Индикаторы уровней поддержки и сопротивления

Уровень поддержки и сопротивления — это не только фундаментальное понятие в трейдинге, но и важный инструмент, активно используемый профессионалами. Эти уровни играют ключевую роль в прогнозировании поведения цены на рынке, открывая возможности для заработка. 

Но как найти сильный уровень поддержки и сопротивления? В этой статье мы рассмотрим 10 индикаторов, которые помогут трейдерам эффективно находить нужные зоны, способные оказать цене поддержку и/или сопротивление.

Что такое уровень поддержки и сопротивления в трейдинге

Уровень поддержки в трейдинге – это ценовой уровень, на котором спрос на финансовый инструмент (например, акции, валюту или крипту) достаточно силен, чтобы предотвратить падение его цены. На этом уровне трейдеры и инвесторы рассматривают актив как достаточно дешевый для покупки, что увеличивает спрос и способствует поддержанию цены, иногда приводя к разворотам снизу вверх.

Уровень сопротивления в трейдинге — это значение цены, при достижении которой продавцы начинают активно увеличивать предложение, что замедляет или останавливает рост цены, а в некоторых случаях приводит к развороту вниз.

Если уровни не удерживаются и пробиваются, то часто их функция меняется на противоположную – поддержка превращается в сопротивление, и наоборот.

Как узнать сопротивление и поддержку?

Существует два основных способа как найти уровень поддержки и сопротивления.

Способ 1. Анализ действия цены на недавней истории

Пример показан на графике E-mini фьючерсов на индекс Nasdaq 100.

На примере выше видно, что  в левой части графика, в районе уровня 19690, цена разворачивалась вниз дважды. Есть основания полагать, что данный уровень выступает в роли сопротивления, и цена может вновь развернуться вниз от него (как указано стрелкой).

Способ 2. Использование индикаторов

Обычно для определения уровней поддержки и сопротивления в интернете рекомендуют использовать простые инструменты, такие как скользящие средние с периодами 50, 100 и 200, или Pivot. Однако эффективность этих методов может вызывать сомнения.

Платформа ATAS предоставляет более продвинутые индикаторы, в большинстве своем основывающиеся на объемах торгов.

Какой индикатор лучше всего подходит для поддержки и сопротивления?

Представляем топ-10 индикаторов, которые могут помочь в определении уровней поддержки и сопротивления. Этот рейтинг основан как на личных мнениях, так и на данных о популярности индикаторов среди пользователей платформы ATAS. Важно помнить, что выбор и использование индикаторов требуют индивидуального подхода и не гарантируют прибыльных результатов.

10 место. Уровни Фибоначчи (Fibonacci Retracement)

Уровни Фибоначчи основаны на идее, что рынки часто откатываются на определённые пропорции после значительного движения, а затем продолжают движение в исходном направлении. Основные уровни Фибоначчи (38.2%, 50%, 61.8%) обычно используют, как индикатор уровня поддержки и сопротивления, где цена может остановиться и развернуться. Эти уровни особенно полезны в трендовых рынках для нахождения точек входа после завершения коррекции.

По сути, это не индикатор, а инструмент рисования, но это не отменяет его эффективности. Еще Ричард Вайкофф в своих работах отмечал, что цена бычьей акции часто находит поддержку на уровне 50% отката. Кстати, именно он ввел в словарь трейдера такие термины, как «уровень поддержки» и «уровень сопротивления».

Пример: Фибоначчи на дневном футпринте QQQ – инструмента, который «привязан» к значению фондового индекса Nasdaq.

На графике показано:

• уровень (3), расположенный посередине между уровнями (1) и (2) по росту, выступил как уровень поддержки для трейдеров;
• уровень (6), который находится на 50% расстояния снижения от (4) к (5), сработал как уровень сопротивления.

✔ Плюсы:

• Сетка Фибоначчи легко комбинируется с другими инструментами. Например, уровень (6) «усиливается» тонким профилем (признак превосходства продавцов).
• Помощь в определении направления тренда и его силы, если судить о способности цены завершать откат вблизи уровня 50%.
• В основе лежат пропорции, которые часто встречаются в естественных процессах и структурах нашей природы. 

✘ Минусы:

• Уровни Фибоначчи могут не сработать, особенно в условиях сильных рыночных колебаний или экстремальных ситуаций.

Совет. Чтобы вызвать настраиваемый инструмент рисования уровней Фибоначчи в платформе ATAS, нажми F8.

Тебе также может быть интересно:
Как находить уровни поддержки и сопротивления с помощью пропорций Фибо – читай в статье: Фибоначчи и трейдинг

9 место. Индикатор зон поддержки и сопротивления

Этот индикатор в платформе ATAS называется Volume-based Support & Resistance Zones. Как следует из названия, он определяет зоны поддержки и сопротивления на основе объемного анализа, охватывая несколько таймфреймов и учитывая  длинные тени на свечах.

Пример. На 30-минутном графике фьючерсов на золото индикатор нашел 3 зоны сопротивления и 5 зон поддержки.

Зоны определяются после закрытия свечи, и трейдеры могут фокусироваться на поведении цены на младшем таймфрейме, чтобы получить подтверждение, если цена вернется в эту зону в ближайшем будущем.

✔ Плюсы:

• Можно настроить алерты, одновременный анализ нескольких таймфреймов.
• Учитываются объемы торгов.

✘ Минусы:

• Если индикатор определил сильную зону, цена может в нее и не вернуться для того, чтобы трейдер вошел в позицию на тесте.

Дополнительная информация: описание индикатора в базе знаний

8 место. Линейная регрессия (Linear Regression)

Линейная регрессия — это метод, который позволяет определить тренд, представляя его в виде прямой линии на графике. Динамические уровни поддержки и сопротивления могут быть найдены путем построения линий, отстоящих от линии регрессии на величину стандартного отклонения (deviation).

Пример. На графике E-mini фьючерсов на фондовый индекс Nasdaq (ниже) добавлен Linear Regression Channel, показывающий:

• синими линиями – каналы, которые были пробиты и потеряли актуальность;
• красными линиями – актуальный нисходящий канал, где центральная ось – это линия тренда, построенная методом линейной регрессии, а границы канала отложены от центральной оси на величину двойного стандартного отклонения (deviation = 2).

Трейдеры могут ожидать изменения рыночных настроений возле границ канала, что приведет к возвращению цены внутрь, ближе к его центральной оси. Простыми словами, верхняя граница канала может сработать как сопротивление, нижняя граница – как поддержка.

✔ Плюсы:

• Помогает визуализировать общий тренд, его направление, а также линии поддержки и сопротивления на основе математики и статистики.

✘ Минусы:

• Не учитывает анализ объемов.
• Линейная регрессия более эффективна на рынках с ярко выраженным трендом; на флетовых рынках её полезность снижается.
• Для построения канала важно правильно указать период в настройках.

Дополнительная информация: Как настроить индикатор Линейной Регрессии

7 место. Индикатор Margin Zones

Маржинальные зоны (Margin Zones) часто совпадают с уровнями поддержки и сопротивления, так как при достижении ценой этих зон маржинальные требования могут привести к массовому закрытию позиций или принудительной ликвидации, что создаёт заметную реакцию цены.

Как рассчитать зоны поддержки и сопротивления. Для работы индикатора Margin Zones на сайте биржи нужно взять данные из спецификации контрактов, а именно:

• минимальное изменение цены (другими словами – шаг цены, стоимость тика, minimum price fluctuation);
• требования по маржинальному обеспечению позиции для удержания ее через ночь (maintance margin).

Пример. На сайте CME узнаем, что стоимость тика minimum price fluctuation = $10, а здесь смотрим требования по марже для позиций шорт – $5,184. 

Далее анализируем график: видим, что после некоторого флэта цена пошла вниз (1). Это снижение цены с высокой долей вероятности стимулировало трейдеров открывать позиции шорт в расчете на продолжение медвежьего тренда, а профиль рынка дает ориентир, что большой объем позиций шорт мог быть открыт по цене $71.90 за контракт.

Вводим собранные данные в настройки индикатора и получаем зону сопротивления в районе $77.40. Как показывает график (3), именно там цена развернулась вниз – вероятно, крупные игроки использовали ликвидность от ликвидируемых из-за нехватки маржи продавцов, чтобы самим установить позиции шорт.

✔ Плюсы индикатора:

• Основываются на позициях участников рынка.

✘ Минусы:

• Требуют точного расчета и понимания маржинальных требований, что может быть сложным для начинающих трейдеров.
• Могут давать ложные сигналы в условиях нестабильного или хаотичного рынка, где маржинальные уровни нередко смещаются под давлением различных факторов.

Читай по теме:

• Стратегия торговли по маржинальным зонам
• Расчет маржинальных зон: обзор на Youtube

6 место. Трендовые линии

Трендовые линии — это простейший, но одновременно один из самых популярных методов нахождения уровней поддержки и сопротивления.

Формально трендовые линии не являются индикатором, однако, согласись, их построение более эффективно проводить вручную, чем на основе алгоритма.

Трендовые линии могут использоваться как:

• простой индикатор тренда, если провести их через соседние минимумы (максимумы);
• как компоненты более сложных фигур технического анализа, таких как вееры, трендовые каналы, графические фигуры.

Пример. На графике E-mini фьючерсов на фондовый индекс S&P 500 показано, как с помощью трех трендовых линий можно было определить поддержку для цены 5 августа 2024 года. На тот момент цена снижалась из-за опасений рецессии в экономике США, усугубленных обвалом фондового рынка Японии, где Центральный банк поднял процентную ставку до максимума за много лет.

На верхней половине графика (дневной период) видно, что с марта по июль цена находилась (как показано стрелками) в торговом канале между линиями 1 и 2, но в начале августа совершила медвежий пробой. Минимум был достигнут числа 5, а найти точку разворота помогла трендовая линия 3, параллельная линиям 1 и 2, отложенная вниз на ширину канала 1-2.

Нижняя половина графика показывает на 10-минутном таймфрейме дно под уровнем 5150, которое образовалось в течение европейской сессии. На кульминационные процессы намекали чрезвычайно высокие объемы торгов: около 5 тысяч контрактов в минуту с формированием профиля (4). 

С началом американской сессии покупатели агрессивно принялись покупать подешевевшие контракты, что вытолкнуло цену вверх (показано стрелкой).

✔ Плюсы:

• Простота использования и понимания, подходящая для трейдеров любого уровня подготовки.
• Трендовые линии могут быть применимы на любых временных интервалах и для различных типов активов.
• Могут сочетаться с анализом объемов и другими методами для подтверждения сигналов.

✘ Минусы:

• Трендовые линии субъективны, так как разные трейдеры могут рисовать их по-разному.

Дополнительная информация:
Как торговать по расширяющимся торговым каналам

5 место. Fair Value Gaps

Fair Value Gaps (FVG или разрывы справедливой стоимости) — это резкие импульсные движения цены, образующиеся на графике из-за дисбаланса спроса и предложения. Таким образом, Fair Value Gaps могут выступать в качестве зон поддержки или сопротивления, поскольку одна из сторон имеет значительный перевес над другой.

FVG – это паттерн, для формирования которого нужно три свечи. Как правило, цена очень активно движется на второй, самой широкой, импульсной свече. Распознать паттерн на графике помогает индикатор ATAS Fair Value Gap.

Пример. На 30-минутном графике фьючерсов на нефть паттерн Fair Value Gap образовался в результате снижения цены на широкой медвежьей свече 15:30 между уровнями 1 и 2.

Тонкий профиль (3) указывал на превосходство продавцов. Неудивительно, что эта зона в дальнейшем сработала (4) как сопротивление.

✔ Плюсы:

• Интерпретация основана на изменениях рыночных настроений.

✘ Минусы:

• FVG образуется довольно часто. Поэтому трейдерам следует учитывать контекст, что может быть сложно для новичков.

Дополнительная информация: Как торговать Fair Value Gap

4 место. Индикатор Stacked Imbalance

Как и аналог Fair Value Gaps, индикатор Stacked Imbalance используют для выявления областей, где на рынке наблюдается сильный дисбаланс между покупателями и продавцами. Но если FVG определяет дисбаланс по OHLC трех свечей, то Stacked Imbalance делает это, сравнивая объемы сделок по Bid и Ask внутри одной свечи на соседних уровнях – это является более убедительным доказательством дисбаланса.

Пример. На 30-минутном графике цены фьючерсов на Биткоин (данные с биржи Binance Futures). Добавленный индикатор Stacked Imbalance, c базовыми настройками, выявил 6 имбалансов.

Первые 2 – указывают на капитуляцию продавцов на минимуме свечи как сигнал разворота.

(3) – покупатели активничали, но не получили успех. Медвежья динамика не была сломлена, а уровень, который мог быть поддержкой, больше работал как сопротивление.

(4) – бычья ловушка в трейдинге.

(5) – уровень сопротивления, где продавцы имели значительный перевес.

(6) – доминирования продавцов, замеченного на вершине свечи, было достаточно, чтобы опустить цену на уровень поддержки 61500, но недостаточным, чтобы пробить его.

(7) – капитуляция продавцов на минимуме свечи, которая привела к краткосрочному отскоку в рамках лавинообразного падения.

✔ Плюсы:

• Основывается на фактических рыночных данных, анализируя статистику сделок на уровнях “внутри” свечи.

✘ Минусы:

• Для работы индикатора Stacked Imbalance необходимо подбирать настройки вручную, что может вызвать трудности, особенно при работе на нескольких рынках.
• Сигналы индикатора могут трактоваться по-разному в зависимости от контекста.

Подробнее по теме:

• Имбаланс. Что это такое и как торговать (часть I)
• Имбаланс. Что это такое и как торговать (часть II)
• Настройки индикатора Stacked Imbalance
• Трейдинг по уровням с индикатором Stacked Imbalance

3 место. Психологические уровни

Психологические уровни – это ключевые ценовые отметки, которые имеют особое значение для участников рынка:

• обычно они связаны с круглыми числами (например, 1.0000, 100.00);
• также психологический эффект оказывают уровни исторических рекордов или годовых хай и лоу.

Эти уровни привлекают внимание, так как широкий круг трейдеров может принимать эмоциональные торговые решения, что нередко приводит к убыткам. Вблизи таких отметок цена часто останавливается, отскакивает или разворачивается, что делает их важными уровнями поддержки и сопротивления.

Пример. По данным Google Trends, в начале марта 2024 года был зафиксирован пик интереса к цене Биткоина. Глядя в историю, это было кульминацией ажиотажа, связанного с инвестированием в Bitcoin ETF, одобренным комиссией SEC 11 января 2024.

На графике в это время образовался исторический рекорд, который лишь на 7% превысил (отмечено цифрой 1) предыдущую вершину 2021. Похожий сценарий был реализован в декабре 2017 года, когда на CME запускали фьючерсы на BTC – после ажиотажа с ростом цены в район круглого уровня $20k.

На графике также отмечена реакция цены на круглые уровни: $30k (2), $25k (3), $50k (4). Часто они сопровождаются ложными пробоями, и трейдеры могут использовать это, открывая позицию в расчете на то, что цена развернется после пробоя ложного уровня (активируя скопление стоп-лоссов и вовлекая эмоциональных участников в неверном направлении).

Совет! Для упрощения работы с круглыми уровнями используй индикатор ATAS Round Numbers.

✔ Плюсы:

• Простота идентификации.
• Основаны на рыночной психологии. Высокая эффективность на рынках с большим количеством участников, поскольку многие трейдеры следят за этими уровнями, что усиливает их значимость.

✘ Минусы:

• Могут давать ложные сигналы в условиях сильных трендов, где цена легко преодолевает такие уровни без значимых коррекций.
• Часто связаны с открытием позиции против тренда и прогнозов в популярных СМИ, что может оказывать дополнительное давление.

Дополнительное чтение:

• Магия круглых уровней

2 место. DOM Levels

DOM Levels (Depth of Market Levels или тепловая карта Heatmap) отражают реальную рыночную активность на определенных ценовых уровнях, показывая, где сосредоточены крупные заявки на покупку и продажу в стакане ордеров. Эти уровни часто выступают в качестве ключевых зон поддержки и сопротивления, так как большие объемы заявок могут остановить или замедлить движение цены либо же использоваться для манипуляций.

Пример. Добавленный индикатор DOM Levels на график фьючерсов NQ ниже отображает крупные объемы лимитных ордеров на покупку (зеленым) и продажу (красным). Чем ярче цвет, тем больший объем ордеров выставлен.

Отслеживая взаимодействие цены с яркими зелеными и красными уровнями, становится более понятной история причин ее колебаний:

• после отскока от минимума (1) рост цены затормозили, а затем и развернули вниз, ордера на продажу в районе 19606-19630, отмеченные цифрой (2);
• активность покупателей (3) толкнула цену вверх в зону (2) еще раз;
• и еще (4) раз;
• после бычьего пробоя зоны сопротивления (2), цену развернули вниз ордера на продажу в районе 19675;
• а бывшее сопротивление стало поддержкой (6), что подтверждается данными DOM Levels.

✔ Плюсы:

• Предоставленные данные о реальных ордерах делают их особенно ценными для внутридневной торговли.
• Помогают понять намерения крупных участников рынка и предсказать, где может произойти заметное изменение цены.

✘ Минусы:

• DOM Levels способны давать ложные сигналы или провоцировать манипуляции, так как крупные заявки могут быть быстро сняты.
• Требуют быстрого реагирования и постоянного мониторинга рынка.
• Может быть сложным в настройке из-за необходимости подключения к потоку биржевых данных Level II.

Читай по теме:

• Как настроить индикатор DOM Levels
• Тепловая карта

1 место. Market Profile

Индикатор Market Profile — это инструмент, который отображает распределение объема торгов по ценовым уровням в течение определенного периода времени. Индикатор позволяет трейдерам видеть, на каких уровнях цена проводила больше времени и где были сконцентрированы основные объемы торгов. 

В качестве уровней поддержки и сопротивления часто могут выступать:

• Уровни, где сконцентрирован наибольший объем (так называемая «точка контроля» или Point of Control);
• Уровни тонкого профиля, где был отмечен значительный перевес одной из сторон рынка над другой;
• «Ступеньки» или резкие перепады объемов на профиле рынка, которые часто находятся вблизи границ зон стоимости (Value Area).

Пример. На график фьючерсов ES добавлен произвольный профиль рынка. Выступы (ценовые уровни, на которых были проторгованы высокие объемы) образовали зоны поддержки и сопротивления:

Поэтому цена дважды (1 и 2) развернулась вниз, и один раз (3) от таких выступов.

А еще один выступ привел к остановке (4) сильного внутридневного нисходящего тренда.

О том, как работают незначительные выступы (обозначены цифрой 5), более подробно рассказывается в статье: Стратегия торговли Mini-POC

Как работают “ступеньки” в качестве уровней поддержки и сопротивления – читай в статье: Паттерны футпринта для трейдинга

Совет! Для трейдинга по областям поддержки и сопротивления, образованных паттернами на профиле рынка, тебе могут пригодиться следующие инструменты ATAS:

• Индикатор ATAS Maximum Levels. Он показывает уровни POC предыдущего дня (или для других периодов, в зависимости от настроек).
• Индикатор ATAS Dynamic Channel. Это индикатор, который строит динамические уровни POC и границы Value Area для заданного периода.
• Инструмент рисования профиля для произвольной области на графике (вызывается клавишей F3).

✔ Плюсы:

• Обеспечивает глубокое понимание рыночной структуры и показывает, где находятся ключевые зоны интереса для участников рынка.
• Универсальность. Подходит как для внутридневной, так и для свинговой торговли любыми финансовыми активами. 

✘ Минусы:

• Требует опыта, так как необходимо интерпретировать большое количество данных.

Полезные статьи по теме:

• Как настроить профиль рынка
• Торговля по уровням с помощью профиля рынка

FAQ

Что такое уровень поддержки и сопротивления в трейдинге?

Уровень поддержки — это ценовой уровень, на котором стоимость биржевого актива склонна останавливать снижение и отскакивать вверх из-за активизации спроса. Уровень сопротивления — это ценовой уровень, на котором стоимость инструмента обычно перестаёт расти и откатывается вниз из-за давления сил предложений. Эти уровни часто используются трейдерами для принятия решений о входе или выходе из позиции.

Как добавить на график индикатор поддержек и сопротивления?

Чтобы добавить на график, например, индикатор зон поддержки и сопротивления Volume-based Support & Resistance Zones (или другой индикатор): скачай и запусти ATAS → открой график → вызови менеджер индикаторов (Ctrl + I) → выбери нужный индикатор, нажми Add, а затем – ОК.

Какие индикаторы показывают уровни поддержки и сопротивления?

Существует множество индикаторов, которые могут помочь определить уровни поддержки и сопротивления. Однако наиболее резонно обратить внимание на такие инструменты, как DOM Levels и Market Profile, так как они позволяют более точно оценивать рыночные условия и выявлять важные ценовые уровни на основе реальных объемов, выставленных и исполненных ордеров.

Как обозначить зоны поддержки и сопротивления?

Обычно эти зоны выделяются горизонтальными линиями или прямоугольниками на графике, охватывая диапазон цен. Но важно учитывать, что поддержка и сопротивление — это не точные уровни, а скорее области, которые могут немного варьироваться в зависимости от волатильности рынка.

Как торговать уровни поддержки и сопротивления

Шаг 1. Прочитай базовые статьи в нашем блоге:

• Стратегия торговли по уровням поддержки и сопротивления
• Анализ уровней поддержки и сопротивления
• Как торговать пробои поддержек и сопротивлений

Шаг 2. Определись со своим подходом (тактикой) как торговать уровни поддержки и сопротивления:

• разворот от уровня;
• пробой уровня;
• ложный пробой уровня;
• тест пробоя.

Что тебе ближе?

Шаг 3. Составь торговый план и проведи по нему тестирование торговли в тренажере для трейдеров ATAS Market Replay. Этот модуль платформы ATAS использует исторические данные, чтобы воссоздавать условия торгов в реальном времени. Это не несет никаких финансовых рисков.

Шаг 4. Оптимизируй свой торговый план и переходи на реальный счет.

Как запустить тренажер для трейдера

Скачай бесплатно, установи и запусти платформу ATAS, а затем:

В процессе обучения торговли по паттернам в тренажере Market Replay ты можешь:

• изменять скорость воспроизведения, ставить на паузу;
• анализировать футпринты;
• применять более 400 индикаторов. Для обнаружения уровней поддержки и сопротивления ты можешь использовать любой из инструментов, упомянутых выше;
• естественно, использовать Chart Trader применять защитные стратегии и другие функции, чтобы вести торговлю на встроенном демо-счете Replay, а затем анализировать свою результативность;
• реализовывать множество других приемов, чтобы торговать поддержки и сопротивления с прибылью.

Между прочим, ATAS позволяет загружать тиковую историю с рынков криптовалют, акций и фьючерсов, предоставляя всестороннюю базу для анализа взаимодействия цены и объема возле ключевых уровней.

Выводы

Трейдеры выбирают стратегии торговли по уровням поддержки и сопротивления, так как это позволяет им более точно определять точки входа и выхода из сделок, одновременно снижая риски.

Хотя процесс нахождения уровней может требовать опыта и приводить к ошибкам, повысить эффективность в работе способны различные индикаторы для нахождения поддержек и сопротивления. Лучшие из них представлены в нашем субъективном рейтинге и описаны в этой статье.

В результате торговля по уровням, подкрепленная индикаторами, помогает принимать более взвешенные и стратегически продуманные решения. А какой индикатор из платформы ATAS предпочитаешь использовать ты?

Скачай ATAS. Это бесплатно. После установки ATAS автоматически активируется бесплатный тариф START — тебе будут доступны торговля криптовалютами, а также базовый функционал платформы. Ты можешь пользоваться им, сколько посчитаешь нужным, пока не решишь перейти на более продвинутый тарифный план, чтобы расширить доступ к инструментам ATAS. Кроме того, в любой момент ты можешь активировать Free Trial — 14 дней бесплатного доступа к полному функционалу платформы, которые помогут оценить преимущества старших тарифов и принять взвешенное решение о покупке.

Не пропусти следующую статью в нашем блоге. Подписывайся на Youtube-канал, Facebook, Instagram, Telegram или X, где мы публикуем последние новости ATAS. Делись лайфхаками и обращайся за советами к другим трейдерам в Telegram-чате @ATAS_Обсуждения.