07/01/2025

Что значит доминация биткоина и как ее использовать в трейдинге

Доминация биткоина — величина, отражающая отношение рыночной капитализации Bitcoin к общей капитализации всех криптовалют. Измеряется в процентах и помогает трейдерам и инвесторам оценить настроения рынка, определить текущую фазу цикла и спланировать свои дальнейшие действия.

Читай далее:

Доминация биткоина и ее значение
Как менялась доминация биткоина в разные годы и почему:
Как использовать в инвестировании
Как использовать в трейдинге
FAQ
Выводы

В этой статье мы будем использовать термин «доминация биткоина» вместо «доминирование», поскольку он ближе к английскому Bitcoin Dominance (BTC.D) и чаще используется в трейдерском сообществе.

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Что такое доминация биткоина?

Доминация биткоина – это доля, которую биткоин занимает на рынке всех криптовалют.

Как рассчитать доминацию биткоина?

Формула для расчета доминации биткоина проста:

Чем выше процент, тем выше доминация биткоина.

Например, если общая рыночная капитализация составляет $1 трлн, а капитализация биткоина — $500 млрд, то его доминирование равно 50%.

Какой процент доминации биткоина?

За последние 5 лет этот показатель колебался в пределах 40–70%.

Как разобраться в доминации биткоина?

Хотя речь идет о простом соотношении, доля биткоина в общей капитализации рынка – не просто сухая статистика. За этим показателем стоят реальные рыночные процессы: перераспределение капиталов, изменение рисковых предпочтений инвесторов и технологические сдвиги.

Доминация биткоина — своеобразный компас для инвесторов и трейдеров, который помогает ориентироваться в текущей фазе развития рынка криптовалют. Этот показатель часто отражает, как рынок балансирует между надежностью и риском.

От чего зависит доминация биткоина?

Этот показатель колеблется в зависимости от того, куда инвесторы направляют средства: в биткоин или альтернативные криптовалюты (альткоины).

Мотивация инвесторов — более сложный вопрос, требующий глубокого анализа. Выводы могут различаться в зависимости от текущей стадии рынка и влияющего на него фундаментального фона.

История доминации биткоина

Биткоин считается первой криптовалютой — в момент своего появления в начале 2009 года BTC занимал 100% всего рынка.

Но затем его доля стала снижаться по мере появления новых монет:

2011 выпущен Litecoin (LTC). Он создавался как «цифровое серебро» в паре с биткоином, «цифровым золотом». Лайткоин отличается ускоренной обработкой блоков и улучшенным алгоритмом майнинга (Scrypt).
2012 выпущен Ripple (XRP). Это проект, ориентированный на банковский сектор и платежные системы. Отличается централизованным подходом к управлению.
2013 выпущен Dogecoin (DOGE) – первый мемкоин.

График ниже отображает динамику капитализации рынка криптовалют в триллионах $ за последние 10+ лет:

Рост капитализации – это явный признак бычьего рынка и повышения цен на криптовалюты.

График ниже демонстрирует, как менялась доля биткоина (доминация) в общей капитализации криптовалютного рынка за последние 10+ лет:

Анализ этих графиков позволяет выделить 5 условных периодов в развитии рынка с момента появления альткоинов — альтернатив биткоину. Примечательно, что корреляция между графиками меняется со временем, что мы рассмотрим далее.

2016-2017: доминация биткоина упала ниже 40%

Снижение интереса к биткоину на фоне роста общей капитализации криптовалют до $0,7 триллиона было обусловлено стремительным развитием рынка:

Влияние Ethereum. Платформа Виталия Бутерина стала базой для смарт-контрактов, способствуя массовому запуску DeFi-проектов и появлению новых токенов.
Бум ICO. Волна новых токенов привлекла масштабные инвестиции, что увеличило долю альткоинов и ослабило доминирование биткоина.
Спекулятивный интерес. Высокая доходность альткоинов привлекла внимание трейдеров и инвесторов, получив широкое освещение в СМИ.
Проблемы в сети биткоина. Растущий глобальный интерес к криптовалютам привел к перегрузкам сети, высоким комиссиям и замедлению транзакций в блокчейне Bitcoin.

2018 — 2019: доминация биткоина поднялась к 70%

С начала 2018 года, после запуска фьючерсов на биткоин на бирже CME, начался медвежий рынок. Можно предположить, что это была стадия «остывания» рынка после взлета BTC/USD до $20 000.

Медвежий рынок повлиял на многие альткоины, созданные во время ICO-бума. Они утратили большую часть стоимости или полностью исчезли. При этом биткоин проявил себя как устойчивый актив.

Рост доверия. Биткоин закрепил за собой статус главного резервного актива криптовалютного рынка, в то время как инвесторы стали избегать рискованных альткоинов.
Институциональный интерес. В 2018–2019 крупные инвесторы все чаще рассматривали биткоин как инструмент для входа на рынок криптовалют и диверсификации своих портфелей.
Развитие технологии. В 2018 в основной сети Bitcoin был запущен Lightning Network для улучшения производительности и масштабируемости.

2020-2021: доминация биткоина опустилась ниже 40%

Весной 2020 года распространение коронавируса привело к локдаунам, карантинам и нарушениям в цепочках поставок. В ответ на это власти США и других стран приняли решение стимулировать экономику мерами количественного смягчения.

После первоначальной паники финансовые рынки начали восстанавливаться. Возросший интерес к рисковым активам привел к росту цен на криптовалюты и общей капитализации рынка. Однако доминация биткоина снизилась по нескольким причинам:

Увеличение числа новых токенов. Массовый запуск токенов в экосистемах DeFi, NFT и GameFi размыл капитализацию биткоина, несмотря на его высокую стоимость.
Сезон альткоинов. В период бычьего рынка 2021 года альткоины показали значительный рост, многие из них превзошли биткоин по доходности и привлекли больше капитала. Например, ADA превзошла доходность BTC примерно в 10 раз.
Популяризация мемкоинов. Мемные монеты, такие как Dogecoin и Shiba Inu, получили мощную поддержку в социальных сетях и от известных личностей вроде Илона Маска, что увеличило их долю на рынке.
Становление стейблкоинов. Рост популярности USDT и других активов, привязанных к доллару США, как инструмента хранения капитала увеличил долю стейблкоинов в общей капитализации, снижая доминацию биткоина.
Снижение привлекательности BTC. Интерес инвесторов к биткоину снизился из-за высоких комиссий, экологического вреда от майнинга и конкуренции с более технологичными альткоинами.

2022: доминация биткоина под давлением

С конца осени 2021 цены на криптовалюты начали падать, а 2022 стал одним из самых сложных периодов для криптовалютного рынка, получившим название «Крипто-зима».

Центральные банки, включая ФРС США, резко повысили процентные ставки для борьбы с инфляцией, что вызвало опасения рецессии. В результате выросла стоимость заимствований, а инвесторы начали выводить средства из рисковых активов, в том числе криптовалют.

Массовые покупки криптовалют с кредитным плечом во время роста рынка 2021 года привели к каскадной ликвидации позиций инвесторов в 2022 и даже к краху крупных игроков:

Terra Luna и ее алгоритмический стейблкоин UST обрушились в мае 2022 после того, как UST утратил привязку к доллару. Это привело к краху всей экосистемы Terra и уничтожило более $40 миллиардов рыночной капитализации.
Крах FTX. В ноябре 2022 ведущая криптобиржа обанкротилась из-за критической нехватки ликвидности и неэффективного управления активами. В ходе расследования были выявлены серьезные махинации с клиентскими средствами.
Celsius, Voyager, Three Arrows Capital и другие крупные игроки рынка также столкнулись с непреодолимыми трудностями.

Однако примечательно другое: если во время медвежьего рынка 2018–2019 доминация биткоина выросла с 40% до 70%, то в течение «Крипто-зимы» (отмечена черными вертикалями ниже) доля BTC не превышала 50% (показана синим фоном).

Это можно объяснить тем, что индустрия криптовалют стабилизировалась и вошла в более зрелую фазу развития по сравнению с первыми «бурными» годами.

2023-2025: доминация биткоина поднялась к 60%

С начала 2023 криптовалютный рынок вступил в «бычий» тренд. Этому способствовали следующие факторы:

Политика ФРС. Федеральная резервная система США в 2023 замедлила темпы повышения процентных ставок, а в 2024 приступила к их снижению. Это сделало криптовалюты более привлекательными для инвесторов.
Ожидания одобрения Bitcoin ETF. В 2023 крупные институциональные игроки, включая BlackRock, подали заявки на запуск спотовых Bitcoin ETF. В начале 2024 регулятор SEC одобрил эти заявки, что открыло частным лицам простой и легальный доступ к инвестициям в Биткоин.
Бум искусственного интеллекта (ИИ). Блокчейн-проекты начали интеграцию с ИИ, что усилило интерес инвесторов.
Улучшение регулирования. Новые законы в США и ЕС (включая MiCA) укрепили прозрачность и доверие к индустрии. Важно отметить, что победа Ripple Labs в суде над SEC положительно повлияла на юридическую репутацию криптовалютного сектора.

Любопытный факт. Во время бычьего рынка криптовалют с весны 2020 (дно коронавирусной паники) до осени 2021 доминация биткоина упала примерно до 40%. Однако в период роста 2023-2024 доля биткоина, напротив, росла. Возможно, в 2024 году инвесторы переключили внимание с альткоинов на биткоин — во многом благодаря притоку средств в Bitcoin ETF фонды.

Как использовать доминацию биткоина в инвестировании?

Анализ графиков доминации биткоина и курса BTC/USD дает основания для предположений ниже. Они помогут принимать более взвешенные торговые решения, учитывая, что взаимосвязь между ценой биткоина и его доминацией со временем может меняться.

Что если доминация биткоина растет?
	Когда цена биткоина растет	Когда цена биткоина падает
Значение	Наблюдается бычий тренд для Биткоина — он привлекает основной капитал рынка. Инвесторы переходят в более надежный актив	В период роста «медвежьих» настроений на рынке инвесторы обычно переводят средства из альткоинов в биткоин, считая его более надежным активом
Что делать трейдеру	Рекомендуется увеличить долю биткоина в портфеле. При этом к покупкам альткоинов стоит подходить с особой осторожностью, поскольку их динамика может оставаться слабой	Стоит рассмотреть сокращение или закрытие позиций по альткоинам. Для сохранения капитала предпочтительнее держать активы в биткоине или стейблкоинах
Пример	Бычий тренд 2023-2024	Медвежий рынок альткоинов в 2018

Что, если доминация биткоина снижается?
	Когда цена биткоина растет	Когда цена биткоина падает
Значение	Инвесторы активно ищут более высокую доходность в альткоинах, что может указывать на начало «сезона альткоинов»	Переход рынка в фазу сильного снижения, когда инвесторы выходят из криптовалют в стейблкоины или фиат
Что делать трейдеру	Стоит рассмотреть покупку перспективных альткоинов	Не поддаваться панике и рассмотреть переход в стейблкоины или перевод капитала в другие финансовые активы
Пример	За первые 4 месяца 2021 DOGE вырос примерно на 4,000%, тогда как BTC — «всего» на 65%	Летом 2022, в период «Крипто-зимы» доминация биткоина снизилась с 49% до 39%, а цена монеты опустилась ниже $20k

Как использовать доминацию биткоина в трейдинге?

Приведенная выше информация описывает важные тренды изменения доминации биткоина в разные периоды развития крипторынка — от недель до месяцев.

Однако это не значит, что доминация биткоина — инструмент только для средне- и долгосрочной торговли. Внутридневные трейдеры также могут использовать фьючерсные контракты для активных спекуляций на частых колебаниях доли биткоина в общей капитализации криптовалют.

Как торговать фьючерсом на доминацию биткоина

Для начала бесплатно скачай, установи и запусти платформу ATAS. Настрой подключение ATAS к Binance.

Далее открой новый график (цифра 1 на скриншоте ниже) и выбери BTCDOMUSDT (цифра 2 на скриншоте ниже).

Этот фьючерс отражает колебания доминации биткоина. Если доминация — это доля в процентах, то BTCDOM — актив, цена которого выражена в USDT.

Хотя изменение доли Bitcoin в общем рынке в течение дня практически незаметно, анализ истории показывает, что размер колебаний цены контракта BTCDOMUSDT:

в периоды малой волатильности составляет 1-2% в день;
в периоды высокой волатильности может достигать от 5% до 10% в день.

5. График для торговли доминацией биткоина

Пример. Добавленный на график индикатор Дельты показывает следующую ситуацию:

3 – всплеск положительной Дельты показывает вход покупателей в бычью ловушку. Последующий всплеск отрицательной Дельты «запирает» ловушку и формирует нисходящий тренд.

4 – в активной фазе нисходящего тренда цена упала более чем на 3% за несколько часов.

5 – вероятно, наблюдается кульминация продаж. Всплеск отрицательной Дельты указывает на ликвидацию лонг-позиций по рыночной цене. После этого нисходящий тренд ослабевает, возможно, временно.

Как научиться торговать фьючерсом на доминацию Bitcoin?

Трейдинг фьючерсами на доминацию Биткоина ничем не отличается от трейдинга другими финансовыми активами:

Это серьезный бизнес в условиях жесткой конкуренции, а не азартная игра или способ быстрого обогащения.
Успеха достигают трейдеры, которые дисциплинированно следуют стратегиям с конкурентным преимуществом — например, используют анализ паттернов футпринта или применяют профессиональные индикаторы для анализа биржевых объемов.
Начинающим трейдерам не стоит спешить рисковать реальными деньгами. Для повышения шансов на успех рекомендуем использовать тренажер для трейдеров ATAS Market Replay — модуль платформы ATAS, который воссоздает реальные условия торгов на основе исторических данных.

В тренажере Market Replay при обучении ты можешь:

изменять скорость воспроизведения и ставить на паузу;
анализировать футпринты;
использовать более 200 индикаторов;
использовать Chart Trader и другие инструменты для торговли на встроенном демосчете Replay и анализа своих результатов;
применять защитные стратегии.

Чтобы начать работу с тренажером — скачай бесплатно, установи и запусти ATAS, после чего:

Открой график финансового инструмента.
Нажми кнопку Market Replay в главном меню ATAS.
Активируй режим Replay (значок станет зеленым).
Выбери нужные настройки (дата, тип данных).
Запусти воспроизведение и определяй точки входа с помощью инструментов анализа объема.

Пример. На скриншоте выше показан график с построенным профилем рынка для бычьего импульса А→В. Обрати внимание: выпуклости на профиле (уровни с крупными торговыми объемами) трижды выступали ориентирами для разворота цены — это можно использовать в своих торговых стратегиях.

FAQ

Как проверить доминацию BTC?

Для анализа долгосрочной истории лучше использовать специальные ресурсы, которые показывают изменения доминации Биткоина и долей других криптоактивов на общем рынке.

7. Исторический график доминации биткоина

Альтернативный сервис – CoinGecko.

8. Исторический график доминации главных критовалютных активов

На ресурсе Coin360 основные криптовалюты представлены в виде динамичных блоков, размер которых пропорционален их доле на рынке.

9. Доля разных монет на криптовалютном рынке

Что показывает график доминации Биткоина?

График доминации биткоина показывает долю криптовалют, которую занимает BTC. Это крупнейшая часть рынка, обычно составляющая от 30% до 60% (в будущем ситуация может измениться).

Он отражает инвестиционную привлекательность основной криптовалюты в текущих рыночных условиях. Для полного понимания ситуации требуется дополнительный анализ фундаментальных факторов. Важно понимать, что график доминации биткоина НЕ содержит «магических» сигналов со 100% гарантией прибыли.

Выводы

Доля биткоина на криптовалютном рынке обычно колеблется в пределах 40-60%.

Плюсы анализа доминации биткоина

✔ Ориентир рыночных настроений. Отражает предпочтения инвесторов в выборе между биткоином и альткоинами.

✔ Простота и наглядность. Предоставляет точную визуальную картину доли биткоина на рынке.

✔ Выявление трендов. Помогает определить сезоны активности альткоинов и сигнализирует о переходе крипторынка в новую фазу.

✔ Универсальность. Позволяет анализировать доминирование ETH, USDT, DOGE и других активов на рынке.

Минусы анализа доминации биткоина

✘ Сложность в интерпретации. Чтобы сформировать обоснованное мнение об изменениях доминации биткоина, нужно глубоко понимать фундаментальные факторы и их влияние на настроения рынка.

✘ Ограниченная ценность для прогнозов. Доля биткоина является более надежным индикатором текущего состояния рынка, нежели его будущего направления.

Прежде чем рисковать реальными деньгами, убедись, что анализ доминации биткоина действительно повышает вероятность успеха. Используй платформу ATAS, чтобы торговат фьючерсом на доминацию биткоина — здесь ты найдешь профессиональные инструменты анализа объемов: кластерные графики, индикатор Дельты, профиль рынка и другие индикаторы для твоего преимущества перед остальными трейдерами.

Скачай ATAS. После установки платформы автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения или нашем Discord-комьюнити.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.