26/07/2022

Come determinare il punto di ingresso nel mercato azionario

COME DETERMINARE IL PUNTO DI INGRESSO IN BORSA

Punto di ingresso del trading – Questo è il punto di apertura di una posizione a un prezzo predeterminato o calcolato in base alla strategia di trading (come creare una strategia di trading ). Il miglior punto di ingresso – è il punto che fornisce un basso rischio con un alto profitto.

In questo articolo parleremo di come trovare i migliori punti di ingresso. Leggere sotto:

Importanza del punto di ingresso corretto
Quattro tipologie di entry point: seguendo il trend, controtendenza, sul breakout e sul rimbalzo dal livello;
Strumenti per trovare punti di ingresso seguendo il trend e contro il trend;
Strumenti per cercare il punto di ingresso sul breakout o rimbalzare dal livello;
Strategie difensive dopo il tackle;
Cerca punti di uscita.

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IMPORTANZA DEL PUNTO DI INGRESSO CORRETTO

I punti di ingresso in borsa possono essere definiti sulla base di:

analisi tecnica o di volume,
motivo grafico o evento,
fenomeni naturali,
pubblicazione di statistiche;
altri fattori significativi.

A seconda del sistema di trading utilizzato, il punto di ingresso può aprire una posizione seguendo il trend o contro il trend. Trovare il miglior punto di ingresso su un grafico “nudo” senza indicatori speciali è un compito difficile, anche per un trader esperto. È particolarmente difficile determinare il punto di svolta della tendenza.

Ad esempio, nel disegno sottostante vediamo chiaramente un trend rialzista con elementi di falsa violazione della struttura rialzista:

Se un sistema di trading prescrive il trading su un rimbalzo dalla linea di tendenza, il trader otterrà uno stop loss al livello del minimo precedente al punto 1. E la situazione al punto 1 ha mostrato che il trend è stato interrotto e l’approccio delle transazioni cambia in direzione di una nuova tendenza al ribasso. Pertanto, al punto 2, il trader aprirà una posizione ribassista e… riceverà un altro stop loss al livello del massimo precedente al punto 3:

L’esempio sopra mostra che il mercato è pieno di trappole in cui cadranno i trader senza utilizzare speciali indicatori ausiliari.In questo post parleremo degli indicatori della piattaforma ATAS che consentono di evitare insidie e determinare i migliori punti di ingresso della posizione.

QUATTRO TIPI DI PUNTI DI INGRESSO

Il testo dell’articolo considera le principali tipologie di punti di ingresso in borsa. Con alcune ipotesi, distinguiamo 4 tipi principali. Per quanto riguarda le operazioni relative ad un trend in corso, possono esserci operazioni delle seguenti tipologie:

seguendo la tendenza
contro tendenza

Nei mercati non di tendenza, i punti di ingresso possono essere:

alla rottura del livello orizzontale
rimbalzo dal livello orizzontale;

Il tipo più popolare di punto di ingresso è l’apertura della posizione nella direzione della continuazione del trend. Il trading lungo una tendenza è una delle strategie di trading più popolari che tiene conto della forza della domanda e dell’offerta sul mercato. Il prezzo aumenta se c’è una forte domanda nel mercato e diminuisce se c’è una forte offerta. Questi fenomeni creano movimenti incentrati su strumenti finanziari, siano essi azioni, futures su materie prime, coppie di valute o titoli di debito. Tuttavia, ogni tendenza ha un punto culminante quando la direzione della tendenza cambia e si verifica un’inversione. È praticamente impossibile calcolare la forza di una tendenza nella fase della sua comparsa. Molti fattori fondamentali, da cui dipende la forza della domanda e dell’offerta, influenzano la durata del trend. Il prezzo “disegna” un canale quando si muove in una certa direzione, come mostrato nell’esempio seguente, dove un canale ascendente è mostrato in azioni Apple:

I migliori punti di ingresso sono considerati quelli in cui il prezzo testa il limite inferiore del canale in caso di trend rialzista o il limite superiore del canale in caso di trend ribassista.

Come puoi vedere sul grafico AAPL, il breakout della linea del canale si è rivelato falso e il grafico ha portato i trader nella direzione sbagliata prima che il prezzo aumentasse.

Esempio di una mossa di tendenza a lungo termine nei futures 6EU9:

I rally, in cui il prezzo mostra rotture delle linee di canale, sono situazioni tipiche del mercato.

Tuttavia, sono loro che sbagliano i trader. In tali situazioni, il trader apre una posizione nell’area in cui il prezzo testa la linea di canale e si trova in una situazione spiacevole quando il prezzo rompe la linea di canale e continua a muoversi apertamente nella direzione dello stop loss.

Il compito del trader in questo caso è identificare se questo breakout è vero o falso. In effetti, determinare la natura della rottura è abbastanza difficile.

Ad esempio, un’analisi fondamentale può indicare un’alta probabilità che il movimento continui, ma il prezzo agirà in modo diverso.

Ci sono molti falsi breakout della linea di canale su tutti i timeframe e sono un ostacolo per molti trader.

E se il problema si trasformasse in un vantaggio per te? Per fare ciò è necessario agire sulla base del sistema che apre la posizione seguendo il trend di rientro in canale dopo un falso breakout di livello.

Sono questi punti di ingresso che forniranno un eccellente rapporto rischio-rendimento.

Consideriamo un esempio di ricerca di un punto di ingresso nei pantaloncini. L’immagine qui sotto mostra un grafico dei futures sull’EUR ( che cos’è un futuro ).

Al punto 1 è stato registrato un breakout al rialzo del canale discendente, il prezzo di diverse sessioni di trading è stato scambiato al di sopra della linea spezzata.
Il prezzo è tornato nel canale ad un certo momento, che è servito da segnale per aprire una posizione ribassista.
Il punto 3 è un picco al di sopra del quale dovrebbe essere impostato uno stop loss.
Il punto 4 è un punto obiettivo per registrare i profitti.

Quali sono i vantaggi dell’entry point contrassegnato con il numero 2 sul grafico?

– non viola i principi di negoziazione lungo l’andamento generale (contrassegnato da linee blu);

– è meglio protetto contro possibili perdite;

– ottieni un buon rapporto rischio-beneficio.

CERCA PUNTI DI INGRESSO CONTRO UNA TENDENZA

Muovendosi in direzione, il prezzo spesso si corregge rispetto al movimento nella direzione principale. Ciò è spesso dovuto alla diminuzione dello slancio e ai guadagni di medio termine ottenuti dalle posizioni lungo il trend. La correzione non dovrebbe bloccare il movimento della quantità di moto principale.

Dove sono i punti di ingresso al mercato in controtendenza? Alcuni esempi di punti di ingresso: leggi l’ articolo sulle strategie di trading di trend e controtendenza
Dal punto di vista dei canali: i punti di ingresso lunghi contro la tendenza al ribasso si trovano vicino al bordo inferiore del canale e i punti di ingresso corti contro la tendenza al rialzo sono vicino al bordo superiore del canale.
Ma qui c’è una sfumatura importante. A parte il fatto che il trader in controtendenza si assume un rischio operando contro una tendenza, può anche commettere errori involontari quando disegna le linee di canale.

Spieghiamo di cosa si tratta. Guarda il grafico sopra. Abbiamo mostrato un modello completo del movimento di tendenza, in cui è già abbastanza semplice disegnare il canale sul grafico utilizzando i livelli di prezzo superiore e inferiore. Tuttavia, è molto difficile riconoscere i contorni del canale di tendenza nella fase di inizio del movimento.

Consideriamo una situazione in cui abbiamo solo pochi punti di riferimento per tracciare un canale discendente.

E ora guarda come apparirà il canale risultante in futuro.

Ora puoi vedere che andando avanti, il canale non è sovrapposto al grafico così chiaramente come lo era originariamente. E ogni nuovo segno di forze minime o massime per regolare il canale, che ottiene l’aspetto finale solo alla fine del movimento.

Quindi il tracciamento dei canali è un argomento delicato. Vediamo come gli indicatori ATAS possono aumentare le tue possibilità di successo quando fai trading utilizzando i canali di trend.

STRUMENTI PER TROVARE PUNTI DI INGRESSO SEGUENDO IL TREND E CONTRO IL TREND

Aggiungiamo l’indicatore dell’asta incompiuta al grafico dei futures sull’euro orario, che segna i punti del grafico in cui esiste un’asta incompiuta (leggi di più in questo articolo).

Dopo aver aggiunto l’indicatore, sul grafico sono apparse delle linee orizzontali, a indicare che ci sono aste non terminate ad alcuni livelli di prezzo. Inoltre, sul grafico si è già formata una parte del canale di tendenza.

È chiaro che le aste incompiute si trovano sopra la linea del canale e qui nasce un’idea. Possiamo aspettarci la prova della prima e della seconda riga di un’asta incompiuta per il prezzo. Questa circostanza richiede la revisione del canale grafico disegnato nella direzione della diminuzione dell’angolo della pendenza.

Posizioniamo il limite superiore del canale al livello della prima asta non conclusa e il limite inferiore del canale segue ogni nuovo prezzo minimo.

Pertanto, il limite superiore del canale sarà finalmente stabilito quando il prezzo testerà la linea dell’asta incompiuta e assumerà la forma definitiva come mostrato nell’immagine seguente:

Tuttavia, in questo caso, il prezzo fornirà una sola opportunità per aprire la posizione lungo il trend, durante l’intero movimento, e dove cercare altri punti di ingresso ?

L’indicatore dell’asta incompiuta ci aiuterà di nuovo. Mentre ci si sposta all’interno del canale, il prezzo (come si può vedere nel grafico sopra) lascia delle ‘tracce’ di un’asta incompiuta, che poi fungono da livelli di resistenza.

È conveniente entrare in una posizione ribassista dai livelli dell’asta incompiuta, se il test si svolge nella parte superiore del canale. Le linee d’asta non terminate in una tendenza al ribasso, che sono al di sotto dell’asse centrale del canale, non sono razionali per aprire una posizione a causa di uno stop loss molto ampio, che deve essere nascosto dietro la linea del canale superiore.

CERCA PUNTI DI INGRESSO IN DIVERSI MERCATI

Aggiungiamo l’indicatore dell’asta incompiuta al grafico dei futures sull’euro orario, che segna i punti del grafico in cui esiste un’asta incompiuta (leggi di più in questo articolo).

I gap sono molto caratteristici del mercato azionario con un periodo di un giorno, come possiamo vedere nel grafico del prezzo delle azioni AAPL. In caso di gap, l’indicatore presumerà che il prezzo non abbia ancora testato il livello del prezzo e continuerà a tirare la linea orizzontale. Un’asta così incompleta non dovrebbe essere considerata nel tuo sistema di trading.

DOVE IMPOSTARE LA POSIZIONE

L’indicatore Unfinished Auction aiuterà anche a individuare il punto per fissare la posizione (Take Profit).

Le osservazioni mostrano che i punti di un’asta incompiuta spesso fungono da livelli in cui il prezzo gira. Questa tecnica ha un vantaggio in quanto consente di calcolare con precisione il potenziale profitto e il suo rapporto con le possibili perdite.

Consideriamo un esempio nel mercato dei futures sull’euro, con un periodo giornaliero.

Il prezzo mette alla prova il limite inferiore del canale di downtrend al punto 1, da cui viene aperta una posizione lunga in controtendenza. C’è solo un’asta incompiuta sopra, che funge da livello target per fissare la posizione. L’entità dello stop loss in questo caso può costituire ⅓ del profitto potenziale, il che è conveniente per i calcoli, poiché identifichiamo il punto di fix in anticipo e sulla base dell’indicatore.

CERCA PUNTI DI INGRESSO DI BREAKOUT O RIMBALZO DAL LIVELLO ORIZZONTALE

L’indicatore Unfinished Auction aiuterà anche a individuare il punto per fissare la posizione (Take Profit).

Consideriamo un esempio nel mercato dei futures sull’euro, con un periodo giornaliero.

Finora abbiamo discusso di trovare punti di ingresso usando linee inclinate (o linee di canale), in seguito considereremo le linee orizzontali.

I livelli orizzontali, da cui si verificano le correzioni, sono chiamati livelli di supporto e resistenza. Questi livelli sono determinati quando il prezzo li mette alla prova uno dopo l’altro. Se il prezzo rimbalza ripetutamente dal livello dal basso verso l’alto, è il livello di supporto. Se è su e giù, è il livello di resistenza.

Puoi leggere di più sui livelli di supporto e resistenza negli articoli:

2 indicatori di volume per aiutare a determinare i livelli
Supporto e resistenza in numeri tondi
Supporto e resistenza ai livelli di Fibonacci
Cerca supporto e resistenza tramite l’indicatore di squilibrio

IDENTIFICAZIONE DEI LIVELLI DI SUPPORTO E RESISTENZA

I livelli di supporto e resistenza possono essere identificati visivamente guardando il grafico. L’immagine seguente mostra chiaramente il livello di resistenza nel contratto futures per l’indice RTS, che ha prodotto forti movimenti correttivi due volte dopo la sua prima apparizione:

Determinando visivamente i livelli di supporto e resistenza, c’è un’alta probabilità di commettere un errore.

Se il prezzo ha raggiunto un certo punto estremo, non possiamo essere sicuri che questo punto estremo invii il prezzo per la correzione durante il test successivo. Il livello, che ha già dimostrato un test ripetuto e prodotto la stessa reazione, è più informativo, ma più test del livello potrebbero alla fine causare la sua rottura. A causa di ciò, un trader inesperto potrebbe perdere la fiducia in un sistema di trading basato su livelli di supporto e resistenza. Allora cosa c’è da fare?

Vogliamo offrirti un metodo per identificare i livelli forti in una volta. Gli strumenti della piattaforma ATAS aiuteranno a identificare livelli forti non solo a prezzi estremi ma anche all’interno di vari intervalli. Ciò aumenterà sostanzialmente il numero di buoni punti di ingresso.

Avrai bisogno degli indicatori Delta (che cos’è Delta) e Open Interest (come funziona l’indicatore Open Interest).

Ora torniamo al nostro grafico con l’indice RTS. Consideriamolo più in dettaglio usando questi indicatori.

Come abbiamo già stabilito, al punto 1, il prezzo ha “disegnato” una sorta di estremo al livello di 136970, che poi ha agito più volte come livello di resistenza. Ma in effetti, al punto 1, ha avuto luogo un test del livello di interesse precedentemente esistente, che era formato da un ampio accumulo di posizioni da parte dei venditori al punto 2. L’indicatore Open Interest, che mostrava un aumento del volume al punto 3, ci dice , mentre l’indicatore Delta mostra una significativa preponderanza di vendite attive al punto 4.

Imparerai la formazione del livello prima rispetto ad altri trader se hai questi indicatori nel tuo arsenale. Puoi utilizzare il livello 136,970 come primo livello di resistenza di prova per scambiare un rimbalzo dalla resistenza posizionando uno stop loss corto al di sopra del livello.

TROVARE IL PUNTO DI INGRESSO DAL SUPPORTO

Una situazione simile si verifica quando si forma il livello di supporto. C’è un rally nell’open interest, che non si è manifestato visivamente come un livello, al punto 1. Tuttavia, al punto 2, si è verificato un test di questo livello e quindi si è verificata una forte correzione del prezzo di 3.500 punti durante una sessione di negoziazione.

Attualmente l’open interest viene trasmesso in tempo reale solo dalla borsa di Mosca. Non è possibile utilizzare l’open interest sulla piattaforma ATAS rispetto ai mercati occidentali, tuttavia l’indicatore Delta potrebbe essere sufficiente per identificare i livelli di supporto e resistenza.

CERCA UN PUNTO DI INGRESSO NEL MERCATO PETROLIFERO

Vediamo come funziona usando l’esempio di un contratto future sul petrolio CME (Chicago Mercantile Exchange).

Al punto 1 è stato registrato un Delta alto positivo, l’instaurazione del livello di supporto dovrebbe partire dal bordo inferiore del corpo della candela al punto 2.

Andando avanti, il livello stabilito ha mostrato un supporto molto forte. Considerando le caratteristiche dei futures sull’offerta di petrolio, è necessario ricordare che questi produttori agiscono come venditori di petrolio e aprono ampie posizioni corte ma non possono proteggere le loro posizioni aperte. Ecco perché ha senso dare più preferenza agli acquirenti Delta in questo strumento. Cosa è importante sapere sui futures sul petrolio.

DURATA DEL LIVELLO

Alcuni livelli hanno un certo periodo di validità, ad esempio i livelli di concentrazione delle opzioni agiscono solo fino alla scadenza, dopodiché l’interesse a mantenere il livello scompare. I giorni di scadenza delle opzioni sono noti in anticipo e questo dovrebbe anche essere preso in considerazione nel tuo sistema di trading quando testerai ulteriormente il livello.

Puoi leggere quali opzioni ci sono in questo articolo.

Tuttavia, se un livello non ha un certo periodo di validità, ciò non significa che sarà mantenuto per sempre. Ci sarà una pausa prima o poi. Il livello diventa “specchio” dopo la pausa:

il supporto diventa resistenza;
la resistenza spezzata diventa supporto.

È difficile identificare in anticipo un breakout di livello, tuttavia esistono metodi per identificare la disponibilità per un breakout di livello. Se c’è molto interesse per il breakout di livello, questo può essere notato. Gli indicatori della piattaforma ATAS ti aiuteranno a farlo.

CERCA I PUNTI DI INGRESSO AL BREAKOUT DEL LIVELLO

L’immagine seguente mostra la preparazione di un breakout di livello in un contratto futures su indici RTS.

Il livello 130.000 (punto 1) fungeva da area, dopodiché le opzioni Call vendute avrebbero iniziato a generare perdite per l’autore dell’opzione e avrebbero richiesto garanzie estese.
L’inevitabilità del superamento del livello durante una rapida crescita delle azioni Gazprom ha richiesto al venditore di opzioni una serie di posizioni di copertura nel contratto futures, come abbiamo notato al punto 2.
Al punto 3, è stata registrata un’ulteriore serie di posizioni mentre il prezzo si avvicinava sempre di più al livello di resistenza.
Nella quinta giornata si è verificato il breakout del livello (punto 4).

L’indicatore della piattaforma ATAS ha così evidenziato l’evidente interesse a superare questo livello. Il verificarsi di tali situazioni ci consente di aprire la posizione dopo il breakout di livello nella direzione della continuazione del movimento principale. Lo stop loss in questo caso è impostato per il livello rotto.

STRATEGIE DIFENSIVE DOPO AVER PRESO IL MIGLIOR PUNTO DI INGRESSO

Abbiamo già spiegato come trovare i migliori punti di ingresso nel mercato azionario. Ora è il momento di parlare di strategie difensive , che proteggeranno il tuo deposito in caso di uno scenario indesiderato.

Dopo l’apertura di una posizione, è necessario identificare il livello, raggiunto il quale lo scenario pianificato si considera violato. Ciò potrebbe accadere a causa di eventi politici ed economici. O per altri motivi, qualunque cosa accada. Diventa pericoloso aspettare e fidarsi che il prezzo si sposterà di nuovo nella direzione richiesta. Questo è descritto nell’articolo sulla disciplina del trader ATAS (più 10 regole per migliorare la disciplina).

Per limitare le possibili perdite, è necessario utilizzare gli ordini di stop loss. Tuttavia, per registrare correttamente gli stop loss, è necessario calcolare tali livelli di prezzo, che non saranno influenzati da movimenti di prezzo casuali. Come fare questo?

FERMARSI CON L’INDICATORE ATR

Si consiglia di utilizzare l’indicatore ATR, che calcola un movimento di prezzo medio in un determinato periodo di tempo, per calcolare il livello di posizionamento dello stop loss. Quando vengono utilizzate le barre del giorno, l’indicatore ATR mostrerà la dimensione media della barra del giorno. Informazioni su come aggiungere e configurare un tale indicatore – leggi qui .

L’ATR misura l’attuale volatilità del mercato (che cos’è la volatilità). L’immagine sotto mostra il grafico azionario GAZP. Sul lato sinistro il mercato è relativamente non volatile, sul lato destro la volatilità aumenta.

Di conseguenza, se la volatilità aumenta, gli stop devono essere più ampi. E in un mercato tranquillo, le fermate possono essere posizionate più vicino.

Un day trader può utilizzare il 10% di ATR. Ciò significa che lo stop è posizionato a una distanza del 10% ATR dal prezzo di entrata. Uno swing trader può utilizzare il 50% o il 100% di ATR come distanza difensiva.

C’è la possibilità di coprire la tua posizione con opzioni oltre a piazzare un ordine di stop loss. La posizione delle opzioni non dipende dallo stop e non teme movimenti caotici dei prezzi.

Tuttavia, l’esercizio delle opzioni comporta dei costi per il titolare, che subisce costantemente una perdita a causa della scomposizione del valore temporale dell’opzione. Tali perdite sono coperte solo nel caso in cui si negozia nella tendenza, il che riduce l’impatto della rottura del prezzo più fortemente quanto più il prezzo si muove nella direzione pianificata. Negoziando in assenza di una tendenza esplicita, una tale strategia potrebbe non generare il profitto desiderato e il breakout del prezzo dell’opzione si trasformerebbe in una perdita. Abbiamo discusso diversi tipi di strategie di opzioni difensive in questo articolo.

RIASSUMENDO. COME TROVARE I PUNTI DI INGRESSO E DI USCITA

Trovare punti di ingresso/uscita nelle strategie di tendenza è relativamente semplice. Un tocco della linea inclinata di supporto o resistenza è un punto di riferimento per l’apertura di un trade. Se c’è un tocco dal lato opposto, chiudiamo.

È molto più difficile per le strategie in controtendenza, poiché una tendenza tenta sempre di spostare il prezzo contro tale posizione abbassando la linea del canale opposta. Pertanto, per una strategia in controtendenza, è necessario utilizzare indicatori particolari come Big trade, Cluster Search, Delta ATAS, Margin Zone o Unfinished Auction (ne abbiamo già parlato sopra).

Inoltre, questi indicatori sono adatti per trovare punti di uscita quando si fa trading da livelli orizzontali in mercati non di tendenza.

La comparsa di grandi trader nell’indicatore Big Trades La comparsa di grandi trader sull’indicatore Buy Big Trades, ad esempio, dopo di che il prezzo non sale, potrebbe dirci che un grande acquirente è caduto in una trappola e il mercato potrebbe muoversi contro di lui fino a quando gli sarà impossibile sopportare le perdite commerciali.

Quando si utilizza l’indicatore Margine Zones è possibile correggere parte o tutta la posizione a livello di margine, poiché il prezzo può spostarsi fino a una determinata zona di margine dopo la quale è probabile che il movimento si fermi e/o investa. Leggi in questa strategia le specifiche dell’utilizzo dell’indicatore delle zone di margine.

La comparsa di valori anomali dell’indicatore Delta può anche segnalare un culmine nel mercato e l’inizio di un cambiamento. In tal caso, la comparsa di valori anormalmente grandi dell’indicatore Delta sarebbe un motivo per correggere la posizione, in tutto o in parte.

Come abbiamo già visto in questo articolo. testando le linee orizzontali di un’asta incompiuta, anche il prezzo può cambiare. Ecco perché ha senso considerare questi livelli come livelli per fissare la posizione (totalmente o parzialmente).

Ci auguriamo che queste informazioni ti siano state utili. Scarica subito la versione gratuita di ATAS per testare come funzionano le tecniche descritte nel mercato odierno.

Le informazioni contenute in questo articolo non possono essere percepite come un invito all’investimento o alla compravendita di qualsiasi attività in borsa. Tutte le situazioni discusse nell’articolo sono fornite allo scopo di far conoscere le funzionalità e i vantaggi della piattaforma ATAS.