Order Flow dans le trading | Formation gratuite par Atas

Order Flow (ou flux d’ordres) dans le trading est une approche particulière de l’analyse du marché qui, en termes simples, se concentre sur les volumes d’achats et de ventes.  L’analyse du flux d’ordres aide à déterminer plus précisément l’équilibre entre l’offre et la demande, à évaluer la force de chaque côté du marché et à prévoir leurs intentions. Cela permet de se faire une idée de la direction la plus probable du mouvement des prix dans un avenir proche. Cet article parle des outils de l’Order Flow fournis par la plateforme de trading et d’analyse spécialisée ATAS pour l’examen professionnel des volumes boursiers. Nous expliquerons également d’une manière brève et aussi claire que possible comment et pourquoi chaque outil de flux d’ordres est utilisé. En savoir plus :

Qu‘est-ce que l’Order Flow ? Concepts et principes de base

✔ Order Flow se traduit littéralement par « flux d’ordres boursiers », « flux de commandes » ou « flux d’ordres ». ✔ Analyse du flux d’ordres (Order Flow Analysis) —c’est une  méthode d’évaluation des données de marché, dans laquelle les traders étudient comment les ordres de marché sont exécutés et quelle influence ils ont sur le prix d’un actif. En fait, les analystes examinent l’interaction des volumes (à l’intérieur du carnet d’ordres et des données historiques) avec la dynamique du prix. ✔ L’objectif de l’analyse du flux d’ordres (l’un des principaux) est d’identifier les actions des grands acteurs du marché et de prédire leurs intentions afin de prévoir la direction potentielle du mouvement du prix.

Avantages de l‘analyse de l’Order Flow

Accent sur les véritables moteurs du changement de prix. Permet de voir le comportement réel des participants au marché avec une répartition entre les grands et les petits acteurs, en fonction des volumes de transactions. Définition plus précise des niveaux. Cette approche aide à réduire les risques et à trouver des points d’entrée plus précis. Identification précoce des changements de tendance. Les outils de flux d’ordres donnent des signaux de changement de sentiment du marché avant qu’ils ne deviennent évidents.

Principes de base du flux d’ordres

Avant de passer en revue les outils et les exemples d’analyse, examinons les principes du trading boursier nécessaires à la compréhension de l’Order Flow. Nous fournirons également des liens vers des articles avec des descriptions plus détaillées. Les ordres (ou les commandes) que les participants au marché envoient à la bourse peuvent être de deux types :

Les chiffres indiquent :

• (1) ordres à cours limité de vente , ou asks ;
• (2) ordres à cours limité d’achat, ou bids ;
• l’achat au marché d’un volume de 1,06 Bitcoin. La transaction est affichée en vert, car elle apparie un ordre au marché d’achat et un ordre à cours limité de vente. Remarquez comment les gros ordres d’achat poussent la cotation vers le haut.

Indicateurs Speed of Tape et Order Flow Rhythm

Ces indicateurs montrent la vitesse de conclusion des transactions : c’est-à-dire à quel point le flux de transactions est « actif ».

Les bougies, lors de la formation desquelles les transactions étaient conclues particulièrement souvent, peuvent signifier :

• cassures des niveaux de support et de résistance ;
• culminations de tendance et retournements ultérieurs.

Indicateurs Volume, Delta, Bid & Ask

Bien que Volume soit un indicateur classique des volumes verticaux utilisé depuis le début du XXe siècle pour l’analyse des marchés, il est également applicable dans l’analyse du flux d’ordres. Volume est particulièrement efficace lorsqu’il est utilisé pour diviser le volume total en composants : achats au marché et ventes au marché.

Sur le graphique ci-dessus, sous la zone des prix, on a ajouté des indicateurs suivants : 

• de volumes verticaux (Volume).
• Bid Ask. Les ventes au marché sont indiquées en rouge, les achats au marché en vert.
• Delta. Indicateur montrant la différence entre les achats et les ventes au marché.

Par exemple, si le delta a des valeurs positives élevées et que le prix n’augmente pas, cela peut être un signe de faiblesse du marché (incapacité des haussiers à obtenir des résultats malgré leurs efforts) et un précurseur d’une baisse du prix.

Indicateurs de volumes horizontaux

Un autre nom est profils de marché. Les profils de marché indiquent précisément les niveaux populaires parmi les traders, où un grand nombre de transactions ont été conclues. Sur la plateforme ATAS, ces niveaux peuvent être déterminés à la fois par le total des volumes et par le nombre de transactions (ordres envoyés), ainsi qu’avec une répartition entre achats et ventes. ATAS propose un ensemble d’outils puissants pour travailler avec les profils :

• profil fixe ;
• indicateur de profil pour une période de temps spécifique ;
• construction d’un profil pour une section arbitraire d’un graphique.

L’exemple ci-dessus montre avec des flèches les niveaux où un volume élevé de transactions a été tradé lors de la baisse du prix. Les acheteurs ont essayé de « saisir » le fond, tandis que d’autres vendaient activement, comptant sur la poursuite de l’impulsion baissière, et c’est ceux-ci qui ont eu raison. Comme le montrent les flèches, ces niveaux où de nombreux ordres ont été traités avec un volume total important, servent souvent ensuite de niveaux de support / résistance.

Footprint

Le footprint (ou graphique en cluster) est un format universel de graphiques qui permet de « regarder à l’intérieur » des chandeliers classiques pour une analyse plus approfondie des volumes grâce à la construction de profils ou d’autres réglages. Le footprint combine des volumes verticaux et horizontaux, représentant un outil flexible pour l’analyse statistique des ordres exécutés.

Le graphique footprint ci-dessus montre comment analyser le flux d’ordres (suivez les flèches numérotées) :

Il contient : ✔ zone pour l’analyse de la carte de liquidité (où le flux des ordres exécutés est visible) ; ✔ zone de visualisation du carnet d’ordres (ordres à cours limité placés) ; ✔ possibilités pour le trading ; ✔ paramètres flexibles. En savoir plus : description du mode DOM Trader dans la Base de connaissances d’ATAS.

Indicateur DOM Levels

Cet indicateur innovant permet d’évaluer la réaction historique du prix aux niveaux de gros volumes dans le carnet d’ordres.

L’exemple ci-dessus montre deux retournements de prix à la baisse à partir des niveaux où des volumes significatifs d’ordres de vente ont été placés. Plus d’informations sur le fonctionnement de l’indicateur – dans la Base de connaissances.

Module Smart Tape

Un autre nom pour ce module est bande d’empreintes, Time and Sales ou Order Tape. En fait, le Smart Tape (montré ci-dessous à droite du graphique) affiche le flux d’informations sur les transactions récemment conclues sous forme de barres constamment mises à jour. Parmi les avantages du module Smart Tape, il convient de souligner : 

• la possibilité d’analyser le flux pour les bougies sélectionnées sur une section arbitraire d’un graphique historique en bougies ;
• agrégation des transactions (cela rend le flux plus lisible) ;
• filtres Min / Max ;
• indicateur de vitesse de bande d’empreintes ;
• mise en évidence des transactions en dehors du spread (signe de retournement de tendance).

Indicateur de déséquilibres (imbalances)

Stacked Imbalance montre : 

• zones de prédominance des acheteurs sur les vendeurs en vert ;
• zones de prédominance des vendeurs sur les acheteurs en rouge.

De tels niveaux indiquent souvent des lieux « d’élan » ou de « retournement » de tendance. Par exemple, si la prédominance des acheteurs est due à un flux d’ordres d’achat provenant d’une multitude de petits traders, cela peut signifier un piège pour eux et un retournement ultérieur du prix à la baisse. Nous vous recommandons de lire : Description dans la Base de connaissances.

Comment analyser le flux d’ordres

L’analyse du flux d’ordres nécessite des compétences plus approfondies et est plus complexe que la détermination des croisements de moyennes mobiles. En travaillant avec l’Order Flow, l’analyste évalue :

• l’effort d’une des parties du marché, comparé au résultat atteint ;
• la psychologie des acteurs du marché ;
• le comportement du prix et des volumes près des niveaux clés de support et de résistance ;
• d’autres facteurs pour parvenir, par des raisonnements logiques, à son propre jugement sur le caractère actuel du marché.

Exemple. Le trader a évalué la situation de la chute (1) du prix du Bitcoin sur le graphique de 30 minutes, avec une descente sous le seuil psychologique de 60 000 $ et une reprise ultérieure (2). À l’aide du profil de marché, il a identifié une zone de 2 niveaux avec un grand volume d’ordres exécutés (3). Selon sa supposition, le mouvement de récupération du prix pourrait trouver ici une résistance.

Pour obtenir une confirmation, le trader est passé à un graphique de 3 minutes et, grâce à l’empreinte, a remarqué un changement brusque du sentiment du marché (4) au niveau de 62 400. Les achats s’épuisant à la barre de 4 h 15 ont été remplacés par l’activation des vendeurs à 4 h 18. En d’autres termes, le flux d’ordres avec une prédominance d’achats au marché s’est terminé, laissant place à un flux de vendeurs au marché.

FAQ

Pourquoi analyser le flux d’ordres ?

L’analyse de l’Order Flow est nécessaire pour prévoir les variations des prix sur le marché. L’analyse est effectuée en observant comment les ordres de différents volumes sont placés et exécutés, comment le prix réagit aux transactions agressives et aux niveaux importants.

L’analyse du flux d’ordres est-elle gratuite ?

En règle générale, non. En pratique, il peut être nécessaire de payer pour des données boursières fournies en temps réel, ainsi que pour un logiciel professionnel offrant des outils spécialisés. Cependant, ces frais peuvent être entièrement compensés par les avantages de la méthode Order Flow.

Le flux d’ordres est-il un bon indicateur ?

Oui. L’analyse des informations sur les volumes horizontaux et verticaux, avec une répartition entre les bids et les asks, ainsi que sur les ordres dans le carnet d’ordres, peut aider à identifier les véritables forces motrices derrière les tendances.

Sur quels marchés l’analyse de l’Order FLow est-elle applicable ?

Sur tous les marchés. Les flux d’ordres se rapportent à la mécanique des échanges boursiers, donc vous pouvez les utiliser pour prévoir les prix des cryptomonnaies, des actions, des contrats à terme. Dans le même temps, l’Order Flow sera d’une grande utilité pour les traders actifs en intraday, car il se concentre sur les moindres détails qui peuvent être moins significatifs pour les swing traders.

Comment apprendre à analyser le flux d’ordres ?

✔ Premièrement, pour l’analyse de l’Order FLow sur les bourses de crypto-monnaies et les bourses classiques, on a besoin d’un programme professionnel, doté des fonctionnalités suivantes :

• Possibilité d’analyser les graphiques avec une précision allant jusqu’à une seule transaction.
• Footprints ou graphiques en clusters.
• Indicateurs de volumes verticaux avec répartition par delta.
• Profils de marché.
• Outils d’analyse du carnet d’ordres boursier.

✔ La plateforme ATAS, qui peut être téléchargée gratuitement ici, convient parfaitement pour cela. D’ailleurs, le nom initial d’ATAS était OFT (Order Flow Trading). ✔ Deuxièmement, des données des bourses seront nécessaires. En règle générale, le flux d’ordres des bourses de cryptomonnaies est fourni gratuitement. Un petit frais peut être appliqué pour le flux d’ordres provenant des bourses de contrats à terme ou d’actions. ✔ Troisièmement – les efforts pour l’apprentissage. Il n’est pas exclu que cela prenne plus d’un mois, mais les connaissances acquises pourront être utilisées toute la vie. Pour un apprentissage efficace du trading de l’Order Flow, chez ATAS, on a prévu :

• simulateur de trading Market Replay;
• matériel de formation Learn dans le menu principal de la plateforme ;
• analyse des statistiques et compte démo ;
• articles de formation sur notre blog

Conclusions

Le trading en utilisant le flux d’ordres est un moyen efficace permettant au trader d’obtenir un avantage sur le marché. L’analyse de l’Order Flow se concentre sur les véritables moteurs du mouvement des prix, car l’offre et la demande s’expriment dans les ordres envoyés à la bourse. Cette approche aide à identifier en temps opportun les changements dans les sentiments du marché et à prendre des décisions de trading éclairées. Téléchargez ATAS. C’est gratuit. Après l’installation d’ATAS, le tarif gratuit START est automatiquement activé – vous aurez accès au trading de crypto-monnaies ainsi qu’aux fonctionnalités de base de la plateforme. Vous pouvez l’utiliser autant que vous le jugez nécessaire jusqu’à ce que vous décidiez de passer à un plan tarifaire plus avancé pour élargir l’accès aux outils d’ATAS. De plus, à tout moment, vous pouvez activer l’essai gratuit de 14 jours, qui vous donne un accès complet à la plateforme pour évaluer les avantages des tarifs plus avancés et prendre une décision réfléchie sur l’achat. Ne manquez pas le prochain article sur notre blog. Ne manquez pas le prochain article sur notre blog. Abonnez-vous à la chaîne Youtube, Facebook ou Instagram, où nous publions les actualités d’ATAS.