Индикатор оптимизма зашкаливает. Следует ли готовиться к резкому падению рынков? Дайджест главных событий

Сокращенная праздничная неделя на фондовом рынке США прошла под диктовку покупателей рисковых активов. Индекс S&P 500 находится вблизи исторического максимума, а индикатор жадности приблизился к рекорду. Повод для оптимизма пришел из американской политики, где определились претенденты на ключевые должности в правительстве Джо Байдена. Ограничивает рост только гнетущая эпидемиологическая ситуация. 

  • Календарь экономической статистики
  • Старая знакомая: экс-глава ФРС возглавит Минфин США
  • Рынок близится к состоянию эйфории
  • Цены на нефть подскочили к мартовским максимумам

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Календарь экономической статистики

Дата, время (GMT +3:00)СобытиеВлияние, прогноз
Понедельник, 30 ноябряВесь деньRetail. Consumer Services. Отыгрывание итогов продаж в Черную пятницу
Понедельник, 30 ноября
18:00
США. Незавершенные продажи на рынке жилой недвижимостиUSD. S&P 500. Предыдущее значение -2,2%
Вторник, 1 декабря
4:45
Китай. Промышленный PMI от CaxinCNY. Commodities. Прогноз 53, предыдущее значение 53.6
6:30Процентная ставка Банка АвстралииAUD. Прогноз 0.1%, предыдущее значение 0.1%
11:55Германия. Промышленный PMIEUR. Dax. Прогноз 58, предыдущее значение 57.9
13:00Еврозона. Индекс потребительских ценEUR. Прогноз -0.3%, предыдущее значение -0.3%
18:00США. Промышленный PMI от ISM
USD. S&P 500. Прогноз 58, Предыдущее значение 59.3
Среда, 2 декабря
16:15
США. Занятость в несельскохозяйственном секторе от ADPUSD. S&P 500. Прогноз 500K, Предыдущее значение 365K
18:00США. Запасы сырой нефтиOIL
Четверг, 3 декабря
12:30
Великобритания. Композитный индекс PMI GBP. FTSE. Прогноз 52.9, Предыдущее значение 47.4
18:00США. PMI в непроизводственной сфереUSD. S&P 500. Прогноз 56.2, Предыдущее значение 56.6
Пятница, 4 декабря
16:30
США. Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls)USD. S&P 500. Прогноз 520K, Предыдущее значение 638K
16:30Канада. Изменение занятостиCAD. Прогноз 100K, Предыдущее значение 83.6K
Понедельник, 30 ноября
Весь день
Retail. Consumer Services. Отыгрывание итогов продаж в Черную пятницу
Понедельник, 30 ноября
18:00
США. Незавершенные продажи на рынке жилой недвижимости
USD. S&P 500. Предыдущее значение -2,2%
Вторник, 1 декабря
4:45
Китай. Промышленный PMI от Caxin
CNY. Commodities. Прогноз 53, предыдущее значение 53.6
6:30
Процентная ставка Банка Австралии
AUD. Прогноз 0.1%, предыдущее значение 0.1%
11:55
Германия. Промышленный PMI
EUR. Dax. Прогноз 58, предыдущее значение 57.9
13:00
Еврозона. Индекс потребительских цен
EUR. Прогноз -0.3%, предыдущее значение -0.3%
18:00
США. Промышленный PMI от ISM
USD. S&P 500. Прогноз 58, Предыдущее значение 59.3
Среда, 2 декабря
16:15
США. Занятость в несельскохозяйственном секторе от ADP
USD. S&P 500. Прогноз 500K, Предыдущее значение 365K
18:00
США. Запасы сырой нефти
OIL
Четверг, 3 декабря
12:30
Великобритания. Композитный индекс PMI
GBP. FTSE. Прогноз 52.9, Предыдущее значение 47.4
18:00
США. PMI в непроизводственной сфере
USD. S&P 500. Прогноз 56.2, Предыдущее значение 56.6
Пятница, 4 декабря
16:30
США. Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls)
USD. S&P 500. Прогноз 520K, Предыдущее значение 638K
16:30
Канада. Изменение занятости
CAD. Прогноз 100K, Предыдущее значение 83.6K

На предстоящей неделе будут опубликованы индексы PMI в ключевых экономиках мира, которые помогут оценить, насколько сильным является влияние новой волны локдаунов. Также стоит обратить внимание на данные по Nonfarm Payrolls, которые являются лучшим индикатором состояния экономики США.

Старая знакомая: экс-глава ФРС возглавит Минфин США

Сокращенная праздничная неделя на рынке акций США (празднование Дня Благодарения) была закрыта на мажорной ноте, несмотря на небольшую фиксацию прибыли в среду. Рынки продолжили отыгрывать успешные результаты тестирования вакцины от коронавируса. Положительно было также воспринято оглашение Джо Байденом кандидатов на ключевые посты в его Администрации.

Так, министром финансов США станет хорошо знакомая всем инвесторам и спекулянтам Джанет Йеллен. С 2014 по 2018 год она возглавляла ФРС и была известна как сторонница мягкой кредитно-денежной политики. На рынке это восприняли как сигнал, что правительство не будет бороться с колоссальным дефицитом бюджета и “благословит” печатание долларов.

Dzhanet Yellen

В итоге фьючерс на индекс S&P 500 (ESZ0) закрылся в среду вблизи исторического максимума на отметке 3629 пунктов. В четверг в США выходной, а в пятницу – сокращенный день.

Пока все говорит о принятии Конгрессом пакета фискальной помощи ориентировочно на $2 трлн., в ближайшие недели лишь свирепствующий коронавирус и какой-то новый черный лебедь могут помешать быкам устроить полноценное Рождественское ралли. 

Рынок близится к состоянию эйфории

Тем временем Индекс Страха и Жадности от CNN показывает состояние близкое к эйфории – 91 балл из 100 возможных. Агентство рассчитывает данный показатель на основании действий инвесторов по 7 показателям, таких как реальный спрос на защитные активы и соотношение опционов пут и колл.

Сам по себе этот показатель не означает, что завтра начнется обвал. В декабре 2019 года наблюдалась схожая картина и, тем не менее, до пришествия коронавирусного кризиса рынок продолжал расти.

Однако для долгосрочных инвесторов такие настроения все же являются предостережением. Как метко заметил великий Джон Темплтон: “Бычий рынок рождается на страхе, растет на скептицизме, стареет на оптимизме и умирает на эйфории”.

Цены на нефть подскочили к мартовским максимумам

Спекулятивный разогрев фондового рынка поддержал ралли на рынке нефти. Котировкам фьючерса на Brent (BRZ0) впервые,с начала марта 2020 года, удалось выйти за пределы боковика и приблизиться к отметке $50 за баррель, хотя и на “вяленьких” объемах. 

fyuchers na neft

Рост подогревается надеждами на начало массового вакцинирования в США и других крупных странах уже в начале 2021 года. Инвесторы полагают, что это позитивно повлияет на эпидемиологическую ситуацию, а значит, начнут расти транспортные потоки и спрос на топливо. 

Впрочем, большинство аналитиков скептически относятся к долгосрочным перспективам рынка нефти, который в ближайшие месяцы продолжит находиться в состоянии избыточного предложения.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Другие статьи блога: