Qué son las zonas de oferta y demanda en el trading

Las zonas de oferta y demanda (supply & demand zones) son conceptos clave en el trading basados en la idea de que los precios de los instrumentos financieros vienen determinados por el equilibrio entre vendedores (oferta) y compradores (demanda). Estas zonas representan niveles de precios en los que se espera una actividad elevada de compradores o vendedores que podría afectar significativamente al movimiento de los precios. Aunque la idea del movimiento de los precios de mercado como resultado de la interacción entre la oferta y la demanda parece sencilla, identificar las zonas del mismo nombre en un gráfico no es tarea fácil. Este artículo ayudará a los traders a resolverla. Obtenga más información:

Qué son las zonas de oferta y demanda

La comprensión de las zonas de oferta y demanda en el trading se basa en la lógica económica básica:

• Cuando la demanda supera a la oferta, los precios tienden a subir.
• Cuando la oferta supera a la demanda, los precios tienden a bajar.

Ejemplo. La siguiente captura de pantalla muestra un fragmento de un gráfico bursátil (a la izquierda) y una interpretación gráfica de la ley de la oferta y la demanda (a la derecha).

El gráfico muestra que cuando la cantidad de oferta de un activo bursátil (línea S-Supply) permanece invariable y la demanda (línea D-Demand) aumenta (lo que provoca el desplazamiento de la línea de demanda D1→D2), el precio del activo aumenta (Price1 → Price2), con un incremento del volumen de negociación (Q1 → Q2). En consecuencia:

• La zona de demanda es el área del gráfico en la que ha aumentado la demanda, lo que ha provocado un aumento del precio. El rectángulo rojo del gráfico es un área que puede considerarse un ejemplo de la zona de demanda.
• La zona de oferta es el área en la que mucha gente ha querido vender, lo que en última instancia ha provocado la caída del precio. 

Aunque en teoría el concepto de zonas de oferta y demanda parece sencillo de entender, en la práctica su aplicación implica muchas sutilezas y matices.

Cómo identificar las zonas de oferta y demanda

Identificar las zonas de oferta y demanda es una tarea que no tiene una solución única. Para justificar que el área seleccionada en el gráfico es una zona importante de soporte y resistencia, el trader puede utilizar:

• Tipos de gráficos no estándar. Por ejemplo, los gráficos range de ATAS. Ignoran los efectos del tiempo y pueden ayudar a reducir los efectos del ruido y los cambios desiguales de volatilidad intradía.
• Indicadores para identificar zonas de soporte y resistencia.Entre ellos: el indicador ATAS Perfil de mercado, el indicador ATAS Stacked Imbalance, el indicador de volúmenes verticales (incluido delta) y otros.

Veamos 7 métodos que pueden combinarse entre sí para determinar con precisión las zonas de oferta y demanda.

Método 1. Order Block

Order Block es un patrón de la metodología ICT Smart Money Concept que se presenta en un retroceso de swing (que es el swing trading). Se considera que en esta reversión participan activamente los grandes jugadores que consiguen liquidez suficiente y precios atractivos para realizar sus campañas.   El patrón Order Block es muy adecuado como modelo para encontrar zonas de oferta y demanda. Por qué esto es así quedará más claro después de leer el artículo sobre el uso de order blocks en el trading. Ejemplo en un gráfico de 30 minutos del precio de Bitcoin, datos de Binance Futures. En el gráfico de velas, además de los volúmenes verticales estándar, se ha añadido el indicador Delta.

(1) Esta vela alcista parece fuerte: cuerpo ancho, cierre cerca de los máximos. Aunque los volúmenes extremadamente altos pueden ser alarmantes. (2) Esto es lo que podría ser alarmante. Los vendedores se están dando a conocer por encima del nivel de 69k – la vela tiene una larga sombra superior, y los signos de ventas del mercado son evidentes en el delta. Sin embargo, los intentos de subida continúan, pero el impulso alcista está disminuyendo: con cada nueva vela alcista, al precio le resulta cada vez más difícil alcanzar nuevos máximos. (3) Un descenso por debajo del nivel de 69k en volúmenes más elevados y con un repunte de delta negativo indica una clara agresión de los vendedores. Ahora hay razones para formar un order block – se coloca como una zona de precios (desde el cuerpo o high-low de la vela) a la derecha, que se muestra en color morado en el gráfico. Esta área puede considerarse como una zona de oferta porque:

• es más difícil que el precio siga subiendo aquí;
• las ventas son evidentes en las velas (2) y (3).

(4) Prueba de la zona de oferta. Obsérvese que había volúmenes pequeños en la subida a la zona – esto es indecisión de los compradores y una señal de que el precio puede revertir a la baja después de la prueba. (5) Así es: en una amplia vela bajista con un pico de delta negativo. Por cierto, el patrón clásico de cabeza y hombros es visible en el gráfico, pero utilizando el análisis de volúmenes fue posible entrar en short antes de la ruptura de «la línea del cuello» y con argumentos más sólidos.

Método 2. FVG

Fair Value Gap (FVG), o brecha de valor razonable, es otro término de la metodología ICT Smart Money Concept. Un FVG se forma cuando un precio sube o baja rápidamente debido a una preponderancia significativa de las fuerzas de la oferta y la demanda.  Por tanto, es aceptable considerar los Fair Value Gaps como zonas de oferta y demanda debido a la presencia de un desequilibrio entre compradores y vendedores. El precio suele volver a esta zona y realiza una «prueba» que puede ser utilizada por los traders. Para más información sobre cómo funciona el FVG, consulte nuestro artículo: Qué es el ATAS Fair Value Gap en trading. Ejemplo. Otro gráfico del precio de Bitcoin de 30 minutos con el mismo conjunto de indicadores.

(1) Al cruzar el nivel psicológico de $68k, los vendedores tienen un control abrumador. Esto es evidente en los indicadores de volumen (2). Los precios OHLC en las velas 1–2–3 ofrecen la oportunidad de trazar la zona FVG, que es aceptable considerar como zona de oferta. (3) Una prueba de la zona de oferta con un pico delta positivo (una señal de un clímax de compra local, más notable en el marco temporal inferior). Esta prueba puede utilizarse para abrir posiciones short a la espera de que los vendedores mantengan el control sobre la zona donde pasa el nivel psicológico.

Método 3. Método Wyckoff

El método Wyckoff propone analizar el mercado de valores mediante la evaluación de las acciones e intenciones del Operador compuesto (grandes jugadores) que interactúan con una masa de traders minoristas.  Según la metodología de Richard Wyckoff, existen 4 etapas del mercado:

El gráfico anterior muestra la etapa de acumulación corta durante la cual el Operador compuesto acumuló acciones cuando su precio cayó por debajo de 150 $. (1) Selling Climax (SC). El precio cayó por debajo del nivel psicológico en amplias velas bajistas con volumen creciente. Esto puede haber animado a los minoristas a vender emocionalmente (pánico). (2) La subida hasta este máximo podría denominarse Rally automático (RA), pero el volumen es bajo. Parece más una señal de debilidad de la demanda que una demostración de su actividad, que es más típico del RA. (3)Secondary Test (ST). El precio hace un intento de caer por debajo del mínimo anterior, pero fracasa – una amplia vela alcista al final del día con altos volúmenes y un cierre cerca del máximo indica la presencia de compradores. (4) El precio vuelve a los niveles en los que comenzó la venta por pánico. A partir de entonces, se observa una negociación con volúmenes inferiores a la media, lo que indica un descenso de la actividad. Este día se asemeja a la fase B de la etapa de acumulación. (5) Un nuevo intento del precio de situarse por debajo del nivel de venta de pánico volvió a ser infructuoso. A continuación, el precio comenzó a subir de forma constante, lo que indica una disminución del número de vendedores de acciones de Google. La continuación lógica en una situación así es pasar a la etapa Mark Up. El perfil de mercado muestra que el Operador compuesto estaba interesado en acumular acciones en el rango de precios entre VAL y VAH. Y al hacerlo, estaba creando una zona de demanda entre los niveles de 149 $ y 151,60 $ donde estaba comprando acciones de aquellos que sucumbieron a la decisión de vender.

Método 4. Análisis del perfil de mercado

En el ejemplo anterior, se añadió al gráfico un instrumento para dibujar un perfil de mercado arbitrario.  El versátil y potente indicador ATAS Market Profile puede utilizarse de muchas formas diferentes para encontrar zonas de oferta y demanda. He aquí algunas variantes: ✓ Las convexidades en el histograma del perfil pueden indicar zonas de oferta y demanda. ✓ Perfil estrecho (partes estrechas en el histograma) puede ayudarle a identificar zonas donde la oferta o la demanda se han visto superadas de forma significativa. Puede aprender más sobre el uso del perfil de mercado en este vídeo de nuestro canal de YouTube. Ejemplo. En un gráfico de futuros E-mini S&P 500:

(1) Aquí vemos niveles en los que la negociación era activa, pero luego el precio empezó a bajar. Por lo tanto, la protuberancia en el perfil puede considerarse una zona de oferta. (2) Niveles en los que la negociación fue activa, pero luego el precio subió. Por lo tanto, la protuberancia en el perfil puede identificarse como una zona de demanda. Los traders pueden utilizar las pruebas de estas zonas como desencadenantes para entrar en posiciones. Como muestra el gráfico, el precio tiende a «rebotar» cuando visita estas zonas.

Método 5. Análisis del footprint

Footprint (o gráfico de clústeres) es un tipo de gráfico muy detallado que muestra el curso de la negociación bursátil con la máxima precisión, proporcionando información sobre precios, volúmenes y dirección de las operaciones (compras de mercado o ventas de mercado). El análisis de clústeres (los elementos más pequeños del gráfico) permite determinar cómo cambia la actividad de compradores y vendedores e indicar así la formación de zonas de oferta y demanda. Ejemplo. Gráfico de clústeres del tipo BNB/USDT, datos de Binance Futures.

Footprint con indicador de volúmenes verticales muestra que:

• El descenso comenzó a las 9:30 con la ruptura del soporte local y el aumento de los volúmenes. Los esfuerzos de los vendedores son notables en torno al nivel de 586 $ por BNB, lo que se refleja en los clústeres de color rojo brillante resaltados por el rectángulo. Esta actividad de los vendedores indica la formación de una zona de resistencia alrededor de la marca de 586 $.
• La prueba de esta zona se produjo 6 horas más tarde. Los clústeres azules con volúmenes verticales crecientes en este caso son una señal que confirma la suposición de que el precio girará a la baja.

Método 6. Gráficos no estándar

La plataforma ATAS ofrece a los usuarios construir diferentes tipos de gráficos utilizando el historial de ticks. Así, puede construir un gráfico range, que le ayuda a observar la dinámica del precio de una manera especial. Al ignorar el factor temporal y formar una nueva vela sólo cuando se alcanza un determinado cambio de precio, los gráficos range proporcionan un método único para identificar las zonas de oferta y demanda. Ejemplo. Mercado de futuros NQ. 

El gráfico range muestra que durante algún tiempo el precio fluctuó con una pequeña amplitud en torno al nivel de 20337,50. Es decir, fue un periodo de equilibrio entre la oferta y la demanda. Después el precio comenzó a caer, lo que se convirtió en la razón para creer que los vendedores obtuvieron la ventaja. Por lo tanto, el área especificada marcada por un rectángulo puede considerarse una zona de oferta. El gráfico muestra que probar esta zona podría ser una señal para abrir posiciones short con la expectativa de una reversión a la baja (marcada con flechas).

Método 7. Análisis de liquidez

Por último, un método sencillo para determinar las zonas de oferta y demanda utilizando datos de Level II (análisis de órdenes en el libro de órdenes), que se basa en la siguiente lógica: ✔ Cuanto mayor sea la densidad de órdenes de compra limitadas colocadas: más argumentos tendrá para considerar la zona de estas órdenes como zona de demanda. ✔ ¿Una acumulación de grandes ofertas? Hay todas las razones para considerar esta área como una zona de demanda. Ejemplo. Entre los instrumentos de la plataforma profesional ATAS está el indicador DOM Levels. Destaca en color brillante en el gráfico los niveles en los que se han colocado grandes órdenes limitadas. La captura de pantalla del gráfico BTC/USDT muestra cómo funciona:

Los niveles de color amarillo-naranja brillante son rastros de grandes órdenes de venta que se colocaron por debajo del nivel 68700. Finalmente, el conjunto de estas órdenes de venta funcionó como una zona de oferta, que detuvo la subida del precio del Bitcoin y lo empujó a la baja.

Cómo marcar zonas de oferta y demanda

Esto es en gran medida una cuestión de preferencia personal. ATAS proporciona un conjunto suficiente de objetos de dibujo que se pueden utilizar para marcar la zona de oferta. Incluye: ✔ niveles horizontales y rayos; ✔ rectángulos; ✔ instrumento de marcado del rango horizontal Highlight Y (puede ser la mejor solución). Nos gustaría añadir que los usuarios de ATAS pueden añadir alertas a los niveles horizontales para recibir notificaciones cuando el precio se acerque a ese nivel. De este modo, se asegurará de no perderse las pruebas de las zonas de oferta y demanda.

Cómo operar en zonas de oferta y demanda

Trabajo con los gráficos

Operar en zonas de oferta y demanda empieza por identificarlas, para lo que puede utilizar los siete métodos anteriores. Es importante utilizar gráficos limpios y sencillos, favoreciendo los espacios de trabajo con pocos indicadores y detalles que distraigan. Esto le permitirá centrarse mejor en la dinámica de la oferta y la demanda.

Estrategias y reglas

La estrategia básica de la negociación en zonas consiste en:

• comprar un activo en una zona de demanda, esperando que suba el precio;
• vender un activo en una zona de oferta, esperando que baje el precio.  

Así es como los traders pueden poner en práctica su plan siguiendo los siguientes pasos:

1. Identificar la zona de oferta y demanda basándose en un argumento convincente.
2. Marcar la zona de oferta y demanda en el gráfico.
3. Esperar a una prueba de esa zona.
4. Recibir señales que confirmen que la prueba de la zona tendrá éxito y que el precio se invertirá.
5. Abra una posición en la dirección de la inversión.

Riesgos

Operar en zonas de oferta y demanda implica riesgos, por lo que gestionarlos eficazmente es una parte esencial de la estrategia. Asegúrese de incluir la fijación de stop losses y take profits.

• Establezca stop losses fuera de la zona. Utilice datos de indicadores adicionales de marcos temporales inferiores si es necesario reducir el riesgo.
• Take profit debe calcularse de modo que no sea inferior al stop loss. Por ejemplo, suponga que abre una posición long cuando se prueba la zona de demanda. Entonces, es aceptable que utilice la zona de oferta, que se encuentra más arriba, como punto de referencia objetivo.

FAQ

¿Cuál es la diferencia entre las zonas de oferta y demanda y las de soporte y resistencia?

Las zonas de oferta actúan como resistencia y las zonas de demanda actúan como soporte. Estos conceptos son similares y se complementan entre sí.

¿Cómo se define una zona de oferta y demanda?

Los cambios en el equilibrio entre compradores y vendedores crean patrones de precios característicos en el gráfico y se reflejan en las señales de los indicadores. Para identificar las zonas de oferta y demanda, utilice los métodos anteriores, como el análisis del perfil del mercado, los patrones SMC y el análisis de clústeres en el footprint, entre otros.

¿Qué es la oferta y la demanda en el trading?

Se trata de un concepto básico destinado a explicar por qué fluctúan los precios. Mediante el análisis de volúmenes bursátiles y otros instrumentos de evaluación del mercado, los traders disponen de datos exhaustivos para seguir (incluso en tiempo real) cómo interactúan entre sí las fuerzas de la oferta y la demanda. Esto aumenta las posibilidades de operar con éxito en función de la fuerza imperante en el mercado.

Conclusiones

Las zonas de oferta y demanda proporcionan señales importantes sobre posibles puntos de inversión de precios en el mercado.

Ventajas de las zonas de oferta y demanda

✔ Versatilidad. Las zonas de oferta y demanda son aplicables en diferentes condiciones de mercado: para mercados de acciones, futuros, criptodivisas, etc. ✔ Enfoque basado en el volumen. La estimación de la oferta y la demanda está inextricablemente ligada a la interacción del precio y el volumen de negociación.   ✔ Consideración de los grandes jugadores. Las zonas verdaderamente fuertes se forman debido al interés de los participantes «institucionales», los grandes fondos de cobertura y otros participantes importantes del mercado que pueden influir en los precios. ✔ Gestión del riesgo. El enfoque ayuda a reducir el riesgo estableciendo stop losses fuera de los límites de las zonas de oferta y demanda.

Desventajas de las zonas de oferta y demanda

Las zonas de oferta y demanda parecen obvias cuando se observa el historial. Sin embargo, cuando se analiza un gráfico en tiempo real, la identificación de dichas zonas requiere experiencia y un profundo conocimiento de la mecánica de los movimientos del mercado.   ✘ Otras desventajas son:

• Complejidad. Las fuerzas combinadas de la oferta y la demanda están influidas por muchos factores.
• Variabilidad. Las fuerzas de la oferta y la demanda son extremadamente sensibles a la percepción emocional de los precios por parte de los participantes en el mercado, lo que a menudo conduce a su comportamiento irracional.
• Dependencia del intervalo temporal y de las preferencias del trader (conservador o agresivo). 
• Falta de fiabilidad. Aunque la zona de oferta y demanda parezca sólida, puede romperse fácilmente por un nuevo impulso.
• Alto grado de subjetividad en la interpretación. Quizás usted personalmente definiría las zonas de oferta y demanda de forma algo diferente en los gráficos utilizados en este artículo.

¿Es rentable operar en zonas de oferta y demanda?

Operar en zonas de oferta y demanda puede ser rentable si:

• aprende a identificar con precisión estas zonas,
• desarrolla un plan de trading teniendo en cuenta los riesgos y los posibles beneficios,
• mantiene la disciplina y sigue estrictamente el plan.

¿Es posible ganar dinero operando en zonas de oferta y demanda? Sólo lo averiguará si lo prueba. Así es como la plataforma profesional de trading y análisis ATAS puede ayudarle:

• el simulador de traders ATAS Market Replay permite a los traders practicar con datos históricos mientras operan sin riesgo. Es una forma eficaz de mejorar sus habilidades de trading y análisis de mercado para identificar las zonas de oferta y demanda. También puede utilizar las cuentas demo ATAS incorporadas;
• los gráficos de clústeres con el mayor detalle posible sobre la información del volumen bursátil;
• indicadores geniales para el análisis de volúmenes, como el indicador ATAS Market Profile, el indicador ATAS DOM Levels y otras soluciones de ATAS.

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