¿Cómo seguir el dinero inteligente en el trading?

El término «dinero inteligente» se ha establecido firmemente en el léxico de los traders, pero al mismo tiempo puede haber algunos malentendidos asociados a él. Este artículo le ayudará a aclararlos. Siga leyendo:

Dinero inteligente en el trading. En qué consiste?

El término «dinero inteligente» proviene de los juegos de azar: casino, carreras de caballos, deportes. Se utilizaba para referirse a las personas que ganaban dinero de forma tan constante que no podía explicarse simplemente por la suerte.   Más tarde, el concepto de «dinero inteligente» pasó a utilizarse en la creación de start-ups, la inversión de riesgo y el trading. En el entorno del trading, el «dinero inteligente» se refiere a grandes inversores institucionales y fondos que cuentan con importantes recursos y capacidades analíticas profesionales. Estos actores pueden tener acceso a información valiosa, informes analíticos y los instrumentos necesarios para obtener una ventaja a la hora de tomar decisiones de inversión. El «dinero inteligente» puede incluir grandes fondos de pensiones, sociedades de inversión, bancos centrales y comerciales, fondos de cobertura y otros profesionales del mercado de valores.   «Dinero inteligente» en el trading no suele referirse a un participante profesional específico del mercado, sino a su conjunto, una fuerza colectiva. Se supone que cada uno de los profesionales actúa con independencia de los demás; a veces, sus acciones están sincronizadas y, otras veces, los grandes actores se enfrentan en un intento de ser más astutos que los demás. El «dinero inteligente» en el trading utiliza a menudo tecnología y algoritmos avanzados para analizar datos, modelizar el mercado y automatizar, incluso para la negociación de alta frecuencia y/o el arbitraje.

A través de grandes volúmenes de transacciones, el «dinero inteligente» puede influir en el mercado. Sus acciones tienen un impacto significativo en los precios de los activos y en las tendencias del mercado.

Dinero inteligente en el trading. En qué consiste?

Las siguientes ideas se basan en años de observación del mercado. Son válidas para el trading de acciones, futuros y criptodivisas.   ¡Atención! Ninguno de los métodos ofrece una garantía de beneficios del 100%. Las decisiones de inversión deben tomarse en función de su capacidad para interpretar los gráficos; después de todo, usted es el único responsable de sus activos.

Consejo 1. Siga el fondo de las noticias

El «dinero inteligente» tiene una ventaja emocional sobre los traders minoristas, que están sujetos al miedo y la codicia. Warren Buffett lo explicó de forma sucinta:

«¡Compre cuando todos los demás tengan miedo. Venda cuando todos sean codiciosos!».

Si el «dinero inteligente» quiere comprar en vísperas de una tendencia alcista, le interesará comprar más barato. Por eso, en el gráfico se suele ver antes una tendencia bajista (a menudo en un contexto de noticias negativas), que marcará la amplitud de la tendencia alcista posterior. ¿Quizás el «dinero inteligente» esté avivando deliberadamente el pánico para acumular la mayor cantidad posible de activos bursátiles en vísperas de un periodo de subida de precios? Esto se muestra esquemáticamente a continuación.

Lo contrario también es cierto. Una subida rápida a raíz de noticias positivas podría ser la «apertura» de un canal bajista. Al fin y al cabo, el «dinero inteligente» utiliza el mercado para vender sus posiciones largas (y abrir posiciones cortas) cuando todos los demás están sujetos a la codicia, como observó Buffett.

Ejemplo. Gráfico del mercado de Bitcoin, 2021

En otoño de 2021, el precio del bitcoin rompió el nivel psicológico de los 60.000 por moneda en medio de las noticias sobre la cotización de Coinbase en la bolsa Nasdaq. Los analistas discutían cuándo alcanzaría el bitcoin el nivel de 100.000 dólares, y el «dinero inteligente» aparentemente estaba vendiendo a lo grande (cerrando posiciones largas y abriendo cortas) aprovechando la excitación por la ruptura del precio del bitcoin de la marca redonda.

Obsérvese el indicador del perfil del mercado: el nivel POC se ha formado justo por encima de la marca psicológica. La presión de los compradores codiciosos tras su ruptura fue fuerte y el «dinero inteligente» tuvo suficiente demanda para vender bitcoins. Obsérvese también el pico en delta negativo al principio de la tendencia. Lo más probable es que el «dinero inteligente» terminara la formación de posiciones cortas, la avalancha de demanda se secara y la venta en el mercado hiciera caer rápidamente el precio del bitcoin, dejando atrapados a los compradores.

Ejemplo. El mercado E-mini S&P-500 y la crisis bancaria

En marzo de 2023, los participantes en los mercados financieros estaban muy preocupados por la quiebra de Silicon Valley Bank, SilverGate y otros. Esto se muestra en el gráfico de Google Trends.

Pasemos al gráfico del E-mini S&P-500. Como se puede suponer, hay un notable mínimo en este periodo.

El perfil del mercado sugiere que, en medio de las noticias de la crisis, el «dinero inteligente» estuvo acumulando posiciones largas en contratos en torno al nivel de 3900, donde se formó el nivel máximo de volumen.   A juzgar por la delta, que pasó de negativa a positiva, la campaña se desarrolló en 2 etapas (suele ser así):

El indicador ATR mostraba una fuerte subida. El precio subió y bajó ampliamente en aquellos días. Un mercado tan activo podía absorber grandes pujas y el «dinero inteligente» aprovechó la situación para acumular posiciones largas. Probablemente sabían que los temores desencadenados por la nueva tensión no eran rival para la caída del precio, y que el mercado del petróleo se recuperaría (o incluso seguiría subiendo) cuando los temores remitieran. Observe el POC y el delta. El alto nivel de volumen muestra que el «dinero inteligente» se ha activado por debajo del nivel psicológico de 70 $ por contrato. Y la delta ha cambiado gradualmente de signo, de negativo a positivo.

Ejemplo. La situación en el mercado de la libra esterlina

El mandato de Liz Truss como Primera Ministra fue oficialmente el más breve de la historia británica. Su reforma fiscal hizo mucho ruido y Truss acabó dimitiendo, lo que estabilizó los mercados. El gráfico muestra claramente el pánico de dos días, cuando el precio cayó hasta el límite inferior del canal paralelo y luego retrocedió desde allí.

El estado de pánico fue un momento rentable para que el «dinero inteligente» estableciera posiciones largas. Debían de tener más información sobre el cambio de primer ministro que la publicada en los periódicos. Y al hacerlo conocían mejor el valor intrínseco de la divisa británica, que había caído hasta el nivel de 1,05. Una vez más, el cambio en las lecturas delta sugiere que el «dinero inteligente» se enfrentó inicialmente al pánico de venta en el mercado con órdenes de compra limitadas y, cuando el pánico se calmó, empezaron a comprar en el mercado.

Consejo 3. Siga los informes COT

Los informes COT son la publicación de las posiciones de los principales participantes del mercado. Estos informes reducen el riesgo de caída del mercado y también proporcionan información valiosa sobre lo que piensan los grandes actores («dinero inteligente») a largo plazo. La plataforma ATAS presenta los datos en forma de un práctico indicador de los informes COT.

Los picos de la línea roja (véase el gráfico de futuros del trigo más arriba) se correlacionan con los mínimos del mercado. Lea más sobre los informes COT en el artículo correspondiente de nuestro blog.

Consejo 4. Siga los indicadores de volumen

Los indicadores de volumen son los instrumentos más obvios para seguir la actividad de los grandes jugadores. Los informes COT y las otras fuentes de información mencionadas pueden ir a la zaga, mientras que indicadores como Big Trades y el mapa de calor de la plataforma ATAS permiten seguir en tiempo real a los jugadores inteligentes dentro de un mismo día (para ello es necesario estar conectado a una fuente de datos de la bolsa).

Ejemplo. Mercado LTCUSD

El gráfico de 5 minutos muestra la situación intradía. Se ha añadido el indicador Big Trades al gráfico, así como el módulo DOM Trader que incluye el mapa de calor.

El indicador Big Trades muestra un pico en las ventas del mercado (1). ¿Se puede argumentar que el «dinero inteligente» estuvo activo aquí? Quizás, fue una actividad aislada de un gran vendedor que se precipitó un poco. La evolución posterior puede verse mejor en el mapa de calor. En el mínimo, el precio se acercó al nivel de gran volumen del libro de órdenes (2) – esta compra limitada sólo podía ser colocada por un gran actor. Hubo una serie de ventas de pánico, perceptibles por los círculos rojos en la cinta de transacciones. El impulso de los vendedores no fue suficiente para atacar el soporte de gran volumen – como resultado, el precio hizo un retroceso alcista (3).

Ejemplo. El mercado del oro antes del discurso de los gobernadores de los bancos nacionales

El siguiente gráfico es similar al anterior, pero es del mercado del oro.

Podemos suponer que el «dinero inteligente» está interesado en comprar en el rango 1908-1912. Ahí es donde están las grandes órdenes de compra limitadas. Este interés se refleja probablemente en el hecho de que los descensos (apreciables en el gráfico de 5 minutos de la izquierda) están perdiendo impulso y aparecen señales de Big Trades en los mínimos locales, seguidas de velas alcistas. Sin embargo, en el mercado está actuando el interés opuesto (2), lo que se aprecia en la colocación de importantes órdenes de venta limitadas cerca del precio actual con el fin de dispersar la onda bajista. En general, el sentimiento del mercado fue particularmente volátil ya que los discursos de los jefes de los Bancos Nacionales estaban programados para ese día (28 de junio de 2023).

Conclusiones

El término «dinero inteligente» se refiere a los participantes profesionales del mercado que disponen de importantes recursos, acceso a la información y aplican tecnologías y estrategias avanzadas para operar en el mercado. Podría decirse que son «inteligentes» en el sentido de que convierten sus ventajas en éxito en el mercado, incluso a expensas de los fondos negociados por la masa de traders minoristas. Al mismo tiempo, el «dinero inteligente» se enfrenta continuamente al reto de negociar con grandes volúmenes: necesitan liquidez de contrapartida para establecer una posición. Para mejorar su nivel de trading, le recomendamos que preste la debida atención al aprendizaje del comportamiento del «dinero inteligente». Para simplificar la tarea, ATAS proporciona instrumentos potentes y prácticos para el seguimiento de grandes volúmenes. El objetivo es identificar el comportamiento del «dinero inteligente» y operar en la dirección de sus intenciones. Puede practicar la interpretación de las acciones de los grandes actores con el simulador Market Replay de la plataforma ATAS. Descargue Free Trial ATAS. Es gratuito. Durante el periodo de prueba, tendrá acceso completo a los instrumentos de la plataforma para que pueda evaluarlos y decidir si desea comprar el producto.  Además, puede seguir utilizando el software de forma gratuita incluso después del período de prueba de 14 días, pero sólo para el comercio de criptomonedas. La plataforma ATAS:  

• permite descargar el historial de ticks de los mercados de futuros, acciones y criptodivisas, para que puedas construir una imagen detallada del mercado;
• proporciona muchos beneficios para los traders que quieren combinar el trading de rebote con prácticos gráficos de clústeres e indicadores útiles.

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