Was verbirgt sich hinter dem Open Interest

Was verbirgt sich hinter dem Open Interest? Üben der Verwendung des OI-Analyzer-Indikators: Beschreibung, Einstellungen, Beispiele

Was ist OI Analyzer?

OI Analyzer ist ein proprietärer Indikator, der Open Interest sortiert und zeigt, was Käufer und Verkäufer tun. Die Idee des Indikators gehört Denis Sotnikov. Auf unserem Kanal gibt es ein Webinar mit Denis über die Möglichkeiten des Indikators.

Der Indikator wird nützlich sein für:

  •     Intraday-Händlern;
  •     Positional Tradern, die auf der Suche nach einem Einstiegspunkt mit minimalen Risiken sind.

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Merkmale des OI-Analyzer-Indikators

OI Analyzer zerlegt Open Interest (OI)-Daten und funktioniert daher nur auf Derivatemärkten, dh auf Futures- und Optionskontrakten.

Nur die Moskauer Börse zeigt Open Interest in Echtzeit. Die Auswahl an Futures-Kontrakten ist hier deutlich geringer als an der CME.

Liste der Instrumente, auf denen OI Analyzer läuft

Eine vollständige Liste der Kontrakte finden Sie auf der Website der Börse. Für jeden Vertrag gibt es detaillierte Informationen, aufgeschlüsselt nach den Positionen der juristischen Personen und natürlichen Personen.

Erinnern wir uns, was Open Interest ist, bevor wir zu einer detaillierten Beschreibung des OI Analyzer-Indikators übergehen.

OI zeigt an, wie viele Kontrakte in einem Futures offen sind.

Der Deal findet statt, wenn sich die Market- und Limit-Orders treffen. Das heißt, ein Käufer und ein Verkäufer werden benötigt, um einen Kontrakt zu eröffnen. Wenn Käufer und Verkäufer neue Verträge eröffnen, steigt der OI. Wenn Verkäufer und Käufer die alten Kontrakte schließen, sinkt der OI. Wenn der Deal alte und neue Kontrakte enthält, ändert sich das Open Interest nicht.

Short PositionenLong PositionenOpen Interest
+3000 neue+3000 neue+3000
-3000-3000-3000
+3000 neue-3000 Schließung der vorherigenänderte sich nicht
-3000 Schließung der vorherigen+3000 neueänderte sich nicht

Open Interest ist wie das Volumen der „Treibstoff“ für Preisbewegungen. Starke Trendbewegungen werden normalerweise von einem steigenden OI unterstützt.

Im Standard Open Interest sehen wir die gemeinsamen Aktionen von Käufern und Verkäufern. Aber was genau machen Verkäufer und was Käufer? Kann man nur vermuten.

Käufer und Verkäufer können jederzeit:

  •     neue Stellen eröffnen;
  •     ihre alten Positionen schließen.

Dies sind wichtige Informationen, da sie verwendet werden können, um das Interesse und die Aggression einer der Parteien zu beurteilen.

Betrachten Sie ein Beispiel auf einem 5-Minuten-Chart eines Futures auf PJSC GMK GMU0-Aktien. Auf dem linken Chart haben wir nur OI und auf dem rechten Chart haben wir zwei OI-Analyzer.

Beispiel der Analyse von Open Interest auf einem 5-Minuten-Aktien-Futures-Chart

Wenn Sie sich nur den linken Chart ansehen, könnte es so aussehen, als ob mit Käufen ein enormer Anstieg des Open Interest verbunden ist – der Preis steigt, die Kerzen sind grün. Tatsächlich wächst das Open Interest jedoch aufgrund neuer Verkaufsorders. Auf dem rechten Chart sehen wir das Wachstum von OI Analyzer sell. Jemand verkauft aktiv, aber limitierte Kauforders verhindern, dass der Preis fällt.

OI Analyzer zeigt, was Market Order Trader tun. Wenn ein Händler beispielsweise eine Marktkauforder sendet, steigt der OI-Analyzer von Käufern.

Wenn ein Händler seine Long-Position schließt und verkauft, fällt OI Analyzer von Verkäufern.

Beispiel einer Open Interest-Analyse mit Smart Tape

Für ein vollständiges Bild sollten zu jedem Zeitpunkt zwei OI-Analyzer-Indikatoren im Diagramm vorhanden sein:

  1.   separat für Käufer;
  2.   separat für Verkäufer.

Einrichten des OI-Analyzer-Indikators

Sehen wir uns an, wie man den Indikator einrichtet.

So richten Sie einen Open Interest-Indikator ein
  1.   Legend – Sichtbarkeit des Indikatornamens.
  2.   Cumulative Mode zeigt die kumulierten Deals für die gesamte Handelssitzung. Wenn Sie dieses Kontrollkästchen deaktivieren, hat das Diagramm die Form eines Histogramms.
  3.   Clusters Mode funktioniert nur bei Cluster-Diagrammen (Footprints). In diesem Modus wird der OI-Analyzer digital auf dem Chart angezeigt.
  4.   Calculation Mode. Man kann SeparatedTrades oder CumulativeTrades wählen.

Was ist der Unterschied zwischen SeparatedTrades und CumulativeTrades? Lassen Sie uns Ihnen mehr erzählen. Denis verwendet CumulativeTrades. In diesem Modus sind nur die Aktionen von Händlern sichtbar, die mit Marktorders arbeiten. Das heißt, wenn im Tape ein neuer Verkauf für 1000 Kontrakte stattgefunden hat, wächst OI Analyzer Sell um 1000.

Im SeparatedTrades-Modus werden Market- und Limit-Orders für die Berechnung des OI berücksichtigt, sowie Informationen über die Anzahl der Transaktionen, die per bid- und ask übergeben wurden. Wenn ein Händler also 1000 neue Marktorders gesendet hat, kann in diesem Modus die Zahl auf dem Chart von 1000 abweichen. Auf der rechten Seite des Charts befindet sich der CumulativeTrades-Modus und auf der linken Seite der SeparatedTrades-Modus.

Einrichten des OI-Analyzer-Indikators

Gehen wir zurück zum vorherigen Bild (Einrichten des OI-Analyzer-Indikators).

  1.  Mit der Funktion Mode können Sie OI für Käufer und für Verkäufer einrichten – OI Analyzer Buy und OI Analyzer Sell
  2.  Sie können für jeden Indikator eine beliebige Farbe (Color) auswählen.
  3.  Grid step verbessert die Visualisierung. Für jeden Kontrakt ist es besser, unterschiedliche Rasterabstandseinstellungen zu verwenden und diese empirisch zu ermitteln. Für die RTS-Index-Futures haben wir beispielsweise einen Grid step von 5000 Kontrakten eingerichtet. Der obere grüne Chart passt in eine Division, was bedeutet, dass hier etwa 5000 Kontrakte gehandelt wurden. Und der untere rote Chart besteht aus drei Unterteilungen, was bedeutet, dass hier etwa 15.000 Kontrakte gehandelt wurden.

8.    Custom diapason verbessert auch die Visualisierung. Wenn sich die Kauf- und Verkaufsindikatoren zu stark unterscheiden, kann es schwierig sein, sie zu vergleichen. Es kann auch schwierig sein zu beurteilen, ob die Bewegung groß oder klein ist. Um die Spannen der Kauf- und Verkaufsindikatoren auszugleichen, können Sie die Preise in einer bestimmten Spanne „klemmen“.

Nachdem wir alle Einstellungen des Indikators im Detail untersucht haben, werfen wir einen Blick auf Handelsbeispiele und die Besonderheiten der Arbeit mit dem Indikator.

Beispiele der Verwendung des OI-Analyzer-Indikators

OI Analyzer arbeitet mit liquiden Instrumenten, der Autor handelt mit dem Indikator in Futures für den RTS RI-Index und manchmal in Futures für den US-Dollar – Russischer Rubel SI-Kurs.

Betrachten wir ein Beispiel auf dem 5-Minuten-Chart des RTS-Index-Futures RIU0. Wir haben dem Chart 2 OI-Analyzer-Indikatoren, einen festen TPO und einen Profil– und VWAP-Indikator hinzugefügt.

Laut VWAP werden wir den Haupttrend und die Prioritätsrichtung der Transaktionen bestimmen:

  •     Wenn der Preis stetig höher ist und der Indikator nach oben zeigt, lohnt es sich zu kaufen.
  •     Wenn der Preis stetig niedriger ist und der Indikator nach unten zeigt, lohnt es sich zu verkaufen.

Dies ist jedoch keine dauerhafte Handelsempfehlung.

Anhand eines festen Profils werten wir die allgemeine Entwicklung einer Handelssitzung aus und berücksichtigen einen größeren Zeitrahmen, da das Profil in 30 Minuten erstellt wird.

Vor uns liegt ein Trendtag – das sieht man an dem nach oben gestreckten Profil und drei individuellen Käuferprints. An solchen Tagen ist Leerverkauf gefährlich für eine Einlage. Um profitabel zu handeln, müssen Sie sich so schnell wie möglich der aggressiven und starken Seite anschließen. In diesem Beispiel an Kunden.

Wenden wir uns nun dem OI Analyzer zu:

  •     Erstens gibt es Marktkäufe und Marktverkäufe auf dem Markt. Aber gleichzeitig steigt der Preis, was bedeutet, dass die Käufer stärker sind.
  •     dann endet der Marktkauf und der Marktverkauf geht weiter. Aber der Preis steigt weiter, weil der Marktumsatz durch Limitkäufe begrenzt wird. Buy-Limit-Orders bewegen sich höher und höher. Der Preis steigt aufgrund von Limitkäufen!

Während einer Handelssitzung sind ungefähr 20.000 Markt-Short-Positionen offen, wie wir an den 4 Balken auf dem roten Chart sehen können. Der Rasterabstand in unseren Charts beträgt 5.000 Kontrakte. Diese Positionen sind bereits unrentabel. Wenn der Preis steigt, werden Händler sie höchstwahrscheinlich mit Käufen schließen und der Preis wird noch höher fliegen.

Mal sehen was am nächsten Tag passiert ist. Es ist sehr wahrscheinlich, dass der nächste Tag mit „Aktivierung von Stop“ beginnt, da die Handelssitzung höher als am Vortag beginnt. Und dann handelt der Preis in einer engen Spanne.

Beispiel der Funktionsweise des OI Analyzer-Indikators

Gleichzeitig eröffnen späte Käufer weiterhin Long-Positionen, weil sie sich an den gestrigen Trendtag erinnern. Einige Trader fixieren Gewinne bei Long-Positionen, so dass OI Analyzer Sell rückläufig ist.

Darüber hinaus können wir davon ausgehen, dass es ernsthafte Limit-Sell-Orders im Markt gibt, da der Preis bei Marktkäufen nicht steigt. Dies bedeutet, dass Marktkäufe auf Limitverkäufe stoßen, die während der Sitzung immer niedriger werden.

Schlussfolgerungen

Wenn Händler ihre Reise zum Verständnis der Märkte beginnen, analysieren sie Preis- und Zeitcharts. Dann fügen sie eine neue Dimension hinzu – Volumen.

Open Interest ist eine weitere separate Dimension, die man bei der Arbeit an den Börsenmärkten analysieren kann (und sollte).

  •     Der Nachteil des Open Interest ist Begrenztheit. Es ist nur für Derivate verfügbar. Und das in Echtzeit – nur an der Moskauer Börse.
  •     Der Vorteil von Open Interest besteht darin, dass es in Kauf und Verkauf zerlegt werden kann. Dieser Vorgang ist dank des einzigartigen OI-Analyzer-Indikators in der ATAS-Plattform möglich.

OI Analyzer ist kein mechanisches Handelssystem, es muss analysiert und verstanden werden. Der Indikator schützt Händler vor unnötigen Verlustgeschäften und zeigt falsche Bewegungen an.

Wenn beispielsweise das Open Interest der Käufer stark ansteigt, sollten Sie keine Verkaufsgeschäfte eröffnen. Wenn der OI jedoch mit steigendem Preis sinkt, können Sie von signifikanten Niveaus aus Gegengeschäfte eröffnen.

Der Indikator funktioniert nicht bei Währungspaaren. Basieren Sie Ihre Handelsstrategien auch nicht ausschließlich auf OI-Analyzer-Signalen, wenn Sie mit Futures arbeiten, die auf den US-Märkten gehandelt werden, zum Beispiel Öl oder Gold. Diese Kontrakte werden an der Moskauer Börse mit einem viel geringeren Volumen gehandelt und folgen den Bewegungen an den führenden amerikanischen Börsen.

Denis empfiehlt, Futures auf den US-Dollar/Russischen Rubel-Kurs SI nur dann zu analysieren, wenn das Volumen in den Futures deutlich höher ist als das Volumen im Basiswert, also im Währungsbereich.

Wenn Sie OI Analyzer noch nicht ausprobiert haben, laden Sie die 14-Tage-Demoversion von ATAS kostenlos herunter. Es hat unbegrenzte Funktionalität.

Die Informationen in diesem Artikel sind nicht als Aufforderung zur Investition oder zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten an der Börse zu verstehen. Alle Situationen, die in diesem Artikel besprochen werden, dienen ausschließlich dem Zweck, sich mit der Funktionalität und den Vorteilen von ATAS vertraut zu machen.

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