Торгуем все, что движется: 3 примера, раскрывающих причины любого поведения цены

Торгуем все, что движется: 3 примера, раскрывающих причины любого поведения цены

В экономической теории цена отражает стоимость товара. Но на бирже это не всегда так – скорее, это инструмент привлечения инвесторов и трейдеров. Инвестор покупает ценные бумаги если думает, что они недооценены и со временем станут дороже. Трейдеры активно покупают и продают активы в надежде на спекулятивную прибыль. Падает ли цена или растет – трейдерам не важно, лишь бы зарабатывать.  

Чаще всего в интернете встречается следующее утверждение: 

Цена растет, потому что покупателей больше, а падает, потому что продавцов больше. 

С точки зрения сведения ордеров, это не имеет никакого смысла. Финансовые активы не берутся из воздуха. Для того чтобы кто-то купил фьючерсы или акции, надо чтобы кто-то их продал. Законы спроса и предложения для биржевой торговли никто не отменял, однако механика движения цены на бирже имеет свои особенности. 

Цены акций и фьючерсов меняются каждую секунду. Предсказать со 100% точностью движения цены на бирже практически невозможно. Но его можно вероятностно прогнозировать на основе различных инструментов технического и кластерного анализа. 

Технические аналитики уделяют огромное внимание биржевым ценам. Поэтому вспомним основные идеи технического анализа, прежде чем обсуждать движения цен на бирже:

  • цены учитывают все, и их нельзя исказить – это основная аксиома технического анализа.
  • История цен повторяется, поэтому изучение закономерностей в поведении цены опирается на графический анализ повторяющихся во времени моделей. Например, цена часто возвращается к уровню максимального объема в нетрендовые дни. Еще один пример – бары с узким спредом и огромным объемом на локальных экстремумах дня часто появляются перед разворотами. Идеальная торговая стратегия включает в себя сетапы, основанные на определенных закономерностях поведения цены. Трейдеры могут записывать свои прибыльные сетапы, сортировать их по успешности, а потом увеличивать объем контрактов или позиций в супер-сетапах.
  • Цены двигаются в трендах, поэтому существует три основных варианта поведения цены во времени: повышающаяся тенденция, понижающая тенденция и флэт. Если максимумы и минимумы последовательно повышаются, то на рынке действует бычий тренд. Если максимумы и минимумы последовательно понижаются, то на рынке медвежий тренд. Если максимумы и минимумы не понижаются и не повышаются, значит явно выраженной тенденции в настоящий момент нет. Такие ситуации называются флэт или “боковик”. Чтобы понять, как правильно определить тренд движения цены, можно проанализировать максимумы и минимумы. 

Рассмотрим пример на 30-минутном графике фьючерса на медь HG.

Механика движения цены

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Черными уровнями мы выделили повышающиеся максимумы, а красными уровнями – повышающиеся минимумы. Поскольку и максимумы и минимумы последовательно повышаются, значит на рынке действует бычий тренд. К сожалению, таких очевидных ситуаций на рынке меньше, чем неочевидных. 

Торгуем по поведению цены и объема

Рассмотрим пример из жизни. Допустим, владелец магазина продает 10 банок арахисового масла в неделю по 100 рублей. Он решает поднять цену, чтобы заработать. Но при стоимости 110 рублей продажи сокращаются до 8 банок в неделю. Через пару недель продавец вынужден снизить цену, чтобы продать излишки арахисового масла. 

То же самое происходит и на бирже. Объемы – это своеобразный индикатор движения цены. Если трейдеры считают цены чересчур высокими или низкими, они перестают торговать на этих уровнях. Кроме того, усилия трейдеров должны вознаграждаться результатом, то есть оплачиваться прибылью.

Рассмотрим для примера 5-минутный график движения цены на нефть WTI.

Анализируем поведение цены на нефть

Мы добавили на график: 

  • индикатор Volume;
  • индикатор Daily lines, который показывает важные уровни вчерашнего дня. Эти уровни видят все трейдеры и многие ориентируются на них, например, выставляя стопы. 
  • индикатор Big trades с автофильтром. Big trades анализирует данные из ленты принтов, и выделяет на графике уровни, на которых происходили крупные сделки. Красные квадраты – это крупные продажи, зеленые квадраты – это крупные покупки. Чем больше размер фигуры, тем большее количество контрактов было проторговано на этом уровне. Big trades показывает объем, который подтверждает силу движения. Для того чтобы эффективно использовать этот индикатор в работе, надо смотреть за реакцией цены после появления сигналов. Сделка происходит, когда рыночный ордер встречается с лимитным ордером. Намерения трейдеров, работающих рыночными ордерами отличаются от намерений трейдеров, работающих лимитными ордерами. Поэтому если крупные рыночные ордера не могут сдвинуть цену, значит лимитных ордеров больше, и намерения у них противоположные. 

В нашем примере цена не падает, несмотря на всплеск рыночных продаж в обоих красных квадратах, значит им мешают лимитные покупки. 

А вот после рыночных покупок она растет, и это подтверждает рост объема. 

Красные уровни вчерашнего дня являются психологическими для трейдеров, поэтому цены здесь замедляются, останавливаются или разворачиваются.

Как по стакану определить движение цены?

В Smart DOM ATAS видно и проторгованный объем и лимитные ордера. Это единственный инструмент потока ордеров, который показывает намерения и действия трейдеров одновременно в реальном времени. В торговом стакане хорошо видно моментум, то есть импульс. Правда, поймать такое движение достаточно сложно. Смотрите пример прорыва локального минимума дня акций ПАО Новатэк NVTK.

Цена некоторое время колебалась у нижней границы, где находился крупный лимитный ордер, а потом резко прорвала диапазон и упала. Никакого секрета в движении цены акций нет. Просто после 14:00 30 июня 2020 года акции перешли к снижению – на минутном графике явно видны понижающиеся максимумы и минимумы. 

Импульсные движения цены, как правило, чередуются с консолидациями и откатами. Импульс, который мы засняли, был самым сильным по объему и скорости за последние несколько часов, потому что цена находилась около важной референтной точки – минимума предыдущего дня. Многие трейдеры смотрят на этот уровень и ждут пробоя. А еще многие трейдеры выставляют стопы за такими уровнями, поэтому при пробое их защитные ордера активируются один за одним как снежный ком.

Механика движения цены

Сразу же после пробоя происходит откат, и в свече появляется длинный хвост. На первый взгляд может показаться, что это сопротивление покупателей цене и стратегия поведения продавца должна измениться. Но очень часто после резкого пробоя образуются “провалы ликвидности”, и поэтому цена отскакивает обратно. То есть лимитные ордера просто не успевают “выстраиваться” по ходу пробоя, потому что импульс очень сильный. В данном случае хвост свечи не значит, что падение закончилось. Как мы видим по графику, происходит еще один резкий рывок вниз после небольшого отскока. 

Индикаторов, предсказывающих движение цены, не существует, хотя в интернете есть противоположная информация. Стоит ли ей доверять?

Давайте разберемся в этом вопросе логически:

  • индикаторы технического анализа анализируют прошлые данные и делают прогнозы по ним. По прошлым данным с некоторыми допущениями прогнозировать будущее можно – например, так предсказывают погоду. Но гарантированных результатов получить нельзя.
  • Индикаторы кластерного анализа показывают ситуацию в моменте. С их помощью тоже можно только прогнозировать дальнейшие движения цены. 

Результаты торговли имеют вероятностный характер, поэтому убытки являются частью трейдинга. Успешные трейдеры оценивают торговую ситуацию с точки зрения “если ___, то ____”. 

Приведем пример таких торговых сценариев трейдера, работающего с профилем рынка. Допустим, он торгует фьючерсами на соевые бобы ZX.

Пример анализа движения цены

Мы использовали инструмент из верхнего меню – TPO и профиль рынка. В стандартных настройках добавили три галочки: 

  1. продлевать уровень POC – фиолетовая линия, 
  2. отображать и продлевать единичные принты – серая линия.
зоны сопротивления и поддержки

Эти уровни можно рассматривать как зоны сопротивления и поддержки, поэтому они интересны для открытия или закрытия торговых позиций. 

Оранжевые зоны стоимости трех торговых дней на графике практически совпадают друг с другом, значит рынок находится в балансе. Сильные трендовые движения всегда начинаются с баланса, поэтому такая торговая ситуация привлекает внимание. 

24 июня – это день двойного распределения. В конце торговой сессии цена резко упала, и сформировался единичный принт продавцов. Если продавцы будут сильны и на следующий день, то серый уровень будет сильным уровнем сопротивления. Если цена пройдет выше этого уровня, значит ситуация изменилась. В этом случае очень вероятно, что она дойдет до фиолетового уровня, потому что не закрытые POC “притягивают” цену. 

Возможные торговые сценарии для следующей сессии могут выглядеть следующим образом:

  1. Если цена откроется ниже зоны стоимости предыдущего дня, значит продавцы по-прежнему сильны, и стоит искать точку входа в короткую позицию. Идеальной точкой входа будет единичный принт, если цена не сможет закрепиться выше него. Если цена не дойдет до уровня единичного принта, стоит искать точку входа в короткую позицию в районе 870$ – это центр нижнего узла объема профиля. Потенциал движения заранее оценить сложно, потому что пробой зоны баланса будет началом нового трендового движения. Начальный take profit  – минимум предыдущего дня. Стоп можно разместить на уровне единичного принта или чуть выше. Если единичный принт “сотрут”, значит появились сильные покупатели. 
  2. Если цена откроется в пределах зоны стоимости предыдущего дня, значит ситуация изменилась и единичный принт более не действителен. Однако, если цена не сможет закрепиться выше фиолетовой линии, значит покупатели еще не достаточно сильны и стоит искать точку входа в короткую позицию. Потенциал движения – такой же, как и в первом сценарии. Стоп можно разместить за верхней границей зоны стоимости. 
  3. Если цена откроется в пределах зоны стоимости предыдущего дня и сможет закрепиться выше фиолетовой линии, стоит искать точку входа в длинную позицию. Потенциал движения – максимумы предыдущих дней. Стоп можно разместить под уровнем POC.

Теперь давайте посмотрим, как в реальной жизни развивалась следующая торговая сессия.

Фактическое движение цены

25 июня сессия открылась ниже зоны стоимости предыдущего дня, значит продавцы были сильны. Цена не смогла подняться до единичного принта, но торговалась достаточное количество времени около уровня 870$, и трейдеры успели бы открыть короткие позиции на этом уровне. 

В нашем примере можно было использовать TPO и профиль как индикатор вероятности движения цены. В таком же ключе можно использовать любой другой индикатор – главное, не забывать о вероятностях и ограничивать убытки. 

Резюме

Волшебных индикаторов для гарантированного прогнозирования движения цены не существует. Однако вы можете использовать продвинутые инструменты платформы ATAS для качественного анализа рынка, изучения закономерностей в движении цены и построения планов и стратегий своего поведения на рынке с целью получения прибыли.

Ваша цель – держать шансы в свою пользу. Они никогда не будут 100%, но мы стараемся их увеличить. Попробуйте ATAS в действии, читайте наш блог, подписывайтесь на наш Youtube-канал.

Другие статьи блога: