Ложный пробой. Как определить и торговать ложные пробои

Данная статья посвящена ложным пробоям. Она рассказывает о том, что такое ложный пробой уровня или канала, как построить стратегию торговли по ложным пробоям, как отличить ложный пробой от истинного и многое другое. Эта тема очень актуальна, потому что неудавшиеся пробои случаются каждый день на всех рынках. Читайте далее:

• Ложный пробой. Основы
• Как торговать ложный пробой – попытки начинающих, и почему они терпят неудачу.
• Как улучшить торговлю ложных пробоев с помощью профессиональных инструментов платформы ATAS. 
• 5 советов для стратегии торговли по ложным пробоям 
• Примеры сетапов на кластерных графиках.

Принципы, изложенные в статье, справедливы для всех финансовых рынков.

Ложный пробой в трейдинге. Основы

Что такое ложные (фальшивые или неудавшиеся) пробои (прорывы)?  Определение простыми словами – ложный пробой  в трейдинге происходит, когда цена движется через какой-то уровень, но не имеет достаточно импульса и поэтому возвращается обратно за уровень.  В качестве уровня могут быть:

• горизонтальный уровень поддержки или сопротивления;
• граница формации графического паттерна;
• круглые психологические уровни;
• линии тренда / уровни Фибоначчи / канала и другие элементы.

Схема ложного пробоя уровня сопротивления показана на картинке ниже (справедливо обратное для ложного пробоя поддержки).

Хотя приведенное выше определение достаточно расплывчатое, тем не менее ложные пробои хорошо понятны даже трейдерам с небольшим опытом. Дело в том, что когда новичок принимается изучать трейдинг, зачастую одна из первых стратегий, которую он пробует освоить – это стратегия торговли пробоев. Будь то пробой из диапазона или графического паттерна – идея стратегии “на пробой” состоит в том, чтобы получить выгоду от большого трендового импульса, войдя в сделку в начале тренда. “Покупайте чуть выше предыдущих максимумов!” – говорит базовая стратегия торговли на пробой уровня (пример сигнала на покупку – ниже, на графике фьючерса на евро).

Стратегия торговли на пробой имеет смысл. Рано или поздно, сделка по этой стратегии будет способна принести большую прибыль.  Но сложности в том, что:

• выйти из сделки близко к завершению тренда, чтобы словить большую часть движения – это не простая задача;
• перед тем, как такая сделка случится, как правило, произойдет серия ложных пробоев, когда цена вырвется из паттерна только для тогда, чтобы сразу вернуться обратно. 

На графике ниже показаны примеры, которые можно считать ложными пробоями.

Эти ложные пробои будут страшно нервировать трейдера, последовательно уменьшая его счет. 

Чтобы “отфильтровать” ложный пробой, трейдер может дожидаться подтверждения. А именно – определять ложный пробой уровня по свечам, следуя простому правилу: “Если следующая после пробоя свеча закрывается за уровнем – то пробой истинный”. 

Но не все так прямолинейно. 

Обратите внимание на графике сверху на события около 7:00-8:00 (движение вниз). Несколько свечей действительно закрылись ниже уровня 1,2160. Но в 9:00-10:00 последовал восходящий импульс, и цена вернулась вверх, создав убыток для тех, кто поверил, что нисходящий пробой уровня 1,2160 – “истинный”.

Пробои уровней на новостях

Согласитесь, для того, чтобы преодолеть некий уровень сопротивления /  поддержки, нужен импульс. Поэтому “охотники за пробоями” могут сфокусироваться на тех “пробойных” сетапах, которые образуются во время выхода новостей. Однако нет никакой гарантии, что импульс, вызванный новостью, окажется настолько продолжительным, чтобы сформировать новый тренд. Более того, следом за хорошей новостью может быть опубликована “нехорошая”. Пример – ситуация на рынке биткоинов.

14 апреля цена достигла 64 тысячи долларов за монету (1) на фоне хороших новостей об удачном листинге акций Coinbase на бирже Nasdaq, при этом пробив многодневный круглый уровень сопротивления в 60 тысяч долларов.  “Потоптавшись” пару дней там, цена резко опустилась (2) под 50 тысяч на фоне слухов о том, что Минфин США хочет применить санкции к ряду не названных фирм так как они, возможно использовали биткоин в схемах по отмыванию преступных денег. Трейдеры, которые вошли в лонги выше 60к на хороших новостях, оказались жертвами ложного пробоя.

Если торговля пробоями приносит убытки, есть ли смысл действовать наоборот?

Почему бы не торговать ложный пробой вместо того, чтобы входить в направлении предполагаемого тренда? Если трейдер постоянно теряет деньги из-за ложных пробоев, может у него получится заработать, превратив их в своих союзников?  Это отличная задумка, хотя такая торговля требует практики, сосредоточенности и скорости принятия решений. Как торговать ложные пробои?  Прежде всего, отнеситесь к торговле серьезно. Как к бизнесу, а не как к азартной игре. Ваша цель – планомерный последовательный рост капитала. Чтобы достичь успеха на долгой дистанции, жизненно важно изучить ложные пробои как можно лучше. Разработайте стратегию, создав свой торговый план. Это действительно необходимо, мы не пишем этот абзац просто ради SEO. Чтобы помочь разобраться в ложных пробоях мы подготовили 5 советов:

Обратите внимание на яркий зеленый кластер (1), он показывает перевес рыночных покупателей над продавцами, когда цена превышает предыдущий локальный максимум. Однако потом цена снижается, причем чем дальше – тем больше. Почему же цена начала снижаться, когда на рынке был перевес покупателей? Это же нелогично.  Но на самом деле так происходит в большинстве случаев. Скачайте платформу ATAS и посмотрите на локальные вершины и минимумы. Зеленый кластер в точке 1 отображает:

• всплеск активности новичков, которые покупают пробой в расчете на продолжение роста;
• активацию стоп-лоссов продавцов (buy-stop ордера), которые были установлены над локальной вершиной.

Ни та, ни другая сторона не может быть силой, способной развить устойчивый восходящий тренд, поэтому мы видим снижение после всплеска покупок. Аналогично на ложном медвежьем пробое (2). Всплеск продаж на нижнем хвосте свечи – это не подлинное давление ордеров на продажу, а: 

Перед тем как цена совершила истинный бычий пробой (8), было сформировано несколько ложных (1, 3, 5, 6). Паттерны 2, 4, 7 показывают примеры медвежьих ложных пробоев. Другое ожидаемое место для ложных пробоев – круглые психологические уровни. (как пример можно рассмотреть паттерн 2 на графике выше, когда цена опустилась под “достаточно круглый уровень” 220). Психологические уровни обладают свойством притягивать внимание трейдеров для принятия решений. Например:

• “спрячу стоп за сильным уровнем 100”;
• “если цена пробила 200, то дойдет и до 300”.

Поэтому мы и видим такие ситуации, как, скажем, на рынке биткоинов (смотрите график ниже). Пробив однажды (1) уровень в 30 тысяч, цена потом образовала пять ложных пробоев (2) этого уровня, чтобы:

• активизировать защитные Sell-Stop ордера покупателей, спрятанные за сильным уровнем;
• увлечь в продажи эмоционально подверженных панике участников, которые думали : “упало под 30, дойдет и до 20!”.

События с 4 подряд ложными пробоями (3) круглого уровня в 40 тысяч долларов за монету – те же самые процессы, но происходящие в зеркальном отражении:

• “спрячу стоп за 40к”;
• “пробило 40к, дойдет и до 50к!”

Совет 3. Обращайте внимание на время новостей и открытия сессий

Моменты повышенной волатильности – это время, когда рынок проявляет свою подлинную коварную натуру хищника. В этих случаях повышается вероятность появления ложных пробоев (справедливости ради, истинных также).

Как пример можно привести ситуацию с ложным пробоем на рынке биткоинов в дни, когда Coinbase вышел на биржу Nasdaq. Этот график приведен выше, поэтому для еще одной иллюстрации покажем, как на открытии торгов акциями Sberbank первая 30-ти минутная свеча сделала 2 ложных пробоя над экстремумами предыдущей сессии.

Полезные ссылки:

• Статья про торговлю на новостях. 
• Как торговать на открытии рынка.

Совет 4. Отслеживайте ложные пробои в контексте тренда

Тренд – направление цены. И многие эксперты и практики советуют торговать в направлении тренда, чтобы повысить свои шансы на итоговую прибыль.  Этот же тезис, чью рациональность сложно оспорить, можно эффективно перенести в тему торговли ложных пробоев:

• если тренд – растущий, обращайте больше внимания на ложные медвежьи пробои;
• если тренд – нисходящий, фокусируйтесь на ложных бычьих пробоях..

Пример. Фьючерс пары евро-доллар на Московской бирже, дневной период.

14-16 апреля 2021 года цена сформировала ложные пробои (1) круглого уровня 1,200. Затем произошел истинный пробой (2). Кстати, обратите внимание на ложный медвежий пробой, отмеченный красной стрелкой. Такие локальные пробои часто подтверждают истинность более глобального пробоя в противоположном направлении. В последующие дни цена закрепилась выше уровня 1,200. Трейдеры получили факты, подтверждающие, что на рынке преобладают бычьи настроения, потому что цена растет, и какие ни возьми трендовые индикаторы – они будут показывать сигналы на покупку.  Взяв за основу утверждение, что на рынке действует восходящий тренд, отдавайте предпочтение ложным медвежьим пробоям. Хорошая точка входа не заставила себя долго ждать. Уже 22 апреля (3) на рынке произошел ложный медвежий пробой минимума 21 апреля. Другой “экземпляр” – 5 мая (4). При этом цена “заглянула” под минимум 1,200, чтобы зацепить “спрятанные” там стоп-лоссы. Когда на рынке действует восходящий тренд, покупатели склонны повышать свои стопы (тактика трейлинга). Используйте это в свою пользу: медвежьи ложные пробои в контексте растущего рынка – это способ войти в тренд, когда другие оттуда вынуждены выйти. Оценивая ложные пробои в контексте действующего тренда, на помощь могут прийти инструменты для построения профиля рынка. Как известно из теории аукциона, учений Стейдлмайера, Далтона и статей исследователей рыночных профилей, развитие цены можно разделить на 2 стадии, которые чередуются в беспрерывном цикле:

тренд → баланс → тренд → баланс → …

На профиле при этом будут формироваться: 

18 апреля цена быстро устремилась вверх (1). При этом индикатор ATR (с периодом = 1) показывает, что этот день был особенно волатильным (на самом деле, это был понедельник 19 апреля, но из-за настроек времени на графике отображается 18-е число).  При этом цена вышла из зоны баланса, который отображен профилем А и переместилась выше, чтобы сформировать новый профиль В. Что это значит? Что участники рынка своими действиями свидетельствуют, что баланс А уже неактуален, и консенсус спроса и предложения находится где-то выше. Поэтому мы и видим, что максимальные объемы сделок заключаются на уровнях 1,385-1,395, формируя выпуклости на профиле. Имея в распоряжении эти факты, мы имеем основания заявить, что если на рынке есть трендовые настроения, то они скорее – бычьи. А тогда для торговли ложных пробоев нужно высматривать медвежьи неудавшиеся попытки толкнуть цену вниз.  Ожидаемые сетапы пришли в последний день апреля (2) и первый торговый день мая (3). Причем, что интересно в этих ложных пробоях:

• они опускаются под минимум бара (1) 18 апреля, потому что трейдеры наверняка ставили стопы под минимум этого значимого дня;
• минимум (3) опускается под минимум (2) – так что, получился “двойной” ложный пробой. Второй “вычищает стопы” под первым.
• возможно, была попытка “заглянуть” под круглый уровень 1,380, но он устоял.

И когда максимальное количество покупателей вынужденно покинуло рынок, он проявил свою подлинную бычью натуру, достигнув уровня 1,415 к 9 мая. Полезные статьи:

• Как улучшить торговлю по профилю рынка
• Стратегия торговли по “узкому профилю”

Совет 5. Обращайте внимание на поведение индикаторов

Для стратегии торговли по ложным пробоям можно использовать самые разные индикаторы – например, для получения сигнала с младших таймфреймов о входе в позицию, когда на старших таймфреймах сформировался потенциальный ложный пробой. В рамках данной статьи мы покажем, как получать подтверждение с помощью Speed of Tape. Хотя вы можете использовать и другие инструменты – кумулятивную дельту, Cluster Search и другие. Пример. Speed of Tape – это индикатор скорости, с которой новые принты появляются на ленте. Другими словами – он показывает, как часто заключаются сделки. При этом он имеет полезную возможность выбора входящих данных, вы можете настроить индикатор на скорость покупок / продаж / тиков / объема / дельты. Мы будем использовать Speed of Tape в режиме дельты. На кластерном графики ниже – динамика цен фьючерса на британский фунт. Мы используем тиковый фрейм, чтобы рассмотреть в максимальных деталях скоротечный ложный пробой, который на графике выше отмечен цифрой 3 (минимум 3 мая).

Цифрой 1 мы показали уровень минимума предыдущей сессии. Когда цена проникает под него (2), на графике появляется крупный красный кластер (61), а индикатор Speed of Tape показывает, что скорость исполнения сделок на продажу резко возросла. Это типично для случая, когда цена достигает уровня скопления отложенных ордеров (в данном случае – стопов покупателей, и ордеров “на пробой” от продавцов). Однако на следующем же баре ситуация кардинально меняется. Цена быстро возвращается за уровень пробоя, а индикатор показывает (3) сдвиг в сторону положительной покупки. Это признак того, что ложный пробой уровня состоялся.  Вы можете действовать:

• агрессивно, разыскивая точки входа в лонг сразу после бара (2). 
• консервативно. Например, открывая лонг от уровня (4) крупного кластера с зеленой дельтой, который появился в завершении формации ложного пробоя.

Полезные ссылки:

• Анализ ленты с индикатором Speed of Tape
• Дельта и кумулятивная дельта

Выводы:

Существует ли способ, чтобы распознать отличить ложный пробой от истинного?  Мы склонны полагать, что волшебного инструмента, который сможет это сделать со 100% гарантией, не существует, так как трейдинг на чувствительных финансовых рынках – это игра вероятностей. Надеемся, что материалы данной статьи помогут поднять ваши шансы на успех в трейдинге ложных пробоев.  Это перспективная тема. Как сказал Дэвид Вайс, автор индикатора Weis Waves:

«Если вы научитесь торговать спринги и ап-трасты, вы сможете зарабатывать трейдингом на хлеб с маслом». 

А ап-трасты и спринги – это и есть ложные пробои в терминологии VSA. Об этом у нас рассказывает отдельная статья. Кстати, создатель VSA Том Уильямс частенько приговаривал об ап-трастах: “Если вы видите белого медведя не в Арктике, а в Африке, надо насторожиться”. Пожалуй, это подходящая мысль для завершения статьи.  Если хотите найти ложный прорыв – ищите его там, где он будет выглядеть натурально. Это повысит ваши шансы отличить ложный пробой от истинного. А полезные инструменты мощной платформы ATAS помогут получить подтверждение и сделать правильное решение с разумным риском. Скачайте ATAS, чтобы посмотреть, как формируются ложные пробои на рынках, за которыми вы следите.