Qu‘est-ce que les zones d’offre et de demande dans le trading ?

Les zones d’offre et de demande (supply & demand zones) sont des concepts clés dans le trading, basés sur l’idée que les prix des instruments financiers sont déterminés par l’équilibre entre les vendeurs (offre) et les acheteurs (demande). Ces zones représentent des niveaux de prix où l’on s’attend à une forte activité des acheteurs ou des vendeurs, capable d’influencer considérablement le mouvement du prix. Bien que l’idée du mouvement du prix du marché en tant que résultat de l’interaction entre l’offre et la demande semble simple, la définition de ces zones sur le graphique est une tâche complexe. Cet article aidera les traders à résoudre ce problème. En savoir plus :

Ce que sont les zones d’offre et de demande

La compréhension des zones d’offre et de demande dans le trading repose sur une logique économique de base :

• Quand la demande excède l’offre, les prix tendent à s’élever.
• Quand l’offre est supérieure à la demande, les prix tendent à diminuer.

Exemple. La capture d’écran ci-dessous présente un extrait d’un graphique boursier (à gauche), ainsi qu’une interprétation graphique de la loi de l’offre et de la demande (à droite).

Le graphique montre que lorsque la quantité d’offre d’un actif boursier (ligne S-Supply) est restée constante et que la demande (ligne D-Demand) a augmenté (entraînant un déplacement de la ligne de demande D1→D2), le prix de l’actif a monté (Price1 → Price2), avec une augmentation du volume des transactions (Q1 → Q2). En conséquence :

• Zone de demande – c’est une zone sur le graphique où la demande s’est intensifiée, entraînant une hausse du prix. Le rectangle rouge sur le graphique est une zone qui peut être considérée comme un exemple de zone de demande.
• Zone d’offre – c’est une zone où beaucoup voulaient vendre, ce qui a finalement conduit à une baisse du prix. 

Bien que théoriquement le concept de zones d’offre et de demande semble facile à comprendre, sa mise en pratique est associée à de nombreuses subtilités et nuances.

Comment repérer les zones d’offre et de demande

L’identification des zones d’offre et de demande est une tâche sans solution unique correcte. Pour justifier que la zone sélectionnée sur le graphique est une zone importante de support et de résistance, le trader peut utiliser :

• Types de graphiques non standard. Par exemple, les graphiques en range ATAS. Ils ignorent l’influence du temps et peuvent aider à réduire l’impact du bruit et des variations inégales de la volatilité au cours de la journée.
• Indicateurs pour déterminer les zones de support et de résistance. Il s’agit notamment de : l’indicateur ATAS Market Profile, l’indicateur ATAS Stacked Imbalance, l’indicateur des volumes verticaux (y compris le delta) et d’autres encore.

Examinons 7 méthodes qui peuvent être combinées entre elles pour déterminer avec précision les zones d’offre et de demande.

Méthode 1. Order Block

Order Block est une figure de la méthodologie Smart Money Concept de ICT, qui se rencontre lors du retournement d’un swing (qu’est-ce que le trading de swing). On considère que ce sont les grands acteurs qui participent activement à ce retournement, obtenant une liquidité suffisante et des prix attractifs pour réaliser leurs campagnes.  La figure Order Block convient bien comme modèle pour déterminer les zones d’offre et de demande. Les raisons de cela deviendront plus claires après la lecture de l’article sur l’utilisation des blocs d’ordres dans le trading. Exemple sur le graphique de 30 minutes du prix du Bitcoin, données de Binance Futures. En plus des volumes verticaux standard, le graphique en bougies est complété par l’indicateur Delta.

(1) Cette bougie haussière semble forte : un corps large, une clôture proche des sommets. Bien que des volumes extrêmement élevés puissent être préoccupants. (2) Voici ce qui pourrait être préoccupant. Les vendeurs se manifestent au-dessus du niveau de 69k – la bougie a une longue mèche supérieure, et des traces de ventes de marché sont visibles sur le delta. Néanmoins, les tentatives de croissance se poursuivent, mais l’élan haussier faiblit : avec chaque nouvelle bougie haussière, il devient de plus en plus difficile pour le prix d’atteindre de nouveaux sommets. (3) Une baisse en dessous du niveau de 69k avec des volumes accrus et une poussée du delta négatif indique une agression évidente des vendeurs. Il y a maintenant des raisons de former un bloc d’ordres – il est tracé comme une zone de prix (à partir du corps ou du high-low de la bougie) vers la droite, indiqué en violet sur le graphique. Cette zone peut être considérée comme une zone d’offres, car :

• il était plus difficile pour le prix de continuer à augmenter ici ;
• les ventes sont visibles sur les bougies #2 et #3.

(4) Test de la zone d’offres. Remarquez que lors de la montée vers la zone, les volumes étaient insignifiants – c’est une indécision des acheteurs et un signe que le prix pourrait se retourner à la baisse après le test. (5) Comme ça : sur une large bougie baissière avec une poussée du delta négatif. D’ailleurs, sur le graphique, on remarque la figure classique tête et épaules, mais en utilisant l’analyse des volumes, on aurait pu entrer en position courte avant la cassure de la « ligne de cou » avec des arguments plus solides.

Méthode 2. FVG

Fair Value Gap (FVG), ou l’écart de la juste valeur – représente un autre terme de la méthodologie Smart Money Concept de ICT. FVG se forme lorsque le prix se déplace rapidement vers le haut ou vers le bas en raison d’un déséquilibre significatif entre l’offre et la demande.  Par conséquent, il est permis de considérer les Fair Value Gaps comme des zones d’offre et de demande en raison de la présence d’un déséquilibre entre les acheteurs et les vendeurs. Le prix revient souvent à cette zone et effectue un « test », qui peut être utilisé par les traders. Plus de détails sur le fonctionnement de FVG sont dans notre article : Qu’est-ce que l’ATAS Fair Value Gap dans le trading. Exemple. Un autre graphique de 30 minutes du prix du Bitcoin avec le même ensemble d’indicateurs.

(1) Lors du franchissement du niveau psychologique de 68 000 $, les vendeurs ont un contrôle écrasant. Cela se remarque par les indicateurs de volume (2). Les prix OHLC sur les bougies 1–2–3  permettent de construire une zone FVG, qu’il est acceptable de considérer comme une zone d’offres. (3) Test de la zone d’offre avec une poussée du delta positif (signe d’un pic d’achats local, plus visible dans le cadre temporel inférieur). Ce test peut être utilisé pour ouvrir des positions courtes en comptant sur le fait que les vendeurs maintiennent le contrôle de la zone où se situe le niveau psychologique.

Méthode 3. Méthode Wyckoff

La méthode Wyckoff propose d’analyser le marché boursier en évaluant les actions et les intentions de l’Opérateur Composite (les grands acteurs), qui interagit avec la masse des traders de détail.  Selon la méthodologie de Richard Wyckoff, il existe 4 phases de marché :

Le graphique ci-dessus montre une courte phase d’accumulation, durant laquelle l’Opérateur Composite accumulait des actions quand leur prix est tombé en dessous de 150 $. (1) Climax de ventes / Selling Climax (SC). Le prix tombe en dessous du niveau psychologique aux larges bougies baissières avec une augmentation du volume. Cela aurait pu inciter les détaillants à des ventes émotionnelles (paniques). (2)  La montée vers ce sommet aurait pu être qualifiée de Rallye automatique (AR), mais les volumes sont faibles. Cela ressemble plus à un signe de faiblesse de la demande qu’à une démonstration de son activité, ce qui est plus caractéristique pour AR. (3)  Test secondaire / Secondary Test (ST). Le prix tente de descendre en dessous du minimum précédent, mais échoue – une large bougie haussière en fin de journée avec des volumes élevés et une clôture proche du maximum indique la présence d’acheteurs. (4) Le prix revient aux niveaux à partir desquels les ventes paniques ont commencé. Après cela, on observe des transactions avec des volumes inférieurs à la moyenne, ce qui indique une baisse d’activité. Ce jour rappelle la phase B de l’étape d’accumulation. (5) Une autre tentative de faire baisser le prix en dessous du niveau de ventes paniques s’est à nouveau avérée infructueuse. Ensuite, le prix a commencé à augmenter de manière constante, ce qui suggère une diminution du nombre de vendeurs d’actions Google. La suite logique dans une telle situation est de passer à l’étape de Mark Up. Le profil du marché montre que l’Opérateur composite était intéressé par l’accumulation d’actions dans la fourchette de prix entre VAL et VAH. Et ce faisant, il créait une zone de demande entre les niveaux de 149 $ et 151,60 $, où il rachetait des actions à ceux qui avaient cédé à la décision de les vendre.

Méthode 4. Analyse du profil de marché

Dans l’exemple ci-dessus, un outil de dessin de profil de marché arbitraire a été ajouté au graphique.  L’indicateur universel et puissant ATAS Market Profile peut être utilisé de différentes manières pour identifier les zones d’offre et de demande. Voici quelques options : ✓ Les convexités sur l’histogramme du profil peuvent indiquer des zones d’offre et de demande. ✓ Un profil mince (les endroits « étroits » sur l’histogramme) aide à identifier les zones où l’offre ou la demande ont eu une prépondérance significative. Vous pouvez en savoir plus sur l’utilisation du profil de marché dans cette vidéo sur notre chaîne YouTube. Exemple. Sur le graphique des contrats à terme E-mini S&P 500 :

(1) Ici, nous voyons les niveaux auxquels le trading était actif, mais ensuite le prix a commencé à baisser. C’est pourquoi, la convexité sur le profil peut être considérée comme une zone d’offre. (2) Les niveaux auxquels le trading était actif, mais après cela, le prix a augmenté. Il est donc admissible d’identifier la convexité sur le profil comme une zone de demande. Les traders peuvent utiliser les tests de ces zones comme déclencheurs pour entrer dans des positions. Comme le montre le graphique, le prix a tendance à « rebondir » lorsqu’il atteint ces zones.

Méthode 5. Analyse de footprint

Footprint (L’empreinte, ou graphique en clusters) — c’est un type de graphique très détaillé qui affiche le déroulement des transactions boursières avec une précision maximale, fournissant des informations sur les prix, les volumes et la direction des transactions (achats ou ventes au marché). L’analyse des clusters (les plus petits éléments du graphique) permet de déterminer comment évolue l’activité des acheteurs et des vendeurs, et ainsi d’indiquer la formation des zones d’offre et de demande. Exemple. Graphique en clusters du cours BNB/USDT, données de Binance Futures.

Le footprint avec un indicateur de volumes verticaux montre que :

• À 9 h 30, une baisse a commencé avec une cassure du support local et une augmentation des volumes. Près du niveau de 586 $ pour le BNB, on observe des efforts des vendeurs, ce qui se reflète dans les clusters rouge vif, mis en évidence par un rectangle. Cette activité des vendeurs indique la formation d’une zone de résistance autour du niveau de 586 $.
• Six heures après, un test de cette zone a eu lieu. Les clusters bleus avec une augmentation des volumes verticaux dans ce cas sont un signe confirmant l’hypothèse que le prix va se retourner à la baisse.

Méthode 6. Graphiques non standard

La plateforme ATAS offre aux utilisateurs la possibilité de créer différents types de graphiques en utilisant l’historique des ticks. Ainsi, vous pouvez construire un graphique en range, qui aide à observer la dynamique des prix d’une manière particulière. Les graphiques en range, en ignorant le facteur de temps et en formant une nouvelle bougie uniquement lors de l’atteinte d’un certain changement de prix, offrent une méthode unique pour identifier les zones d’offre et de demande. Exemple. Marché à terme NQ.

Le graphique en range montre que pendant un certain temps, le prix a fluctué avec une faible amplitude autour du niveau de 20 337.50. C’est-à-dire, c’était une période d’équilibre entre l’offre et la demande. Après cela, le prix a commencé à baisser, ce qui a conduit à croire que les vendeurs ont pris l’avantage. Ainsi, la zone indiquée, marquée par un rectangle, peut être considérée comme une zone d’offre. Le graphique montre que le test de cette zone pouvait servir de signal pour ouvrir des positions courtes en prévision d’un retournement à la baisse (indiqué par des flèches).

Méthode 7. Analyse de la liquidité

En conclusion, une méthode simple pour déterminer les zones d’offre et de demande en utilisant les données de Level II (analyse des ordres dans le carnet d’ordres), qui repose sur la logique suivante : ✔ Plus la densité des ordres à cours limité d’achat est élevée, plus vous avez d’arguments pour considérer la zone de ces ordres comme une zone de demande. ✔ Accumulation de gros ordres ? Il y a toutes les raisons de considérer cette zone comme une zone de demande. Exemple. Parmi les outils de la plateforme professionnelle ATAS, il y a l’indicateur DOM Levels. Il met en évidence en couleur vive sur le graphique les niveaux où de gros ordres à cours limité ont été placés. Capture d’écran du graphique BTC/USDT montre comment cela fonctionne :

Les niveaux jaune-orange vif sont les traces de gros ordres de vente qui ont été placés sous le niveau de 68 700. En fin de compte, l’ensemble de ces ordres de vente a agi comme une zone d’offre, ce qui a stoppé la hausse du prix du Bitcoin et l’a repoussé vers le bas.

Comment tracer les zones d’offre et de demande

C’est, essentiellement, une question de préférences personnelles. ATAS fournit un ensemble suffisant d’objets de dessin qui peuvent être utilisés pour marquer la zone d’offre. Il inclut : ✔ niveaux et rayons horizontaux ; ✔ rectangles ; ✔ outil pour marquer la plage horizontale Highlight Y (peut s’avérer être la meilleure solution). Ajoutons que les utilisateurs d’ATAS peuvent ajouter des alertes sur les niveaux horizontaux pour recevoir des notifications lorsque le prix s’approche de ce niveau. Cela permettra de ne pas manquer les tests des zones d’offre et de demande.

Comment trader les zones d’offre et de demande

Travail avec des graphiques

Le trading des zones d’offre et de demande commence par leur identification, pour laquelle on peut utiliser les sept méthodes mentionnées ci-dessus. Il est important d’utiliser des graphiques clairs et simples, en privilégiant des espaces de travail avec peu d’indicateurs et de détails distrayants. Cela permettra de mieux se concentrer sur la dynamique de l’offre et de la demande.

Stratégies et règles

La stratégie de base du trading des zones consiste à :

• acheter un actif dans la zone de demande en prévision d’une hausse du prix ;
• vendre un actif dans la zone d’offre, en attendant une baisse de prix. 

Ainsi, les traders ont la possibilité de réaliser leur plan en suivant les étapes suivantes :

1. Identifier la zone d’offre et de demande sur la base d’arguments convaincants.
2. Marquer la zone d’offre et de demande sur le graphique.
3. Attendre le test de cette zone.
4. Obtenir des signes confirmant que le test de la zone sera réussi et que le prix se retournera.
5. Ouvrir une position dans le sens du retournement.

Risques

Le trading selon les zones d’offre  et de demande comporte des risques, c’est pourquoi une gestion efficace de ceux-ci est une partie obligatoire de la stratégie. Assurez-vous d’y inclure le placement des stop-loss et des take-profits.

• Placez les stop-loss en dehors de la zone. Utilisez des données supplémentaires des indicateurs sur des unités de temps plus courtes si nécessaire pour réduire le risque.
• Calculez le take-profit de manière qu’il ne soit pas inférieur au stop-loss. Par exemple, supposons que vous ouvrez une position longue lors du test de la zone de demande. Alors, pour votre objectif cible, il est acceptable d’utiliser la zone d’offre située plus haut.

FAQ

Quelle est la différence entre les zones d’offre et de demande et les niveaux de support et de résistance ?

Les zones d’offre agissent comme des résistances, tandis que les zones de demande servent de support. Ces concepts sont pareils par essence et se complètent mutuellement.

Comment déterminer la zone d’offre et de demande ?

Le changement d’équilibre entre les acheteurs et les vendeurs crée des modèles de prix caractéristiques sur le graphique et se reflète dans les signaux des indicateurs. Pour identifier les zones d’offre et de demande, utilisez les méthodes mentionnées ci-dessus, y compris l’analyse du profil de marché, les modèles SMC, l’analyse de clusters de l’empreinte et d’autres.

Qu’est-ce que l’offre et la demande dans le trading ?

C’est un concept de base destiné à expliquer les raisons des fluctuations des prix. En utilisant l’analyse des volumes boursiers et d’autres outils pour évaluer le marché, les traders obtiennent des données exhaustives pour suivre (y compris en temps réel) comment les forces de l’offre et de la demande interagissent entre elles. Cela augmente les chances du trading réussi en fonction de la force dominante du marché.

Conclusions

Les zones d’offre et de demande fournissent des signaux importants sur les points potentiels de retournement des prix sur le marché.

Avantages des zones d’offre et de demande

✔ Universalité. Les zones d’offre et de demande sont applicables dans diverses conditions de marché : pour les marchés d’actions, de contrats à terme, de cryptomonnaies, etc. ✔ Approche basée sur le volume. L’évaluation de l’offre et de la demande est inextricablement liée à l’interaction entre le prix et les volumes de transactions.  ✔ Prise en compte des grands acteurs. Les zones véritablement fortes se forment en raison de l’intérêt des « institutionnels », des grands fonds spéculatifs et d’autres acteurs importants du marché, capables d’influencer les prix. ✔ Gestion des risques. L’approche aide à réduire les risques en plaçant des stop-loss au-delà des zones d’offre et de demande.

Inconvénients des zones d’offre et de demande

✘ Complexité. L’action combinée des forces de l’offre et de la demande est influencée par de nombreux facteurs. ✘ Variabilité. Les forces de l’offre et de la demande sont extrêmement sensibles à la perception émotionnelle des prix par les acteurs du marché, ce qui conduit souvent à leur comportement irrationnel. ✘ Dépendance à l’intervalle de temps et aux préférences du trader (conservateur ou agressif).  ✘ Pas de fiabilité. Même si la zone d’offre et de demande semble forte, elle peut être facilement franchie par une nouvelle impulsion. ✘ Un haut degré de subjectivité dans l’interprétation. Il est possible que, sur les graphiques utilisés dans cet article, vous auriez personnellement défini les zones d’offre et de demande un peu différemment.

Est-il rentable de trader selon les zones d’offre et de demande ?

Les zones d’offre et de demande semblent évidentes si l’on regarde l’historique. Cependant, lors de l’analyse d’un graphique en temps réel, la détermination de telles zones nécessite de l’expérience et une compréhension approfondie de la mécanique des mouvements de marché.  Le trading basé sur les zones d’offre et de demande peut être rentable si :

• on apprend à déterminer précisément ces zones,
• on élabore un plan de trading en tenant compte des risques et des avantages potentiels,
• on maintient la discipline et suit strictement le plan.

Est-il possible de gagner de l’argent en faisant du trading des zones d’offre et de demande ? Vous saurez seulement en essayant. Voici comment la plateforme professionnelle de trading et d’analyse ATAS peut vous y aider :

• simulateur pour les traders ATAS Market Replay permet aux traders de s’exercer sur des données historiques, en négociant sans risque. C’est un moyen efficace d’améliorer les compétences en trading et en analyse de marché pour identifier les zones d’offre et de demande. Vous pouvez également utiliser les comptes démo ATAS intégrés ;
• graphiques en clusters avec le maximum de détails possible sur les volumes boursiers ;
• indicateurs cools pour l’analyse des volumes, tels que l’indicateur ATAS Market Profile, l’indicateur ATAS DOM Levels et d’autres solutions ATAS.

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