En la imagen anterior hay 12 contratos colocados en el libro de órdenes en forma de órdenes de compra limitadas al mejor precio de 1,05140. Si en ese momento los traders venden los 12 contratos en el mercado, entonces se venderán los 12 contratos que estaban esperando al mejor precio Bid. Como resultado, no quedarán más contratos al precio de 1,05140. Esto provocará una caída inmediata del mejor precio Bid a 1,05135 y las siguientes órdenes de venta en el mercado se igualarán con órdenes limitadas de compra al mejor nuevo precio Bid de 1,05135. El número de contratos en la columna de volumen del Bid del footprint en el nivel de 1,05140 aumentará a 76 (64 + 12 = 76).
Lo mismo se aplica a la mecánica de un movimiento de precios al alza. Para que el mejor precio de oferta suba a 1,05150, tendrían que comprarse 27 contratos en el mercado y «absorber» todo el volumen de órdenes de venta limitadas al mejor precio Ask de 1,05145.
En mercados altamente líquidos, siempre hay compradores/vendedores limitados esperando su turno en el siguiente nivel Bid/Ask desde el precio actual – de ahí el movimiento de precios de un tick.
En mercados menos líquidos, el siguiente nivel de precio Bid/Ask después del actual puede estar a más de un tick de distancia. El precio dará un «salto», dejando algunos niveles de precios sin negociar.
En los mercados líquidos, el spread estará casi siempre a un tick. En cuanto el mejor precio Bid/Ask aumente/disminuya en un tick, los traders colocarán inmediatamente límites de compra/venta al nivel del mejor precio Ask/Bid anterior.
Es importante tener en cuenta que durante la publicación de noticias económicas importantes, los traders suelen cancelar las órdenes limitadas y el spread puede ampliarse brevemente.
