05/07/2022

GAP NEL TRADING. CHE COS’È QUESTO DIVARIO E COME FARE TRADING?

Per dirla semplicemente, un gap (divario o lacuna) è un intervallo di prezzo su un grafico. In inglese “gap” significa letteralmente “uno spazio non riempito” o “intervallo”.

Ecco ↑ come appare il gap sul grafico AAPL (in effetti, ci sono molti altri gap, abbiamo evidenziato solo quello più evidente a scopo dimostrativo).

Questo articolo riguarda le lacune, continua a leggere:

Cos’è un gap.
Perché si forma.
Analisi del gap sul grafico.
Caratteristiche dei gap nei diversi mercati.
Che cos’è un gap di dividendi.
Tre strategie di gap trading.
Svantaggi del gap trading.
Come migliorare il gap trading con strumenti professionali.

L’articolo è scritto con parole semplici in modo che anche i principianti possano capirlo, ma contiene anche informazioni utili per i trader esperti.

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CHE COS’È UNA LACUNA (GAP O DIVARIO) NEL TRADING?

Come abbiamo già scoperto, un gap nel trading è un gap nel grafico dei prezzi.

Si forma un gap up quando il prezzo di apertura di una nuova candela è significativamente superiore al prezzo di chiusura e al massimo della candela precedente.

Allo stesso modo, si verifica un gap down quando il prezzo di apertura di una nuova candela è ben al di sotto della chiusura e del minimo della candela precedente.

PERCHÉ SI FORMANO LE LACUNE

Ci sono 2 ragioni principali per la formazione di lacune:

Interruzioni nel trading azionario
Un aumento dell’attività di trading dovuto, ad esempio, al rilascio di importanti novità.

Diamo un’occhiata più da vicino a entrambi i motivi per la comparsa di lacune.

La comparsa di gap dovute ad interruzioni nel trading di borsa

Ogni mercato ha il suo calendario:

forex e futures sono scambiati quasi 24 ore su 24 nei giorni feriali, in una modalità vicina ai 24/5;
le criptovalute vengono scambiate senza sosta, 24 ore su 24, 7 giorni su 7;
la negoziazione di azioni, ETF ( cos’è l’ETF ) e alcune altre attività viene effettuata nella modalità di 6-8 ore lavorative giornaliere.

Quando i mercati sono chiusi, possono verificarsi eventi che influiscono sul prezzo alla riapertura dello scambio. Ad esempio, di seguito è riportato un esempio di un divario nel grafico dei futures S&P-500 E-mini.

Questi contratti sono negoziati sul gruppo CME, che ha introdotto il sistema Globex nel 1992 per consentire il trading nei giorni feriali quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

Il periodo è giornaliero, il numero 1 indica la candela del venerdì. Numero 2 – indica la candela del lunedì. Venerdì è stato ottimista e durante il fine settimana l’ottimismo degli investitori è cresciuto, quindi si è formato un divario all’apertura della candela numero 2 rispetto alla candela numero 1.

Dopo la sessione di negoziazione di lunedì, la negoziazione è stata sospesa per compensazione. E all’apertura della candela di martedì (numero 3), vediamo anche la formazione di un gap di dimensioni significative, che non è molto tipico per i futures S&P-500 entro la settimana. E spesso si formano gap di piccole dimensioni all’interno della settimana quando il trading riprende dopo una breve pausa notturna.

Il grafico sopra mostra un divario nel mercato dei futures sull’oro. Si è verificato quando la borsa del COMEX ha sospeso le negoziazioni per 1 ora di notte secondo il suo programma.

Il future del Dax, ad esempio su time frame piccoli è pieno di gaps che vengono colmati rapidamente, quanto piùè piccolo il TF tanti gaps incontreremo.

Possono verificarsi dei gaps a causa dell’aumento dell’attività di trading

La negoziazione di attività finanziarie è strettamente associata a informazioni fondamentali, quali:

decisioni di banche centrali, regolatori finanziari;
pubblicazione di statistiche economiche;
dichiarazioni dei politici.

Di conseguenza, possono verificarsi divari a causa di un forte cambiamento nell’equilibrio tra domanda e offerta. Come succede? Leggi nella sezione seguente.

GAP ANALYSIS SUL GRAFICO CON INDICATORE DI PROFONDITÀ DI MERCATO

Diamo un’occhiata a un grafico con l’ indicatore della profondità di mercato (DOM – Depth of Market).

Ogni mercato ha le sue caratteristiche che possono portare al verificarsi di gap (già menzionato il Dax).

Mercato dei futures . I futures popolari sono mercati molto saturi. Alcuni trader speculano, altri fanno hedging (si coprono) (che cos’è la copertura?). Il trading sul mercato dei futures è possibile quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7 su borse centralizzate. Le lacune nei mercati dei futures di solito compaiono dopo una breve pausa notturna quando il numero di trader si riduce. Puoi vedere un esempio nel grafico sopra, un divario nel mercato dei futures sull’oro.

Mercato delle criptovalute. Il mercato delle criptovalute opera 24 ore su 24, sette giorni su sette, ma questo non significa che non ci siano gaps. Ci sono due ragioni principali per cui si verificano i gaps:

alcuni strumenti esotici hanno una bassa liquidità. Gli ordini non vengono pubblicati a tutti i livelli a causa del numero esiguo di acquirenti e venditori, quindi il prezzo sembra “saltare” su questi livelli, formando dei divari, delle lacune di prezzo.
Il passo di prezzo troppo piccolo. Ad esempio, su alcune borse il prezzo del bitcoin è di 1 dollaro (o qualche centesimo), mentre il prezzo del bitcoin è di decine di migliaia di dollari. Pertanto, gli ordini nei mercati bitcoin e altri strumenti popolari non vengono piazzati a tutti i livelli, il che porta al verificarsi di gap che possono essere visti solo se si ingrandisce la scala dei prezzi molto vicino.

A proposito, la piattaforma ATAS ha un utile strumento che può scegliere automaticamente la fascia di prezzo. È il numero 1 nella tabella qui sotto.

CARATTERISTICHE SPECIFICHE DEI GAPS NEI DIVERSI MERCATI

Ogni mercato ha le sue caratteristiche che possono portare al verificarsi di gap.

Mercato dei futures . I futures popolari sono mercati molto saturi. Alcuni trader speculano, altri hedge (che cos’è la copertura?). Il trading sul mercato dei futures è possibile quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7 su borse centralizzate. Le lacune nei mercati dei futures di solito compaiono dopo una breve pausa notturna quando il numero di trader si riduce. Puoi vedere un esempio nel grafico sopra, un divario nel mercato dei futures sull’oro.

Mercato delle criptovalute. Il mercato delle criptovalute opera 24 ore su 24, sette giorni su sette, ma questo non significa che non ci siano lacune. Ci sono due ragioni principali per cui si verificano le lacune:

alcuni strumenti esotici hanno una bassa liquidità. Gli ordini non vengono pubblicati a tutti i livelli a causa del numero esiguo di acquirenti e venditori, quindi il prezzo sembra “saltare” su questi livelli, formando delle lacune.
gradino di prezzo troppo piccolo. Ad esempio, su alcune borse il prezzo del bitcoin è di 1 dollaro (o qualche centesimo), mentre il prezzo del bitcoin è di decine di migliaia di dollari. Pertanto, gli ordini nei mercati bitcoin e altri strumenti popolari non vengono piazzati a tutti i livelli, il che porta al verificarsi di gap che possono essere visti solo se si ingrandisce la scala dei prezzi molto vicino.

A proposito, la piattaforma ATAS ha un utile strumento che può scegliere automaticamente la fascia di prezzo. È il numero 1 nella tabella qui sotto.

Il numero 2 mostra il gap che si è formato nel mercato spot (dati dell’exchange Binance), dove i bitcoin vengono effettivamente scambiati. Nel mercato dei future sui derivati, che è molto più liquido, non esiste tale divario.

Mercato azionario. Spesso si formano dei gap nel mercato azionario. Di norma, ogni nuovo giorno le negoziazioni si aprono con un gap di prezzo rispetto alla chiusura del giorno precedente.

Il creatore della strategia VSA Tom Williams ha affermato che i giocatori forti a volte utilizzano i gap per sfruttare il loro vantaggio pre-mercato e “saltare” oltre un livello di resistenza invece di assorbire enormi ordini di vendita vicino ad esso. Ti consigliamo di leggere la serie di articoli sull’argomento Volume Spread Analysis, che inizia qui.

GAP DI DIVIDENDI

Parlando del mercato azionario, dovremmo menzionare separatamente il gap di dividendi. Si forma quando il prezzo di un’azione diminuisce, tenendo conto dell’importo dei dividendi pagati.

L’esempio sopra mostra il dividend gap (1) che si è formato sul grafico azionario Gazprom nell’estate del 2020.

COME FARE TRADING CON I GAP

Parliamo brevemente di 3 strategie di gap trading:

gap di rottura;
chiudere (riempire) il gap;
modello di candela basato sul divario di prezzo.

Questo non è un elenco esaustivo, i gap possono essere utilizzati in varie strategie.

GAP DI ROTTURA

Quando un’azione si apre con un gap che rompe la resistenza del giorno precedente, hai un potenziale setup di acquisto.

Un esempio è sul grafico azionario TSLA.

Il prezzo sembra aver superato il livello di 407. Forse, in questo modo, un grande interesse sta cercando di spingere il titolo a picchi più alti e il divario attraverso il livello di 407 taglia fuori gli acquirenti e fa risparmiare denaro per superare la resistenza dei venditori.

Vedendo un tale divario, puoi passare a intervalli di tempo più bassi per negoziare intraday nella speranza che il trend rialzista acquisisca forza.

Ad esempio, il grafico a 30 secondi mostra una semplice configurazione per entrare in una posizione lunga dopo aver aperto un gap.

I numeri mostrano:

un equilibrio a breve termine dopo l’apertura con un gap. È stato identificato con uno strumento per disegnare un profilo arbitrario nella piattaforma ATAS.
lo sforzo degli acquirenti di rompere l’equilibrio a breve termine (un prezzo in aumento con un aumento del volume). Se decidi di entrare per l’acquisto alla chiusura di questa candela, la tua scelta sarà giustificata.

Chiusura degli spazi vuoti (riempimento)

Quando si è verificato un gap, si ritiene che in seguito (ma non sempre) il prezzo tornerà al gap ed è così che il gap viene colmato.

Di norma, un gap è considerato chiuso (riempito) quando il prezzo torna al livello pre-gap originale, ma questa non è una regola rigida. Ci sono grafici come quello qui sotto.

All’apertura delle negoziazioni, il prezzo di TSLA è aumentato, in seguito questo divario ha agito da zona di supporto. L’acquisto da questa zona è una sorta di negoziazione alla chiusura del divario.

Pattern di candele Gap

Ci sono diversi articoli sui pattern di candele nel nostro blog:

In questo articolo daremo uno sguardo al pattern dicandela Morning Star.

Un esempio è sul grafico azionario settimanale di Tesla.

Questo è un pattern di inversione rialzista a 3 candele. Secondo le regole di questo modello, sul grafico a candele dovrebbe formarsi la seguente sequenza:

La prima candela dovrebbe mostrare un intenso calo dei prezzi.
La seconda candela dovrebbe aprirsi più in basso con un gap. Il tasso di caduta dovrebbe diminuire.
La terza candela dovrebbe mostrare un’ampia candela rialzista. Il prezzo di apertura dovrebbe trovarsi sopra il corpo della seconda candela. Alcune fonti non richiedono un gap tra i corpi della seconda e della terza candela.

Prima della comparsa del pattern a candele Morning Star, è auspicabile osservare un periodo di tendenza al ribasso. Ma la comparsa di un modello indica un cambiamento nella natura del mercato. Il trend ribassista viene “cancellato” (ad esempio da importanti notizie rialziste) e si apre la strada verso l’aumento dei prezzi.

Secondo una ricerca degli analisti di Candlescanner, che ha tracciato il pattern Morning Star sui grafici giornalieri dei titoli inclusi nell’indice S&P 500 per il periodo dal 01/07/1995 al 30/06/2015, sono stati scoperti 1861 pattern.

Entro 10 giorni dal pattern Morning Star, il prezzo delle azioni è sceso nel 20% delle volte, è aumentato leggermente del 19%, è aumentato moderatamente del 14% ed è aumentato fortemente nell 47% dei casi.

SVANTAGGI DEL GAP TRADING

Naturalmente, i gap non sono il Santo Graal in grado di prevedere il comportamento del mercato con una precisione del 100%.

Lo svantaggio dei gap è che ogni gap può essere interpretato a modo suo:

Un gap che si verifica all’inizio di una tendenza.
Un gap che si verifica alla fine di un trend.
Un gap casuale.

Per interpretare correttamente un gap, è necessario guardare al quadro generale del mercato e comprendere davvero il contesto in cui si verifica il divario e cosa potrebbe significare. Ci vuole una notevole quantità di tempo per sviluppare le capacità di valutazione del divario.

Il secondo svantaggio è lo stress emotivo e l’aumento del rischio. Di norma, i gaps significano che il trading accelererà e i trader dovranno prendere decisioni rapidamente, il che potrebbe essere inaccettabile per i principianti.

Avvertimento. Se vuoi operare il gap, candele o barre perché altri tipi di grafici (ad esempio, linee o Renko) nasconderanno i gap.

CONSIGLI DI TRADING GAP

Analizza i volumi. I gap possono essere interpretate in diversi modi, i volumi aiuteranno a confermare/smentire la mossa.

Ad esempio, le azioni SBER hanno aperto con un gap-up (1). Ciò significa che il livello (2) può essere utilizzato come supporto nel trading intraday.

Consideriamo il momento in cui il titolo entra nella zona di supporto atteso dal gap ascendente.

Il grafico a clusters mostra che il titolo è stato scambiato intorno a 294,30 (mostrato nei cluster rossi). Tuttavia, il prezzo non stava scendendo. Inoltre, è persino aumentato in modo significativo (2) dopo un’impennata delle vendite (3) nel tentativo di rottura ribassista del livello di 294,30.

Il momentum al rialzo (2), apparso dopo l’apertura del gap-up , ha fornito ragioni sufficienti per entrare in una posizione long.

COME FARE TRADING COME UN PROFESSIONISTA?

Ci auguriamo che le informazioni presentate nell’articolo siano state utili per te e che tu sia interessato ad applicare la divergenza e l’analisi dei cluster per condurre operazioni di trading sui mercati finanziari da solo.

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È gratuito e puoi continuare a utilizzare il programma anche dopo il periodo di prova di 14 giorni.
Sarai in grado di analizzare le divergenze nei mercati azionari, dei futures e delle criptovalute.
C’è un conto demo integrato nella piattaforma ATAS, così puoi esercitarti nel trading senza rischiare il tuo capitale reale.
La piattaforma offre molti vantaggi per i trader che vogliono fare trading con grafici a clusters facili da usare e indicatori utili .

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CONCLUSIONI

I gap sono aree in cui il prezzo di apertura di una candela è molto al di sopra o al di sotto del precedente prezzo di chiusura. Le lacune di solito si verificano all’apertura del mercato azionario. Pertanto, il gap trading è perfetto per i trader intraday che seguono le tendenze del mercato azionario.

Non pensare che i gap siano semplici e possano renderti ricco senza molto tempo e fatica. Ciò che ti aiuterà davvero a raggiungere i tuoi obiettivi quando fai trading sui mercati finanziari è l’analisi dei grafici a grappolo, la disciplina e l’auto-miglioramento.

Prova a fare trading sul conto demo prima di decidere di fare trading sui gap e mettere a rischio denaro reale.

Le informazioni contenute in questo articolo non possono essere percepite come una richiesta di investimento o acquisto/vendita di qualsiasi asset in borsa. Tutte le situazioni, discusse nell’articolo, sono fornite allo scopo di conoscere le funzionalità e i vantaggi della piattaforma ATAS