Програма
аналізу акцій
для трейдерів

На стандартній гістограмі обсягу 500 проторгованих акцій виглядають однаково незалежно від того, чи це одна інституційна заявка на 500 акцій, чи 500 окремих роздрібних угод по одній акції. Гістограма показує лише загальний обсяг — вона не показує, як саме цей обсяг сформувався.

Smart Tape усуває цю невизначеність. Він показує кожне виконання як окремий принт у точній послідовності, в якій воно відбулося, не об’єднуючи дрібні угоди й не розділяючи штучно великі. Кожен рядок у Tape — це одна реальна угода, не більше і не менше.

Ви бачите точний розмір кожного виконання, ціну та сторону спреду, яка погодилася на ціну для виконання. Останній момент особливо важливий: він показує, чи був покупець достатньо агресивним, щоб купити по Ask, або продавець продав по Bid — такої деталізації звичайна гістограма обсягу не показує.

У результаті можна відрізнити реальний Block Trade від сотні дрібних роздрібних угод, які на звичайному графіку виглядали б однаково.

Припустімо, що більшість угод протягом години були меншими за 500 акцій, а потім з’являється одне виконання на 50 000 акцій. На стандартному графіку це лише один бар серед сотень — ніщо не виділяє його серед сусідніх, тому таку активність легко пропустити.

Big Trades і Big Trades Adaptive автоматично позначають такі виконання в момент їх появи. Вам не потрібно стежити за Tape рядок за рядком у пошуках великої угоди — інструменти роблять це автоматично й позначають точну ціну, на якій відбулося виконання.

Adaptive підлаштовує поріг розміру під конкретну акцію та сесію замість використання одного фіксованого значення — тому те, що вважається «великим», масштабується відповідно до того, як насправді торгується конкретна акція.

На стандартному графіку свічка показує відкриття, максимум, мінімум і закриття, а гістограма обсягу під нею додає лише загальний обсяг — наприклад, 10 000 акцій, поки ціна зросла з 50,00 $ до 50,20 $. Ні свічка, ні гістограма не показують, як цей обсяг розподілився за ціновими рівнями або сторонами ринку.

Footprint розкриває ту саму свічку у вигляді драбини виконань, рівень за рівнем, показуючи, де проходив обсяг і яка сторона була агресивною на кожній ціні.

• Cluster Statistics підсумовує кожен бар — обсяг, Delta, кількість угод, висоту бара — щоб можна було швидко оцінити структуру руху.
• Stacked Imbalance позначає послідовні цінові рівні, на яких агресивні заявки однієї сторони перевищують пасивні заявки іншої — кілька таких рівнів поспіль свідчать про стійкіший тиск, а не випадковий шум.
• Cluster Search фільтрує всю сесію за подібною активністю — сплесками обсягу, Delta, Imbalance — замість ручного перегляду кожного бара.

Припустімо, що акція більшу частину сесії торгується у вузькому діапазоні, потім ненадовго різко зростає й повертається назад. На стандартному свічковому графіку цей сплеск виглядає так само значущо, як і решта сесії — довга тінь має таку саму візуальну вагу, як інші ділянки графіка.

Volume Profile показує різницю. Замість відображення ціни відносно часу він показує ціну відносно обсягу, фактично розвертаючи сесію й демонструючи, на яких рівнях було реально проторговано найбільше акцій. Діапазон, у якому акція перебувала протягом кількох годин, формує велику зону на профілі; короткий сплеск майже не виділяється, тому що там було проторговано дуже мало обсягу.

Такі зони високого обсягу можуть надалі виступати як підтримка або опір — саме там найбільше учасників уже вважали ціну прийнятною. Value Area позначає основний діапазон, прийнятий ринком, тому його межі можна побачити одразу, не аналізуючи кожен ціновий рівень вручну.

Акція може залишатися майже без руху протягом години, тоді як під поверхнею покупці весь цей час агресивно купують по Ask — або продавці поступово продають на кожному невеликому русі вгору. Свічковий графік не покаже, яка саме ситуація відбувається. Боковий рух може означати, що нічого не відбувається, або що дві сторони врівноважують одна одну.

Delta показує цей баланс напряму: різницю між агресивними покупками та агресивними продажами в кожному барі, а не лише загальну кількість проторгованих акцій.

Cumulative Volume Delta (CVD) накопичує цей баланс протягом сесії, перетворюючи тиск від бара до бара на накопичувальний показник, який можна аналізувати як окремий тренд.

Саме тут накопичувальне представлення стає особливо корисним. Якщо ціна залишається на місці, а CVD продовжує зростати, покупці можуть нарощувати позицію під графіком, який зовні виглядає неактивним. Якщо ціна поступово зростає, а CVD падає, рух підтримується меншою участю, ніж може здаватися за самим графіком — це привід уважніше оцінити ситуацію, перш ніж робити висновки про breakout лише за ціною.