Indicateur FVG : comment trader Fair Value Gap (l’écart de juste valeur)

Fair Value Gaps (FVG) / Les écarts de juste valeur sont des mouvements impulsifs de prix causés par un déséquilibre entre les forces des acheteurs et des vendeurs.  Cet article propose un guide pratique expliquant par des exemples ce qu’est le FVG, comment l’identifier sur un graphique et comment utiliser ce modèle dans le trading. Vous apprendrez à appliquer la stratégie en utilisant l’indicateur Fair Value Gap et les outils d’analyse du volume pour prendre des décisions plus efficaces. À lire la suite :

Clause de non-responsabilité. La société ATAS n’a aucun lien avec Michael Huddleston (Inner Circle Trader), et ne fait pas la promotion de ses stratégies de trading. Cet article examine le modèle populaire parmi les traders Fair Value Gap et décrit les outils de la plateforme ATAS qui peuvent être utiles pour trader le modèle FVG.

Qu‘est-ce que ICT Fair Value Gap (FVG) (l’écart de juste valeur de ICT) dans le trading

Fair Value Gap (FVG) (L’écart de juste valeur) a été développé par le trader et analyste Michael Huddleston des États-Unis, plus connu sous le pseudonyme The Inner Circle Trader (ICT).  L’auteur anime une chaîne YouTube populaire où il promeut son concept de Smart Money (l’Argent Intelligent), dont Fair Value Gap est une partie intégrante, ce qui se traduit en français par « l’écart de juste valeur ». En fait, Fair Value Gap est une figure composée de 3 bougies :

• Le Fair Value Gap haussier se forme sur la deuxième bougie haussière : entre le plus haut de la première et le plus bas de la troisième, sans qu’ils se chevauchent ;
• Le Fair Value Gap baissier se forme sur la deuxième bougie baissière : entre le minimum de la première et le maximum de la troisième.

Bien que ICT préfère ne pas trader de crypto-monnaies, son modèle est applicable sur tous les cadres temporels des marchés du forex, des actions et des matières premières. Les exemples des Fair Value Gaps haussier et baissier sont présentés ci-dessous sur le graphique des contrats à terme sur Bitcoin.

À gauche se trouve Fair Value Gap haussier, formé par les bougies 1–2–3. La zone entre le haut de la bougie 1 et le bas de la bougie 3 est en fait Fair Value Gap (l’écart de juste valeur, mis en jaune).  À droite se trouve Fair Value Gap baissier, formé par les bougies 4–5–6. Le principe reste le même, mais sous une forme inversée. Comme on peut le voir dans les exemples, Fair Value Gap (l’écart de la juste valeur) est utilisé dans le trading dans le but d’entrer en position lors d’un recul dans la direction de la tendance dominante.

Exemple du Fair Value Gap de Inner Circle Trader

Sur la capture d’écran ci-dessous de YouTube, Michael Huddleston (ICT) présente un exemple de son modèle Fair Value Gap sur le graphique E-mini des contrats à terme sur l’indice boursier Nasdaq 100 :

Un rectangle rouge marque l’écart de juste valeur baissier : il s’est formé lorsque le prix a facilement baissé sur la bougie (1). Lors du retour ultérieur dans la zone de FVG, Michael a ouvert une position courte (une flèche rouge vers le bas), en plaçant un stop-loss juste au-dessus de la limite supérieure de la zone du gap. Plus de détails sur la façon de déterminer les zones de Fair Value Gap sont expliqués dans cette vidéo sur notre chaîne :

Nous allons passer directement au sujet du trading du signal de Fair Value Gap (l’écart de juste valeur).

Le fond du signal de Fair Value Gap

Déterminons 2 modèles du Fair Value Gap sur le graphique des contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 afin de comprendre le fonctionnement du FVG. Les flèches verticales indiquent les pics de valeurs positives et négatives sur l’indicateur Delta lors de la formation de l’écart de juste valeur haussier et baissier respectivement :

Ensuite, nous ajouterons 2 profils de marché pour évaluer leur forme au moment de la formation de l’écart de juste valeur sur les bougies. Nous voyons (indiqué par des flèches horizontales) que dans les deux cas, le profil était étroit, c’est-à-dire que le prix changeait rapidement, sans s’attarder à des niveaux. C’est un signe de déséquilibre entre les acheteurs et les vendeurs. Sous l’influence des facteurs de formation des prix, il se produit un saut (« écart ») du coût d’un actif financier dans la zone où l’offre et la demande sont plus équilibrées. Ainsi, dans le trading du modèle Fair Value Gap, le calcul est basé sur le fait que le déséquilibre est toujours d’actualité et que le prix continuera à évoluer dans la direction initiale.

Comment identifier l’écart de juste valeur sur un graphique

En fait, pour identifier l’écart de la juste valeur, il suffit d’utiliser un graphique en bougie (ICT trade sans aucun indicateur), mais pour plus de commodité et pour augmenter la précision de l’analyse, les utilisateurs de la plateforme ATAS peuvent utiliser : ✔ L’indicateur Fair Value Gap  – il reconnaît automatiquement et marque les écarts de juste valeur sur le graphique. On peut en savoir plus dans la Base de connaissances. ✔ Profil de volume – comme nous l’avons montré ci-dessus, un profil étroit peut confirmer un déséquilibre entre les acheteurs et les vendeurs. ✔ L’indicateur Delta – ses pics, comme indiqué ci-dessus, peuvent confirmer l’intensification d’un des côtés du marché, créant ainsi un déséquilibre. ✔ Indicateur Stacked Imbalance – il analyse la relation entre les achats et les ventes au marché entre les niveaux à l’intérieur de la bougie et, selon des critères spécifiés, détermine les endroits où les transactions d’une des parties ont eu une prépondérance significative. Plus d’informations sur cet indicateur se trouvent dans la base de connaissances. Exemple. Sur la capture d’écran ci-dessous, vous pouvez voir 3 variantes de l’écart de juste valeur sur le graphique d’une minute E-mini des futures sur l’indice Nasdaq :

Le premier écart de juste valeur est baissier. Il s’est formé lors de la chute entre le plus bas de la bougie à 03h34 et le plus haut de la bougie à 03h36 – dans cette zone, le prix a facilement baissé d’environ 19 785 à 19 776. L’avantage des vendeurs dans ce cas est également confirmé par :

• une forte augmentation du delta négatif ;
• les bandes rouges dessinées par l’indicateur Stacked Imbalance.

Remarquablement, les bandes vertes sur la bougie à 03:36 indiquent l’activité des acheteurs : il s’agissait probablement d’acheteurs piégés. Ensuite, un deuxième écart de juste valeur baissier s’est immédiatement formé. Il est confirmé par le profil étroit (2), indiquant que peu de transactions ont été conclues, apparemment en raison d’une pénurie d’acheteurs. La réaction au deuxième FVG a été une baisse du prix (3).  Le signe du début de ce mouvement aurait pu être le signal sous forme de bandes vertes provenant de l’indicateur des déséquilibres. Et la réaction du prix au premier FVG a également été une baisse (4). Le signe de son début aurait pu être une augmentation du delta positif sur la bougie à 04:38. Remarquez que la baisse (4) s’est terminée par la formation du troisième FVG (5), cette fois-ci haussier. Le signal d’une éventuelle reprise d’initiative par les taureaux autour de 19 766,25 a été indiqué par une augmentation des ventes (6), qui n’a pas entraîné de baisse ultérieure des prix (échec des ours → signe potentiel de taureau).

Comment trader en utilisant l’écart de juste valeur

Après avoir examiné les principes de détermination du modèle à trois bougies FVG, résumons les règles de trading basées sur l’écart de juste valeur. Étape 1. Déterminer la figure. Lors de la détermination des écarts de juste valeur, les indicateurs Delta, le profil du marché et Stacked Imbalance peuvent être utiles. Il est possible d’utiliser d’autres indicateurs, tels que Speed Of Tape. Sans aucun doute, il montrera la rapidité des transactions lors de la formation de la figure FVG. Étape 2. Déterminer le plan d’entrée en position. On peut entrer en position de la manière suivante :

• Placer un ordre différé dans la zone de FVG ;
• Attendre que le prix revienne dans la zone de FVG, puis obtenir une confirmation du retournement, ce qui suppose que le prix continuera à se déplacer dans la direction de l’impulsion initiale. Comme confirmation, on peut utiliser le signal d’indicateur, l’analyse de l’empreinte (footprint) ou la formation de retournement sur les bougies de type Renko ou Range.

Étape 3. Déterminer les repères pour sortir de la position. Le stop-loss peut bien fonctionner s’il est placé en dehors de la zone de FVG. Le niveau de take-profit est déterminé de manière subjective. Par exemple, si vous avez identifié un FVG baissier, vous pourriez installer un take-profit près d’un support important en dessous, pourtant il est fortement recommandé que le profit potentiel soit plusieurs fois supérieur au risque pris.

Exemple de FVG sur le graphique d’empreinte

Sur la capture d’écran ci-dessous, on a mis en jaune :  Fair Value Gap baissier (à gauche) et  Fair Value Gap haussier (à droite). C’est le marché E-mini des contrats à terme sur le NQ, les données provenant de la bourse CME.

Le chiffre (1) indique une forte baisse des prix avec la formation de la figure Fair Value Gap. La prépondérance des vendeurs est attestée à la fois par des clusters rouge vif à l’intérieur de la bougie ainsi que par une augmentation du delta négatif. En entrant dans cette zone, le prix a ensuite eu du mal à continuer à augmenter. Faites attention aux clusters vert vif qui sont particulièrement remarquables sur l’empreinte (traces des acheteurs piégés). À partir de ce point, une baisse du prix a commencé, qui s’est terminée dans la zone de la figure haussière importante FVG (4). Ensuite, probablement en raison de la publication de nouvelles économiques importantes, une figure haussière Fair Value Gap (2) s’est formée. Comme le montre le cercle sur le profil, la forte augmentation des prix s’est accompagnée de peu de transactions, ce qui est un signe de pénurie de vendeurs. Lorsque le prix est revenu dans la zone de profil étroit en moins de 10 minutes, cela pouvait être utilisé comme configuration pour entrer dans une position longue en comptant sur le développement de l’impulsion haussière.

Fair Value Gap (L’écart de juste valeur) sur le graphique des prix des actions AAPL

Exemple d’un setup pour la vente selon la figure Fair Value Gap sur un graphique intrajournalier :

Le 23 août 2024, les sentiments étaient positifs : le prix de l’action AAPL a ouvert avec un gap haussier et bénéficiait du soutien de la ligne de tendance  (1). Mais ensuite, la situation a brusquement changé. Sur la bougie à 10 h 45, le prix a chuté brusquement, formant ainsi la figure baissière FVG, confirmé par un profil fin. Lorsque le prix a augmenté (2), cela aurait pu être utilisé pour ouvrir une position courte avec un stop-loss au-dessus de la zone jaune. Et pour placer un take-profit, il aurait convenu d’utiliser le niveau de volume élevé, formé à la clôture de la session de trading précédente autour de 224,70 $ (marqué d’une flèche horizontale).

Inversion Fair Value Gap (L’écart de juste valeur d’inversion)

Le Fair Value Gap inversé (L’écart de juste valeur inversé) – c’est quand la zone de FVG, qui était auparavant considérée comme une zone de support ou de résistance, change de rôle et commence à agir de manière opposée. C’est similaire à la façon dont un niveau de support après une cassure commence à agir comme une résistance, et vice versa. Exemple de FVG inversé. Ci-dessous, sur le graphique de 15 minutes des prix du Bitcoin. Sur la bougie (1), il y a eu une forte augmentation du prix avec la formation de la figure Fair Value Gap (indiqué en jaune). Comme le montrent les clusters vert vif (2), les acheteurs avaient un léger avantage en dessous du niveau de 61 000 $.

Cependant, les taureaux n’ont pas pu maintenir le progrès après avoir fait monter le prix au-dessus de 61k. Le prix a été maintenu là pendant plusieurs bougies, mais sur une grande bougie à 14 h 30, il est tombé à 60 700. Cela a entraîné une cassure de la zone jaune de FVG de haut en bas, et elle a commencé à fonctionner comme une résistance. L’écart de juste valeur haussier échoué a pris le rôle d’un modèle baissier, comme en témoigne la bougie (3), de même que les bougies suivantes.

FAQ

Qu’est-ce qui est considéré comme le trading du gap ?

Le trading du gap est une stratégie basée sur la différence (gap) entre les prix de clôture et d’ouverture. En général, les gaps agissent en tant que zones de support et de résistance pour le prix.

Qu’est-ce que le Fair Value Gap (FVG) signifie dans le trading ?

Fair Value Gap (FVG) (L’écart de juste valeur) est la zone sur le graphique où le prix se déplace facilement en raison du déséquilibre entre l’offre et la demande. Le mouvement des prix ralentit lorsque les forces s’équilibrent, et la zone de FVG agit souvent comme un support et une résistance.

Fair Value Gap (l’écart de juste valeur) est un modèle haussier ou baissier ?

Fair Value Gap peut être haussier ou baissier, selon la direction du mouvement des prix.

Quel est le meilleur cadre temporel pour le FVG ?

Le meilleur cadre temporel pour le FVG dépend de votre style de trading, souvent les traders utilisent des graphiques d’un jour et d’une heure. Par exemple, vous pouvez définir Fair Value Gap (l’écart de la juste valeur) sur un graphique en bougies de 30 minutes, puis passer à des empreintes de 3 minutes pour rechercher des signaux de retournement du prix à l’intérieur du FVG.

Quel indicateur est le meilleur pour le trading basé sur les Fair Value Gaps ?

Dans ATAS, il y a un indicateur spécial Fair Value Gap qui met en évidence les zones répondant aux critères de FVG. Cependant, dans le trading réel, vous pouvez conclure que les déséquilibres entre les achats et les ventes au marché seront mieux évalués à l’aide du profil du marché, des graphiques de l’empreinte, de l’indicateur Stacked Imbalance et d’autres outils d’analyse du volume.

Comment apprendre à trader en utilisant les modèles Fair Value Gap

Si l’on considère le modèle Fair Value Gap comme une formation simple de 3 bougies, plusieurs problèmes peuvent survenir en pratique :

• les zones formées par cette figure peuvent apparaître trop fréquemment ; 
• les zones peuvent être trop étroites ou trop larges ; 
• la figure peut donner de faux signaux.

Cela crée la nécessité de mener des vérifications supplémentaires à l’aide d’outils d’analyse du volume pour s’assurer qu’il y a un déséquilibre entre les acheteurs et les vendeurs. Pour savoir si vous pourrez trader de manière rentable en utilisant le modèle Fair Value Gap, utilisez les fonctionnalités du simulateur de marché ATAS Market Replay. Ce module de la plateforme ATAS utilise des données historiques pour recréer les conditions de trading en temps réel. Cela ne comporte aucun risque financier.  Pour lancer le simulateur, téléchargez gratuitement, installez et lancez la plateforme ATAS, puis :

Pendant l’apprentissage du trading des figures dans le simulateur Market Replay, vous pouvez :

• changer la vitesse de lecture, mettre en pause ;
• analyser les empreintes ;
• appliquer plus de 400 indicateurs : par exemple, pour trouver la figure Fair Value Gap, vous pouvez utiliser Delta ou Speed of Tape ;
• bien sûr, utiliser Chart Trader et d’autres fonctionnalités pour trader  sur le compte démo intégré dans Replay, en analysant ensuite vos performances ;
• appliquer des outils graphiques – par exemple, marquer les niveaux de support et de résistance ;
• appliquer des stratégies défensives ;
• faire beaucoup d’autres choses pour apprendre à utiliser correctement les déséquilibres entre les achats et les ventes.

Au fait, ATAS permet de télécharger l’historique des ticks des marchés des cryptomonnaies, des actions et des contrats à terme, offrant une base complète pour analyser l’interaction entre le prix et le volume. Cela permet d’améliorer la construction de votre propre stratégie de trading en identifiant des régularités clés.

Conclusions

La stratégie de trading de l’écart de juste valeur (FVG) est une approche qui profite des opportunités qui se présentent lors d’un nouveau développement d’un mouvement impulsif. Bien que le mot Gap soit présent dans le nom FVG, en réalité, sur les graphiques intrajournaliers, la figure FVG ne représente pas un gap (écart). Généralement, il est défini comme une formation de trois bougies, dont la deuxième est la plus large.

La caractéristique clé de la stratégie de trading du Fair Value Gap est qu’elle repose sur les déséquilibres du marché, ce qui permet de suivre plus précisément les sentiments actuels du marché.

Quels sont les avantages de la stratégie de Fair Value Gaps ?

✔ L’idée de FVG est de trader sur la base des équilibres entre l’offre et la demande – les moteurs actuels du mouvement des prix des actifs financiers. ✔ Fair Value Gaps propose un moyen efficace de se joindre à la tendance actuelle ; ✔ La figure peut être confirmée de manière fiable à l’aide d’outils supplémentaires d’analyse de volume.

Quels sont les inconvénients de la stratégie de Fair Value Gaps ?

✘ La figure peut s’avérer fausse ; ✘ Pour un trading efficace des Fair Value Gaps, il est fortement recommandé d’avoir de l’expérience et des compétences dans l’évaluation du contexte du marché ; ✘ L’absence d’instructions claires sur la mise en place des stop-loss et des take-profits, seules des recommandations approximatives sont fournies. Téléchargez ATAS. C’est gratuit. Après l’installation d’ATAS, le tarif gratuit START est automatiquement activé – vous aurez accès au trading de crypto-monnaies ainsi qu’aux fonctionnalités de base de la plateforme. Vous pouvez l’utiliser autant que vous le jugez nécessaire jusqu’à ce que vous décidiez de passer à un plan tarifaire plus avancé pour élargir l’accès aux outils d’ATAS. De plus, à tout moment, vous pouvez activer l’essai gratuit de 14 jours, qui vous donne un accès complet à la plateforme pour évaluer les avantages des tarifs plus avancés et prendre une décision réfléchie sur l’achat. Ne manquez pas le prochain article sur notre blog. Abonnez-vous à la chaîne Youtube, Facebook ou Instagram, où nous publions les actualités d’ATAS.