ICT Order Blocks y Breaker Blocks: guía completa

Un ICT Order Block es una zona de precio que se forma alrededor de la última vela opuesta antes de un movimiento direccional fuerte. En el trading con el concepto Smart Money (SMC), los traders usan los Order Block para identificar zonas donde pudo haber actividad significativa de compra o venta antes de que el precio se alejara con impulso.

Esta guía explica qué es un ICT Order Block, cómo se forman los Order Block alcistas y bajistas, cómo identificarlos en el gráfico y cómo los traders usan los retests de estas zonas como posibles áreas de entrada. También mostraremos cómo el volumen, el Delta, el Volume Profile y los gráficos footprint pueden aportar contexto adicional al analizar los Order Block.

Aviso legal: La empresa ATAS no está afiliada a Michael Huddleston (Inner Circle Trader) y no promueve ni respalda sus estrategias de trading. Este artículo analiza los conocidos patrones ICT Order Block y Breaker Block, y destaca herramientas de la plataforma ATAS que pueden resultar útiles para traders que exploran el Smart Money Concept.

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¿Qué es un Order Block (OB) en trading?

Un Order Block (OB) es una zona de precio asociada a la última vela opuesta antes de un movimiento direccional fuerte. Puede ser alcista (Bullish Order Block) o bajista (Bearish Order Block), y puede aparecer tanto en puntos de reversión como dentro de la continuación de una tendencia.

Aunque ICT tiende a evitar el trading de criptomonedas, sus patrones se pueden aplicar en cualquier temporalidad en los mercados de forex, acciones y materias primas.

Definición de ICT Order Block

Un ICT Order Block es la última vela opuesta, o un pequeño grupo de velas, que aparece antes de un movimiento de precio fuerte en dirección contraria. En un setup alcista, suele ser la última vela bajista antes de un movimiento impulsivo al alza. En un setup bajista, suele ser la última vela alcista antes de un movimiento fuerte a la baja.

El elemento clave no es la vela por sí sola, sino lo que ocurre después. El precio debe alejarse de esa zona con un displacement claro: un movimiento direccional decidido que muestra un desequilibrio temporal entre la presión compradora y vendedora. Dentro del marco de ICT, este movimiento se interpreta como evidencia de que participantes de mercado más grandes pudieron haber estado activos alrededor de la zona del Order Block.

Después, el Order Block se proyecta hacia adelante como una posible zona de soporte o resistencia. Los traders observan si el precio regresa y realiza un retest de esa zona. Si un Bullish Order Block resiste el retest, los traders pueden buscar confirmación de que vuelve la presión compradora. Si un Bearish Order Block resiste, pueden buscar señales de que vuelve la presión vendedora.

En términos prácticos:

• Bullish Order Block: la última vela bajista antes de un displacement alcista fuerte; la zona puede actuar más adelante como soporte.
• Bearish Order Block: la última vela alcista antes de un displacement bajista fuerte; la zona puede actuar más adelante como resistencia.

El retest es importante porque un Order Block no se considera una señal de trading solo porque la vela exista. Los traders suelen evaluar el displacement posterior, la estructura del mercado, la liquidez y la reacción del precio al volver a la zona.

La flecha n.º 1 señala la vela bajista:

• a la izquierda hay un periodo de caída del precio;
• luego, el precio revierte al alza desde el nivel de soporte.

El área que se extiende hacia la derecha desde esta vela se denomina Order Block.

Tipos de ICT Order Block

Los dos tipos principales de ICT Order Block son los Bullish Order Block y los Bearish Order Block. La distinción depende de la dirección del movimiento de precio que sigue al bloque.

Los Order Block también se pueden clasificar según el papel que desempeñan en la estructura del mercado:

• Los Reversal Order Block se forman cerca de posibles puntos de giro, donde el movimiento direccional anterior pierde impulso y el precio empieza a moverse en dirección contraria. Por ejemplo, un Bullish Order Block puede formarse cerca de un mínimo significativo antes de que una tendencia bajista revierta al alza.
• Los Continuation Order Block aparecen dentro de una tendencia ya existente. En lugar de señalar una reversión completa del mercado, pueden formarse durante un pullback o una consolidación antes de que el precio retome el movimiento en la dirección predominante.

Esto significa que un Order Block no siempre marca el inicio de una nueva tendencia. Puede aparecer tanto en grandes puntos de reversión como dentro de una tendencia alcista o bajista ya establecida. Por eso, los traders suelen evaluar el Order Block junto con la estructura del mercado, el displacement, la liquidez cercana y la reacción durante un retest posterior.

Cómo operar un ICT Order Block

Operar un ICT Order Block suele implicar esperar a que se forme la zona, confirmar que el precio se ha alejado de ella con un displacement claro y luego esperar un retest. El Order Block por sí solo no es una señal automática de entrada: los traders normalmente buscan confirmación adicional de que la zona está aguantando.

Un proceso de trading típico incluye los siguientes pasos:

Paso 1. Identifica el Order Block. Para un setup alcista, busca la última vela bajista antes de un displacement alcista fuerte. Para un setup bajista, busca la última vela alcista antes de un displacement bajista fuerte.

Paso 2. Espera el displacement y la confirmación. El precio debe alejarse de forma decidida del Order Block. También puedes buscar confirmación en la estructura del mercado, el comportamiento de la liquidez, el Delta, el Volume Profile o los datos de footprint.

Paso 3. Espera el retest y la señal de entrada. En lugar de entrar justo después del primer movimiento, los traders suelen esperar a que el precio regrese a la zona del Order Block. Se puede considerar una entrada larga si un Bullish Order Block aguanta y regresa la presión compradora. Se puede considerar una entrada corta si un Bearish Order Block aguanta y los vendedores retoman el control.

Paso 4. Coloca el stop-loss. El stop-loss suele colocarse más allá del extremo opuesto del Order Block. En un setup alcista, por debajo de la zona; en un setup bajista, por encima.

Paso 5. Define el objetivo de take-profit. Los objetivos potenciales pueden incluir un swing high o swing low reciente, una zona de liquidez u otro nivel de soporte o resistencia relevante. Los traders suelen preferir setups donde la recompensa potencial sea mayor que el riesgo asumido.

Paso 6. Define la invalidación. Un Order Block generalmente se considera inválido si el precio rompe la zona de forma decidida y no reacciona como se esperaba. Un Order Block fallido puede convertirse más adelante en un Breaker Block, tema que se explica más adelante en esta guía.

La entrada exacta debe depender del contexto del mercado y no solo del Order Block por sí mismo. La estructura del mercado, la fuerza del displacement, la liquidez cercana y la reacción durante el retest ayudan a distinguir los setups más sólidos de los más débiles.

Ejemplo de un Bullish Order Block en un gráfico real

En la captura de pantalla de abajo, del canal oficial de YouTube de Smart Money Concept, Michael Huddleston muestra un ejemplo de su patrón Order Block en el gráfico de futuros del índice del dólar estadounidense.

Los números indican:

(1) un nivel de soporte desde un mínimo clave a la izquierda.

(2) una vela bajista, desde la cual la zona del Bullish Order Block se extiende a la derecha tras dos velas negras. En este caso, el límite superior de la zona se traza desde el precio de apertura de la vela, aunque algunas fuentes permiten trazar el límite superior desde el máximo de la vela.

(3) una vela completamente por encima de la zona del Order Block, que actúa como confirmación.

(4) se genera una señal de entrada larga cuando el precio entra en la zona del Bullish Order Block.

Para ver más ejemplos de identificación de Order Block, echa un vistazo a este vídeo sobre Smart Money Concept en nuestro canal:

A continuación exploraremos por qué funcionan los Order Block y daremos más ejemplos de trading usando señales de Order Block, con explicaciones sobre gráficos footprint.

¿Por qué funcionan los Order Block?

Imagina que eres un trader Smart Money y estás convencido de que el precio de un activo subirá pronto por varias razones, como:

• información privilegiada sugiere que las próximas noticias económicas serán alcistas;
• los analistas creen que el activo está actualmente infravalorado.

Decides abrir una posición larga, pero hay un problema: estás trabajando con volúmenes grandes. Si colocas una orden de compra grande a precio de mercado, empujarás el precio al alza, lo cual no te resulta rentable.

Por eso necesitas una tendencia bajista (liquidez de vendedores) que puedas «encontrarte» con tus órdenes límite de compra (Order Block). Esto aumenta tus posibilidades de abrir una posición larga grande cerca del mínimo del precio. Comprar en mínimos y vender en máximos es la estrategia típica de los participantes Smart Money.

Como solía decir Tom Williams, creador de la estrategia VSA: los profesionales siempre compran durante las tendencias bajistas y venden durante las alcistas. Puedes aprender más sobre esto en nuestra serie de artículos sobre Volume Spread Analysis; el primero está disponible aquí.

Cómo identificar un Order Block usando indicadores de volumen

Aunque Michael Huddleston (también conocido como ICT) no utiliza indicadores adicionales en su trading, te mostraremos cómo herramientas como el indicador de volumen vertical (incluido el indicador Delta) y el indicador Market Profile pueden aportar confirmaciones valiosas al operar Order Block.

Ejemplo: la captura de abajo muestra un Bullish Order Block y un Bearish Order Block en un gráfico de 15 minutos de los futuros del euro:

El primer Order Block es alcista. Se formó cuando el precio cayó hasta el nivel de soporte cerca del nivel psicológico de 1,10000.

El número 1 marca la vela bajista desde la cual se extiende hacia la derecha la zona de soporte del Order Block (resaltada con un rectángulo). Observa el pico de delta negativo: sugiere que los traders minoristas estaban colocando activamente órdenes de venta a mercado. Sin embargo, el Market Profile muestra (2) un abultamiento: ¿qué podría indicar esto? ¿Quizás la presencia de un clúster de órdenes límite de compra que sostienen el precio evitando que caiga? Es razonable suponer que se trataba de profesionales mejor informados (Smart Money), construyendo posiciones largas con órdenes límite de compra.

El posterior aumento del precio confirmó el patrón alcista, y el test de la zona del Order Block en la vela de las 02:30 (marcado con la flecha) podría haberse usado para entrar en posiciones largas.

Al día siguiente surgió un segundo Order Block, esta vez bajista. Se formó a partir de la vela marcada como (3). Es importante señalar que, en esta escala del gráfico, el nivel de resistencia no está claramente definido. Sin embargo, podemos encontrar confirmación mediante los siguientes indicadores:

• el abultamiento en el perfil (4) indica órdenes límite de venta ejecutadas por participantes Smart Money, aprovechando el repunte del precio durante la vela de las 07:30;
• el posterior descenso del precio durante las dos velas siguientes por debajo del área del Order Block.

La flecha resalta el regreso del precio al Bearish Order Block, lo cual podría haberse usado para abrir posiciones cortas.

Cómo operar Order Block con gráficos footprint

Los gráficos footprint (también conocidos como gráficos de clúster) son una de las herramientas más informativas disponibles para los traders, ya que permiten un análisis profundo de las acciones de los participantes del mercado. En el contexto del Smart Money Concept, los gráficos footprint no solo ayudan a identificar Order Block, sino que también ilustran visualmente cómo se desarrollan los eventos durante la formación de estos patrones.

Antes de entrar en ejemplos de trading de Order Block usando gráficos footprint, resumamos las reglas de trading para este patrón.

Bearish Order Block en el gráfico footprint

La captura de abajo muestra un ejemplo de Bearish Order Block que se formó a principios de octubre de 2024, usando datos del mercado de futuros de BNB en Binance Futures.

En el gráfico, el máximo local está señalado con (1), que representa el nivel de resistencia actual. A la izquierda (no visible por la escala elegida del gráfico) hay otro máximo aproximadamente al mismo nivel.

Durante el intento de superar el máximo (1) en la vela (2), observamos un pico de delta positivo, que señala actividad compradora que interpretó el movimiento del precio como el inicio de una nueva tendencia alcista. Los clústeres dentro de la vela son casi enteramente verdes, lo que también podría reflejar un cierre «de emergencia» de posiciones cortas, ya sea manualmente o mediante órdenes de stop-loss.

Sin embargo, a pesar de esta actividad compradora en el mercado, el precio desciende posteriormente (3). ¿Por qué? El aumento de compras a mercado crea la liquidez necesaria para que los participantes Smart Money ejecuten sus órdenes límite de venta de gran volumen. Como resultado, tenemos la base para:

   ✔  marcar una zona de resistencia Bearish Order Block a la derecha de la vela (2);

   ✔  abrir una posición corta cuando el precio retroceda a la zona marcada al día siguiente.

Analizar los volúmenes verticales aporta más confianza para entrar en posiciones cortas. La actividad compradora del mercado (4) ha disminuido, y los volúmenes generales están bajando, lo que indica una falta de participantes dispuestos a pagar un precio tan alto por BNB.

Este escenario representa un patrón clásico conocido como trampa alcista (bull trap), o upthrust en la terminología VSA (6), que a menudo señala el inicio de un descenso del precio.

Bearish Order Block en el gráfico de la acción AAPL

En el verano de 2024, surgió un setup de venta basado en el patrón Order Block en el gráfico diario de la acción de Apple (AAPL):

Tras el anuncio de Apple Intelligence el 11 de junio, el sentimiento se volvió extremadamente alcista: las acciones de AAPL rompieron la barrera psicológica de los 200 $ y continuaron subiendo (1), alcanzando nuevos máximos históricos hasta llegar a los 230 $.

Es importante fijarse en la vela del 10 de julio y en su perfil, así como en el marcado descenso de la vela del 11 de julio, que cerró bien por debajo del nivel de 230 $. Esto puede interpretarse como un repunte temporal de la demanda el 10 de julio que se desvaneció rápidamente al día siguiente.

El 15 de julio, el precio se disparó por encima de los 235 $ después de que Morgan Stanley elevara su precio objetivo para la acción, y Market Watch informara de que el precio podría llegar a los 300 $. Estos titulares positivos crearon una ola de demanda entusiasta, pero… ¿quién vende en el máximo cuando el mercado está lleno de un optimismo tan evidente? Smart Money.

Siguiendo las reglas de ICT, la zona de resistencia del Bearish Order Block se puede extender hacia la derecha tras el descenso del precio (3). El test de esta zona el 29 de agosto (4) ofreció una oportunidad para entrar en una posición corta. Esta oportunidad se vio reforzada por la forma de la vela, que se asemejaba a un martillo invertido y cerró por debajo del nivel de actividad de trading identificado en el perfil. Parece que Smart Money seguía considerando que los 230 $ eran un precio demasiado alto para AAPL.

Ejemplo de un Breaker Block

¿Qué es un Breaker Block en trading? Es una situación en la que una zona de Order Block no provoca una reversión del precio y, en su lugar, el precio la atraviesa.

Según las reglas del Smart Money Concept, esto ocurre así:

• se forma un Bullish Order Block en el gráfico;
• cuando el precio testea esta zona de soporte, en lugar de revertir al alza, la rompe hacia abajo;
• en este caso, el Bullish Order Block se convierte en un Breaker Block, y se espera que actúe como resistencia.

Este concepto es similar a la idea de los niveles espejo en trading: el soporte anterior se convierte en resistencia tras una ruptura, y la resistencia anterior se convierte en soporte. De la misma manera, un Bearish Order Block, al romperse al alza, se transforma en un Breaker Block y más adelante puede aportar soporte.

Un ejemplo de Breaker Block se muestra a continuación en el gráfico diario de QQQ, un instrumento financiero que sigue al índice Nasdaq.

A mediados de agosto (1), el precio se acercaba a un nivel de resistencia (2), identificable por el abultamiento en el Volume Profile. El 20 y el 21 de agosto, los volúmenes verticales fueron bajos durante el movimiento al alza del precio (lo que indica una actividad compradora débil), pero el 22 de agosto se produjo una caída notable del precio con volumen creciente, una clara señal de que los vendedores estaban entrando y de que el sentimiento del mercado estaba cambiando.

A medida que el precio bajaba a principios de septiembre, se creó la base de una zona de Order Block bajista (resaltada en amarillo), lo que preparó el terreno para un test esperado.

Hacia mediados de septiembre, el precio empezó a mostrar señales de una reversión bajista (3) desde esta zona de resistencia, pero el intento fracasó cuando la vela del 19 de septiembre abrió por encima de ella. Esto indicaba que la zona amarilla se había convertido en un potencial Breaker Block. En ese punto, el siguiente paso era esperar a que las velas se establecieran completamente por encima de la zona, lo cual ocurrió el 25 de septiembre. Siguiendo las reglas del ICT Smart Money Concept, ahora se esperaba que la zona amarilla actuara como soporte.

Esta expectativa se cumplió en octubre, cuando el precio realizó una reversión alcista (4) durante el test de la zona del Breaker Block.

Errores comunes con el ICT Order Block

Identificar un Order Block en el gráfico puede parecer sencillo, pero no todas las velas opuestas crean una zona de trading significativa. Muchos setups débiles surgen de analizar la vela de forma aislada en lugar de considerar el displacement, la estructura del mercado, la liquidez y el contexto de tendencia más amplio.

Estos son algunos errores comunes que cometen los traders al trabajar con ICT Order Block:

1. Tratar toda vela opuesta como un Order Block

Una vela bajista antes de una subida de precio no es automáticamente un Bullish Order Block, del mismo modo que no toda vela alcista antes de una caída es necesariamente un Bearish Order Block.

Un setup más sólido debe ir seguido de un displacement direccional claro y encajar con la estructura del mercado circundante. Sin una reacción decidida que se aleje de la vela, la zona puede representar simplemente un movimiento de precio normal, no un Order Block significativo.

2. Ignorar el sesgo de la temporalidad superior

Un Order Block no debe analizarse de forma independiente de la tendencia más amplia. Un setup alcista que aparece dentro de una fuerte tendencia bajista en una temporalidad superior puede tener menos relevancia que uno alineado con una estructura de mercado alcista.

Antes de usar un Order Block de una temporalidad inferior para una entrada, puedes revisar el diario, el de 4 horas u otra temporalidad superior relevante para entender la dirección predominante y las zonas importantes de soporte, resistencia y liquidez.

3. Entrar sin un displacement claro

El movimiento fuerte que se aleja de un Order Block es uno de los elementos clave que dan contexto a la zona. Si el precio se aleja lentamente o permanece en consolidación, hay menos evidencia de que se haya desarrollado un desequilibrio significativo.

Busca un displacement claro: velas decididas que se alejan de la zona, idealmente acompañadas de un cambio en la estructura del mercado u otra confirmación de una presión direccional creciente.

4. Ignorar el FVG y el Market Structure Shift

Los Order Block suelen analizarse junto con otros elementos del Smart Money Concept, y no como señales aisladas. Un Fair Value Gap (FVG) creado durante el impulso puede ayudar a confirmar que el movimiento implicó un desequilibrio significativo, mientras que un Market Structure Shift (MSS) puede indicar que el comportamiento del precio ha cambiado en la dirección esperada.

La ausencia de estas señales no invalida automáticamente cada Order Block, pero combinar varias formas de confirmación ayuda a filtrar los setups más débiles.

5. Trazar la zona del Order Block demasiado amplia

Extender un Order Block a un rango de precio innecesariamente amplio hace que el setup sea difícil de usar. Puede provocar entradas imprecisas, distancias de stop-loss demasiado grandes y puntos de invalidación poco claros.

La zona debe basarse en la vela o el rango de velas que realmente precede al displacement. Los traders deberían usar un método consistente para marcar sus límites, en lugar de ampliar el área simplemente para incluir reacciones de precio posteriores.

6. Colocar el stop-loss demasiado cerca de la zona

El precio puede atravesar brevemente parte de un Order Block durante un retest antes de reaccionar en la dirección esperada. Un stop colocado justo en el límite de la zona puede, por tanto, activarse por la volatilidad normal del precio.

En su lugar, el stop-loss debería reflejar el punto en el que la idea de trading realmente queda invalidada. Para un Bullish Order Block, esto suele estar más allá del mínimo relevante; para un Bearish Order Block, más allá del máximo relevante. El margen adecuado depende del instrumento, la volatilidad, la temporalidad y el plan general de gestión de riesgo.

La conclusión principal es que un ICT Order Block debe tratarse como una zona de interés, no como una señal independiente de compra o venta. El contexto de la temporalidad superior, el displacement, la estructura del mercado, la liquidez, los FVG y la reacción durante el retest pueden aportar evidencia adicional antes de considerar una operación.

Preguntas frecuentes

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Cómo aprender a operar con patrones Order Block

Al ver el patrón Order Block como una formación de velas, los principiantes suelen encontrar varias dificultades en la práctica:

   ✔  las zonas pueden ser demasiado estrechas o demasiado amplias;

   ✔  los Order Block pueden aparecer con poca frecuencia, especialmente en temporalidades diarias;

   ✔  existe el riesgo de señales falsas, ya que en el gráfico pueden formarse secuencias de velas que se asemejan al patrón ICT Order Block sin reflejar una actividad real de Smart Money.

Esto pone de relieve la importancia de usar herramientas adicionales de análisis de volumen para confirmar.

Para comprobar si puedes operar los patrones Order Block de forma rentable, prueba el simulador ATAS Market Replay para traders. Este módulo de la plataforma ATAS usa datos históricos para recrear condiciones de trading en tiempo real. Así puedes practicar sin ningún riesgo financiero y aprender a operar distintas estrategias, como el patrón ICT Fair Value Gap.

Para probar el simulador, descarga la plataforma ATAS gratis, instálala y ábrela, y luego:

1. Abre el gráfico de un instrumento financiero.
2. Haz clic en el botón Market Replay del menú principal de ATAS.
3. Activa el modo Replay (el icono debería ponerse verde).
4. Ajusta la configuración si es necesario (fecha y tipo de datos).
5. Inicia la reproducción y observa cuándo aparece un Order Block en el gráfico para abrir una posición durante su test.

En el siguiente ejemplo del gráfico de Litecoin, el precio comienza en una tendencia bajista (6), pero hacia las 23:00 el impulso bajista empieza a debilitarse. Un repunte de actividad vendedora está marcado con el número (7) en la vela desde la cual se traza la zona amarilla del Order Block. El posterior aumento del precio (8) valida esta zona y prepara el terreno para un test que ocurre y resulta exitoso, ya que el precio se dispara tras un descenso (9), manteniéndose por encima de la zona del Order Block.

Hay un detalle interesante. En el punto más bajo del test, en la vela de las 02:20, hay un clúster rojo brillante al mismo nivel donde antes había clústeres de compra verdes brillantes (probablemente algunas posiciones largas se cerraron sin pérdidas ni ganancias).

Al practicar patrones en el simulador Market Replay, puedes:

• ajustar la velocidad de reproducción y pausar;
• analizar gráficos footprint;
• usar más de 400 indicadores; por ejemplo, el Market Profile puede ayudarte a identificar un patrón Order Block;
• usar Chart Trader y otras funciones para trabajar con órdenes en la cuenta demo integrada de Replay, y luego analizar tus resultados;
• usar objetos de dibujo, por ejemplo para marcar niveles de soporte y resistencia;
• aplicar estrategias de salida;
• hacer muchas otras cosas para aprender a aprovechar de forma eficaz los desequilibrios entre compras y ventas.

ATAS te permite cargar datos tick a tick de los mercados de criptomonedas, acciones y futuros, ofreciendo una base completa para analizar la interacción entre precio y volumen. Esto ayuda a identificar patrones al estudiar estrategias de trading del ICT Smart Money Concept.

Conclusiones

El patrón Order Block fue descrito y popularizado por el trader y analista estadounidense Michael Huddleston, más conocido como The Inner Circle Trader (ICT). Dirige un popular canal de YouTube donde promueve su Smart Money Concept, que incluye el patrón Order Block.

Descarga ATAS. Es gratis. Una vez que instales la plataforma, obtendrás automáticamente el plan gratuito START, que incluye acceso a instrumentos de criptomonedas y funciones básicas. Puedes usar este plan durante el tiempo que quieras antes de decidir pasar a un plan más avanzado para acceder a herramientas adicionales de ATAS. También puedes activar la Prueba Gratuita (Free Trial) en cualquier momento, lo que te da 14 días de acceso completo a todas las funciones de la plataforma. Esta prueba te permite explorar las ventajas de los planes superiores y tomar una decisión de compra bien informada.