15/02/2024

Que sont les bourses financières en termes simples

Que sont les bourses financières et comment elles fonctionnent

Une bourse financière est une plateforme centralisée où les participants au marché peuvent effectuer des transactions sur divers actifs financiers : titres, devises, matières premières et produits dérivés.

Cet article s’adresse aux débutants qui s’intéressent à la perspective de devenir trader sur les marchés financiers.

À lire la suite :

Comment fonctionnent les bourses financières
Principe de fonctionnement
Comment les bourses ont-elles émergé ?
Questions fréquemment posées
Comment devenir trader
Comment utiliser l’ATAS pour le trading en bourse

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Les bourses financières jouent un rôle important dans le système économique. Elles aident les entreprises à attirer des capitaux et les investisseurs à obtenir des bénéfices.

Les bourses financières fonctionnent selon le principe de l’offre et de la demande. Lorsque la demande d’un actif est élevée, son prix augmente. Inversement, lorsque l’offre d’un actif est élevée, son prix diminue. Les bourses aident à déterminer un prix équitable pour les actifs, permettent aux acheteurs et aux vendeurs de se trouver et de conclure des transactions.

Types de bourses en fonction des types d’instruments qui y sont négociés :

Une bourse des valeurs est une bourse où sont négociés des titres : actions, obligations, parts de fonds d’investissement, etc.

Exemple : New York Stock Exchange (NYSE) – Bourse de New York

Une bourse de change est une bourse où des devises sont tradées. En règle générale, une bourse de change est considérée comme un marché interbancaire des changes (FOREX).
Une bourse de marchandises est une bourse où sont négociés des matières premières (commodity) : céréales, métaux, énergie, etc.

Exemple : New York Mercantile Exchange (NYMEX)

Une bourse de crypto-monnaies– des instruments financiers du monde des crypto-monnaies sont négociés ici.

Exemple : Binance

Les produits dérivés (dérivés des actifs sous-jacents) peuvent être négociés sur les bourses financières : contrats à terme, options et autres. Par exemple, sur la bourse Binance, vous pouvez acheter des bitcoins réels sur le marché au comptant ou négocier des contrats à terme sur bitcoins sans posséder la pièce elle-même.

Au fil du temps, les bourses deviennent plus polyvalentes et offrent davantage d’options aux clients. Vous pouvez trader différents types d’actifs au sein d’une même bourse et d’un même compte de courtage.

Une bourse permet à un investisseur d’acheter ou de vendre des actions, des contrats à terme ou d’autres instruments. Cependant, un particulier n’a pas d’accès direct à la bourse. Pour accéder au trading, il faut contacter un courtier – un intermédiaire qui perçoit des bénéfices sous forme de commission sur la transaction.

Le graphique ci-dessous montre l’indicateur DOM (profondeur du marché), qui indique :

en vert – ordres d’achat placés en dessous du prix actuel Buy Limits (limite d’achat ) ;
en rouge – les ordres de vente passés au-dessus du prix actuel Sell Limits (limite de vente).

Les technologies modernes permettent aux bourses de traiter rapidement toutes les demandes et de trouver le meilleur moyen de mettre en contact l’acheteur et le vendeur.

Principe de fonctionnement d'une bourse financière

Une bourse est une plateforme ouverte où les traders et les investisseurs, par l’intermédiaire de sociétés de courtage, envoient des ordres d’achat/de vente d’actions, de devises, de matières premières, de fonds indiciels.

Objectifs de la bourse financière :

Organiser le trading – permettre aux actifs des émetteurs d’être échangés, élaborer des spécifications, surveiller les transactions d’actifs, etc ;
Faire correspondre efficacement les acheteurs et les vendeurs en déterminant des prix d’actifs équitables ;
Assurer la transparence, prévenir la manipulation et l’effondrement ;
Fournir des informations détaillées sur le trading – flux de cotations, données de volume pour la journée.

Liens utiles :

Les premières bourses sont apparues en Europe aux XIIe-XIVe siècles. À cette époque, les lettres de change – des titres permettant au porteur de recevoir une certaine somme d’argent en monnaie locale – sont devenues populaires parmi les marchands voyageant dans différents pays. Les marchands se réunissaient sur certaines places ou dans des salles spéciales pour traiter les lettres de change. Ces rencontres ont pris le nom de bourses.

L’une des premières bourses est considérée celle de Bruges, en Belgique. Elle a été fondée en 1309 et s’appelait alors « Borsa ». Ici, c’étaient surtout des lettres de change qui étaient tradées, mais au fil du temps, d’autres instruments financiers tels que les matières premières et les devises ont également été utilisés.

Qu‘est-ce qu’une bourse en termes simples ?

Une bourse est un lieu où l’on peut acheter et vendre divers actifs financiers : actions, obligations, devises, matières premières et produits dérivés. La bourse fournit l’offre et la demande de contrepartie pour ces actifs, ce qui permet aux acteurs du marché de se trouver et de conclure des transactions à des conditions favorables.

En quoi une bourse diffère-t-elle d’un marché ?

Une bourse réglementée est similaire à un marché, mais avec quelques différences importantes. Sur un marché, les gens peuvent échanger directement entre eux, alors que sur une bourse, les transactions se font par le biais d’intermédiaires, les courtiers en bourse. En conséquence, la bourse garantit la transparence et la fiabilité des transactions et protège les investisseurs contre les abus.

Est-il possible de trader en bourse sans courtier ?

Non. La seule exception concerne les bourses de crypto-monnaies.

Vous avez deux options :

Considérez le trading comme une activité complémentaire. Cette approche consiste à prendre des décisions de trading (d’investissement) sur la base de graphiques de quatre heures/jours/semaines afin de conserver des positions à long terme (swing trading), de conserver et d’augmenter les fonds.

Faire du trading votre profession principale. Cette approche nécessite un trading intrajournalier actif (scalping) avec un accent mis sur la fréquence des transactions. Elle est considérée comme l’option plus difficile.

Le trading en bourse est une activité très compétitive qui comporte le risque de perdre son investissement. Il est facile de cliquer sur le bouton « Acheter » dans l’application, mais quel en sera le résultat ? Vous devrez fournir beaucoup d’efforts pour obtenir un bénéfice régulier :

suivre une formation ;
comprendre votre avantage concurrentiel, élaborer une stratégie commerciale pour le réaliser et l’améliorer au fur et à mesure que vous acquérez de l’expérience ;
trader avec discipline.

À toutes ces étapes, ATAS vous aidera. Bien entendu, vous pouvez utiliser les plateformes fournies par les courtiers. Cependant, ils se caractérisent souvent par une fonctionnalité trop simpliste et manquent d’outils avancés pour une analyse approfondie visant à déterminer les causes des mouvements du prix du marché.

La plateforme ATAS est un logiciel haut de gamme. En mettant en place la plateforme, vous pourrez :

réaliser des analyses complètes des marchés financiers à partir des données fournies par les bourses ;
passer des ordres (commandes) d’achat ou de vente d’actifs financiers.

La capture d’écran ci-dessous montre le gestionnaire d’outils de la plateforme ATAS. Il permet de comprendre comment les catégories d’échanges et d’instruments financiers sont présentées sur la plateforme.

Comment utiliser ATAS pour trader en bourses

Tout d’abord, parlons de ce que vous pouvez faire sur la plateforme sans passer par un courtier :

analyser les marchés – ouvrir des graphiques avec des données actuelles sur les prix et les volumes, appliquer des indicateurs ;
utiliser Market Replay – le simulateur du marché qui vous permet de reproduire des données historiques et de vous entraîner à trader sur les bourses financières comme si les transactions avaient lieu en temps réel. Vous acquerrez ainsi l’expérience dont vous avez besoin sans risquer de capital réel.

Lorsque vous vous connectez à une bourse par l’intermédiaire d’un courtier, vous pourrez :

recevoir le flux d’ordres, la profondeur du marché et d’autres données des bourses financières ;
effectuer des opérations de trading (si vous disposez de fonds suffisants sur votre compte de courtage).

Les outils de la plateforme ATAS vous apporteront des avantages significatifs lors de l’élaboration et de la mise en œuvre de votre stratégie :

Indicateurs. ATAS offre une précision jusqu’à un tick, ce qui vous permet d’analyser le marché boursier avec un maximum d’exactitude. Ceci est particulièrement important pour les traders intrajournaliers. Les indicateurs les plus utiles : Cluster Search, Big Trades, Speed of Tape.
Graphiques en clusters, ou empreintes. Grâce aux informations contenues à l’intérieur des bougies, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées que les traders qui ne voient qu’une bougie d’une minute. En outre, vous pouvez expérimenter avec les périodes.
Travail avec le flux et le carnet d’ordres. Parmi les outils utiles d’ATAS pour travailler avec Level II et Order Flow se trouvent Smart DOM, DOM levels, Smart Tape. N’oubliez pas l’outil indispensable aux scalpeurs — DOM Trader.

Ressources de formation. Dans le blog, la chaîne YouTube et la Base de connaissances, vous trouverez des instructions spécifiques sur la façon de configurer et de travailler avec des graphiques, d’utiliser des indicateurs, de développer des stratégies et d’autres informations précieuses pour le trading intrajournalier. Les utilisateurs de la plateforme peuvent également compter sur l’équipe d’assistance qui réagit très vite.

Les bourses financières travaillent au profit du secteur économique en augmentant l’efficacité de ce dernier. Ils aident les entreprises à attirer des capitaux et les investisseurs à gagner de l’argent à court et à long terme. Les bourses déterminent également des prix équitables, assurent la transparence et réduisent les risques.

D’autre part, le trading sur les bourses financières implique inévitablement le risque de perdre de l’argent en raison de fluctuations de prix défavorables. Pour augmenter vos chances de réussite, utilisez des logiciels spécialisés.

Télécharger ATAS. C’est gratuit. Dans le cadre de la période d’essai, vous bénéficierez d’un accès complet aux outils de la plateforme pour expérimenter avec le trading des actions. De plus, vous pouvez continuer à utiliser le logiciel gratuitement même après la fin de la période d’essai de 14 jours pour le trading de la crypto-monnaie ou l’analyse des volumes.

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Les informations contenues dans cet article ne peuvent pas être perçues comme un appel à investir ou à acheter / vendre un actif en bourse. Toutes les situations, discutées dans l’article, sont fournies dans le but de se familiariser avec les fonctionnalités et les avantages de la plate-forme ATAS