Dans diverses sources d’information pour les traders, on trouve souvent un terme tel que « épuisement » ou « assèchement » (exhausting). D’autres synonymes s’appliquent également.
Cette terminologie concerne l’analyse des volumes, et cet article explique sa signification. Lire la suite:
Qu’est ce qu’un épuisement de la pression de vente ou d’achat
Épuisement, assèchement – les traders peuvent utiliser différentes descriptions, mais l’essence ne change pas. On parle d’une diminution progressive de l’activité des acheteurs ou des vendeurs à mesure que le prix devient moins favorable pour eux.
Lorsque les prix actuels deviennent défavorables aux acteurs du marché, ceux-ci réduisent naturellement leurs initiatives. Ainsi, la loi classique de l’offre et de la demande se manifeste.
Dans ce qui suit, nous montrerons quelques exemples, mais nous devons avertir qu’ils ne seront pas des références idéales. Dans le trading réel, il y aura toujours du bruit et d’autres facteurs qui déforment le signal qu’un trader professionnel doit reconnaître sur un graphique pour atteindre son objectif.
Exemples de graphiques
Pour déterminer l’épuisement (assèchement) sur le marché, l’indicateur de volume et / ou ses dérivés (par exemple, delta) sont utilisés.
Le premier exemple provient du marché à terme sur la livre sterling, la période est de 15 minutes. Un simple indicateur de volume a été ajouté au graphique.
Une baisse successive du volume (1) sur les bougies baissières indique un épuisement de la pression de vente. Il y a de moins en moins de prêts à vendre des contrats lorsque son taux tombe dans la zone de 1,1830 – 1,1840.
L’augmentation subséquente des volumes sur les bougies haussières (2) confirme que la vente « s’est tarie ».
Le deuxième exemple est l’épuisement des ventes sur le graphique des contrats à terme sur l’euro (période horaire) alors qu’il décline au niveau psychologique de 1.000. En plus de l’indicateur de volume, un delta a été ajouté au graphique (qu’est-ce qu’un delta dans le trading), ainsi que des profils de jour.
Les flèches montrent comment l’initiative des vendeurs s’épuise progressivement à mesure que le taux de change de l’euro tombe à parité avec le dollar. Les événements suivants ont montré que les investisseurs ont commencé à attendre une augmentation du taux d’intérêt de base de la BCE (qui à l’époque était égal à 0% depuis plus de 6 ans).
L’exemple 3 montre que le signal d’épuisement peut aussi être lu :
sur les types de graphiques non standard,
lors des pics de volatilité.
Voici à quoi ressemble l’épuisement des ventes sur un graphique en ticks (contrats à terme sur indices boursiers NASDAQ) avec l’indicateur Delta. Le graphique affiche le cours des échanges dans le contexte de la publication de nouvelles importantes de la Fed.
Le prix baisse (1) après la nouvelle, mais le delta est de moins en moins négatif (2).
La hausse des prix qui s’ensuit et l’activation des acheteurs (3) confirment le changement de sentiment du marché. Apparemment, la première réaction à la nouvelle était erronée. Lorsque le degré d’émotions a diminué, de plus en plus de vendeurs sont arrivés à la conclusion qu’il devenait non rentable de vendre des contrats.
Сomplément. Les exemples sur les graphiques ci-dessus montrent des signaux d’épuisement de la pression de vente à mesure que les prix baissent. De même, les signaux inverses d’épuisement de la pression des achats sont valables dans le contexte de hausse des prix, lorsque les acheteurs ne veulent plus surpayer un actif.
Comment trader les signaux d’épuisement ?
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Faites également plus attention aux signaux d’épuisement des ventes :
lorsque le prix tombe au niveau de support,
dans une tendance haussière stable sur une longue période,
dans un contexte de fortes tendances haussières.
L’inverse est vrai pour les signaux d’épuisement de volumes d’achats.
L’exemple ci-dessous montre la situation sur le marché à terme sur l’or.
L’indicateur Guppy (un ensemble de moyennes mobiles) est ajouté pour montrer qu’il y a eu un mouvement baissier important en arrière-plan, de sorte qu’une hausse des prix pourrait finir par drainer la pression d’achat.
Et c’est arrivé. Au fur et à mesure que le prix remontait au niveau de 1730 (qui servait de support la veille), la force de la dynamique haussière s’est progressivement amoindrie.
Les flèches 1, 2 et 3 montrent des bougies haussières, mais le volume sur celles-ci « disparaît » progressivement. Ainsi, la plateforme ATAS indique qu’il y a une pénurie de traders sur le marché qui sont prêts à acheter. On peut conclure qu’une réduction de prix se prépare.
À propos, l’élan haussier, marqué du chiffre 3, forme l’épaule droite de la figure tête et épaules. L’épuisement des achats se lit souvent dans la formation de ce schéma, confirmant ainsi son authenticité par des indicateurs de volume.
L’exemple suivant montre comment l’épuisement des ventes a conduit à une rupture de la résistance.
Il s’agit d’un marché de crypto-monnaie, données de l’échange Binance. On a ajouté au graphique l’indicateur ZigZag Pro, qui divise une séquence de bougies en vagues alternées de hausse et de baisse des prix.
Les flèches 1, 2 et 3 indiquent l’épuisement de la pression de vente (un schéma similaire est lu avec ZigZag Pro). De moins en moins de traders étaient prêts à se séparer des bitcoins – c’était le signe avant-coureur d’une cassure haussière.
Téléchargez le programme ATAS gratuitement maintenant – surveillez les signaux d’épuisement/assèchement près des niveaux de résistance/support importants. Les indicateurs de volume et la logique décrite ci-dessus vous aideront à vous faire votre propre opinion quant à savoir si le niveau sera cassé ou maintenu.
Comment commencer à négocier des signaux d’épuisement (assèchement) en bourse
Les signaux d’épuisement des volumes sont une conséquence de la loi naturelle de l’offre et de la demande, qui s’applique non seulement à la bourse, mais aussi à n’importe quel marché.
Si vous constatez un épuisement des achats près d’un niveau de support important, cela vous ouvre la possibilité d’ouvrir une position longue.
Pour obtenir un avantage en lisant le sentiment de marché directement du graphique des prix et du volume de la confirmation d’un rebond, utilisez les indicateurs de la plateforme ATAS.
Entraînez-vous à ouvrir des positions longues/courtes lorsque des acheteurs/vendeurs entreprenants entrent sur le marché après un signal d’épuisement de vente/achat.
Conclusions
Le double/triple bas/haut, la tête et les épaules, et d’autres modèles techniques peuvent être confirmés en lisant les indicateurs de volume – c’est là que le signal d’épuisement/desséchement/assèchement d’achat/vente est utile.
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C’est gratuit et vous pouvez continuer à utiliser le programme même après la fin de la période d’essai de 14 jours.
Vous pourrez identifier les signes d’épuisement sur les marchés des actions, des contrats à terme et des crypto-monnaies.
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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS
