La théorie et la pratique de l’analyse des vagues dans le trading

L’analyse des vagues du marché est basée sur l’idée que les mouvements de prix suivent des patterns ou des « vagues » spécifiques. Dans le trading, cette analyse est souvent associée à la théorie des vagues d’Elliot, mais elle peut inclure d’autres approches et techniques, parmi lesquelles l’analyse des vagues et des volumes de David Weiss. À lire la suite :

Types d’analyse des vagues du marché

La théorie d’Elliott, créée par Ralph Nelson Elliott dans les années 1930, est la théorie d’analyse des vagues la plus connue dans le trading. Elle est basée sur l’hypothèse que les prix du marché évoluent selon des cycles répétitifs qui reflètent l’état psychologique collectif des participants au marché.

D’après la théorie, les mouvements de prix sur les marchés financiers forment des modèles connus sous le nom de « vagues », soumis à une structure spécifique. Cinq vagues dans la direction de la tendance principale (vagues impulsives 1-2-3-4-5) et trois vagues de correction (A-B-C) forment ensemble un cycle de huit vagues. La structure des vagues est conforme au principe de la fractale (auto-similarité) et aux proportions de Fibonacci, ce qui est typique pour de nombreuses méthodes d’analyse des vagues. Les vagues de Wolfe (Wolfe Waves) – cette méthode d’analyse du marché est basée sur la recherche de formations géométriques spécifiques sur le graphique des prix. Les traders recherchent des modèles composés de cinq séquences d’ondes qui montrent le rythme naturel des prix du marché et prédisent la future position d’équilibre des prix. Les cycles de Kondratiev (ou K-Waves) portent sur les cycles économiques à long terme identifiés par Nikolaï Kondratiev. Ils sont plus souvent utilisés dans l’analyse économique que dans le trading de tous les jours. Cependant, ils aident certains traders à comprendre les tendances plus larges du marché. Les vagues de Weis (Weis Waves) sont une modification de l’analyse des vagues traditionnelle développée par David Weis, un expert renommé dans la méthode de trading de Richard Wyckoff. L’objectif principal de la méthode est de simplifier le processus de compréhension des tendances du marché et des volumes de transactions en les regroupant en mouvements ondulatoires logiques. Cela aide à mieux comprendre les véritables intentions du marché et les actions des gros acteurs. Voyons de plus près les principes de base de l’analyse des vagues selon la méthode de Weiss en appliquant les outils disponibles sur la plateforme ATAS.

Analyse des vagues et des volumes selon la méthode de Weiss

Weis Waves met l’accent sur le volume des transactions et les variations de prix, les combinant pour visualiser clairement la répartition du volume pendant les mouvements de prix. L’analyse des vagues du marché selon la méthode de Weiss ne considère pas chaque variation de prix de manière isolée. Au lieu de cela, il agrège les mouvements de prix en vagues jusqu’à ce que la direction change, puis il compare le volume total des échanges avec ces mouvements agrégés.

Au-dessus se trouve un graphique du site de David Weiss, sur lequel on peut voir :

• les barres de prix noires ;
• la ligne brisée de couleur rouge – elle montre les vagues. Toutes les barres ascendantes se cumulent en vagues ascendantes, toutes les barres descendantes — en vagues descendantes ;
• des chiffres blancs indiquant le total du volume des barres entrant dans chaque vague.

Les principes de base de l’analyse des vagues selon la méthode de Weiss impliquent l’examen des « vagues montantes » et des « vagues descendantes » en tenant compte du volume des transactions. Par exemple : 

• si une vague d’achat a un volume cumulatif élevé, cela peut indiquer un fort intérêt pour l’achat et une poursuite potentielle de la tendance haussière ;
• si une vague baissière a un faible volume sur un marché haussier, cela peut indiquer un potentiel de reprise du mouvement à la hausse.

Ainsi, en analysant les changements du volume et de la direction des vagues, les traders peuvent prédire les mouvements futurs des prix en tenant compte des ratios de volumes des vagues. Cela permet de prendre des décisions de trading plus éclairées.

Analyse des vagues. Exemples sur le graphique

Étudions quelques exemples de l’analyse des vagues. Pour obtenir de tels graphiques :

• téléchargez ATAS, installez et lancez la plateforme ;
• ouvrez le graphique via le gestionnaire d’outils ;
• changez le mode du graphique en cadres temporels non standard : nous vous recommandons, par exemple, RangeXV, car la structure des vagues est mieux visible et n’est pas déformée en raison de l’intensité variable des échanges à différentes heures de la journée ;
• ajoutez l’indicateur d’analyse des vagues WeisWave – dans ATAS, il est affiché sous forme d’histogramme en dessous de la zone de prix. Tant que des bougies haussières apparaissent sur le graphique, l’indicateur cumule leurs volumes (principe de cumulativité) dans un histogramme de couleur verte. De même pour les bougies baissières.

Exemple. Analyse des vagues du dollar

Faisons une analyse du marché des contrats à terme sur l’indice du dollar selon la méthode de Weiss. Ouvrons le graphique en utilisant « DX » – le ticker du contrat à terme sur l’indice du dollar.

Comment analyser les vagues de Weiss ?  Les réflexions personnelles de l’analyste dans cette situation pourraient se présenter de la manière suivante :

• La première flèche indique une forte augmentation des volumes, ce qui pourrait marquer le point culminant d’une tendance à la hausse avec un dépassement du niveau psychologique de 104,00.
• La deuxième flèche indique que les volumes sur les vagues de montée diminuent progressivement. Même en tenant compte de la faible activité de la session asiatique, cela peut être un signe d’épuisement de la demande. 
• La troisième flèche indique une augmentation brusque des volumes pendant la vague de baisse. Il est possible que les vendeurs essaient de reprendre l’initiative face à l’épuisement de la demande. Ainsi, le niveau de 104 présente une résistance.

Ainsi, le trader en vient à la conclusion qu’il est judicieux de négocier à la baisse en se concentrant sur les retournements baissiers locaux, les tests de résistance et/ou les cassures de supports mineurs.

Exemple. Analyse des vagues de usd jpy

Un autre exemple est l’analyse des vagues du marché des contrats à terme sur le yen japonais. Pour l’ouvrir dans le gestionnaire d’outils, saisissez le ticker 6J. Sur le graphique ci-dessous, la valeur du paramètre Scale (Échelle) = 5. Grâce à cela, il présente une image assez large, couvrant février 2024 et le début de mars. De plus, le graphique est complété par l’indicateur ZigZag Pro, qui affiche des statistiques (volume, temps, prix) pour chaque ligne (une vague, en fait). Ce n’est pas un indicateur classique d’analyse des vagues, mais ZigZag Pro est efficace pour évaluer les vagues selon la méthode de Weiss, en couvrant les mouvements de prix les plus importants sur le graphique.

L’analyse des vagues aide le trader à suivre la chronologie du retournement haussier. ✔ Le chiffre 1 – une vague de baisse. Le volume de 273 000 contrats a fait baisser le prix de 54 ticks. ✔ Le chiffre 2 – une vague de baisse. Le volume de 109 000 contrats a fait baisser le prix de 32 ticks. Il y a une autre vague de baisse entre elles, avec 279 000 contrats et une baisse de 34 ticks – elle s’inscrit dans les proportions de la tendance à la baisse. Mais la vague marquée par le chiffre 3 – non. L’indicateur montre un grand volume de 669 000 contrats avec une baisse de 21 ticks seulement. Cela signifie que la pression des ours a diminué. Ensuite, nous voyons une forte augmentation des acheteurs – sur l’indicateur Weis Wave se forme la plus haute barre verte. Le prix réagit rapidement – 26 ticks. Ensuite, il y a une faible vague de ventes (première flèche noire) et une nouvelle poussée d’activité des acheteurs (deuxième flèche noire).  En prenant en compte la dynamique des prix et des volumes sur les vagues construites à l’aide de l’indicateur ZigZag Pro, le trader a suffisamment de raisons (des faits d’épuisement des ventes et d’intensification des achats) pour prédire une hausse du prix du contrat.

Exemple. Analyse des vagues des cryptomonnaies

Faisons une analyse des vagues du marché des bitcoins. Prenons les données de la bourse Bitfinex – elles se chargent plus rapidement. Maintenons le mode RangeXV, mais attribuons la valeur de 100 au paramètre Scale (Échelle) pour analyser les vagues à l’intérieur de la journée.

01. Vague de baisse. Un grand volume, un grand progrès (en ticks et en durée de la vague). Les vendeurs contrôlent le marché. 02. Vague de hausse. Une correction ascendante. 03. Vague de baisse. Le volume et le progrès ont diminué. La pression des ventes a-t-elle diminué ? 04. Vague de hausse. Il y a une confirmation du changement de sentiment, car la pression des acheteurs a augmenté, ce qui est perceptible à la fois par l’augmentation du volume (comparé à la vague 02) et par les progrès. 05. Vague de baisse. Encore une fois, le volume et le progrès diminuent par rapport aux vagues précédentes. Cette baisse ressemble à une correction baissière après une impulsion haussière 03→04. Le renouvellement de l’impulsion après la fin de la correction est un signal d’entrée au début de la tendance. Dans ce cas, c’est le début de la vague de hausse 06. 06. Vague de hausse. Un grand volume, un grand progrès (à la fois en ticks et en durée de la vague). Désormais, c’est aux acheteurs d’avoir l’initiative. 07. Vague de baisse. Le volume est grand. Il semble que les vendeurs se soient activés, bien que le progrès soit insignifiant, et la vague ressemble à une correction après une impulsion ascendante. 08. Vague de hausse. Elle comprend une correction intermédiaire de 2 bougies rouges. La baisse du volume et du progrès doit susciter des inquiétudes. Particulièrement après le témoignage de l’activité des vendeurs sur la vague 06→07. 09. Vague de baisse. Elle nivèle largement (30 ticks) les performances des acheteurs de la vague précédente (42 ticks). 10. Vague de hausse. Le volume et le progrès indiquent un affaiblissement de la demande. 11. Vague de baisse, indiquant la reprise de l’initiative par les vendeurs.  12. Vague de hausse. Elle ressemble à une correction haussière de 50 % de l’impulsion baissière 10→11. Comme dans le cas du changement au point 5, la reprise de l’impulsion après la fin de la correction est un signal d’entrée au début de la tendance. Dans ce cas, c’est le début de la vague de baisse. L’analyse des vagues ci-dessus couvre les événements du 14 mars 2024.

L’analyse des vagues dans le trading. Avantages et inconvénients

Les avantages de l’analyse des vagues du marché :

✔ Approche globale. L’analyse des vagues prend en compte les cycles du marché, la psychologie des participants, les principes d’auto-similitude, les proportions de Fibonacci et d’autres concepts. ✔ Détermination des points d’entrée et de sortie. Les modèles de vagues aident à repérer les points potentiels de retournement du marché et à prendre des décisions opportunes : entrer en position ou la clôturer. ✔ Utilisation dans différents cadres temporels. L’analyse des vagues peut être appliquée à différentes périodes, ce qui la rend utile aussi bien pour les investisseurs à long terme que pour les day traders. ✔ Compatibilité. On peut associer cette méthode à l’analyse des volumes et à d’autres approches de trading pour améliorer l’efficacité générale de son travail.

Les inconvénients de l’analyse des vagues :

✘  Subjectivité. Les analystes peuvent interpréter les structures des vagues de différentes manières, ce qui conduit à des prévisions et des décisions commerciales différentes. ✘  Complexité. Il faut beaucoup de temps et de pratique pour maîtriser l’analyse des vagues. Les traders débutants ont souvent du mal à identifier et à appliquer correctement les modèles de vagues, en particulier sur les marchés en phase de consolidation. ✘  Incertitude. Même les analystes expérimentés sont confrontés à l’incertitude lorsqu’ils utilisent l’analyse des vagues, car le marché ne suit pas toujours les modèles attendus. Les événements externes comme les actualités ou les modifications de la politique économique peuvent aussi influencer de manière imprévisible le marché et perturber les structures de vagues.

FAQ sur l’analyse des vagues

Comment déterminer les vagues sur le graphique ?

Si ce sont les vagues d’Elliott, alors le marquage du graphique commence par l’identification de la tendance majeure et le suivi ultérieur des modèles ondulatoires d’impulsion 1-2-3-4-5 et de corrections A-B-C. Il est important de respecter les proportions et les règles, par exemple (pour une tendance haussière) :

• La vague 2 ne doit jamais descendre en dessous du début de la vague 1.
• La vague 3 ne peut pas être la plus courte parmi les trois vagues d’impulsion (1, 3, 5).
• La vague 4 ne doit pas croiser la zone de prix de la vague 1.

Lors d’une décomposition simplifiée des mouvements de prix en vagues, il est possible d’utiliser des indicateurs tels que ZigZag, Weis Wave ou d’autres.

Pour quels marchés financiers peut-on utiliser l’analyse des vagues ?

Pour tous les marchés. L’analyse des vagues peut être appliquée à différents marchés financiers, y compris les actions, les marchés de matières premières, les devises, les cryptomonnaies et les indices boursiers. L’efficacité de l’analyse peut varier en fonction du marché, de la période et du respect des conditions du marché, et surtout de la qualification de l’analyste.

Comment combiner l’analyse des vagues avec d’autres outils de trading ?

L’analyse des vagues du marché se marie harmonieusement avec d’autres approches de l’analyse technique telles que les niveaux de support et de résistance, les indicateurs de tendance et l’analyse du volume. Les approches connexes permettent de confirmer les modèles de vague et d’accroître les chances de réussite des transactions commerciales.

Quels ouvrages sur l’analyse des vagues faut-il lire ?

✔  The Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, auteurs : Robert R. Prechter Jr. et A.J. Frost. Un guide classique incontournable sur l’analyse des vagues d’Elliott pour tout qui s’intéresse à ce sujet. ✔  Nature’s Law: The Secret of the Universe, auteur : R.N. Elliott. Un livre fondamental écrit par le créateur même de la théorie, Ralph Nelson Elliott. Dans la source originale, il expose sa théorie des vagues. ✔  Trading Chaos: Maximize Profits with Proven Technical Techniques, auteur : Bill Williams. Dans ce livre, Williams introduit le concept de « Trading Chaos », qui inclut l’utilisation de fractales, d’énergie du marché et d’autres aspects pour aider à comprendre et à prévoir le comportement du marché. Les travaux de l’auteur ne se limitent pas à l’analyse des vagues, mais il a élaboré sa propre théorie des vagues de marché, qui, d’une certaine manière, complète et étend les idées d’Elliott. ✔ Trades About to Happen: A Modern Adaptation of the Wyckoff Method, auteur : David H. Weis. Le livre de David Weiss est consacré à l’analyse des vagues seulement en partie, son accent principal étant mis sur la méthode de Wyckoff. Mais le livre contient suffisamment d’informations qui peuvent être utiles pour comprendre les structures de marché et l’interaction entre les prix et les volumes, ce qui est également important lors de l’application de l’analyse des vagues.

Comment commencer à trader en utilisant l’analyse des vagues

Étape 1. Apprenez les principes de base de l’analyse des vagues Commencez par les aspects fondamentaux de cette théorie : découvrez les types de vagues, les formations et les règles de marquage. Lisez des livres, des articles, regardez des vidéos éducatives pour comprendre comment appliquer l’analyse des vagues dans le trading. Étape 2. Analyse des données historiques Commencez par le marché qui vous intéresse (actions, contrats à terme, crypto-monnaies). Utilisez des graphiques historiques pour apprendre à identifier les modèles et les structures de vagues.  Étudiez le comportement des prix et des volumes lors de la formation de cassures importantes et de retournements. Trouvez des régularités et élaborez votre plan de trading unique. Étape 3. Entraînement dans un simulateur de trading Utilisez le simulateur Market Replay. Pratiquez l’analyse des vagues et le trading, développez vos compétences sans risque de perte d’argent. Évaluez votre efficacité. Analysez vos transactions et comprenez ce qui marche et ce qui ne marche pas. Étape 4. Ajout d’indicateurs supplémentaires Choisissez les indicateurs de soutien. Intégrez dans votre analyse des outils supplémentaires tels que les profils de marché, les empreintes, l’indicateur de niveaux DOM Levels et d’autres développements avancés. Apprenez à utiliser les outils d’analyse de volume en combinaison avec l’analyse des vagues pour créer des stratégies de trading fondées. Étape 5. Le trading sur un compte démo Passez au trading sur un compte démo pour tester vos stratégies dans des conditions de marché réelles sans risque. Suis strictement la stratégie de trading, souviens-toi de la gestion des risques et développe la discipline.

Conclusions

L’un des aspects clés de l’analyse des vagues est sa subjectivité. Cela rend l’analyse des vagues en trading puissante, mais aussi vulnérable. Malgré le caractère subjectif de cette méthode, son efficacité peut être considérablement améliorée en utilisant des indicateurs professionnels d’analyse de volume, de footprint et de carnet d’ordres. La plateforme ATAS : 

• vous offre un puissant arsenal d’outils pour une analyse globale des marchés à terme, des actions et des crypto-monnaies. La liste des outils disponibles s’enrichit à chaque mise à jour de la plateforme.
• permet de charger l’historique des ticks des marchés à terme, des actions et des cryptomonnaies, vous fournissant une base exhaustive pour étudier les modèles d’analyse des vagues.
• fournit de nombreux autres avantages aux traders qui dans leur travail combinent des graphiques en clusters avancés, des indicateurs utiles et les principes fondamentaux de l’analyse des vagues.

Utilisez les vagues en combinaison avec d’autres outils d’analyse pour prendre des décisions commerciales éclairées. Téléchargez ATAS. C’est gratuit. Après l’installation d’ATAS, le tarif gratuit START est automatiquement activé – vous aurez accès au trading de crypto-monnaies ainsi qu’aux fonctionnalités de base de la plateforme. Vous pouvez l’utiliser autant que vous le jugez nécessaire jusqu’à ce que vous décidiez de passer à un plan tarifaire plus avancé pour élargir l’accès aux outils d’ATAS. De plus, à tout moment, vous pouvez activer l’essai gratuit de 14 jours, qui vous donne un accès complet à la plateforme pour évaluer les avantages des tarifs plus avancés et prendre une décision réfléchie sur l’achat. Ne manquez pas le prochain article sur notre blog. Abonnez-vous à la chaîne Youtube, Facebook ou Instagram, où nous publions les actualités d’ATAS.