Figure de Triple Sommet : définition, formation et comment la trader

La figure de « triple sommet » (Triple Top) est une figure classique de l’analyse technique qui se forme dans une tendance haussière et signale un possible retournement à la baisse. Elle apparaît lorsque le prix atteint trois fois le niveau de résistance sans pouvoir le franchir, puis commence à baisser.

En pratique, la figure de « triple sommet » n’est pas aussi fiable que les traders débutants le souhaiteraient. Cependant, les outils d’analyse des volumes d’ATAS aident à confirmer le retournement de tendance et à déterminer plus précisément le point d’entrée. Ils offrent une compréhension approfondie des processus du marché, réduisant la probabilité de faux signaux, tant lors du trading de ce modèle que dans d’autres stratégies.

Qu‘est-ce qu’un « triple sommet» ?

Le triple sommet ressemble visuellement à trois montagnes dont les sommets sont à peu près à la même hauteur. La ligne de résistance (R) est tracée à travers les trois sommets, et la ligne de support (S) est tracée à travers les creux intermédiaires. La figure de Triple sommet est applicable sur différentes unités de temps et marchés (actions, contrats à terme, crypto-monnaies).

Comment identifier un « triple sommet »

Pour identifier cette figure, il est nécessaire que le prix forme trois sommets à peu près au même niveau. De plus, d’une manière classique, cela devrait se produire dans le cadre d’une tendance haussière en cours.

Exemple. Sur la capture d’écran ci-dessous – un graphique horaire des contrats à terme sur l’or. On a ajouté au graphique l’indicateur ZigZag Pro, car il permet non seulement d’analyser plus facilement la dynamique des prix, mais fournit également des statistiques pour chaque vague.

Les chiffres (1-2-3) indiquent trois sommets consécutifs. Une ligne de résistance (R) est tracée à travers ceux-ci, et une ligne de support (S) est tracée à travers les creux intermédiaires.

C’est le volume qui a aussi une importance considérable. Remarquez les chiffres sur ZigZag : au premier sommet, le volume était de 158k, au deuxième – 58k, au troisième – 46k. Cet affaiblissement du volume cumulatif sur des vagues ascendantes successives peut être interprété comme un affaiblissement de la pression des taureaux.

L’analyste technique renommé Thomas Bulkowski (que nous mentionnerons encore ci-dessous) indique que l’épuisement des volumes est perceptible dans 61 % des cas. Et pour savoir plus sur l’analyse des volumes sur la séquence des vagues, vous pouvez consulter l’article : Les Vagues de Weis.

Qu’est-ce que signifie un «triple sommet » ?

Le triple sommet en analyse technique classique est considéré comme une figure chartiste de retournement baissier. Elle est interprétée comme un épuisement de l’élan haussier.

Sur le graphique ci-dessus, on peut noter que :

• Avant le triple sommet, une structure de marché haussière est visible avec des sommets et des creux en hausse.
• Le ralentissement de la dynamique haussière s’est produit après que le prix a dépassé le seuil psychologique de 2500 $ l’once. Apparemment, les traders n’étaient pas encore prêts à payer un tel prix.

Comment trader le « triple sommet »

On considère qu’après la formation du troisième sommet et la cassure ultérieure du support, les ventes peuvent s’intensifier et le mouvement à la baisse s’accélérer. C’est pourquoi les traders envisagent d’entrer en position courte soit à la cassure du niveau de support, soit lors du test de cette cassure baissière.

Sur le graphique ci-dessus, une flèche indique la cassure du support. Dans ce cas, les traders pouvaient suivre les scénarios suivants :

• Ouvrir une position short immédiatement lors de la cassure du minimum précédent ;
• Attendre le test (il a eu lieu sur une unité de temps plus courte, comme le montrent les prix OHLC sur les bougies autour de la cassure).
• Fermer la position lorsque le prix descend en dessous du niveau S à une distance égale à R moins S (c’est-à-dire, la hauteur de la figure).

En évaluant l’exemple donné, il convient de noter que l’apparition de la figure n’a pas conduit à un retournement de la tendance haussière, mais a seulement provoqué une pause temporaire. Les traders utilisant l’analyse technique classique avaient une chance de gagner – cependant, en utilisant des indicateurs de volume, les chances augmentent et deviennent plus nombreuses.

Comment trader la figure de triple sommet à l’aide des indicateurs de volume

Prenons comme base la stratégie classique de trading basée sur le modèle de « triple sommet », qui est souvent mentionnée dans les manuels de trading. Ensuite, nous analyserons comment ces règles fonctionnent sur des graphiques réels et comment améliorer votre trading basé sur les modèles d’analyse technique à l’aide d’indicateurs de volume avancés.

Règles de trading de la figure de « triple sommet » : guide étape par étape

Étape 1. Définition des trois sommets

Identification de la figure : trouvez trois sommets situés à peu près au même niveau de résistance, avec deux creux entre eux qui se trouvent également à peu près au même niveau. 

Étape 2. Analyse du niveau de résistance

Confirmez la figure. Analysez pourquoi le prix rencontre une résistance et à quel point elle est sérieuse. La dynamique des volumes confirme-t-elle un affaiblissement de la demande et une intensification de la pression des forces de l’offre ?

Étape 3. Construction d’un niveau de support

Trouvez un point d’entrée. Il est déterminé en traçant un niveau de support à travers les creux intermédiaires, ce qui peut être une tâche non triviale s’ils se trouvent à des niveaux différents. Le signal pour ouvrir une position courte apparaît lorsque la bougie se ferme en dessous du niveau de support entre les creux. Alternativement, on peut entrer en position courte lorsque le prix monte pour tester le niveau de cassure.

Étape 4. Entrée au point de cassure

Ouvrez une position courte après la cassure du support, en respectant les règles de gestion du capital :

• Stop-loss. Placez un ordre stop de protection légèrement au-dessus du niveau de résistance des trois sommets.
• Take-profit. Définissez un objectif de profit égal à la distance entre le support et les sommets.
• Volume. La taille de la position doit être telle que, en cas de résultat défavorable, votre capital ne diminue pas de plus de 1 à 3 %.

Comme on peut le remarquer, avec cette approche, le profit potentiel sera toujours légèrement inférieur au risque pris. C’est pourquoi l’utilisation d’outils supplémentaires, largement disponibles sur la plateforme ATAS, est fortement recommandée.

Exemple 1. Un « triple sommet » sur l’indice DAX

Le graphique ci-dessous reflète les fluctuations du prix du contrat à terme sur l’indice boursier allemand, où les moments clés suivants sont indiqués :

• Les chiffres 1-3-5 sur le graphique indiquent la figure de « triple sommet ». Du point de vue de la stratégie Smart Money Concept, le prix est monté dans la zone de Buyside Liquidity, ce qui est considéré comme une base pour un retournement baissier.
• Les chiffres 2 et 4 indiquent les creux intermédiaires. Tracer un niveau de support à travers eux pose problème, c’est pourquoi le trader doit mener des recherches supplémentaires pour identifier le niveau d’entrée pour une position courte. Dans ce cas, il est permis de le considérer sur la base des plus bas locaux, à travers lesquels passe la ligne de support rouge.

Supposons qu’un trader soit entré en position courte lors de la cassure baissière de la ligne rouge (environ 19500) et ait placé un stop-loss au-dessus du sommet 5, tandis que le take profit a été calculé en fonction de la distance égale à la différence entre les extrêmes 3 et 4, reportée vers le bas à partir du point d’entrée.

Dans ce cas, le modèle de triple sommet a fonctionné correctement (à l’exception des difficultés à établir le niveau de support). Simultanément, les indicateurs d’analyse du volume peuvent procurer un avantage dans les aspects suivants :

• Confirmation de la figure. Étudiez la dynamique des volumes sur les vagues 1→2→3→4→5. Sur les vagues montantes, ils diminuent, sur les vagues descendantes, ils augmentent, ce qui est un signe que l’élan des acheteurs s’épuise et que la pression des vendeurs augmente.
• Recherche d’un point d’entrée en position plus avantageux. Elle peut être trouvée à l’aide des saillies sur le profil de marché, construit pour la baisse sur la vague 3→4.

Exemple 2. Triple sommet sur l’indice EURO STOXX 50

Le graphique ci-dessous reflète les fluctuations du prix du contrat à terme sur l’indice boursier EURO STOXX 50, où sont indiqués :

• les chiffres 1-2-3 – la figure de triple sommet ;
• la ligne S – le niveau de support tracé à travers les creux intermédiaires ;
• le chiffre 4 – le point d’entrée en position courte. Puisque c’était la nuit, supposons que le trader ait utilisé un ordre différé. La confiance dans les intentions baissières pourrait être renforcée par l’indicateur Delta, montrant l’agressivité des vendeurs (5) lors du retournement au niveau du deuxième sommet.

Selon les règles classiques, le stop-loss devrait être placé au-dessus du sommet 3. Eh bien, ou au-dessus du sommet local autour du niveau de 5 023, qui s’est formé à mi-chemin du sommet (3) au niveau de support. Cependant, remarquez la convexité sur le profil au niveau de 4 994 – elle se trouve non loin du point d’entrée et pourrait servir d’obstacle capable de protéger le stop-loss. Oui, l’indicateur de profil pourrait être utilisé pour réduire considérablement le risque.

Et qu’en est-il du take profit (TP) ? Il semble que le modèle de triple sommet ait fonctionné parfaitement, indiquant le point de take profit. Mais si l’on y regarde de plus près, des justifications plus convaincantes du fait que le prix s’est retourné à la hausse précisément à cet endroit sont fournies par :

• La convexité sur le profil du marché (indiquée par une flèche blanche), qui a fonctionné comme un support – cela se produit si souvent qu’on ne peut pas appeler cela une coïncidence.
• Une baisse à court terme sous le minimum (indiquée par une flèche rouge), ce qui, du point de vue de la stratégie Smart Money Concept, signifiait une entrée dans la zone de liquidité (considérée comme une base pour un retournement).

Quel est le degré d’efficacité du Triple sommet ?

Selon les recherches de Thomas Bulkowski, le triple sommet n’est pas le modèle le plus efficace pour le trading. Un analyste renommé des figures de trading a classé le Triple sommet à la 24e place sur 36 modèles. Selon ses données (pour les graphiques journaliers des actions) :

• Taux d’échec au seuil de rentabilité (Break even failure rate) = 25 %. C’est le pourcentage de cas où, après la formation d’un modèle de triple sommet, le marché n’atteint pas le niveau auquel les traders pourraient au moins sortir à l’équilibre. Cela signifie que dans 25 % des cas, le modèle ne conduit pas à une baisse significative du prix.
• Baisse moyenne (Average decline) = 14 %. La baisse moyenne du prix après la confirmation du modèle. Ce chiffre indique à quel point les prix chutent en moyenne statistiquement après la formation d’un triple sommet.
• Taux de recul (Pullback rate) = 66 %. C’est le pourcentage des cas où, après une cassure du support, le prix revient à ce support avant de continuer à descendre. Cela démontre que dans deux tiers des cas, le marché subit une correction avant de continuer à baisser.
• Pourcentage atteignant l’objectif de prix (Percentage meeting price target) = 49 %. Un tel indicateur signifie que dans environ la moitié des cas, le marché atteint (ou dépasse) l’objectif fixé, déterminé par la hauteur de ce modèle.

Comment apprendre à trader un triple sommet

Pour apprendre à trader le modèle de « triple sommet », essayez d’utiliser la plateforme ATAS et son simulateur intégré pour les traders Market Replay. Cette fonctionnalité permet de reproduire les données historiques du marché, offrant ainsi aux traders débutants la possibilité de tester leurs stratégies (pas seulement les retournements de tendance selon le modèle de triple sommet) et d’améliorer leurs compétences de trading dans des conditions aussi proches que possible de la réalité. 

Avantages de Market Replay dans ATAS :

• Données historiques et visualisation du marché. Dans ATAS, il est possible de charger un historique détaillé des ticks et d’étudier les modèles de comportement des prix et des volumes lors des retournements de tendance.
• Indicateurs avancés pour confirmation. Utilisez des outils d’ATAS tels que les graphiques footprint, le delta cumulatif, les volumes verticaux et horizontaux pour obtenir des confirmations à partir du graphique. Ainsi que pour la recherche d’un point d’entrée optimal.
• Formation en mode Market Replay. L’entraînement dans un simulateur de marché est l’un des meilleurs moyens de consolider ses compétences. Essayez la fonctionnalité d’ATAS pour reproduire des données historiques en temps réel, observer le Triple sommet et d’autres modèles, les trader sur un compte démo intégré et analyser ensuite vos erreurs sans risque pour votre dépôt.

Pour lancer Market Replay dans ATAS : 

Tout d’abord, téléchargez gratuitement, installez et lancez la plateforme ATAS, puis :

1. Ouvrez le graphique d’un instrument financier.
2. Appuyez sur le bouton Market Replay dans le menu principal d’ATAS.
3. Dans la fenêtre qui s’ouvre, activez le mode Replay (l’icône doit devenir verte).
4. Définissez les paramètres nécessaires (date, type de données).
5. Lancez la lecture et cherchez trois pics à peu près au même niveau.
6. Avez-vous remarqué une configuration ? Échangez sur le compte de démonstration intégré Replay.

Le graphique ci-dessus montre un exemple de modèle de Triple sommet sur un marché baissier – car à gauche du modèle (A-B-C) se trouve une zone de baisse des prix. En même temps :

• Si l’on négociait un triple sommet selon les règles classiques : cela aurait entraîné une perte, car après la cassure du support S, le prix n’est pas descendu jusqu’à l’objectif calculé (bien que le profit aurait été réalisable si l’on avait ouvert une position courte à la cassure du support entre les sommets B et C).
• Si l’on prête attention à l’analyse des volumes : on peut remarquer que les sommets A-B-C se sont formés au-dessus du niveau psychologique de 0,800, et en même temps, il y a une convexité sur le profil (7). C’est-à-dire, il y a eu un test de convexité sur fond de fausse cassure haussière du niveau psychologique.

Téléchargez ATAS pour voir comment l’analyse des indicateurs avancés de volume peut offrir un avantage dans le trading par rapport à ceux qui utilisent l’analyse technique classique. 

Nous espérons que vous avez maintenant une compréhension suffisante de ce qu’est un triple sommet (Triple Top). D’ailleurs, le triple sommet a un « reflet miroir » – la figure de Triple creux, où vous pouvez mieux étudier cette figure, mais à l’envers.

FAQ sur le triple sommet

Comment trader un triple sommet dans différentes conditions

✔  Marché haussier. On considère qu’un triple sommet sur un marché haussier sert de signal d’un possible retournement de tendance. Dans le même temps, le principal danger réside dans le fait que la formation d’un triple sommet sur le graphique peut n’être qu’une manifestation de la phase de consolidation du marché avant que la tendance ne se poursuive (un exemple de modèle non fonctionnel – ci-dessous).

✔  Marché baissier. Si un triple sommet apparaît sur un marché baissier, cela peut être interprété comme une tentative des haussiers de changer la tendance, mais qui a échoué. Cela peut être un signal de vente, surtout si les indicateurs de volume confirment que les vendeurs reprennent le contrôle.

✔  Marché latéral (range). Dans des conditions de tendance latérale, un triple sommet reflète souvent l’instabilité et l’équilibre entre les forces des acheteurs et des vendeurs. Elle peut se former dans la fourchette entre les niveaux clés de support et de résistance.

Comment le Triple sommet se distingue-t-il des autres modèles

La définition d’un Triple sommet sur un graphique (comme d’autres figures chartistes) est en grande partie un processus subjectif, ce qui conduit parfois à des confusions – là où un trader voit un Triple sommet, un autre voit autre chose.

✔  Tête et épaules. La tête et les épaules sont une variante du triple sommet, où le sommet central (la tête) est plus élevé que les deux autres (les épaules). La figure « tête et épaules » est considérée comme un signal de retournement plus fiable que le triple sommet.

✔ Double sommet. Un double sommet ressemble à un triple sommet, mais ne comprend que deux pics. Les deux modèles signalent des retournements possibles, mais le triple sommet peut être considéré comme un signal plus fiable, car la tendance a été testée une fois de plus.

Où placer le take-profit et le stop-loss lors du trading d’un triple sommet

Les règles classiques du trading selon le modèle de triple sommet prévoient :

• Placer un stop-loss légèrement au-dessus du niveau de résistance (niveau des sommets), la taille réelle du stop peut dépendre de la volatilité de l’instrument.
• Calcul du take-profit basé sur la distance entre le support et le niveau de résistance du sommet, puis projetez cette distance vers le bas à partir du niveau de support.

Conclusions

Le Triple sommet est une figure populaire d’analyse technique utilisée par les traders pour identifier les points potentiels de retournement d’une tendance haussière. Ce modèle est interprété comme un possible épuisement de l’impulsion haussière à une résistance importante.

Avantages du modèle de Triple sommet :

✔  Clarté des signaux. Le triple sommet est facile à comprendre, permettant aux traders de se préparer à vendre ou à clôturer des positions.

✔  Universalité. Ce modèle peut être utilisé sur différents marchés et unités de temps, y compris les actions, les contrats à terme et les cryptomonnaies.

✔  Compatibilité avec l’analyse des volumes. L’utilisation des indicateurs de volume peut non seulement confirmer le modèle, augmentant ainsi la confiance dans le trading du Triple sommet selon les règles classiques, mais aussi trouver des points d’entrée/sortie plus précis avec un risque réduit.

Inconvénients :

✘ Faux signaux. Comme tout modèle technique, le trading avec un triple sommet ne garantit pas la rentabilité, surtout si l’on trade sans préparation adéquate, sans confirmations (grâce à l’analyse du contexte, des indicateurs de volume) et sans discipline.

✘ Ratio risque/profit. Selon les règles classiques du trading de triple sommet, les distances jusqu’au stop et au take profit sont approximativement égales, ce qui rend impossible d’atteindre les proportions souhaitées de risque à profit de 1:3.

✘ Rareté. Cette figure n’apparaît pas si souvent, même sur les graphiques intrajournaliers. 

✘ Subjectivité. Lorsque la tendance est floue, les traders peuvent confondre les fluctuations aléatoires du marché avec la formation du modèle, ce qui peut entraîner des pertes.

Pour améliorer la précision des signaux du triple top, il est recommandé aux traders d’utiliser des outils supplémentaires, tels que les motifs de graphique footprint ou d’autres instruments avancés. Bien que cela puisse rendre le trading plus complexe, cela le portera à un tout autre niveau. En combinant le triple top avec des outils avancés d’analyse des volumes et en tenant compte du contexte du marché, les traders peuvent améliorer leurs chances de succès.

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