06/02/2024

Analyse fondamentale, technique et volumétrique

Les marchés boursiers sont un système dynamique complexe influencé par de nombreux facteurs. Afin de prendre des décisions raisonnées concernant l’achat ou la vente d’actifs financiers, il est nécessaire d’analyser le marché boursier. Cet article présente les principaux types d’analyses :

Analyse fondamentale
Analyse technique
Analyse des volumes
Questions fréquemment posées
Comment utiliser les avantages d’ATAS pour analyser le marché ?

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L’analyse fondamentale vise à étudier les facteurs fondamentaux qui influencent le prix d’un actif financier. Ces facteurs sont notamment les suivants :

indicateurs économiques : taux d’inflation, taux de chômage, PIB ;
indicateurs financiers de l’entreprise : bénéfices, revenus, rentabilité ;
conjoncture du secteur d’activité spécifique ;
événements politiques.

L’analyse fondamentale permet d’évaluer les perspectives à long terme d’une entreprise ou d’un secteur, ainsi que d’identifier les risques et les opportunités potentiels.

Lors de l’analyse fondamentale, les aides utiles sont : les calendriers économiques, les ressources statistiques, les scanners de titres.

Les calendriers économiques sont des outils qui fournissent des informations sur la date de publication d’indicateurs économiques importants, leurs valeurs (actuelles, prévues et passées) et parfois des commentaires, des descriptions et des évaluations de l’importance de leur impact.

Les ressources statistiques fournissent des données actuelles et historiques sur des indicateurs économiques importants : taux d’inflation, taux de chômage, PIB, taux d’intérêt et autres informations.

Les scanners de titres (ou screeners) vous permettent de trouver des titres sur la base de certains critères fondamentaux.

Exemple de scanner de titres (ou screener)

Avantages de l’analyse fondamentale

permet de se faire une idée des perspectives de développement à long terme d’une entreprise ou d’un secteur d’activité ;
identifie les risques et les opportunités potentiels ;
repose sur des données objectives ;
peut être utilisé pour des investissements à long terme.

Inconvénients de l’analyse fondamentale

peut s’avérer complexe et exiger beaucoup d’efforts ;
nécessite certaines connaissances et compétences ;
ne peut pas garantir à 100 % l’exactitude des prédictions.

L’analyse technique repose sur l’étude des données historiques relatives aux prix et aux volumes de transactions. Les analystes techniques utilisent divers graphiques, indicateurs et autres outils pour identifier des modèles de mouvements de prix.

Le principe de base de l’analyse technique est que le prix du marché reflète toutes les informations pertinentes affectant ce marché. C’est pourquoi l’analyste technique examine l’historique des modèles de trading d’un titre ou d’une marchandise plutôt que les facteurs externes – économiques, fondamentaux et événements d’actualité. On estime que l’action des prix a tendance à être répétitive en raison du comportement collectif stéréotypé des investisseurs. Par conséquent, l’analyse technique se concentre sur les tendances et les modèles de prix identifiables.

Principes de l’analyse technique :

le graphique des prix tient compte de toutes les informations disponibles ;
les prix évoluent de manière tendancielle ;
l’historique a tendance à se répéter.

Le graphique de 5 minutes du prix des contrats à terme sur indice boursier ci-dessus illustre les approches utilisées dans l’analyse technique classique :

indicateur RSI – définit les impulsions, les zones de surachat/survente ;
le principe des niveaux miroirs s’applique lorsque le support joue le rôle de résistance après une cassure.

Avantages de l’analyse technique

permet de prévoir le comportement des prix à court terme ;
peut être utilisé pour le trading à court terme ;
relativement facile à maîtriser ;
convient à tous les actifs financiers.

Inconvénients de l’analyse technique

est basé sur des données historiques qui peuvent ne pas refléter les conditions actuelles du marché ;
peut donner de faux signaux.

En ajoutant à son travail des informations sur les volumes de transactions, le trader découvre une nouvelle dimension. Il peut maintenant analyser l’interaction :

du prix d’un actif financier (mesuré en unités monétaires telles que le dollar) ;
des volumes de trading (mesurés en nombre de contrats négociés par unité de temps) ;
du temps (vous pouvez choisir la période souhaitée, par exemple 5 minutes).

L’analyse de cette interaction permet d’évaluer le rapport des forces entre acheteurs et vendeurs dans la situation actuelle du marché. Cela déclenche la loi de l’offre et de la demande, qui s’exprime par les intersections des courbes de l’offre et de la demande sur les axes du temps et du volume – comme le montre la capture d’écran ci-dessous.

L'analyse des volumes permet d'évaluer l'équilibre entre l'offre et la demande

Les signaux de l’offre et de la demande sont la principale source de formation de modèles sur le graphique des prix. Le volume du marché indique le moral général des traders, en tenant compte du facteur psychologique qui est à la base de toutes les transactions.

Exemple. Examinons comment l’analyse des volumes peut s’avérer utile lorsqu’elle est appliquée au graphique des contrats à terme sur l’indice boursier Nasdaq.

C’est un cadre temporel d’une minute auquel a été ajouté l’indicateur du delta – il montre la différence entre les achats et les ventes au marché. L’analyse des volumes permet d’évaluer à temps la situation en dynamique :

Les acheteurs s’efforcent de casser le niveau de résistance. Cependant, les ombres supérieures des bougies sont longues. Le fait que le prix retombe au niveau où l’effort a commencé est un signe de faible progrès.
Une nouvelle tentative de la part des acheteurs. Mais à en juger par l’indicateur du delta, leur pression a sensiblement baissé par rapport à leur première tentative.
Les vendeurs ont immédiatement profité de la réduction de la demande, comme en témoigne la croissance des ventes au marché.

En termes d’analyse technique, il s’agit du modèle de double sommet. Cependant, l’indicateur du delta donne un signal beaucoup plus opportun et fiable que les outils de l’analyse technique classique, par exemple les moyennes mobiles.

Avantages de l’analyse des volumes

permet de se faire une idée des perspectives de développement à long terme d’une entreprise ou d’un secteur d’activité ;
identifie les risques et les opportunités potentiels ;
repose sur des données objectives ;
peut être utilisé pour des investissements à long terme.

Inconvénients de l’analyse des volumes

permet de se faire une idée des perspectives de développement à long terme d’une entreprise ou d’un secteur d’activité ;
identifie les risques et les opportunités potentiels ;
repose sur des données objectives ;
peut être utilisé pour des investissements à long terme.

Comment analyser le marché boursier ?

Utilisez une combinaison d’analyse fondamentale et technique, donnez la priorité à l’analyse des volumes, car c’est elle qui vous permet d’évaluer à temps les changements de sentiment des acteurs du marché, en formant les forces de l’offre et de la demande.

Comment lire les graphiques boursiers ?

Ajoutez des indicateurs de volume à votre graphique et analysez l’interaction entre le prix et le volume. Essayez de considérer les fluctuations du prix comme un progrès et des volumes comme un effort appliqué. Les parties au processus parviennent-elles à maintenir le résultat atteint ? Quels sont les efforts à fournir ? Qui est le plus susceptible de perdre de l’argent ? Ce ne sont là que quelques-unes des questions qu’il convient de se poser pour reconstituer le puzzle.

Quels sont les régularités dans le comportement des prix et des volumes ?

Une question trop complexe pour y répondre en une ou deux phrases. Pour l’expliquer de manière très simple :

lorsque le prix augmente alors que les volumes sont faibles, cela peut être un signal baissier de faiblesse de la demande ;
lorsque le prix augmente avec des volumes croissants – cela peut être un signal haussier d’activation des acheteurs ;
lorsque le prix augmente avec des volumes anormalement élevés – il peut s’agir d’un signal baissier de l’aboutissement d’une tendance haussière.

Le trading est associé à une forte concurrence. Pour prendre de l’avance sur les autres acteurs du marché, utilisez la plateforme ATAS, spécialisée dans l’analyse des volumes. Vous serez aidé par les outils de la plateforme tels que :

Indicateurs. ATAS offre une précision jusqu’à un tick, ce qui vous permet d’analyser les volumes boursiers avec une précision maximale. Les indicateurs les plus utiles : Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
Graphiques en clusters, (empreintes). En accédant aux informations à l’intérieur des bougies, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées que les traders qui ne voient qu’une bougie d’une minute. En outre, il est toujours possible d’expérimenter avec les cadres temporels.
Travail avec le flux et le carnet d’ordres. Parmi les outils utiles d’ATAS pour travailler avec Level II et Order Flow se trouvent Smart DOM, DOM levels, Smart Tape. N’oubliez pas l’outil indispensable aux scalpeurs — DOM Trader.
Compréhensible aux débutants. Le blog, la chaîne YouTube et la Base de connaissances fournissent des instructions spécifiques sur la manière de configurer et d’utiliser les graphiques, d’utiliser les indicateurs, de développer des stratégies et d’autres informations précieuses pour les traders qui utilisent l’analyse des volumes. Les utilisateurs de la plateforme peuvent également compter sur l’équipe d’assistance réactive d’ATAS.
Market Replay. Vous pouvez mettre en place un simulateur de marché pour rejouer les données historiques et vous entraîner à analyser les outils disponibles, et trader sur un compte démo comme si vous étiez en temps réel.

Il faut également noter la possibilité de développer ses propres outils – indicateurs et stratégies de trading automatiques connectés via l’API. De cette manière, ATAS élimine toutes les limitations liées à l’analyse des graphiques en clusters.

Nous avons examiné trois types d’analyses des marchés boursiers, des marchés des crypto-monnaies et des marchés à terme :

analyse fondamentale ;
analyse technique ;
analyse des volumes qui peut être considérée comme une branche de l’analyse technique, qui s’est développée en une direction distincte et autonome.

Chaque type d’analyse a ses avantages et ses inconvénients. Quelle que soit l’analyse que vous privilégiez, elle ne peut garantir un profit à 100 %.

Préparez-vous à ce que les marchés ne se comportent pas comme vous le pensez.
Essayez de combiner différents cadres temporels, types d’analyse et méthodes.
Utilisez la plateforme ATAS, qui vous aide à former votre propre jugement indépendant sur l’équilibre actuel des forces de l’offre et de la demande sur le marché, afin d’utiliser cette compétence pour prendre des décisions commerciales plus éclairées.

Télécharger ATAS. C’est gratuit. Dans le cadre de la période d’essai, vous bénéficierez d’un accès complet aux outils de la plateforme pour expérimenter avec l’analyse des marchés. De plus, vous pourrez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS