Open Drive: трейдинг на открытии
Что такое Oпендрайв (Open Drive)? Это английский термин, он обозначает торговлю на открытии сессии. В данной статье мы разберем этот тип торговли. Читайте далее:
- В чем ее плюсы и минусы торговли на открытии биржи?
- Разновидности Open Drive.
- Торговые стратегии.
- Примеры на графиках.
Open Drive. Выгодно или нет?
Среди трейдеров нет единого мнения относительно того, выгодно ли торговать на открытии торговой сессии. Мы не дадим вам волшебную рекомендацию, но расскажем, какие бывают типы открытий, и какие торговые стратегии используют трейдеры.
Как правило, в первый час торговой сессии происходит больше сделок, чем в другое время. Конечно, бывают исключения. Например, во время выхода важных новостей или на закрытии торговой сессии активность тоже увеличивается. На Московской бирже наибольшие объемы проходят в утренние часы и во время открытия американской торговой сессии. Потому что некоторые фьючерсные контракты (например, на нефть, золото, валютную пару euro/dollar) на Московской бирже плотно следуют за аналогичными фьючерсами на американских и европейских площадках.
Некоторые трейдеры считают, что на открытии торговой сессии очень сложно контролировать риск, потому что волатильность увеличивается.
Другие трейдеры считают, что торговать на открытии очень прибыльно, просто нужно иметь определенные навыки и четкий план. Еще один плюс опендрайва — трейдеры могут планировать свое время, и фокусироваться на торговле, когда открывается биржа.
Разновидности Open Drive
С точки зрения профиля рынка начало торговой сессии — это первый торговый час. То есть, время, в которое формируется Initial Balance.
Открытие торговой сессии может выглядеть следующим образом:
- opendrive OD — цена открывается выше или ниже зоны стоимости предыдущего дня и двигается направлено в течение торговой сессии без значительных откатов. После таких открытий развиваются трендовые дни. Как только трейдер распознал opendrive, надо оставаться с рынком, а не пытаться торговать против. По статистике — трендовых дней на рынке меньше 10%, терпеливые получают бОльшую прибыль.
- open rejection reverse ORR — цена открывается выше или ниже зоны стоимости предыдущего дня, но проваливается обратно. Это нетрендовые дни, но поскольку диапазон чаще всего расширяется в одну сторону, торговать менее рискованно.
- open test drive OTD — цена двигается выше и ниже зоны стоимости предыдущего дня.
- open auction in range OAIR — цена открывается внутри зоны стоимости предыдущего дня и торгуется в диапазоне вокруг открытия. Она не выходит за пределы зоны стоимости предыдущего дня
- open auction outside range OAOR — цена открывается за пределами зоны стоимости предыдущего дня и торгуется в диапазоне вокруг открытия. То есть, цена находится всю торговую сессию или выше или ниже зоны стоимости предыдущего дня.
Но типы открытия торговой сессии могут быть оторваны от профиля рынка и не привязаны к первому торговому часу.
Например, Тоби Крабел рассматривал меньший промежуток времени — около 30 минут. В 1990 году он написал книгу “Day trading with short term price patterns and opening range breakout”. В ней он тестировал различные паттерны на различных инструментах.
За 30 лет после написания книги, трейдинг стал более глобальным и конкурентным, поэтому применять паттерны Крабела на современных фьючерсных рынках следует с осторожностью. Тем не менее, некоторые рациональные наблюдения автора относительно открытия можно использовать и сегодня.
Два типа открытий торговой сессии
Крабел выделяет два типа открытий торговой сессии:
- Early Entry 1 — первый пятиминутный бар закрывается на противоположной от открытия стороне. То есть, если бар открывается на минимуме цены, то закрыться он должен на максимуме. Следующие несколько баров расширяют первоначальный диапазон. Потом цена консолидируется и продолжает направленное движение. Такое открытие очень напоминает opendrive. Цена не должна резко разворачиваться и идти против первого бара на повышенных объемах и широком ренже (ренж — проще говоря, высота бара).
- Early Entry 2 — совпадает по описанию с EE1, но объем первого бара существенно больше, чем объем такого же бара в предыдущие 15-20 дней. После такого объема цена не может сразу расширять диапазон, должен быть период консолидации. После этого появляются новые трейдеры, которые двигают цену дальше. Такое открытие тоже приводит к трендовому дню.
Рассмотрим пример Early Entry 2 на 5-минутном графике фьючерса на доллар США — российский рубль. На графике есть индикаторы дельты, открытого интереса и WVAP.
- Дельта показывает разницу между рыночными ордерами на покупку и рыночными ордерами на продажу. Положительная дельта появляется, если агрессивных покупок было больше, чем продаж. Отрицательная дельта появляется, если рыночных продаж больше, чем рыночных покупок.
- Если открытый интерес растет, значит трейдеры открывают новые контракты и заходят на рынок. Если ОИ падает, значит трейдеры закрывают старые контракты и выходят с рынка. Открытый интерес по ходу торговой сессии показывает только Московская биржа.
Объем первого бара значительно больше объемов первых баров за предыдущие 10 дней. Закрытие бара почти на максимуме, а открытие — на минимуме. С точки зрения Крабела, эта торговая ситуация ближе к EE2, поэтому после огромного объема стоит ожидать консолидацию. Она происходит на трех следующих барах. Объемы падают, а цена не опускается ниже середины первого бара. После консолидации рост продолжается.
В точке 2 происходит небольшой откат. Открытый интерес практически не меняется, значит новых контрактов здесь нет.
В точке 3 происходит новый откат, он гораздо сильнее. Но цене не удается опуститься ниже минимума первого отката. Открытый интерес падает — скорее всего, трейдеры с длинными позициями фиксируют прибыль.
Этот день был очень похож на трендовый. Если бы трейдер купил после консолидации на уровне максимума первого бара и увеличивал позицию на откатах — этот день принес бы значительную прибыль.
Провал раннего открытия
Другая торговая ситуация возникает, если цена разворачивается на 2-3 баре, а объемы увеличиваются. Крабел называет такие действия провалом раннего открытия. Часто в такие моменты трейдеры могут открыть противоположную импульсную сделку. Как правило, импульсные сделки быстрые. Трейдерам надо быть очень внимательными, потому что цена может также резко пойти против них.
Рассмотрим пример на 5-минутном графике фьючерса на акции ПАО Сбербанк.
Первая свеча белая, закрытие и открытие находятся на противоположных сторонах — это должно привлечь внимание трейдеров, которые надеются на трендовый день. Но следующая свеча не расширяет диапазон, а разворачивается. Объем второй свечи значительно меньше первой — возможно, это всего лишь небольшая коррекция? Но третья свеча показывает, что продавцы взяли контроль над ситуацией.
Агрессивные трейдеры могут открывать короткие позиции, но это рискованно. Чтение ленты добавит уверенности. На нашем графике лента отфильтрована и показывает только сделки более 100 контрактов. Smart tape в ATAS можно использовать не только онлайн, но и в историческом режиме — то есть, анализировать прошлые данные.
Мы обозначили на графике уровни цены, на которых происходили покупки и продажи. Зеленые уровни — это покупки, красные уровни — это продажи. Каждый уровень мы сопоставили со сделкой или со сделками в ленте красными стрелками.
В первые секунды после открытия активны покупатели, но сделки происходят достаточно высоко относительно минимума бара. Цена двигается вверх неохотно.
Следующие отфильтрованные сделки происходят по цене ниже, чем первая сделка. Открытый интерес растет — значит, это новые покупки, а не закрытие старых контрактов.
Дальше появляется крупная покупка на 547 лотов, но новых контрактов из них всего 49 (делим пополам открытый интерес, потому что он состоит из половины контрактов на продажу и половину на покупку). Но эта покупка тоже не двигает цену вверх.
В 10:17 покупатели заходят в сделки еще ниже — около открытия первого бара. Таким образом мы видим, что цена не растет, хотя есть агрессивные покупатели. Вероятно, у лимитных продавцов, которые встречали агрессивные покупки, были другие намерения.
В 10:18 появляются агрессивные продавцы — им удается сдвинуть цену с 18930 до 18900. 18900 — это новый локальный минимум дня, сразу же за минимумом первого бара. Здесь продавцы явно встречаются с лимитными покупателями, которые не хотят, чтобы цена и дальше опускалась. Скорее всего, этот уровень многие трейдеры рассматривали, как уровень поддержки.
Лента помогает понять, что происходит на каждом уровне цены. Торговать становится спокойнее и проще.
Аптрасты на открытии торгов
Крабел пишет, что если на первом баре цена открывается за пределами зоны стоимости предыдущего дня и закрывается внутри, то дальше она, скорее всего, будет торговаться в зоне стоимости предыдущего дня. Эта торговая ситуация очень напоминает аптраст.
Рассмотрим пример на 5-минутном графике фьючерса на акции ПАО Сбербанк.
Для того, чтобы увидеть профиль предыдущего дня, мы использовали объект рисования Market profile из верхнего меню. Верхнюю границу зоны стоимости и уровень максимального объема выделили черными уровнями и цифрами 1 и 3 соответственно.
На открытии следующего дня цена вырвалась из предыдущей зоны стоимости, но вернулась и продолжила снижаться. Второй бар полностью перекрыл тело первого бара и закрылся ниже его минимума. Можно было открывать короткие сделки со стопом на несколько тиков выше VAH.
Резюме
- Для прибыльной торговли на открытии нужен четкий план и знание средних объемов торгов в инструменте за предыдущий месяц.
- Перед открытием стоит определить ключевые уровни, от которых можно будет открывать сделки.
- Наблюдать на открытии за несколькими инструментами одновременно трудно и рискованно, потому что на открытии цена двигается очень быстро.
Накапливаемый с усердием и дисциплиной опыт + современное ПО позволят улучшить торговые результаты и, возможно, торговля на открытии станет именно вашим конкурентным преимуществом.