13/10/2023

Indicateur Depth of Market : avantages et inconvénients

Ce que montre l'indicateur Depth of Market (DOM)

Le nom de l’indicateur Depth of Market se traduit littéralement comme « profondeur du marché« . Il est également connu sous le nom de Market Depth ou Level 2, Order Book ou carnet d’ordres. C’est un outil puissant d’analyse du marché en trading. Découvrez dans cet article comment il peut vous être utile et comment l’utiliser dans ATAS :

L’essence de l’indicateur de profondeur de marché
Comment configurer
Comment utiliser
Particularités
Avantages et inconvénients de l’indicateur de profondeur du marché
Avantages de l’indicateur DOM Levels
Avantages du module Smart DOM

Vous trouverez également dans cet article des liens vers des documents utiles sur le trading à l’aide de l’indicateur de profondeur du marché.

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L’indicateur Depth of Market (profondeur du marché) fournit des informations sur les ordres actuels d’achat (demande) et de vente (offre) au moment présent.

Par défaut, un indicateur de profondeur du marché est ajouté à chaque graphique ouvert dans la plateforme ATAS. Il se présente sous la forme d’un histogramme bicolore sur le bord droit du graphique.

A titre d’exemple, voici une capture d’écran d’un graphique d’une minute des contrats à terme sur le Litecoin de la bourse Binance.

Graphique des contrats à terme sur le Litecoin de la bourse Binance

L’indicateur de profondeur du marché montre que :

la dernière transaction a été réalisée au prix de 65,26 ;
au même niveau de 65,26, 425 contrats sont à vendre ;
100 contrats d’achat sont placés à un niveau en dessous au prix de 65,25.

La capture d’écran illustre l’avantage situationnel des acheteurs sur le marché : la bougie est haussière, avec un écart croissant, et le dernier prix est à son maximum. Selon toute apparence, la dernière transaction a reflété la situation dans laquelle l’acheteur du marché a pris l’initiative d’acheter les contrats mis en vente.

Pour que le prix augmente à partir du niveau de 65,26, les acheteurs doivent acheter les 425 contrats offerts à ce prix et continuer à acheter.

Depth of Market – est un indicateur d’un marché « vivant« . Il reflète au moment donné l’humeur réelle des traders, exprimée par des offres d’achat et de vente. Si les graphiques représentent la chronologie d’événements passés, la valeur de l’indicateur de profondeur du marché réside dans l’extrême pertinence des informations fournies.

Plus il y a de contrats passés, plus il y a de liquidités, plus le marché (ou le carnet d’ordres) est « profond« . D’ailleurs, en anglais, « liquidity » signifie littéralement liquidité, fluidité. Peut-être les termes « profondeur » et « liquidité » sont-ils liés dans ce sens ? Qui sait.

Important ! L’indicateur de profondeur du marché nécessite une connexion active à la bourse, qui regroupe tous les ordres entrants par niveau et diffuse ces données en temps réel.

Comment établir la connexion d’ATAS à une bourse d’intérêt → lisez et regardez dans la section correspondante de la Base de connaissances.

Voici à quoi ressemble le menu de configuration de l’indicateur de profondeur du marché :

Réglages de l'indicateur de profondeur du marché

En fait, il n’y a pas grand-chose à configurer. L’indicateur Depth of Market utilise des données « brutes« , qu’il ne faut pas traiter, provenant directement de la bourse. Vous ne pouvez personnaliser que la partie visuelle :

couleurs ;
échelle ;
activation/désactivation de la profondeur du marché cumulée – la somme de tous les ordres d’achat et de vente.

Pour en savoir plus sur les réglages de chaque paramètre de la profondeur du marché, consultez l’article correspondant de la Base de connaissances.

Pour prendre des décisions commerciales, on applique généralement la logique de base de la loi de l’offre et de la demande. Plus la demande solvable dépasse l’offre, plus il y a de chances que le prix augmente.

Il est difficile de contester cette logique, mais le trading boursier est plein de pièges. Il s’agit d’un « jeu à somme zéro« , car votre profit est la perte de quelqu’un d’autre. L’apparition de gros ordres peut avoir pour but de stimuler la demande d’autres traders. Pour quoi faire ?

Imaginez que vous êtes un gros trader et que vous devez vendre une grosse position longue. De préférence, le plus cher possible. Pour ce faire, vous placez un gros ordre Buy-Limit (d’achat limité) dans le carnet d’ordres. Les autres participants au marché voient cet ordre et réagissent de manière appropriée – ils achètent. C’est ce qu’il vous faut. Profitant de la hausse brusque de la demande, vous vendez une position longue et annulez Buy-Limit, il disparaît du carnet d’ordres, ce qui fait douter ceux qui ont acheté vos contrats.

Le flux de données pour l’indicateur de profondeur du marché peut être le suivant :

Payant. Avec les progrès de la technologie, les informations du niveau II deviennent de plus en plus accessibles. Cependant, pour obtenir des données dans la plateforme de trading, vous devrez peut-être payer. Surtout lorsqu’il s’agit du marché boursier d’actions.
Gratuit. En général, la profondeur du marché est diffusée gratuitement par les bourses de crypto-monnaies. Vous pouvez également ouvrir un compte de démonstration pour recevoir gratuitement des données sur la profondeur du marché de la bourse provenant d’un fournisseur fiable. Il faut cependant savoir que vous ne verrez pas le carnet d’ordres entier, mais, par exemple, 10 niveaux plus haut et 10 niveaux plus bas.

En fonction de la bourse, le carnet d’ordres peut être :

Sans interruption. Les bourses de crypto-monnaies en sont un exemple. En fait, à tout moment, vous pouvez ajouter votre ordre au carnet ou l’annuler.

Exécutable uniquement à l’ouverture/fermeture du marché. Ceci est plus caractéristique de la bourse d’actions. C’est pourquoi vous verrez toujours des hausses de volumes dans les premières (numéro 1 dans la capture d’écran ci-dessous) et les dernières (numéro 2) minutes du trading boursier.

Volumes de transactions intrajournalières sur le marché des actions AAPL

Selon le type du trading, l’indicateur de profondeur du marché peut être :

indispensable pour les scalpeurs – vous pouvez baser vos stratégies sur la dynamique des ordres dans le carnet ;
recommandé pour les traders intrajournaliers afin d’optimiser le point d’entrée/sortie ;
sans valeur décisive pour les traders de position et les investisseurs à long terme.

Avantages

Meilleure compréhension du marché. DOM vous permet de voir les volumes d’ordres à différents niveaux de prix. Ceci est nécessaire pour comprendre quels sont les niveaux de prix clés pour les acteurs du marché. Au sens figuré, l’indicateur de profondeur vous permet de « regarder vers l’avenir« – après tout, une partie des ordres deviendra des transactions.

Meilleure performance. L’analyse de la profondeur du marché permet de planifier des stratégies avec plus de précision, d’optimiser les points d’entrée et de sortie sur la base d’informations sur les niveaux de support et de résistance actuels.

Avantage concurrentiel. Les informations de DOM fournissent plus de détails pour la prise de décision sur la base de la situation réelle du marché. La profondeur du marché vous donne un avantage concurrentiel sur les traders qui ne disposent pas de ces informations.

Inconvénients

Complexité de l’analyse. Le travail efficace avec les DOM nécessite une bonne compréhension du marché et une expérience dans l’analyse de celui-ci. Il est important non seulement de voir les volumes, mais aussi d’interpréter correctement leur signification.

Détection des volumes cachés. Certains acteurs du marché préfèrent cacher leurs ordres. Il s’agit des « icebergs« , c’est-à-dire des ordres qui ne sont pas visibles dans le carnet. Ils peuvent être masqués totalement ou partiellement. Supposons que 100 ordres de vente ont été placés dans le carnet, mais lors du mouvement à la hausse, 200 contrats ont été exécutés à ce niveau. Il est possible que 100 ordres aient été cachés.

Dépendance de la liquidité. Sur les marchés moins liquides ou pendant les périodes de faible activité, DOM peut fournir des informations moins fiables.

Imprévisibilité périodique. La présence de gros volumes à certains niveaux ne signifie pas toujours que le marché évoluera dans cette direction. Il peut s’agir d’une manipulation du marché. Le manipulateur se rend compte que lorsqu’un ordre important, par exemple un ordre d’achat, apparaît dans le carnet d’ordres, les autres traders seront également enclins à acheter, en suivant cet ordre.

La nécessité de réagir rapidement est une autre particularité du travail avec la profondeur du marché. Sur les marchés liquides, les changements dans le carnet d’ordres sont très dynamiques et les suivre sur le moment peut s’avérer une tâche difficile qui requiert un haut niveau de concentration.

Pour aider les traders à réagir rapidement aux changements de la profondeur du marché, ATAS dispose d’un indicateur DOM Levels (ainsi que d’un module DOM Trader) avec une fonctionnalité de carte thermique.

Voici à quoi il ressemble :

DOM Levels (Niveaux de la profondeur du marché) projette les données du carnet d’ordres boursiers sur le graphique. Cela vous permet de bénéficier des avantages suivants :

plus visible et plus facile à suivre ;
il est possible d’étudier les modèles d’interaction entre le prix et les niveaux avec de gros ordres.

Pour étudier le comportement de l’indicateur de profondeur du marché, vous pouvez utiliser le simulateur Market Replay, qui vous permet de télécharger des données historiques du Niveau II sur votre ordinateur et de les lire comme si le trading avait lieu en ce moment.

Pour en savoir plus sur l’indicateur DOM Levels et la carte thermique, consultez cet article.

Pour en savoir plus sur les fonctionnalités de Market Replay pour la formation des traders, consultez cet article.

L’arsenal de la plateforme ATAS comprend un module séparé pour le trading, qui met l’accent sur l’utilisation du carnet d’ordres boursiers – particulièrement utile pour le scalping. Voici à quoi le module pourrait ressembler en utilisant comme exemple les contrats à terme sur le Litecoin, avec des données provenant de la bourse Binance :

Dans la capture d’écran ci-dessus :

histogramme bleu – profil du marché pour la session en cours ;
les données du Niveau II se présentent sous la forme de deux colonnes : les ordres d’achat (bid) sont indiqués en vert, les ordres de vente (ask) – en rouge.

Le module dispose de fonctionnalités permettant d’effectuer le trading rapide à l’aide de la souris et des touches de raccourci. En un clic, vous pouvez ouvrir une position courte, par exemple, lorsque le prix monte jusqu’au niveau de 64,68, qui a été activement tradé (comme vous pouvez le voir sur le profil) et où les vendeurs actifs étaient concentrés (comme vous pouvez le voir par le nombre d’ordres dans le carnet d’ordres) – un petit rebond baissier à partir de ce niveau est très probable.

Conclusions

L’indicateur Depth of Market (Profondeur du marché) est un outil puissant d’analyse du marché. Il fournit des informations sur la profondeur du marché et les volumes d’ordres à différents niveaux de prix.

L’indicateur peut être particulièrement utile pour les traders à court terme qui réagissent activement aux changements de prix. Toutefois, pour l’utiliser efficacement, vous devez avoir une bonne compréhension du marché et de l’expérience en trading, ainsi que prendre en compte les limites et les risques liés à l’analyse du marché.

Pour apprendre à lire l’indicateur de la profondeur du marché, faites attention à ce qui suit :

Indicateur DOM Levels Il permet de visualiser sur un graphique les changements dans le carnet d’ordres. Vous pouvez vous concentrer sur l’interaction des prix et des niveaux avec de gros ordres limites.
Le simulateur Market Replay, à l’aide duquel vous pouvez réduire le temps d’apprentissage du trading sans risquer votre capital. Au démarrage du simulateur, spécifiez le mode de téléchargement des données du Niveau II.

Téléchargez la version d’essai gratuite de l’ATAS. C’est gratuit. Dans le cadre de la période d’essai, vous bénéficierez d’un accès complet aux outils de la plateforme pour expérimenter avec le carnet d’ordres et d’autres indicateurs. De plus, vous pouvez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours pour le trading de la crypto-monnaie ou l’analyse des volumes.

La plateforme ATAS :

vous permet de télécharger l’historique des ticks des marchés à terme, des actions et des crypto-monnaies afin que vous puissiez obtenir une image détaillée du marché ;
offre de nombreux avantages aux traders qui souhaitent combiner le trading de rebond avec des graphiques en clusters pratiques et des indicateurs utiles.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS