Что такое Smart Money Concept и как работает торговая стратегия ICT

Smart Money Concept (SMC) — стратегический подход к торговле на финансовых рынках, разработанный трейдером под псевдонимом Inner Circle Trader (ICT). Концепция привлекает как новичков, так и опытных трейдеров, поскольку сосредоточена на действиях так называемых «Умных денег» (Smart Money) и их стратегии влияния на рынок.

Хотя автор делает упор на price action, а не на анализ объемов, его концепция Smart Money идеально сочетается с объемными индикаторами. Они помогают глубже понять механику рыночных паттернов и применять их с большей уверенностью. В этом контексте особенно ценно использование возможностей ATAS — ведущей платформы для анализа объемов, которая усиливает Smart Money Concept, обеспечивая трейдеров мощными инструментами для выявления активности «Умных денег».

Погрузиться в концепцию Smart Money непросто, особенно новичку. Именно поэтому эта статья поможет тебе разобраться в ключевых принципах стратегии и понять, как применять их на практике. 

Дисклеймер: Компания ATAS не связана с Michael Huddleston (Inner Circle Trader, ICT) и не продвигает его стратегии. Статьи о SMC в нашем блоге размещены с целью показать, как эффективно инструменты анализа объема платформы ATAS могут дополнить применение концепции Smart Money в трейдинге.

Кто такой Inner Circle Trader (ICT)?

Inner Circle Trader (ICT) — псевдоним трейдера, разработавшего концепцию Smart Money. Его настоящее имя — Майкл Хаддлстон, и он проживает в США. Свое прозвище он выбрал, вдохновившись названием Inner Circle Workshop — образовательного продукта Ларри Уильямса. Фраза Inner Circle настолько ему понравилась, что он начал использовать ее в качестве собственного бренда.

В буквальном переводе на русский Inner Circle Trader означает «Трейдер внутреннего круга». Однако в более широком смысле этот термин подразумевает доступ к эксклюзивным знаниям и акцент на анализе стратегий крупных участников рынка — тех, кто фактически управляет движением цен.

Подробнее про путь Хаддлстона в трейдинге ↓

Майкл рос в обычной семье, где только его дядя был близок к трейдингу, так как иногда торговал на товарном рынке, открывая позиции по фьючерсам на сахар. По выходным, когда семья собиралась, дядя советовал Майклу заниматься торговлей фьючерсами и опционами.

Но по факту Майкл начал трудовую деятельность, обслуживая торговые автоматы. Затрачиваемые усилия и получаемое вознаграждения не устраивали его, поэтому, однажды, увидев рекламу курсов для трейдеров, он решил попробовать себя. Это было в начале 90-х.

Первая сделка на рынке после прохождения курса оказалась убыточной. Но с другой стороны Майкл получил мотивацию заработать деньги, как тот человек, который был на другой стороне сделки.

Потом последовал период заключения прибыльных сделок, который длился 9 месяцев – этот период оборвался, когда действовавший восходящий тренд закончился.

В итоге Майклу понадобился не один год, чтобы достичь последовательной торговли в плюс на рынках фьючерсов, независимо от характера рынка. Он не интересуется криптовалютами, а больше уделяет внимания фьючерсам на фондовые индексы и валюты.

Свои практические наработки Майкл оформил в концепцию Smart Money Concept и представил их широкой аудитории. Его подход быстро завоевал популярность среди начинающих трейдеров, поскольку давал структурированное понимание того, как действуют крупные игроки на рынке. Благодаря детальному разбору механизмов движения цены и практическим методикам применения, SMC не только получила одобрение, но и укрепила авторитет ICT как одного из ведущих наставников в мире трейдинга.

Как работает стратегия ICT

Методология Майкла Хаддлстона получила название Smart Money Concept (SMC), поскольку ее ключевой фокус — анализ намерений умных денег (Smart Money). Это группа участников рынка, которая, несмотря на небольшое количество, управляет значительными объемами капитала и определяет направление движения цены.

• Если они намерены открыть лонг, им нужны продавцы, готовые продавать по выгодным ценам.
• Для формирования шорт-позиции им требуются покупатели, готовые приобретать актив.

Поэтому их действия направлены на создание таких условий. 

Этот процесс можно сравнить с охотой китов, которым нужны большие косяки мелкой рыбы, чтобы утолить свой аппетит. Аналогично, умные деньги провоцируют розничных трейдеров на открытие позиций, чтобы воспользоваться их ликвидностью и двинуть рынок в нужную сторону. Известно, что киты создают столбы пузырей воздуха, чтобы сбить мелкую рыбу в плотные косяки, облегчая себе охоту. Подобный принцип работает и на финансовых рынках:

• Киты — это умные деньги, крупные институциональные игроки.
• Мелкая рыба — встречная ликвидность розничных трейдеров, необходимая для исполнения крупных позиций.

Таким образом, методология ICT основана на анализе рыночных манипуляций, изучении приемов умных денег и понимании их тактики. Освоив эти принципы, трейдер может научиться следовать за крупными игроками, а не становиться их «добычей».

Анализ структуры рынка

Трейдеры, работающие с графиками по стратегии ICT, начинают анализ с построения структуры рынка — выглядит как траектории свинговых движений цены между high и low. В этой системе ключевую роль играют уровни ликвидности, которые можно представить как «станции отправления» и «станции назначения»:

• Зоны аккумуляции — области, где умные деньги находят достаточный объем ордеров на продажу от розничных трейдеров, позволяя им накапливать позиции.
• Зоны распределения — области, где розничные трейдеры активно покупают, создавая необходимый поток ликвидности, чтобы умные деньги смогли продать свой объем.

Как утверждает Майкл Хаддлстон, цена движется от одной зоны ликвидности к другой. В этом заложена логика рыночного движения, его преднамеренность и, как он сам называет, алгоритмичность.

Паттерны рыночных манипуляций

В то время как традиционный анализ рынка оперирует свечными (например, Падающая звезда, Повышенный) и графическими паттернами (например, Двойное дно), Inner Circle Trader делает акцент на паттернах, связанных с рыночными манипуляциями. Среди них:

• Ложные пробои (False Breakouts) — ситуации, когда цена кратковременно пересекает значимый уровень, создавая иллюзию трендового движения, но затем резко разворачивается. Это заставляет трейдеров закрывать позиции с убытком. Подробнее – читай здесь.
• Захват стопов. Это движения цены, нацеленные на то, чтобы активировать стоп-ордера и рыночные заявки трейдеров в очевидных местах. Подробнее об этом — в статье: Кто срывает ваши стопы и зачем.

Анализ потока ордеров

Хотя в методологии Smart Money Concept анализ объемов не играет столь фундаментальной роли, как, например, в Volume Spread Analysis (VSA), использование профессиональных инструментов объемного анализа может значительно усилить SMC.

Платформа ATAS — лидер в сфере объемного анализа — предоставляет широкий набор продвинутых индикаторов, которые помогают выявлять следы умных денег и давать трейдерам дополнительное понимание действий крупных игроков. Среди них:

• Индикатор Глубина рынка и DOM Levels – позволяют оценивать динамику ликвидности лимитных ордеров в биржевом стакане и выявлять, где крупные игроки выставляют свои позиции.
• Индикатор Big Trades — инструмент для поиска крупных сделок и отслеживания активности институциональных трейдеров.
• Индикатор Дельты — отображает изменения баланса между покупателями и продавцами в разрезе вертикальных объемов.
• Индикатор профиля рынка — помогает определить ключевые уровни, где происходили наибольшие объемы торгов, что важно для понимания зон интереса умных денег.
• Кластерные графики (футпринт) — один из мощнейших инструментов ATAS, который раскрывает распределение объемов внутри каждой свечи, позволяя видеть, где накапливаются позиции крупных участников.

Ключевые компоненты стратегии ICT

Нужен перерыв? Сделай паузу, возьми чашку чая и смотри серию видео о Smart Money на нашем YouTube-канале.

А теперь снова вернемся к разбору ключевых компонентов стратегии ICT — на этот раз с примерами из реальной торговли, чтобы лучше понять, как умные деньги управляют рынком.

Ликвидность рынка: SSL и BSL

Знакомство с компонентами стратегии ICT логично начать с ключевых понятий, связанных с ликвидностью, суть которой уже раскрыта выше. Среди таких терминов:

• Buy Side Liquidity (BSL) — ликвидность розничных покупателей, которую умные деньги используют для исполнения своих ордеров на продажу.
• Sell Side Liquidity (SSL) — ликвидность розничных продавцов, необходимая умным деньгам для исполнения своих ордеров на покупку.

Другими словами, Умные деньги покупают на минимумах и продают на максимумах в отличие от массы мелких розничных трейдеров, которые действуют с точностью наоборот.

Структура рынка (Market Structure) и пробой Break of Structure (BOS)

Рыночная структура — это своего рода «скелет» движения цены, формирующий последовательности swing high и swing low, которые можно интерпретировать следующим образом:

• Восходящий тренд (Uptrend) — серия Higher High (HH) и Higher Low (HL).
• Нисходящий тренд (Downtrend) — последовательность Lower High (LH) и Lower Low (LL).
• Консолидация (Range) — боковое движение цены без четко выраженного тренда.

Бычья структура формируется, когда цена выходит из зоны SSL и движется вверх, в сторону BSL. Пример нисходящего тренда представлен на схеме ниже.

Break of Structure (BOS) возникает, когда цена пробивает предыдущий swing-экстремум, подтверждая продолжение тренда. Таким образом, BOS – это паттерн продолжения тренда. 

При анализе структуры рынка ICT часто использует пропорции Фибоначчи.

Подробнее о структуре рынка и паттерне ее пробоя читай в статье: «О структуре рынка в стратегии Smart Money Concept».

Change of Character (ChoCH)

Change of Character (ChoCh) — ключевой элемент стратегии Smart Money Concept (SMC), сигнализирующий о возможном изменении рыночных условий и развороте тренда. Это ранний индикатор того, что текущая структура начинает ломаться, указывая на смену динамики движения цены.

Подробнее — читай в статье «Что такое Change of Character (ChoCh)». Здесь ты найдешь примеры ChoCh-паттернов на реальных графиках и узнаешь, как эффективно использовать их в торговле, дополняя анализом объемов.

Паттерн Order block

Паттерн Order Block (OB) встречается на разворотах цены. Как правило, блок строится вправо от свечи, предшествующей развороту, и затем используется для открытия позиции при тесте блока. Пример медвежьего OB приведен на графике ниже:

Больше о том, как правильно определять Order Block и подтверждать его с помощью продвинутых инструментов объемного анализа в ATAS, — ищи в статье «Что такое Order Block в трейдинге». Там же ты узнаешь о концепции Breaker Block и о том, как умные деньги используют эти зоны для манипуляций на рынке.

Fair Value Gaps (Imbalances)

Fair Value Gap (FVG) — паттерн, состоящий из трех свечей, который указывает на рыночный дисбаланс. Он формируется, когда между экстремумами первой и третьей свечи возникает разрыв (gap) в условиях быстрого ценового движения.

Пример бычьего FVG показан ниже, когда цена энергично поднималась после “визита” в область SSL.

Выражаясь понятиями стратегии SMC, разрывы справедливой стоимости происходят при слишком быстром движении цены, и представляют собой область, где не было сбалансированной торговли между покупателями и продавцами. В будущем эти зоны могут притягивать цену, так как рынок стремится “сбалансировать ликвидность”. Таким образом для трейдеров открывается возможность входа в позицию по направлению тренда при тесте зоны FVG. 

Подробнее о Fair Value Gap – с примерами и индикаторами – читай в отдельной статье.

Kill Zones

Kill Zone в концепции Smart Money связан с колебаниями цены в контексте трех торговых сессий внутри суток: Азиатской, Европейской и Нью-Йоркской. 

Суть в том, что умные деньги, работающие в рамках текущей торговой сессии, могут использовать диапазон, сформировавшийся в течение предыдущей торговой сессии, для формирования позиций. При этом происходит выход цены за границы предыдущего диапазона.

Пример. На графике ниже показаны три профиля рынка, соответствующие каждой из торговых сессий.

Цифрами на графике обозначены ключевые моменты движения цены в рамках торговых сессий:

(1) – Подъем цены над максимумом Азиатской сессии. Умные деньги могли использовать его, чтобы сформировать позиции шорт.

(2) – Подъем цены над максимумом Европейской сессии. Умные деньги могли снова воспользоваться этим движением для формирования шорт-позиций.

(3) – Снижение цены под минимум Азиатской сессии. Здесь умные деньги могли либо открыть лонг-позиции, либо зафиксировать прибыль по ранее открытым шортам.

Используя понятие Kill Zone из концепции Smart Money, трейдеры могут лучше управлять своим временем и строить уровни и поддержки сопротивления — для повышения эффективности своих стратегий.

Трейдеры отмечают:

• Азиатская сессия — период частой консолидации, в ходе которой формируются зоны ликвидности, используемые в последующих сессиях, особенно в Лондоне.
• Лондонская сессия — это время, когда рынок часто делает ложные пробои, но затем выбирает направление тренда на день. Это может быть лучшим периодом для для внутридневных сделок и скальпинга.
• Нью-Йоркская сессия — фаза, когда цена нередко тестирует зоны ликвидности, сформированные во время Лондонской сессии.

Mitigation block

Mitigation Block (MB) в концепции Smart Money отражает принцип, при котором зона поддержки превращается в зону сопротивления и наоборот. Однако для корректной оценки рыночной структуры необходимо учитывать определенные правила.

Пример – на графике ES ниже. Цена сформировала две вершины H и LH (важно то, что вторая находится ниже первой), а затем резко опустилась ниже промежуточного минимума.

Как видно на этом примере, зона Order Block, которая служила поддержкой, стала показывать признаки сопротивления. Так что трейдеры могли использовать это для открытия коротких позиций.

Balanced price range

Сбалансированная ценовая зона, или Balanced Price Range, часто рассматривается как двойной FVG. Если в короткий период времени внутри одного диапазона формируются два разнонаправленных Fair Value Gaps, это может служить важным сигналом и использоваться в торговле.

Пример. График ниже показывает, что на рынке преобладал медвежий тренд. В какой-то момент быки продемонстрировали уверенность, поднимая цену быстрым темпом, что привело к образованию бычьего FVG (1).

Но затем медведи вернули контроль, и на том же уровне цены образовался медвежий FVG (2). Вместе эти два движения образуют Balanced price range (BPR) – трейдеры могут использовать тест этой зоны (3) как триггер для входа в позицию по тренду.

FAQ по Smart Money Concept

Что такое концепция смарт-мани?

Концепция «умных денег» или SMC (Smart Money Concept)  — это торговый подход, основанный на анализе действий крупных игроков, управляющих значительным капиталом и торгующих большими объемами.

В чем заключается стратегия Smart Money?

Стратегия Smart Money Concept (SMC) основана на анализе действий крупных участников рынка, которые манипулируют ценой для сбора ликвидности. Ее главная цель — следовать за умными деньгами, используя их алгоритмическое поведение, основанное на перемещении цены между зонами ликвидности.

Что лучше – метод Вайкоффа или Стратегия ICT?

Подход Smart Money Concept и метод Ричарда Вайкоффа во многом схожи, поскольку оба сосредоточены на действиях крупных участников рынка и их влиянии на цену. То, что ICT называет Smart Money, Вайкофф обозначал как Композитного оператора. В целом, между этими методами можно провести множество параллелей.

Ключевые отличия:

• Метод Вайкоффа уделяет больше внимания анализу объемов с фокусом на графики дневных периодов.
• Концепция Smart Money уделяет меньше внимания анализу объемов, но содержит множество указаний к анализу ценовых паттернов для внутридневных графиков.

Обе концепции дополняют друг друга, а не противоречат. Smart Money Concept привлекает обилием обучающих материалов, которые пополняются благодаря ICT, но это не значит, что метод Вайкоффа стоит игнорировать.

Как торговать диапазон азиатской торговой сессии

Трейдеры фондовыми индексами и другими активами могут использовать ценовой диапазон для азиатской сессии (в течение которого цена часто формирует зоны консолидации) следующим образом:

• построить уровни хай и лоу азиатской сессии;
• во время европейской сессии отслеживать прорывы этих уровней: не исключено, что при этом будут наблюдаться признаки того, что цена вошла в зону ликвидности и умные деньги используют это для формирования своих позиций;
• анализировать структуру рынка и индикаторы объема – при получении подтверждений открывать позицию, например, используя паттерн FVG.

Как торговать используя профиль Нью-Йоркской торговой сессии

Хотя SMC не рассматривает профиль рынка в классическом понимании, он может стать мощным инструментом для поиска точек входа в сочетании с правилами стратегии.

Пример. 15-минутный график ниже показывает, как уровень Point of Control на профиле Нью-Йоркской торговой сессии предыдущего дня мог быть использован для поиска экстремума следующего дня. Тестирование POC-уровней дополняет концепцию Smart Money, так как в этот момент цена, вероятно, входит в зону ликвидности.

В таком случае переключение на минутный таймфрейм (или другой младший ТФ) — логичный шаг для поиска точного входа в сделку с минимальным риском.

Как научиться торговать по стратегии Smart Money

Для успешной торговли по Smart Money Concept (SMC) важно глубоко разбираться в ликвидности, рыночной структуре и логике действий крупных игроков. Освоение стратегии требует тщательного изучения паттернов, их тестирования в реальных рыночных условиях и грамотного управления рисками.

Полезные советы для торговли по SMC:

✅ Изучай первоисточник

По возможности обращайся к официальному каналу ICT на YouTube. Многие ресурсы используют популярность SMC, но не всегда передают суть стратегии корректно, искажая ключевые принципы. 

✅ Используй продвинутые инструменты ATAS

Анализируя графики по SMC, подключай дополнительные инструменты: футпринт-графики, кумулятивную дельту, вертикальные и горизонтальные объемы. Они помогут лучше понимать движение цены и находить более точные точки входа.

✅ Разработай четкий торговый план

Выбери одну рабочую модель входа (например, Liquidity Sweep + MSS + FVG) и систематически отрабатывай её, чтобы довести до автоматизма.

✅ Тренируйся в симуляторе рынка

Используй ATAS Market Replay — один из лучших инструментов для закрепления навыков. Воспроизводи исторические данные в реальном времени, анализируй графики и тестируй стратегию без риска для депозита. 

✅ Практикуй с минимальными рисками

Когда будешь готов, переходи на реал. Используй минимальные риски (не более 1% на сделку). Записывай все сделки в дневник, анализируя ошибки и корректируя стратегию.

Выводы

Smart Money Concept открывает понимание, как умные деньги «охотятся» за ликвидностью. Трейдер получает представление, почему цена движется, куда и зачем. Однако, как и любая другая стратегия, SMC имеет не только сильные стороны.

Преимущества SMC:

✔ Выверенные торговые решения. Структура рынка, Market Structure Shift (MSS), Fair Value Gap (FVG), Order Blocks (OB) и другие компоненты SMC – все они направлены на то, чтобы входить в позицию с высокой точностью и  минимальными рисками.

✔ Совместим с анализом объемов. Профили рынка, футпринты, индикатор Дельты и другие инструменты способны давать дополнительные подтверждения. При том, что классические и запаздывающие индикаторы не являются необходимыми.

✔ Универсальность. Можно применять на разных таймфреймах, рынках (работает в форексе, криптовалютах, фондовом рынке и фьючерсах) и стилях (подходит как для скальпинга, так и для среднесрочной торговли).

Недостатки SMC:

✘ Требует длительного обучения. Стратегия достаточно сложная, и новичкам может быть трудно сразу разобраться во всех ключевых элементах (Liquidity Sweeps, MSS, FVG, OB, Kill Zones).

✘ Не подходит для простого механического трейдинга. Нужно анализировать рыночный контекст – автоматизировать SMC сложнее, чем индикаторные стратегии. Соответственно, нет возможности тестирования на истории.

✘ Субъективность. Новичкам сложно интерпретировать рыночные движения и правильно строить структуру. Разные аргументы могут противоречить друг другу, создавая дополнительное психологическое давление.

Платформа ATAS предоставляет мощные инструменты, которые могут вывести твою торговлю по Smart Money Concept на новый уровень. С помощью Market Replay ты можешь воспроизводить исторические данные и тренироваться без риска. Футпринты дают детальный взгляд на поток ордеров, а кумулятивная дельта помогает отслеживать дисбаланс между покупателями и продавцами. Эти и множество других инструментов нашей платформы дают бесценные конкурентные преимущества, позволяя глубже понимать рыночную динамику и принимать более точные торговые решения. 

Скачай ATAS. После установки платформы автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.