Élaboration d’une stratégie de trading de contrats à terme sur le pétrole brut

Les contrats à terme sur le pétrole sont un marché particulier, différent des autres (or, actions, contrats à terme sur les devises, cryptomonnaies). Il peut être à la fois un marché principal pour l’application de stratégies commerciales et un marché auxiliaire, par exemple pour obtenir des signaux commerciaux plus diversifiés. Cet article vise à aider tous les traders de contrats à terme sur le pétrole brut : ceux qui créent des stratégies à partir de zéro ou recherchent des outils professionnels efficaces pour améliorer leur efficacité. À lire la suite :

Les contrats à terme sur le pétrole brut et les indices boursiers. Comparaison du trading

Les contrats à terme sont un instrument financier polyvalent qui permet d’utiliser à la fois le pétrole brut et l’indice boursier comme actif sous-jacent. Plus de détails – dans l’article : Qu’est-ce qu’un contrat à terme continu ? Les contrats à terme sur le pétrole brut et les indices boursiers sont des instruments populaires parmi les traders en raison de leur : 

• grande liquidité, 
• volatilité,
• applicabilité de l’analyse fondamentale et technique (en d’autres termes, la recherche d’opportunités de profit à l’intérieur de la journée).

Les contrats à terme sont également un outil important non seulement pour le trading spéculatif, mais aussi pour la gestion des risques pour les grandes entreprises, les fonds de couverture, etc.

Les contrats à terme sur le pétrole brut

Il existe deux principales marques de pétrole dont les contrats à terme sont tradés sur les bourses mondiales : le Brent (plus courant en Europe) et le WTI (West Texas Intermediate). Les utilisateurs de la plateforme de trading et d’analyse ATAS, s’ils sont connectés via un courtier, ont la possibilité de trader les contrats à terme:

• WTI – sur la bourse NYMEX, qui fait partie du groupe CME ;
• Brent – à la Bourse de Moscou.

Les contrats à terme sur les indices boursiers

Pour le moment, les utilisateurs d’ATAS ont accès au trading des contrats à terme sur les indices boursiers :

• US : contrats à terme sur les indices S&P-500; Dow Jones, Nasdaq, Russel 2000 ;
• UE : contrats à terme sur les indices DAX, Eurostoxx 50 ;
• RU : Contrats à terme sur les indices RTS, MOEX ;
• Asie : contrats à terme sur l’indice Nikkei.

En même temps, le trading de contrats à terme sur le pétrole brut peut diversifier les stratégies d’un trader qui se concentre principalement sur les indices boursiers. Cela est dû au fait que les indices boursiers ont souvent tendance à évoluer dans le même sens (sont corrélés), tandis que les contrats à terme sur le pétrole sont assez indépendants d’eux. Bien qu’il soit plus précis de dire qu’il existe une relation entre ces deux actifs, elle peut varier avec le temps et n’est pas toujours stable. Supposons qu’un trader ait tendance à négocier des cassures, c’est-à-dire à gagner de l’argent sur les changements impulsifs du prix du contrat à terme. En pratique, il peut arriver que sur le marché boursier, il y ait un calme plat, tandis que sur le marché pétrolier, des fluctuations importantes se produisent, permettant de réaliser des gains. Ainsi, le trader peut éviter « l’immobilisation » du capital en l’engageant dans le trading selon une stratégie de contrats à terme sur le pétrole. Ou bien la tendance sur le marché du pétrole peut être si forte que les « suiveurs de tendances » ne voudront pas la manquer, même si le marché du pétrole n’est pas leur priorité.

Comment lire les spécifications des contrats de pétrole brut

La compréhension de la normalisation des contrats utilisés sur les marchés à terme du pétrole brut est à la base de la planification de la stratégie commerciale. Expliquons les bases à l’aide d’un exemple.

Dans le gestionnaire d’instruments, accédez à la catégorie US and EU futures / Energy Products pour ouvrir le graphique des prix des contrats à terme sur le pétrole tradés sur NYMEX.

• CL – contrat à terme standard sur Light Sweet Crude ;
• QM – contrat E-mini ;
• MCL – Contrat Micro WTI.

Pour ouvrir le graphique des contrats à terme sur le pétrole Brent à la bourse MOEX, sélectionnez : Russian market / Futures / BR. Il vous sera proposé des contrats continus (par exemple, CL) ainsi que des contrats à date d’expiration fixe (par exemple, CLX7). Quel est l’essentiel – nous l’expliquons dans l’article : Qu’est-ce qu’un contrat à terme continu (Continuous) ? Examinons la différence entre eux à partir de captures d’écran du site du courtier AMP Futures. Ci-dessous – spécifications des contrats à terme (Futures Contract Specifications) :

La différence réside :

• dans la taille du contrat : par exemple, dans un contrat standard CL – 1000 barils, dans le micro – 10 fois moins ;
• dans le coût d’un tick : dans 1 contrat standard CL – un changement de prix de 1 tick entraîne un changement de prix du contrat de 10 dollars, dans le micro – 10 fois moins.

La page des exigences de marge pour les contrats à terme (Futures Margin Calculator List) fournit plus d’informations importantes pour la planification de votre trading de pétrole.

Comme le montre le tableau ci-dessus, pour trader des contrats à terme sur le pétrole :

• avec le report de position pendant la nuit : pour un contrat standard CL, vous devez avoir au moins 6 600 $ sur votre compte, pour un contrat micro MCL, c’est 100 fois moins.
• à l’intérieur d’une journée : pour un contrat standard CL, vous devez avoir au moins 1 625 $ sur votre compte, pour un contrat micro MCL, seulement 165 dollars américains.

Bien sûr, le courtier a le droit de modifier les conditions de fourniture de services, la pertinence doit être vérifiée au besoin. Mais les informations figurant sur les pages de spécifications permettent d’évaluer à quel point le trading de contrats à terme sur le pétrole est exigeant en capital. En réalité, si un trader a quelques centaines de dollars de libre, il peut déjà essayer de trader des micro-contrats à terme, qui imposent des exigences minimales pour le trading du pétrole brut intraday. D’autant plus que si le trader a accès aux contrats à terme sur les indices boursiers selon les conditions du service de courtage, il est très probable qu’il ait également accès aux contrats à terme sur le pétrole.

Contrats à terme sur le pétrole brut – une stratégie

En lisant attentivement l’historique sur le graphique, en analysant l’interaction des prix et des niveaux importants sur le profil, en utilisant son point de vue unique sur le marché, l’analyste et le trader découvre les prémisses pour élaborer une stratégie de trading de contrats à terme sur le pétrole – par exemple, basée sur les rebonds. Quel est son essence? Examinons cela de manière succincte. Ouvrons le graphique en cinq minutes du micro contrat à terme sur le pétrole MCL, les données de la bourse NYMEX.

Le graphique a été complété avec l’indicateur Market Profile & TPO. Le graphique couvre les événements de 4 jours.  Le premier jour, une zone de volume important s’est formée (entre 79,10 $ et 79,20 $ par contrat) en raison d’un équilibre temporaire entre l’offre et la demande – marqué par le chiffre 1. Ensuite, sous l’influence de certains facteurs, le prix a baissé (2) – les vendeurs ont perturbé l’équilibre par leur activité. Cependant, le lendemain, les acheteurs ont réussi à compenser la baisse de la veille et le prix a augmenté pour atteindre la zone de volume important (1), dépassant le niveau de 79 $ par contrat à terme. Cela aurait pu être une raison de chercher des confirmations dans l’espoir que le prix se retourne à la baisse depuis la limite de la zone de volume important. Pour trouver des confirmations, vous pouvez utiliser la fonction Magnifier, ou loupe. Appuyez sur la touche M en anglais et survolez la souris pour voir (4) les détails sur le comportement du prix et des volumes lorsque le prix dépasse le niveau important de 79 $ par contrat à terme sur le pétrole. Dans la fenêtre ouverte, on peut voir que malgré l’achat de 61 contrats, le prix a commencé à baisser. L’incapacité des prix à augmenter malgré des faits d’achats est un signe baissier. Il est possible qu’un gros acteur ouvre des positions courtes avec des ventes limitées, ou que l’influence du niveau d’hier se fasse sentir, autour duquel de nombreuses transactions ont été conclues la veille. Supposons qu’un trader ait vu ces signaux et ait décidé d’ouvrir une position courte. Combien a-t-il pu gagner ? Supposons que :

• le prix d’ouverture de la vente à découvert soit de 79,05 $.
• le prix cible soit de 78,50 $.
• le prix du stop-loss soit de 79,40 $.

Alors :

• le risque accepté est de 79,40 – 79,05 = 35 ticks. Et 1 tick = 1 $. Alors le risque est de 35 $.
• Le bénéfice potentiel est de 79,05 – 78,50 = 55 ticks. En conséquence, la récompense est de 55 $.

Comme le prix a atteint le niveau de take-profit, le calcul s’est avéré correct. Supposons qu’au moment de l’ouverture de la transaction, il y avait 500 $ sur le compte. Alors le compte a augmenté de 11 %, et le niveau de risque est d’environ 7 % (ce qui, il convient de noter, est extrêmement agressif, car selon les conceptions classiques, il est acceptable de risquer seulement 2 à 3 % du capital dans une transaction). Contrats à terme sur le pétrole brut – une stratégie Un autre exemple : Examinons le même graphique du micro contrat à terme sur le pétrole brut, mais cette fois la stratégie permet de prendre une position longue.

Le premier jour, une zone de volume important s’est formée (entre 83,00 $ et 82,80 $ par contrat) en raison d’un équilibre temporaire entre l’offre et la demande – marquée par le chiffre 1. Ensuite, sous l’influence de certains facteurs (probablement une nouvelle série d’actualités, car la flambée de volatilité a été très agressive), le prix a augmenté (2) pour former un nouvel équilibre à un niveau plus élevé le jour suivant. Cependant, le troisième jour, le prix a chuté (3) vers la zone de volume élevé du premier jour, à environ 83 $ par contrat à terme. Cela a permis d’envisager l’ouverture d’une position longue.  Magnifier (le magnificateur) permet de voir (4) les détails du comportement du prix et des volumes :

• la pression des vendeurs diminue, car après un gros cluster de 52 contrats vendus, un gros cluster d’un volume de vente au marché deux fois plus petit a suivi ;
• chaque fois le prix augmente après un cluster de grosses ventes, c’est un signe haussier. Il est possible qu’un gros acteur ouvre des positions longues en vendant à cours limité, ou que l’influence de la zone entre 83,00 $ et 82,80 $, où de nombreuses transactions ont été conclues la veille, se fasse sentir.

Supposons qu’un trader ait vu ces signaux et ait décidé d’ouvrir une position longue. Nous laisserons la question des niveaux de stop-loss et de take-profit à la responsabilité personnelle du trader, mais attirons attention sur un point important. Si vous fixez votre take-profit au niveau (7) du volume maximal (POC, Point of Control) de la veille, c’est justement là (aux alentours de 83,90 $) que : 

• s’est formé le maximum de la journée ;
• un setup pour entrer en position courte selon la stratégie de trading des contrats à terme sur le pétrole brut est apparu pour un retournement à partir d’un niveau de volume important.

Il est également important de noter qu’au cours de la session de trading du quatrième jour, le marché a offert la possibilité d’envisager une entrée dans la position longue sur le rebond du niveau (8) du volume important du premier jour autour de 82,30 $… Pour l’instant, nous n’entrerons pas dans les détails de cet aspect. Nous vous proposons de télécharger ATAS, d’ouvrir les graphiques des contrats à terme sur le pétrole brut, de les étudier vous-même et d’essayer de développer votre propre stratégie.

Questions fréquemment posées

Combien faut-il pour commencer à trader des contrats à terme sur le pétrole ?

Pour le trading intrajournalier avec des micro contrats à terme MCL, il est nécessaire d’avoir environ 165 $ sur le compte de courtage, comme indiqué ci-dessus (cela dépend du courtier spécifique). Les exigences en matière de garantie pour le trading de contrats à terme sur le pétrole à la bourse de Moscou sont considérablement plus basses. Veuillez vérifier auprès de votre courtier et étudier les spécifications des contrats.

Quels sont les contrats à terme sur le pétrole brut ?

Il y a des contrats continus, il y a des contrats avec une date d’expiration fixe. Il y a des contrats à terme sur Brent et WTI. Il y a des contrats à terme livrables et des contrats à terme réglés en espèces. En général, ce sont des instruments financiers populaires qui aident à atteindre différents objectifs, y compris à mener des opérations spéculatives intrajournalières.

Quels contrats à terme sont les plus liquides ?

Les contrats à terme sur le pétrole dont la date d’expiration est la plus proche sont généralement les plus liquides. Néanmoins, juste avant l’expiration, les traders « font circuler » le contrat à terme avec la date d’expiration la plus proche pour pouvoir conserver leur position pendant plus d’un jour.

Comment apprendre à trader gratuitement les contrats à terme sur le pétrole ?

Utilisez ATAS Market Replay. Ce simulateur de trading permet de recréer les conditions réelles de trading en utilisant des données passées. Pour démarrer : appuyez sur Replay (1), appliquez le graphique des contrats à terme sur le pétrole brut (2), appuyez sur Play (3).

Pendant le processus, vous pouvez :

• changer la vitesse de lecture, mettre en pause ;
• faire du trading sur un compte de démonstration intégré ;
• utiliser plus de 400 indicateurs – par exemple, Market Profile pour rechercher de niveaux importants (4) ;
• utiliser différents types de graphiques (sur l’écran ci-dessus – Range XV) ; 
• appliquer des outils graphiques (sur l’écran, le chiffre 5 indique l’outil pour planifier le volume de la transaction, placer les niveaux de take-profit et stop-loss) ;
• analyser les volumes dans le carnet d’ordres boursier Level II ;
• et bien d’autres encore pour maîtriser professionnellement la stratégie de trading des contrats à terme sur le pétrole brut.

Comment mener une analyse quotidienne du marché ?

L’application d’une stratégie commerciale pour les contrats à terme sur le pétrole brut implique un travail quotidien systématique comprenant :

• Suivi de l’actualité. Ce qui peut vous y aider, c’est le calendrier économique (à gauche du bouton Replay sur le graphique ci-dessus).
• La mise en page des graphiques des prix des contrats à terme sur le pétrole brut à différentes périodes – de jour, intrajournalière (heures, minutes). Fais attention aux niveaux psychologiques, aux niveaux de grand volume, et aux autres niveaux de soutien et de résistance importants. Essaie non seulement les cadres temporels classiques, mais aussi d’autres types de graphiques d’ATAS, comme le range.
• Élaboration de plans quotidiens incluant la gestion des risques.
• Placement des ordres nécessaires.

Suivi des variations de prix intra-journalières. Obtention des confirmations sur des plus petits intervalles de temps. Par exemple, avec l’aide de l’indicateur DOM Levels.

Comment commencer à trader les contrats à terme sur le pétrole à partir de zéro ?

Les contrats à terme sur le pétrole brut sont un marché très concurrentiel, il ne sera pas facile de survivre. Croire en une méthode simple et rapide pour gagner beaucoup d’argent, c’est se tromper. Assurez-vous d’abord que vous avez un avantage pour vous considérer prêt à entrer dans la lutte des acheteurs et des vendeurs. Commencez-vous à trader des contrats à terme sur le pétrole à partir de zéro ? Tout d’abord, améliorez vos qualifications :

• Lisez les documents de l’onglet Learn (Apprendre) dans le menu principal de la plateforme ATAS.
• Étudiez les outils d’ATAS, les graphiques en clusters de niveau professionnel, le carnet d’ordres boursier Smart DOM, Smart Tape, des indicateurs utiles et d’autres fonctionnalités.
• Découvrez des articles utiles sur les stratégies dans le blog. Vérifiez vos compétences dans le simulateur, ou en temps réel sur le compte de démonstration intégré sans risquer de capital réel.

Conclusions

La plateforme ATAS vous offre un puissant arsenal pour analyser les marchés à terme du pétrole brut. Et des centaines d’indicateurs, de nombreuses variations d’empreintes, un nombre infini de cadres temporels et d’espaces de travail offrent une totale liberté dans la construction de stratégies.

• L’arsenal d’outils d’analyse des graphiques des contrats à terme sur le pétrole ne cesse de s’améliorer avec chaque mise à jour de la plateforme ATAS.
• ATAS permet de télécharger l’historique de ticks des marchés à terme du pétrole brut WTI de la bourse NYMEX, offrant une base exhaustive pour trouver des régularités dans l’interaction entre le prix et le volume.

Téléchargez ATAS. C’est gratuit. Pendant la période d’essai, vous aurez un accès complet aux outils de la plateforme pour expérimenter différentes stratégies de trading de contrats à terme sur le pétrole brut et comprendre laquelle vous convient le mieux. De plus, vous pourrez continuer à utiliser le programme gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours, que ce soit pour le trading de crypto-monnaies ou l’analyse des volumes sur les marchés à terme. Ne manquez pas le prochain article sur notre blog. Abonnez-vous à la chaîne Youtube, Facebook ou Instagram, où nous publions les actualités d’ATAS.