24/11/2020

Usrednenie v treydinge. Vse, chto nuzhno znat pered tem, kak usrednit pozitsiyu

Все, что нужно знать об усреднении позиции

Усреднение – это популярный подход в трейдинге. Одни отзываются об усреднении очень плохо, другие используют во всех своих торговых системах. В этой статье мы попробуем объективно посмотреть на данный подход и найти “золотую середину”.

Читайте далее:

Что такое усреднение в трейдинге?
Усреднение и маркетмейкер.
Когда усреднение это плохо?
Когда усреднение может быть целесообразно?

Начни пользоваться ATAS совершенно бесплатно и без ограничений по времени! Или сразу подключай продвинутый тариф и получи доступ к полному функционалу.

Попробовать ATAS бесплатно

Что такое усреднение в трейдинге?

Усреднение — это открытие дополнительных позиций стандартным или увеличенным объёмом после совершения первой сделки.

Усреднять можно убыточную позицию с целью вывести всю серию сделок в плюс.
Усреднять можно прибыльную позицию с целью максимизировать прибыль, часто этот метод еще называется пирамидингом.

Дальше в этой статье мы сосредоточимся на усреднении убыточных позиций, так как этот путь чаще применяется трейдерами.

Рассмотрим пример на рынке фьючерсов на евро.

Представим, что трейдер решил, что после резкого снижения 4 ноября должно последовать развитие медвежьей динамики. И после восходящей коррекции он совершает первую сделку на продажу (SELL 1).

Но рынок идет против его сделки, и трейдеру остается только ждать. Когда ему кажется, что начинается новое движение вниз, он в 2 раза увеличивает объем и совершает вторую сделку на продажу (SELL 2).

Но рынок опять идет против трейдера. На следующий день трейдер по той же логике совершает третью сделку на продажу, еще в два раза увеличивая объем (SELL 3).

После третьей сделки, к счастью для трейдера, цена проходит достаточное расстояние вниз, чтобы вся серия сделок могла быть закрыта с прибылью. (PROFIT).

Это и есть пример усреднения с увеличением объема сделок.

Усреднение и маркетмейкер

Используют ли профессиональные участники рынка технику усреднения позиции?

Скорее всего, да.

Давайте рассмотрим работу финансовых компаний, которые заключают договора с биржами, и поддерживают ликвидность при торговле финансовым инструментом. То есть выполняют работу маркетмейкера.

Принято считать, что маркетмейкеры, как профессиональные участники рынка, в основном используют лимитные ордера и наполняют ими биржевой стакан. Все это происходит в автоматическом режиме при помощи роботов.

Рассмотрим пример трендового движения на дневном графике фьючерса на фондовый индекс S&P 500. В анализе будем использовать индикатор Delta.

Несколько дней на рынке присутствует восходящий тренд на положительной дельте (дни обозначенные цифрами 1, 2, 3). Так как дельта положительная – значит, большинство участников рынка совершали маркет-покупки. Тогда, скорее всего, на обратной стороне их сделок был маркетмейкер, который накапливал позицию на продажу в течение всего этого движения, по сути усредняя всю свою общую позицию.

Когда на рынке произошло падение цен, обозначенное цифрой 4, у маркетмейкера появилась возможно закрыть свои позиции с прибылью.

Скорее всего, крупные участники рынка пользуются усреднением, но делают это профессионально.

Когда усреднение – это плохо?

Для начинающего трейдера усреднение плохо — ВСЕГДА!

Усреднение может создавать обманчивое ощущение, что плохие сделки можно всегда “вытянуть” с помощью усреднения. Это будет работать какое-то время, но расплата придет неминуемо. Сильно движение против вас и – полная потеря депозита.

Пример кривой капитала торговой системы с усреднением:

Никакое усреднение не “вытянет” в плюс плохую торговую систему!

Поэтому, конечно же, лучше, если трейдер сразу учится торговать единичными сделками со стоп-лоссом без применения агрессивных методов управления капиталом. Научившись прибыльно торговать стандартным объёмом, можно подключать управление капиталом, но избегать агрессивных подходов таких как мартингейл или усреднение.

Когда усреднение может быть целесообразно?

Когда можно задуматься об усреднении:

Если вы опытный трейдер.
У вас уже есть несколько прибыльных торговых систем без применения агрессивных методов управления капиталом.
Вы хотите расширить свой портфель торговых стратегий новой системой.

Только тогда начинайте изучать практическое применение усреднения в трейдинге и работать над созданием новой торговой системы с элементами усреднения.

Что при этом важно помнить:

В торговой системе должен быть установлен общий стоп-лосс на серию усредняющих сделок.
Желательно, чтобы закрытие по стоп-лоссу не приводило к потере более 1% от депозита.
Торговая система должна быть протестирована на истории не менее 1 года.
Торговая система должна быть проработана на демосчете не менее 1 года. Это необходимо, чтобы испытать периоды сильных трендовых движений, особенно опасных для усредняющих систем. И только после этого может быть начата торговля на реальном счете.

Такой подход защитит ваши средства. И если торговая система с усреднением не работает, вы сможете это увидеть еще на этапе демосчета.

Выводы

Важно понимать:

Усреднение — это АГРЕССИВНЫЙ метод управления капиталом.
Для начинающего трейдера усреднение — это всегда ПЛОХО, и со временем приведет к большим убыткам.
ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ трейдер может применять торговые системы с усреднением, но со стоп-лоссом на всю серию усредняющих сделок не более 1% от депозита.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.