au marché, en agissant en harmonie avec le sentiment du marché, qui est évidemment baissière (vous n’avez même pas besoin de connaître les informations qui ont entraîné la vague de vente – bien que de tels mouvements n’aient pas toujours une raison liée aux informations). Un stop loss de protection peut être raisonnablement placé au-dessus de 1762. Il y a ensuite une panique intrajournalière, mise en évidence par l’énorme delta négatif (2). Remarquez qu’ensuite il y a plusieurs bougies consécutives du delta positif, ce qui indique un changement du sentiment du marché qui devient haussier. Ce changement a marqué le début d’un rallye correctionnel à court terme. Supposons que vous n’ayez pas pris de position courte au prix de marché au moment de la cassure. Vous obtenez une chance lorsque le prix dépasse le niveau de 1742. Remarquez l’incertitude avec laquelle le prix augmente et s’approche du niveau psychologique de 1750. Ce niveau, qui a servi de support, devrait maintenant créer une résistance à la hausse des prix. Dans le contexte de l’article sur les rebonds, il convient de mentionner qu’il s’agit d’entrer dans une position courte sur un rebond baissier à partir de la ligne de résistance. 

• Si vous suivez la première approche (d’anticipation), vous ouvrez une position lorsque vous voyez le prix monter lentement vers le niveau de résistance, mais que vous n’avez aucune preuve qu’un rebond s’est produit.
• La seconde approche nécessite toutefois une confirmation. La toute première apparaît probablement sur l’indicateur du delta (nous l’avons agrandi pour que vous puissiez mieux voir ce point). L’indicateur passe brusquement d’un delta positif à un delta négatif (3). Le prix agit en conséquence, en baissant de l’ouverture à la fermeture. Cette petite activation des vendeurs a été le début d’une nouvelle vague qui a fait chuter le prix de l’ETH à 1660 le même jour.

Exemple du marché à terme des indices boursiers

Le trading des contrats à terme sur l’indice boursier S&P-500 sur un graphique de 15 minutes est illustré ci-dessous. En analysant la situation intrajournalière, nous constatons que le marché a trouvé un support indiqué par les minima locaux 1 et 2.

Lorsque le prix retombe vers ce support, passons rapidement à la période d’une minute pour trouver la confirmation d’une entrée en position longue sur le rebond. Ajoutons un delta et l’indicateur Dynamic Levels.

Le chiffre 1 indique que le niveau du volume maximal devient horizontal (7:25-7:40) – ce qui implique que le marché trouve un équilibre entre l’offre et la demande après avoir baissé jusqu’au niveau de support. C’est un signe positif. Le chiffre 2 indique une tentative de reprise d’une tendance baissière qui a échoué. Les vendeurs ont pris l’initiative (comme le montre la flambée du delta négatif) en poussant le prix à la baisse, mais les acheteurs ont très vite compensé les résultats de cet effort. Un autre signe positif. Ensuite, il y a une nouvelle baisse. Mais la pression des vendeurs s’est visiblement tarie car les colonnes du delta négatif ne sont pas importantes (3) par rapport à ce qu’elles étaient auparavant. C’est un autre signe positif. Avec ces trois éléments en main, vous avez, en tant que trader, les raisons d’ouvrir une position longue. Le déclenchement de l’ouverture d’une position peut être l’augmentation du prix et la clôture de la bougie au-dessus de la limite du canal de l’indicateur Dynamic Levels (08:02). Le stop loss peut être fixé en dessous de la limite inférieure du canal dynamique, puis le remonter progressivement, afin de protéger les bénéfices croissants.

Exemple de rebond sur le marché du pétrole

Le graphique ci-dessous illustre la dynamique du trading des contrats à terme sur le pétrole sur une période de temps journalière. C’est l’échelle à laquelle vous pouvez trouver un soutien plus fort pour trader les rebonds et maintenir les positions pendant plus de quelques heures. La ligne de tendance (1) soutenant la croissance du prix du pétrole peut être tracée le long des minima de février-avril. Lorsque le prix redescend vers cette ligne, le moment est venu de passer à l’échelle intrajournalière et d’explorer la possibilité d’entrer sur un rebond à partir de la ligne de tendance autour du niveau de 97 $ par contrat.

Ci-dessous se trouve le graphique en ticks, qui montre plus de détails lorsque les transactions sont actives pendant la session américaine. Nous utilisons la même série d’indicateurs – delta et niveaux dynamiques.

Le signal d’une entrée en position longue apparaît lorsque le prix dépasse la ligne supérieure du canal dynamique, avec une barre verte haute se formant sur le delta, confirmant que les acheteurs prennent l’initiative. C’est le moment décisif de la formation du rebond, qui a été lu sur le graphique journalier. Un stop loss peut être raisonnablement fixé en dessous de la limite inférieure du canal dynamique, puis on peut utiliser la tactique du trailing qui consiste à monter progressivement le stop pour protéger les bénéfices croissants. La plateforme ATAS permet de mettre en place un trailing automatique grâce à la fonction de stratégies de protection.

Comment commencer à trader les rebonds sur le marché boursier

Combinez les périodes de temps, en trouvant le support et les rebonds potentiels sur les périodes de temps plus longues. Et en obtenant des signaux de confirmation sur les périodes plus courtes. Gardez à l’esprit que les rebonds se produisent très rapidement sur les marchés forts, offrant une petite fenêtre d’opportunité pour entrer en position à un bon prix.  Si le prix a baissé dans la zone de rebond attendu, mais ne montre pas de signaux de renversement à la hausse, cela diminue la probabilité d’un rebond significatif. Pour obtenir un avantage sur la confirmation d’un rebond, utilisez les outils d’analyse volumétrique. Ils aideront à confirmer l’entrée en position courte.  Téléchargez gratuitement le logiciel ATAS dès maintenant – essayez cet outil puissant pour analyser les graphiques en clusters des actions, des contrats à terme et des crypto-monnaies.

Conclusions

Les rebonds sont un modèle d’analyse technique dans lequel le prix se renverse à la hausse à partir d’un niveau de support existant. Un rebond peut-il être qualifié de test ? Peut-être, oui. Comment trader les rebonds en bourse ? Il n’y a pas de tâches faciles dans le trading, sinon tout le monde deviendrait millionnaire. Mais ce problème peut être résolu à l’aide d’indicateurs professionnels pour l’analyse des volumes.  Téléchargez ATAS, il y a quatre bonnes raisons de le faire :

1. C’est gratuit et vous pourrez continuer à utiliser le logiciel même après la fin de la période d’essai de 14 jours.
2. Vous serez en mesure d’identifier les rebonds sur les marchés des actions, des contrats à terme et des crypto-monnaies.
3. Un compte de démonstration est intégré à la plateforme ATAS – vous pouvez vous entraîner au trading sans risquer votre capital réel.
4. La plateforme offre de nombreux avantages aux traders qui souhaitent trader à l’aide de graphiques en clusters faciles à utiliser et d’indicateurs utiles.

Lisez notre blog et abonnez-vous à notre chaîne Youtube.