CME Group. Высшая лига трейдинга. Все, что нужно знать про чикагскую биржу

CME Group. Высшая лига трейдинга. Все, что нужно знать про Чикагские биржи

У начинающих трейдеров есть множество разных вопросов о Чикагской бирже, CME Group, трейдинге фьючерсами в Чикаго. Чтобы ответить на них максимально полно и корректно, создан этот лонгрид. Но для начала нужно понимать, что именно может подразумеваться под запросом Чикагская фьючерсная биржа, или CME.

Дело в том, что исторически в Чикаго есть несколько крупных бирж:

  1. Чикагская торговая палата (CBOT – Chicago Board of Trade), основана в 1848.
  2. Чикагская товарная биржа (CME – Chicago Mercantile Exchange), основана в 1874.
  3. Чикагская фондовая биржа (Chicago Stock Exchange, CHX), основана в 1882. На ней торгуют акциями 3500 компаний. В 2018 ее поглотила биржа ICE (Intercontinental Exchange).

В 2007 году CBOT и CME объединились и образовали CME Group, а через год в созданную группу вошла Нью-йоркская Товарная биржа NYMEX. 

Таким образом, группа CME стала лидирующей площадкой для торговли производными финансовыми инструментами, объем торгов исчисляется миллиардами долларов в месяц по каждой отрасли.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

CME Group

Данная статья рассказывает именно о CME Group – пожалуй, самой крупной и влиятельной организации в мире биржевых фьючерсов. Эта площадка с центральным офисом в Чикаго представляет высочайший уровень, здесь торгуют лучшие профессионалы со всего мира, и если вы ставите максимальные цели – добро пожаловать на CME.

Читайте далее:

  • краткая история образования биржевого гиганта CME Group;
  • преимущества трейдинга на Чикагской бирже;
  • время работы биржи;
  • какие фьючерсы можно торговать;
  • где взять котировки CME;
  • как посмотреть объемы торгов;
  • стратегии для торговли;
  • как торговать из России;
  • как посмотреть курс рубля и нефти на Чикагской бирже.

Полезные ссылки в дополнение к основной статье:

Как создавался гигант биржевой торговли CME Group?

В 1848 году открыла свои двери первая в мире фьючерсная биржа – Чикагская торговая палата (CBOT). С первых дней на CBOT велась торговля многими продуктами агропрома. Производители (фермеры) и потребители могли использовать биржу для фиксации или хеджирования цен.
Многие годы на CBOT торговали только сельскохозяйственными товарами, включая зерно, кукуруза, соя, пшеница, крупный рогатый скот. В 1969 году на CBOT был заключен первый контракт на серебро. 

В 1975 году на CBOT были введены в обращение контракты по облигациям государственной национальной ипотечной ассоциации.
В 1994 году метод торговли открытым возгласом (open outcry – при котором трейдеры в “яме” буквально выкрикивали свои приказы) начал заменяться электронными торговыми системами.

Чикагская торговая биржа (CME, “Chicago Merc”, создана в 1874) первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Палата для торговли Яйцами и Маслом). Это название определяло ее спецификацию, но с течением времени биржа расширила спектр торговых инструментов, стала называться Chicago Mercantile Exchange и внедрила новые технологии. Так, в 1972 году были введены в оборот семь валютных контрактов. В 1982 на ней стали торговать фьючерсом на самый популярный в мире фондовый индекс S&P. 

В 1992 на CME запустили GLOBEX – электронную систему, которая позволяла торговать 5 дней в неделю с перерывом в 1 час. Новая технология дала возможность покупателям и продавцам совершать сделки через компьютер без использования брокера в торговом зале. CME – первая биржа США, которая стала публичной компанией. В 2002 году ее акции начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже. Поэтому если вы хотите узнать сколько стоят акции Чикагской биржи – посмотрите текущие котировки NYSE:CME. Кстати, по своим акциям CME Group выплачивает стабильные дивиденды.

CBOT и CME оставались отдельными организациями до 2006 года. В 2007 году они объединились под названием CME Group. Новообразованная группа продолжила агрессивную программу экспансии на другие фьючерсные биржи.

В 2008 году CME Group приобрела Нью-Йоркскую товарную биржу (NYMEX, основана в 1882), которой принадлежала COMEX, крупная биржа фьючерсов на энергию и драгоценные металлы. 

Struktura Chikagskoy gruppy

На картинке выше (взятой из презентации CME Group) сказано, что “комбинация получилась круче, чем сумма ее частей”.

В 2012 году CME Group приобрела Торговую палату Канзас-Сити.
В 2014 году в Лондоне была открыта биржа CME Group Europe, но она просуществовала недолго, так как, по официальным заявлениям представителей группы, европейские трейдеры предпочитали вести торговлю, подключаясь к американской инфраструктуре.

Какие инструменты торгуются на площадках CME Group?

Организация рынка на Чикагской бирже проведена так, что каждая площадка специализируется на отдельной группе фьючерсов.

На CME (Чикаго) торгуют:

  • Фьючерсы на фондовые индексы S&P-500, Nasdaq, Dow Jones, Russel-2000.
  • Валютные фьючерсы. Например, 6Е – это фьючерс евро к доллару; 6B – к британскому фунту). Под тикером 6R котируется фьючерс на рубль. По нему можно узнать курс доллар рубль на чикагской бирже.
  • Фьючерсы на продукты животноводства (свинина, молоко, кормовой скот).
  • Фьючерс на биткоин. Хотите узнать текущий курс биткоина на чикагской бирже? Введите в менеджере инструментов тикер BTC, вам откроется график с самой актуальной котировкой.
  • Другие фьючерсы (например, пиломатериалы).

На CBOT (Чикаго) торгуют:

  • Фьючерсы на облигации (трежерис).
  • Фьючерсы на агропромышленные товары (кукурузу, продукты из сои, рис, овес). Например, если вы хотите узнать, какая сейчас цена пшеницы на Чикагской бирже, то введите в окно менеджера инструментов тикер ZW. В открывшемся затем графике вы увидите актуальную на текущий момент котировку.

На NYMEX (расположена в Нью-Йорке, но входит в состав CME Group c 2008) торгуют:

  • Фьючерсы на нефть марки WTI. Хотите посмотреть текущий график нефти на чикагской бирже? Введите в окно менеджера инструментов тикер CL (схоже с Crude oiL). Платформа построит вам актуальный график фьючерса на нефть по данным от CME Group.
  • Фьючерсы на природный газ.
  • другие фьючерсы на энергоресурсы.

На COMEX (в 1994 году вошла в состав NYMEX) торгуют:

  • фьючерсами на золото;
  • фьючерсами на серебро;
  • другими фьючерсами на металлы (медь, платина, палладий).

Аналогично организована специализация по опционам (что такое опционы).

Время работы Чикагской биржи

Когда открывается CME? Самый правильный путь узнать время работы Чикагской биржи – зайти на официальный сайт. А именно – в соответствующий раздел Trading Hours по адресу: www.cmegroup.com/trading-hours.html

(скриншот – ниже):

kogda otkryvayetsya chikagskaya birzha po moskovskomu vremeni

Там указан распорядок для каждого фьючерса и опциона. Формат времени – Central Time. Официального сайта CME group на русском не существует. Если вы знаете хорошо английский – отлично. Но есть шанс ошибиться, “не туда посмотреть” и запутаться в разнице во времени.

Это часто и происходит. И потому на многочисленных некомпетентных сайтах, посвященных финансам и трейдингу, подается неправильная информация.

kogda otkryvayetsya chikagskaya birzha po moskovskomu vremeni

На скрине выше – ошибка. Торговля на площадках CME Group действительно ведется посредством системы Globex. Но: 

  • не в режиме 24/7, а 5 дней в неделю (по будням);
  • с перерывом на клиринг.

Поэтому, если сейчас рабочий день – то с высокой долей вероятности вы можете совершать сделки на CME благодаря системе Globex. При этом есть нюанс – волатильность. Она очень резко меняется в течение суток.

Когда в США начинается рабочий день в финансовых организациях – происходит бурный всплеск объемов торгов и амплитуды ценовых колебаний.

Пример – на 10-минутном графике фьючерса на евро за начало сентября 2020 года.

Vremya raboty birzhi v Chikago

График котировок построен в торгово-аналитической платформе ATAS:

  1. В левом углу виден тикер инструмента и биржи. В нижней части – шкала времени и гистограмма объемов торгов. Время представлено в формате UTC (Всемирное координированное время. В летний период разница с Москвой составляет 3 часа).
  2. В течение азиатской сессии объемы невелики. 
  3. Когда рабочий день начинается в Европе – активность возрастает. 
  4. Самая высокая активность – когда в торги включаются трейдеры американского континента.
  5. При переходе между американской и азиатской сессиями производится остановка торгов на CME. Эта пауза нужна для клиринга – процесса взаиморасчетов по итогам проведенных сделок.
  6. А тут интересный момент. В связи с празднованием Labor Day в США, биржа закрылась на клиринг в 17:00 UTC.

Чтобы понять время работы Чикагской биржи по московскому времени, проще всего запомнить, когда она НЕ работает:

  • в уик-энд;
  • один час с 21:00 по 22:00 UTC;
  • в праздничные дни.

Что еще нужно учесть. 

  • Время работы и характер активности внутри дня может отличаться для разных инструментов. 
  • Для переноса позиции через ночь требуется повышенное обеспечение позиции.

Все это нужно брать во внимание при планировании своей торговли на Чикагской бирже.

В чем преимущество торговли на бирже CME?

Кроме такого очевидного преимущества, как достаточно широкий выбор ликвидных и волатильных инструментов, торговля на CME дает следующие плюсы:

Экономия. Слияние различных товарных бирж под эгидой CME Group привело к колоссальной экономии от масштаба. Обширная клиринговая платформа CME и глобальный охват GLOBEX, электронной платформы CME, которая торгует практически круглосуточно в рабочие дни, позволили создать биржевую мега-структуру, распределяющую издержки на бесчисленное множество продуктов. 

Доступный порог входа. Конечно, трейдинг на Московской бирже несет меньшие издержки для трейдера по сравнению с Чикаго. Тем не менее начать торговать минимальным объемом контрактов может практически любой человек со средним уровнем дохода. Особенно если говорить про мини- и микро- контракты, цель которых как раз и заключается в том, чтобы снять преграды для начала торговли слабо капитализированным участникам. 

Регулирование. В структуре CME Group есть департамент рыночного регулирования. Он осуществляет внутренний надзор за торговлей, счетами и рынками для выявления и предотвращения потенциальных нарушений правил, установленных государственными актами. За соблюдением правил следят Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Комиссия по ценным бумагам США (SEC) и другие авторитетные структуры.

На официальной странице https://www.cmegroup.com/market-regulation.html вы можете подать жалобу на нарушение правил, или сознаться в том, что сами их нарушили.

Футпринт. За поток рыночной информации (datafeed) с Чикагской биржи придется платить (это недостаток). Однако, имея в распоряжении мощную программу для анализа биржевой активности (такую, как платформу ATAS), вы можете получить преимущество за счет применения профессиональных индикаторов. Используя возможности ATAS, и подключив к нему данные с CME, вы получите качественный функционал для построения футпринтов (самый продвинутый вид графиков) и работы с ними в режиме реального времени.

Чикагская биржа также хранит данные об объеме проданных контрактов и открытом интересе. Открытый интерес – это общее количество открытых, но не закрытых длинных и коротких позиций. О том, как использовать открытый интерес для CME, можно почитать в этой статье или посмотреть на этом вебинаре.

Как подключить котировки CME онлайн

Действуйте по следующему плану:

  1. Перейдите на сайт ATAS.net, зарегистрируйтесь.
  2. В личном кабинете получите ссылку на скачивание платформы ATAS и логин/пароль.
  3. Скачайте, запустите платформу.

В принципе, вы уже можете получать котировки CME, потому что когда вы открываете график (вебинар – как пользоваться графиками), то они подгружают котировки с CME транзитом через сервер ATAS. 

Например, посмотрим, сколько стоит фьючерс на биткоин cme (график – ниже).

fyuchers na bitkoin cme grafik

Для этого:

  1. В главном окне нажимаем на кнопку Chart. Далее откроется менеджер инструментов, в нем нужно будет выбрать US Futures / FX / Bitcoin и нажать ОК.
  2. Откроется график.
  3. Обратите внимание, что в левом верхнем углу указан тикер фьючерса на биткоин и тикер биржи CME
  4. Котировки на графике будут представлены на текущий момент, без задержки во времени. Однако данные не будут обновляться. Чтобы “освежить” график, кликните по нему правой кнопкой мыши, и в контекстном меню выберите “Refresh”. Вы получите обновление данных.

Чтобы не кликать каждый раз Refresh, подключите котировки CME через провайдеров биржевых данных. Как это сделать? Об этом подробно рассказано в Базе знаний, в разделе Подключение счетов и котировок. Заметьте, что обычно за эту услугу можно платить, исключение составляют бесплатные демо-котировки с некоторыми ограничениями.

Где смотреть объемы CME

Если вы начинающий трейдер, который начал изучение финансовых рынков с трейдинга на форекс, то, скорее всего, вам интересно узнать, как анализировать объемы на валютных рынках. CME в этом может помочь.

Ведь объем торгов валютными фьючерсными контрактами на CME очень большой (в среднем от 50 до 100 миллиардов долларов в день). И это реальные контракты, а не тиковые объемы, которые транслирует Metatrader (сравнение платформ Metatrader и ATAS).

Пример – на графике фьючерса на рубль на Чикагской бирже.

kurs rublya na chikagskoy birzhe grafik onlayn

На этом графике дневного периода цифрой 1 отмечена гистограмма объема торгов за сутки. Чем выше столбик – тем выше торговая активность. Обратите внимание также на свечи, они необычные. Вы можете видеть, что происходит “внутри”. Это возможно благодаря ATAS. Чтобы сделать себе такой же график: 

  • добавьте индикатор Volume on Chart;
  • переведите график в режим кластеров; 
  • выберите тип кластеров Volume/Digital Histogram (и вы сможете видеть объем по каждому уровню внутри свечи);
  • в настройках кластеров укажите обрамление в виде свечей. Такой способ отображения информации дает особое преимущество, ведь вы можете “прочитать график” с высокой детализацией.

Как указано цифрой 2, на вершине 20 августа сформировался кластер высокого объема (более 700 контрактов). Судя по реакции цены, вероятнее всего, это крупный продавец вышел на рынок, так как свеча закрылась в середине.

На следующий день мы получили подтверждение. Цифра 3 указывает на еще больший кластер, 1178 контрактов. Если это были мощные покупки, то почему цена не взлетела вверх? Соответственно, трейдерам, которые смогли прочитать эту ситуацию, следовало бы ожидать снижения. Оно и случилось (“неожиданно” для большинства) на следующую торговую сессию.

Отметим, что такие графики с разбивкой на объем по уровням можно применить не только для фьючерса доллар-рубль, но и для других валютных инструментов. Однако, на CME торгуются только инструменты относительно доллара:

  • 6A – фьючерс австралийский доллар / доллар США;
  • 6B – фьючерс британский фунт / доллар США
  • 6C – фьючерс канадский доллар / доллар США;
  • 6E – фьючерс евро / доллар США;
  • 6J – фьючерс японская иена / доллар США;
  • 6L – фьючерс бразильский реал / доллар США;
  • 6M – фьючерс мексиканский песо / доллар США;
  • 6R – фьючерс российский рубль / доллар США;
  • 6S – фьючерс швейцарский франк / доллар США.
  • 6Z – фьючерс южноафриканский рэнд / доллар США.

Фьючерсов на кросс-курсовые валютные пары на CME нет.

Еще один пример – на графике фьючерса на нефть, данные поступают с биржи NYMEX, входящей в CME Group. Чтобы открыть график, в менеджере инструментов выберите US Futures / Energy Products / Light Cweet Crude.

CME fyuchers na neft

На графике 1-часового периода цифрами отмечено:

  1. Профиль рынка с разбивкой на дельту;
  2. Объем торгов;
  3. Дельта (разница между рыночными покупками и продажами);
  4. Яркий зеленый кластер. Он показывает, что на уровне 37,15 на рынок вышли покупатели, и видимо поэтому цена поднялась на 10 центов.

Как видите анализ объема позволяет действовать обоснованно и строить более рациональные стратегии торговли, о них сейчас и поговорим.

Стратегии торговли на CME

CME не дает каких-либо ограничений по применяемым торговым системам (если только они не имеют признаков мошенничества – например, спуфинг). Мы советуем вам применять только ту систему, которая дает вам преимущество перед другими многочисленными участниками рынка.

Если у вас такой нет, предлагаем вашему вниманию подборку полезных ссылок.

Также посмотрите обязательно вебинары на нашем Youtube-канале, которые провели профессиональные трейдеры. Они работают в плюс много лет на CME, используя платформу ATAS.

Отдельного списка заслуживает тема про высокодоходный скальпинг на CME. Дело в том, что в ATAS встроены модули ленты принтов (Smart Tape) и умного стакана (Smart DOM). Эти инструменты будут полезны для проведения краткосрочных сделок (скальпинга) на Чикагской бирже.

Как торговать на CME из России

Благодаря системе Globex, внедренной на Чикагской бирже CME в 1992, трейдинг на крупнейших финансовых рынках мира доступен почти из любой точки мира. 

Чтобы начать торговать на CME, обязательно нужно открыть счет у брокера – это компания-посредник, предоставляющая услугу доступа к торгам. 

Вы можете торговать как через российского брокера, так и через американского. Мы не будем рекомендовать какую-то конкретную компанию (вы самостоятельно должны сделать выбор), но поможем дельными советами, описанными в статьях:

Будьте готовы, что при открытии счета для торговли на Чикагской бирже вам потребуется заполнить множество анкет и предоставить документы. Хороший менеджер брокерской компании должен помочь вам уладить формальности.

Выводы

CME Group, которую часто называют попросту Чикагской биржей, – это объединение из нескольких крупных биржевых площадок. На них ведется самая масштабная в мире торговля фьючерсами и опционами, объем которой составляет порядка 1 триллиона долларов в день.

Благодаря системе Globex и онлайн-доступу вы тоже можете покупать и продавать финансовые инструменты на CME. Главное – действовать благоразумно. Не спешите рисковать значимыми суммами до того, как не убедитесь, что ваша торговая стратегия приносит стабильный плюс. Торгово-аналитическая платформа ATAS поможет вам обрести преимущество для трейдинга на CME.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Другие статьи блога: