Анализ акций
для трейдеров

На стандартном столбце объёма 500 проторгованных акций выглядят одинаково независимо от того, была ли это одна институциональная сделка на 500 акций или 500 отдельных розничных сделок по одной акции.

Столбец показывает только общий объём, но не показывает, из чего он сформировался.

Smart Tape устраняет эту неопределённость. Инструмент показывает каждое исполнение как отдельный принт в точной последовательности его появления, не объединяя мелкие сделки и не разделяя крупную сделку на части. Каждая строка в ленте — одна реальная сделка.

Вы видите точный размер каждого исполнения, цену и сторону спреда, по которой прошла сделка. Это важно, поскольку позволяет понять, был ли покупатель достаточно агрессивен, чтобы купить по Ask, или продавец продавал по Bid. Обычный столбец объёма такой информации не показывает.

В результате можно отличить реальную крупную сделку от сотни небольших розничных сделок, которые на обычном графике выглядели бы одинаково.

Представьте, что большинство сделок в течение часа не превышали 500 акций, а затем появляется одна сделка на 50 000 акций.

На стандартном графике это всего лишь один столбец среди сотен других. Ничто визуально не выделяет его среди соседних, поэтому такую активность легко пропустить.

Big Trades и Big Trades Adaptive автоматически отмечают подобные исполнения по мере их появления.

Вам не нужно построчно отслеживать ленту в ожидании крупной сделки: инструменты выполняют этот поиск автоматически и отмечают точную цену, на которой прошла сделка.

Adaptive адаптирует порог размера к конкретной акции и торговой сессии вместо использования одного фиксированного значения. Поэтому критерий «крупной» сделки меняется в зависимости от того, как фактически торгуется конкретная акция.

На стандартном графике свеча показывает открытие, максимум, минимум и закрытие, а столбец объёма под ней добавляет только общий объём. Например, 10 000 акций при движении цены с $50,00 до $50,20.

Ни свеча, ни обычный объём не показывают, как этот объём распределился по ценовым уровням и сторонам рынка.

Footprint раскрывает ту же свечу в виде последовательности исполнений по каждому ценовому уровню, показывая, где проходил объём и какая сторона проявляла агрессию на каждой цене.

• Cluster Statistics суммирует данные каждой свечи: объём, Delta, количество сделок, высоту бара и другие показатели, позволяя быстрее оценивать структуру движения.
• Stacked Imbalance отмечает последовательные ценовые уровни, на которых агрессивные ордера одной стороны значительно превосходят противоположную сторону. Несколько таких уровней подряд помогают отличить устойчивое давление от единичного всплеска.
• Cluster Search позволяет фильтровать всю сессию по подобной активности: всплескам объёма, Delta, дисбалансам и другим параметрам вместо ручного просмотра каждой свечи.

Представьте, что акция большую часть сессии торгуется в узком диапазоне, затем ненадолго резко поднимается выше и возвращается обратно. На стандартном свечном графике этот всплеск выглядит так же значимо, как и остальная часть сессии: длинная тень получает такой же визуальный вес, как другие участки графика.

Volume Profile показывает разницу. Вместо отображения цены относительно времени он показывает цену относительно объёма, фактически разворачивая сессию и демонстрируя, на каких уровнях было проторговано больше всего акций. Диапазон, в котором цена находилась несколько часов, формирует крупную область на профиле. Кратковременный всплеск практически не выделяется, потому что на этих уровнях прошло мало сделок.

Зоны высокого объёма могут в дальнейшем выступать в качестве уровней поддержки и сопротивления, поскольку именно там большое количество участников уже совершало сделки.

Value Area отмечает основной диапазон цен, принятый рынком, поэтому его границы можно увидеть сразу, не анализируя каждый уровень вручную.

Акция может в течение часа практически не двигаться, в то время как внутри рынка покупатели постоянно агрессивно покупают по Ask или продавцы продают на каждом небольшом движении вверх. Свечной график не покажет разницу. Боковое движение может означать отсутствие активности, а может быть результатом противостояния двух сторон.

Delta показывает этот баланс напрямую: разницу между агрессивными покупками и агрессивными продажами в каждом баре, а не только общее количество проторгованных акций. Cumulative Volume Delta (CVD) суммирует эту разницу на протяжении сессии, превращая давление от бара к бару в накопительный показатель, который можно анализировать как отдельный тренд.

Именно здесь накопительная картина становится особенно полезной. Если цена остаётся практически на месте, а CVD продолжает расти, это может указывать на усиление агрессивной покупательской активности под внешне спокойным графиком.

Если цена постепенно растёт, а CVD снижается, движение поддерживается меньшей покупательской активностью, чем может показаться по самому графику. Это повод внимательнее оценить ситуацию, прежде чем интерпретировать пробой только по цене.